四川川投能源股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 黄顺福 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 王新 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 姜雪梅 |
公司负责人董事长黄顺福先生、主管会计工作负责人总会计师王新先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务管理部经理姜雪梅女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 15,167,685,735.13 | 13,494,285,932.87 | 12.40 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 8,133,824,945.42 | 6,214,647,903.04 | 30.88 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 7.42 | 6.66 | 11.41 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 122,053,490.42 | -31.88 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.1114 | -57.99 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 12,074,926.05 | 12,074,926.05 | -84.47 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0122 | 0.0122 | -85.35 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.0122 | 0.0122 | -85.35 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0122 | 0.0122 | -85.35 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.15 | 0.15 | 减少1.25个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.15 | 0.15 | 减少1.25个百分点 |
注：本表中涉及股本计算均已报告期末股本（1,095,921,735股）计算。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 73,103 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 四川省投资集团有限责任公司 | 218,628,954 | 人民币普通股 |
| 北京大地远通（集团）有限公司 | 46,017,746 | 人民币普通股 |
| 峨眉铁合金综合服务开发公司 | 11,016,955 | 人民币普通股 |
| 山东省国际信托有限公司－泽熙瑞金1号 | 9,761,046 | 人民币普通股 |
| 山东省国际信托有限公司－联合证券梦想十号证券投资信托 | 6,400,580 | 人民币普通股 |
| 徐倩 | 6,000,000 | 人民币普通股 |
| 刁静莎 | 6,000,000 | 人民币普通股 |
| 山东省国际信托有限公司－宝华1号证券投资信托 | 5,188,900 | 人民币普通股 |
| 山东省国际信托有限公司－梦想8号证券投资信托 | 5,095,130 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金 | 4,299,894 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(1) 资产负债表主要变动项目
单位：元
| 项目 | 期末数 | 期初数 | 增减额 | 增减幅度（%） |
| 货币资金 | 2,179,079,843.90 | 414,154,171.93 | 1,764,925,671.97 | 426.15 |
| 应收账款 | 217,310,416.54 | 178,446,073.77 | 38,864,342.77 | 21.78 |
| 应付账款 | 111,579,049.30 | 171,603,725.04 | -60,024,675.74 | -34.98 |
| 应付股利 | 52,000,000.00 | 22,000,000.00 | 30,000,000.00 | 136.36 |
| 实收资本 | 1,095,921,735.00 | 932,921,735.00 | 163,000,000.00 | 17.47 |
| 资本公积 | 5,465,653,726.78 | 3,721,551,610.46 | 1,744,102,116.32 | 46.86 |
| 归属于母公司股东权益 | 8,133,824,945.42 | 6,214,647,903.04 | 1,919,177,042.38 | 30.88 |
变动说明：
1）货币资金：期末较期初余额增加了426.15%，主要是本报告期公司实施完成了公开增发股份1.63亿股，募集资金到位增加货币资金所致。
2）应收账款：期末较期初余额增加21.78%，主要是田湾河公司和嘉阳电力公司本期应收电费增加所致。
3）应付账款：期末较期初余额下降34.98%，主要是报告期控股公司支付了部分应付材料款减少所致。
4）应付股利：报告期末较期初增加136.36%，主要原因是增加了田湾河公司拟分配少数股东分红款3000万元所致。
5）实收资本：报告期末较期初增加17.47%，主要是本报告期公司实施完成了公开增发股份1.63亿股，从而增加股份所致。
6) 资本公积及归属于母公司股东权益：报告期末较期初分别增加了46.86%和30.88%，主要是本报告期公司实施完成了公开增发股份1.63亿股，收到募集资金净额（已扣除全部发行费用）190,702.12万元，从而增加了公司实收资本和资本公积所致。
（2）利润表主要变动项目
单位：元
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减额 | 增减幅度（%） |
| 营业外收入 | 0 | 9,838,569.16 | -9,838,569.16 | - |
| 投资收益 | -52,101,513.79 | 8,786,216.49 | -60,887,730.28 | -692.99 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 12,074,926.05 | 77,730,113.13 | -65,655,187.08 | -84.47 |
变动说明：
1）营业外收入：本报告期未发生营业外收支事项。
2）投资收益：本报告期公司投资收益较上年同期大幅度下滑，主要原因为公司重要参股企业二滩水电公司今年1-3月受来水量同比大幅度减少和官地水库蓄水的影响，一季度发电量16.34亿度，较去年同期的22.66亿度减少6.32亿度，加上财务费用增加，使该公司一季度出现季节性亏损9,928.98万元,与上年同期盈利410.46万元相比，业绩大幅度下滑。另外公司参股的新光硅业公司由于一季度基本处于停产技改状态，经营业绩也处于亏损状态。
3）归属于母公司所有者的净利润：本年较去年同期下降84.47%，主要原因是投资收益和营业外收入同比下降所致。
（3）现金流量表主要变动项目
单位：元
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减额 | 增减幅度（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 122,053,490.42 | 179,175,414.39 | -57,121,923.97 | -31.88 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -30,574,176.07 | -48,568,626.61 | 17,994,450.54 | 37.05 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,668,446,357.62 | 1,977,297,502.64 | -308,851,145.02 | -15.62 |
变动说明：
1）经营活动产生的现金流量净额同比下降原因： 主要是田湾河公司和嘉阳电力公司本报告期应收电费未及时到账,从而减少现金流入所致。
2）投资活动产生的现金流量净额同比上升原因： 主要是公司控股子公司各工程建设项目投入资金与上年同期比减少所致。
3）筹资活动产生的现金流量净额同比有一定幅度下降，主要是本报告期公司实施完成了公开增发股份1.63亿股，募集资金净额到位19.11亿元（已扣除保荐及承销费用），同比上年同期发行的21亿元可转债募集资金到位净额有所减少，另外本报告期公司偿还了部分银行贷款从而减少了筹资活动产生的现金流量净额。
（4）报告期内公司控股及参股企业经营情况
| 公 司 | 产 量 | 销售收入(万元) | 净利润(万元) | ||||||
| 名 称 | 本报告期 | 上年同期 | 增减（%） | 本报告期 | 上年同期 | 增减（%） | 本报告期 | 上年同期 | 增减（%） |
| 田湾河公司（亿度） | 6.1864 | 6.7967 | -8.98 | 21,525.26 | 22,178.42 | -2.95 | 8,484.20 | 8,477.25 | 0.08 |
| 嘉阳电力（亿度） | 2.1092 | 1.945 | 8.44 | 6,077.70 | 5,564.90 | 9.21 | 745.51 | 686.73 | 8.56 |
| 交大光芒公司 | 1,924.93 | 2,134.69 | -9.83 | 318.46 | 483.43 | -34.12 | |||
| 天彭电力（亿度） | 0.1418 | 0.113 | 25.49 | 610.25 | 453.18 | 34.66 | 150.86 | 67.92 | 122.11 |
| 四川长飞公司（万芯公里） | 61 | 39 | 56.41 | 6,260.36 | 3,909.13 | 60.15 | 14.94 | 70.04 | -78.67 |
| 新光硅业公司（吨） | 停产技改 | 297.29 | 77.13 | 16,877.18 | -99.54 | -1,165.92 | 1,663.95 | -170.07 | |
| 二滩水电公司（亿度） | 16.34 | 22.66 | -27.89 | 47,251.60 | 55,651.33 | -15.09 | -9,928.98 | 410.46 | -2,518.99 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
经中国证监会《关于核准四川川投能源股份有限公司公开发行A股股票的批复》（证监许可[2011]1678号）核准，公司于2011年3月9日公开发行了16,300万股A股股票，发行价12.22元/股，募集资金总额为1,991,860,000元。经上交所同意，公司16,300万股A股股票已于2012年3月22日起在上交所挂牌交易，均为无流通限制及无锁定安排的股份。
详见2012年3月20日在《中国证券报》、《上海证券报》和《金融投资报》及上交所网站披露的《公开增发A股股票上市公告书》。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
除去已履行完毕且在前期定期报告中已作出充分披露的特别承诺外，现存未完全履行的控股股东川投集团相关承诺如下：
（1）在川投能源可转换公司债券发行后一年内，启动将目前具备盈利能力的本公司全资子公司四川省电力开发公司注入川投能源的工作。
在2012年3月26日召开的公司8届10次董事会上，已经审议通过了《关于启动收购四川省电力开发公司工作的提案报告》，公司决定启动收购电力公司的工作，成立由川投集团和川投能源共同组成的工作小组，按照国有资产转让和证监会的相关规定开展工作，包括收购方式、目标资产的审计、评估、报批等工作。方案成熟后再提请公司董事会和股东大会审议。
（2）在川投能源可转换公司债券发行后三年内，启动把其他符合资产注入条件的资产（包括多晶硅业务资产和发电业务资产）注入川投能源的工作，逐步解决与川投能源的同业竞争。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
根据《公司章程》第一百五十五条规定，公司利润分配政策为：“公司应实施积极的利润分配政策，利润分配政策应保持连续性和稳定性。最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十；在有条件的情况下，公司可以进行中期分红。公司利润分配主要采用派现和送股形式。”
2012年4月18日召开的公司2011年度股东大会已经审议通过了2011年度利润分配及公积金转增股本方案：以2011年度派发股利的股权登记日的总股本为基数，每10 股派现金 0.40元（含税），每10股转增8股。
四川川投能源股份有限公司
法定代表人:黄顺福
2012年4月20日