§１重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年４月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１２年１月１日起至３月３１日止。
§２基金产品概况
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§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金合同于２００３年８月２６日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起３个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（五）投资对象、（九）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§４管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时裕富沪深３００指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
４．３．２异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
博时沪深３００为指数型基金。指数型基金管理的核心任务是有效地追踪指数，严格地将跟踪误差控制在合同规定的范围之内，具体的管理策略就是：尽可能保持基金个股或者个券投资比例与指数样本股比例一致；降低主动交易频次以减少交易环节损耗；积极应对基金申购赎回等因素给跟踪指数带来的影响。
本基金将一贯奉行博时基金管理有限公司＂为国民创造财富＂的使命，珍惜每一位基金份额持有人对我们的信任，谨慎、诚信、勤勉地履行职责，为基金份额持有人谋求最大的合法权益。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至２０１２年３月３１日，本基金份额净值为０．６７３３元，累计净值为２．６５３３元。报告期内，本基金份额净值增长率为４．２３％，同期业绩基准增长率为４．４６％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为中国经济的转型将会长期推动国民经济的发展，通胀回落、经济政策的定向宽松、以及政府对房地产市场实施的调控将会降低经济的系统性风险。目前大中盘股票的估值处于历史较低水平上，企业的盈利能力健康，因此给未来市场留下较好的发展空间。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８投资组合报告附注
５．８．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．８．２基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３其他各项资产构成
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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６开放式基金份额变动
单位：份
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§７影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１２年３月３１日，博时基金公司共管理二十七只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模近１８７１．６７亿元人民币，累计分红５６５．８７亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
１、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１２年３月３１日，博时平衡配置混合基金在同类型１４只基金中排名第四。
２、客户服务
２０１２年１月至３月，博时基金共举办各类渠道培训活动共计６５场； “博时ｅ视界”共举办视频直播活动１２场，在线人数累计１０６２人次；１月５日举办“２０１２博时基金投资策略媒体交流会”，到会５０多家媒体。１月６日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨２０１２投资策略交流会”，到会约２２０名机构和零售高端客户，通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
３、品牌获奖
１）３月２６日，在“证券时报２０１１年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七项大奖：博时基金管理有限公司获得“２０１１年度十大明星基金公司奖”、博时特许价值股票基金获得“三年持续回报股票型明星基金奖”、博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基金获得“２０１１年度股票型明星基金奖”、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“２０１１年度平衡混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“２０１１年度封闭式明星基金奖”。
２）３月２６日，在“晨星２０１２年度基金奖”中，我司旗下两只产品获得提名：博时主题行业股票基金获得“晨星２０１２年度股票型基金奖”提名、博时价值增长混合基金获得“晨星２０１２年度混合型基金奖”提名。
３）３月２８日，中证报“２０１２年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典”在京举行。博时基金荣膺六项大奖，分别是：博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管理公司”、博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金”、博时主题行业荣获“五年期股票型金牛基金”、博时第三产业荣获“２０１１年度股票型金牛基金”、博时特许价值荣获“２０１１年度股票型金牛基金”、博时价值增长荣获“２０１１年度混合型金牛基金”。
４）３月２８日，由理财周报主办的“２０１２中国金融品牌管理者年会暨 ２０１１ 中国金融品牌「金象奖」颁奖典礼”在京举行。“博时抗通胀增强回报基金”营销事件荣获２０１１中国金融品牌「金象奖」之“２０１１中国金融品牌年度十大营销事件”。
４、其他大事件
１）博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于２月２９日正式成立。
２）上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于２０１２年３月５日至３月３０日完成了首次募集。
§８备查文件目录
８．１备查文件目录
８．１．１中国证券监督管理委员会批准博时裕富沪深３００指数证券投资基金设立的文件
８．１．２《博时裕富沪深３００指数证券投资基金基金合同》
８．１．３《博时裕富沪深３００指数证券投资基金托管协议》
８．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
８．１．５博时裕富沪深３００指数证券投资基金各年度审计报告正本
８．１．６报告期内博时裕富沪深３００指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
８．２存放地点：
基金管理人、基金托管人处
８．３查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：９５１０５５６８（免长途话费）
博时基金管理有限公司
２０１２年４月２１日
| 基金简称 | 博时沪深３００指数 |
| 基金主代码 | ０５０００２ |
| 交易代码 | ０５０００２ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００３年８月２６日 |
| 报告期末基金份额总额 | １３，９２５，３０３，５１５．１０份 |
| 投资目标 | 分享中国资本市场的长期增长。本基金将以对标的指数的长期投资为基本原则，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争保持基金净值增长率与标的指数增长率间的正相关度在９５％以上，并保持年跟踪误差在４％以下。 |
| 投资策略 | 本基金为被动式指数基金，原则上采用被动式投资的方法，按照证券在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合。本基金投资组合的目标比例为：股票资产为９５％以内，现金和短期债券资产比例不低于５％。 |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为９５％的沪深３００指数加５％的银行同业存款利率。 |
| 风险收益特征 | 由于本基金采用复制的指数化投资方法，基金净值增长率与标的指数增长率间相偏离的风险尤为突出。本基金将严格执行风险管理程序，最大程度地运用数量化风险管理手段，以偏离度、跟踪误差等风险控制指标对基金资产风险进行实时跟踪控制与管理。 |
| 基金管理人 | 博时基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１２年１月１日－２０１２年３月３１日） |
| １．本期已实现收益 | －７６，４３８，３２８．２４ |
| ２．本期利润 | ３９６，６１３，７６４．５４ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．０２８１ |
| ４．期末基金资产净值 | ９，３７５，５８０，３９８．１０ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．６７３３ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ４．２３％ | １．４５％ | ４．４６％ | １．４４％ | －０．２３％ | ０．０１％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 汤义峰 | 基金经理 | ２０１０－３－１２ | － | ６ | ２００６年毕业于中国科学院数学与系统科学研究院，获得博士学位。２００６年６月加入博时基金管理有限公司，历任金融工程师、股票投资部数量化研究员、数量化研究员兼任博时特许价值股票基金、基金裕泽的基金经理助理、投资经理兼数量化研究员，现任博时沪深３００指数基金、博时特许价值基金基金经理。 |
| 张峰 | 成长组投资总监／基金经理 | ２０１０－１０－１１ | － | １９ | １９８８年起先后在Ｈａｕｇｅｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｓｙｓｔｅｍ， 花旗集团ＴＩＭＣＯ资产管理部、摩根士丹利投资公司、ＡＳＴＥＮ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＡＤＶＩＳＯＲＳ 工作。２０１０年２月加入博时基金管理有限公司，曾任股票投资部总经理。现任成长组投资总监、沪深３００基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ８，８８７，８０９，３８６．２９ | ９４．６７ |
| 其中：股票 | ８，８８７，８０９，３８６．２９ | ９４．６７ | |
| ２ | 固定收益投资 | １９７，０４０，０００．００ | ２．１０ |
| 其中：债券 | １９７，０４０，０００．００ | ２．１０ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ４ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | ２９２，４７８，３５３．２８ | ３．１２ |
| ６ | 其他各项资产 | １０，７９７，２０９．５６ | ０．１２ |
| ７ | 合计 | ９，３８８，１２４，９４９．１３ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | ５８，６４１，０３８．２９ | ０．６３ |
| Ｂ | 采掘业 | ９９６，５２１，８７２．６７ | １０．６３ |
| Ｃ | 制造业 | ３，１０５，４５４，７３６．５９ | ３３．１２ |
| Ｃ０ | 食品、饮料 | ６５５，６３７，２５２．５６ | ６．９９ |
| Ｃ１ | 纺织、服装、皮毛 | ２９，２９５，６３７．００ | ０．３１ |
| Ｃ２ | 木材、家具 | － | － |
| Ｃ３ | 造纸、印刷 | － | － |
| Ｃ４ | 石油、化学、塑胶、塑料 | １６９，５９８，３５３．８７ | １．８１ |
| Ｃ５ | 电子 | ７９，０８６，４７３．４７ | ０．８４ |
| Ｃ６ | 金属、非金属 | ７５２，００７，９６４．４２ | ８．０２ |
| Ｃ７ | 机械、设备、仪表 | １，０２６，３４７，７３１．９４ | １０．９５ |
| Ｃ８ | 医药、生物制品 | ３９２，０６６，３２３．３３ | ４．１８ |
| Ｃ９９ | 其他制造业 | １，４１５，０００．００ | ０．０２ |
| Ｄ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | ２０４，５１８，５６０．３２ | ２．１８ |
| Ｅ | 建筑业 | ２４１，３８３，０４６．６５ | ２．５７ |
| Ｆ | 交通运输、仓储业 | ２６０，１６２，８８５．８８ | ２．７７ |
| Ｇ | 信息技术业 | ２８１，３５７，５７６．７５ | ３．００ |
| Ｈ | 批发和零售贸易 | ２５５，５０９，２８９．６６ | ２．７３ |
| Ｉ | 金融、保险业 | ２，７７９，２３２，２５９．７９ | ２９．６４ |
| Ｊ | 房地产业 | ４５６，３３５，６４６．３７ | ４．８７ |
| Ｋ | 社会服务业 | ６７，５４５，７６７．２０ | ０．７２ |
| Ｌ | 传播与文化产业 | １８，２３６，４７９．８０ | ０．１９ |
| Ｍ | 综合类 | １６２，９１０，２２６．３２ | １．７４ |
| 合计 | ８，８８７，８０９，３８６．２９ | ９４．８０ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６０００３６ | 招商银行 | ２４，２４０，０００ | ２８８，４５６，０００．００ | ３．０８ |
| ２ | ６０００１６ | 民生银行 | ４３，７３３，９００ | ２７４，２１１，５５３．００ | ２．９２ |
| ３ | ６０１３１８ | 中国平安 | ６，３８７，２５２ | ２３３，６４５，６７８．１６ | ２．４９ |
| ４ | ６０１３２８ | 交通银行 | ４５，４６４，１６９ | ２１４，１３６，２３５．９９ | ２．２８ |
| ５ | ６０１１６６ | 兴业银行 | １４，９１９，３００ | １９８，７２５，０７６．００ | ２．１２ |
| ６ | ６０００００ | 浦发银行 | ２２，０８５，９８７ | １９７，２２７，８６３．９１ | ２．１０ |
| ７ | ６０００３０ | 中信证券 | １３，８０２，５０４ | １５９，９７１，０２１．３６ | １．７１ |
| ８ | ６０１０８８ | 中国神华 | ６，２２６，９０９ | １５９，４７１，１３９．４９ | １．７０ |
| ９ | ６００５１９ | 贵州茅台 | ７９６，２８７ | １５６，８３６，６８７．５２ | １．６７ |
| １０ | ０００００２ | 万 科Ａ | １８，５２０，１０８ | １５３，３４６，４９４．２４ | １．６４ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | ９６，８２０，０００．００ | １．０３ |
| ３ | 金融债券 | １００，２２０，０００．００ | １．０７ |
| 其中：政策性金融债 | １００，２２０，０００．００ | １．０７ | |
| ４ | 企业债券 | － | － |
| ５ | 企业短期融资券 | － | － |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 可转债 | － | － |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | １９７，０４０，０００．００ | ２．１０ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １１０４１４ | １１农发１４ | １，０００，０００ | １００，２２０，０００．００ | １．０７ |
| ２ | １１０１０３０ | １１央行票据３０ | １，０００，０００ | ９６，８２０，０００．００ | １．０３ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | １，２７６，０８１．７２ |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收股利 | ２５９，１８４．０２ |
| ４ | 应收利息 | ５，４４１，３２２．５７ |
| ５ | 应收申购款 | ３，８２０，６２１．２５ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | １０，７９７，２０９．５６ |
| 本报告期期初基金份额总额 | １４，１４４，７２４，４５８．３５ |
| 本报告期基金总申购份额 | １９１，２２１，０５９．３５ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | ４１０，６４２，００２．６０ |
| 本报告期基金拆分变动份额 | － |
| 本报告期期末基金份额总额 | １３，９２５，３０３，５１５．１０ |
博时裕富沪深300指数证券投资基金
2012年第一季度报告
2012年3月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年4月21日