大化集团大连化工股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司年度财务报告已经大华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人刘平芹、主管会计工作负责人张伟及会计机构负责人（会计主管人员）姜生国声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名流通股股东持股情况表
单位：股
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4.2公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、报告期内公司经营情况的回顾
一）报告期内总体经营情况
2011年是国家宏观环境与经济形势复杂多变的一年，经济运行波动较大。报告期内，由于受电力不足及环保和节能减排等因素影响，造成纯碱及氯化铵生产企业开工率下降，纯碱及氯化铵市场整体上涨，同时受复合肥大量出口东南亚的影响，导致氯化铵产品供不应求。但进入第四季度，受国家宏观调控房地产、纯碱企业开工量增加等因素影响，纯碱市场价格不断下滑。
2011年公司实现营业收入85339万元，较上年增加243.67%，实现营业成本79604万元，较上年增加152.52%，实现营业利润785万元，较上年营业利润亏损-11429万元增加利润12214万元，实现净利润1037万元，较上年年亏损-11641万元增加利润12678万元，收入利润较上年大幅增加的主要原因是：2011年公司生产装置生产能力不断提高，公司主导产品纯碱及氯化铵市场好转，从而使公司营业收入增加，营业利润增加，并实现扭亏盈利。
公司的主要优势和困难及公司经营和盈利能力的连续性和稳定性
公司主导产品纯碱和氯化铵为基础化工产品，且在未来较长时期内无法替代，因此从公司的产品看公司生产经营具有连续性和稳定性。公司的主要产品市场在东北地区，东北纯碱需求占全国需求总量的8％左右，而公司作为东北唯一的纯碱生产企业，60万吨纯碱达产后也仅能提供5％左右的纯碱需求量，且纯碱行业为地域便利性市场，运费对销售影响很大，所以从公司的经营规模和经营区域看，公司生产经营在在未来一段时期内具有连续性和稳定性。公司所在行业景气度与国民经济景气度具有较高的关联性，因此，公司的盈利能力将受国民经济运行周期影响而产生波动，这种状况将持续存在。
二）公司主营业务及经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况
公司以纯碱和氯化铵为主导产品，生产装置具有生产60万吨纯碱和生产60万吨氯化铵的产能。2011年公司计划生产纯碱42万吨，计划生产氯化铵42万吨，实际生产纯碱33.85万吨，其中轻灰26.32万吨，重灰7.53万吨，实际生产氯化铵33.86万吨，其中农业氯化铵31.34万吨，工业氯化铵2.52万吨。
公司产量未完成计划的主要问题原因是公司60万吨联碱生产装置在运行过程中出现了诸多问题，如有些个别设计存在缺陷，个别设备运行达不到设计能力，个别流程存在缺陷，生产管理不十分流畅等等，公司对生产系统进行了停产检修整顿，并对生产工艺进行了优化改造，从而使60万吨联碱装置生产能力不断提高，但仍未达到满负荷生产状态，影响了公司产量。
单位:元 币种:人民币
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(2) 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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各地区营业收入较前一报告期增加较大，主要原因是公司生产能力提高和主导产品市场的好转使公司营业收入增加较大。
(3)报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
报告期内公司主营业务盈利能力较较前一报告期增加较大，主要原因是公司生产装置生产能力不断提高和公司主导产品纯碱及氯化铵市场的好转。
(4)主要供应商及客户情况 单位:元 币种:人民币
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三）、资产构成变化情况
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货币资金较上年同期减少58.68%，主要为报告期内公司偿付大化集团有限责任公司9020万元欠款；
应收账款同比减少51.75%，主要为报告期内公司主导产品市场转好，销售回款情况好转；
存货同比减少25.37％，主要为报告期内公司主导产品市场转好，库存商品减少所致；
应付账款同比减少32.39％，主要为报告期内公司偿付了部分货款；
预收款项同比增加182.62%，主要为公司预收销售货款所致；
其他应付款同比减少39.49％，主要为报告期内公司偿付大化集团有限责任公司9020万元欠款；
一年内到期的非流动负债同比增加5000万元，长期借款减少5000万元，主要为公司建行1.5亿元长期借款2012年将到期5000万元；
公司费用变化情况
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公司销售费用较上年增加88.60％，主要为公司销售收入大幅增加，相应增加了销售费用；
公司财务费用较上年增加28.72%，主要为公司银行贷款利率增加使利息支出增加所致。
四）、现金流变化情况
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销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加220.85％，主要为本期公司生产能力提高，主导产品市场转好，销售回款情况好转所致；
购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加175.76％，主要为本期公司生产能力提高，主导产品市场转好，销售收入增加，相应采购支出增加；
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年减少62.31%，主要为60万吨联碱项目自2010年4月建设完工转入正式生产经营状态，故上年支出较多；
取得借款收到的现金较上年减少27.56％，主要为上年公司向银行续贷11000万元，另有短期借款4185万元到账，而本期公司向银行续贷11000万元；
上年同期收到其他与筹资活动有关的现金为公司向大化集团有限责任公司拆借资金8576万元；
支付其他与筹资活动有关的现金9120万元，主要为报告期内公司偿付大化集团有限责任公司9020万元欠款；
五）、报告期内公司技术创新情况及环保工作
报告期内，公司坚持“依靠科技进步，走绿色经营之路，建设安全、质量、环保型化工企业，推进企业可持续发展”的思想，公司先后通过质量管理体系、环境管理体系和职业健康安全管理体系等三个体系认证，公司化验室获得石油和化工行业质检机构A级证书，氯化铵产品在行业同类产品中首家获环保生态肥认证；2011年7月上旬，公司获得出口工业产品生产企业分类管理A级企业资格；2011年10月21日，“大地”牌农业氯化铵荣膺“中国石化行业知名品牌产品”。
公司技术改进和创新工作不断进步。60万吨联碱装置运行两年来，公司不断消化、改进、提高、完善系统工艺，使联碱装置不断完善，工艺更加合理，提高了生产能力和产品质量，达到了节约成本、降低消耗的目的。其中，联碱补充精制盐水技术、联碱半Ⅱ循环氯化铵结晶技术等两项创新技术经行业专家审核已进入专利申请程序；带滤机国产化应用技术居全国同行业领先地位。
报告期内，公司今年结合装置运行实际情况，下大气力对系统进行消缺改造，全年公司在技改技措方面共实施了32项主要改造项目，各项改造后实施效果明显，并于6月下旬完成了装置的性能考核，对整个装置增产、降耗、保质、减排起了至关重要的作用。
公司高度重视环保工作，在创建节约环保型企业工作中，公司结合实际，加大设备综合治理力度，建立健全节能减排监测体系、统计体系和考核体系，重点强化能耗及排放指标的考核与管理，全年共实施节能减排项目14项，有效促进了节能减排工作。
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
公司的主导产品纯碱属基本原材料行业，受宏观经济影响较大。目前国家对房地产业调控政策的出台，将影响波及到纯碱主要的下游行业--玻璃行业，同时也影响冶金、化工等诸多相关产业。同时原煤、原油等生产资料上涨，将使纯碱行业利润率下降。随着国家不断加大节能减排工作力度，对相关产业影响将不断加大。
由于近几年国内纯碱改扩建项目和新投建项目产能扩张较大，故2012年纯碱市场形势仍很严峻，纯碱行业整体开工率低，纯碱供大于求的矛盾将长期存在，价格战带来的低成本竞争将成为纯碱行业的趋势。
2、公司未来发展战略
2012年公司经营形势复杂而严峻，工作任务繁重而艰巨，原燃料价格上涨，主导产品纯碱市场价格下滑等将给公司的生产经营带来巨大挑战。公司将按照“平稳运行保安全，优化工艺创优质，节能减排降消耗，精细管理增效益”的经营方针，积极展开各方面的工作，确保相关任务的完成。2012年公司计划生产纯碱50万吨，计划生产氯化铵50万吨，计划实现营业收入11.56亿元、营业成本11.14亿元。
1）抓好生产管理，确保平稳高效运行
公司将努力抓好运行管理。公司将努力提高操作人员的工作水平，完善各种技术措施和反事故措施，确保稳定工艺操作，力争实现装置长周期和经济环保的稳定运行。
公司将加强设备管理的过程控制。公司将通过完善检修工艺流程，全面实施检修质量验收，加大缺陷考核管理力度，切实提高设备的健康水平。
公司将加大员工队伍培训力度，通过举办技能培训班和业务知识学习讲座等途径，全面培养复合型生产人员，保证新装置对技术人员的需求。
2）落实安全责任，确保安全生产
2012年公司将强化落实安全生产责任制，强化安全管理，做好安全生产的监察工作，重点抓好安全生产的现场检查，把 “安全第一，预防为主”的方针落实到整个过程之中。公司将注重全过程安全生产工作需要，特别注意由于装置运行可能给员工带来的困难，通过有效的管理手段、有针对性的安全教育，提高员工自我安全保护意识，以防止事故的发生。
3）完善激励机制，调动员工积极性。
公司将在一线员工中重点开展“化工一条龙”及“包机一条龙”竞赛活动，通过有效的激励政策，确保生产稳定、高效、低耗进行。公司将通过加强绩效考核，努力提高全员服务意识，调动员工的工作积极性和主动性。
4）强化预算管理，实现经济运行
2012年公司将全面实施预算管理，确保生产经营有序运营。公司将通过细化分解各项经营指标，加大财务监督、效能监察和内部审计工作力度，堵塞管理漏洞，严格控制费用成本，确保各项成本费用指标的完成。
公司将全面加强设备、工艺、质量等各个方面的管理，强化过程控制，努力降低消耗，确保产量、消耗、费用等指标任务的完成，努力实现规模效益和经济运行。
5）、优化产品结构，做好产品开发。
公司将积极调整产品结构，适当提高重质纯碱和工业氯化铵的产量，满足市场需求。
公司将做好产品的延伸开发工作。年内公司将开发精制氯化铵的深加工项目及生产碳酸氢铵项目。
3、资金需求及使用计划
2012年公司预计成本资金支出12.04亿元，预计销售回款12.93亿元，公司将努力实现营运资金的平衡。2012年中，公司将偿还一年内到期的建设银行5000万元长期借款。为满足公司2012 年经营发展的资金需求，保证各项生产经营活动的顺利进行，结合公司2012 年度生产经营实际和已有银行授信情况，公司2012 年度银行授信额度合计不超过2.3 亿元，其中：向招商银行贷款2000万元，向工商银行续贷6000万元，向建设银行续贷5000万元，向其他金融机构贷款1亿元，
4、公司面临的风险因素分析
1) 宏观政策风险
公司主导产品纯碱和氯化铵为基础化工产品，资金投入及能源消耗较大，公司的盈利能力受国内外宏观经济状况和国家产业经济政策影响较大。
为应对当前宏观经济调控带来的挑战，公司将一方面将加强节能降耗、控制成本，另一方面将不断优化产品组合，根据市场变化及时调整产品的生产和销售。
2）生产装置运行风险
公司60万吨联碱生产装置已正式运行，但存在不确定性因素，目前的设备及工艺流程存在的缺陷、人员素质等都将影响装置的运行。另外，公司的生产原料供应如水、电、蒸汽、合成氨等需公司控股股东大化集团有限责任公司的热电厂及合成氨厂配套供应，如果其装置未能正常运行，都将直接影响公司生产装置的正常运行。
为解决上述问题，公司将加强设备、工艺等方面的消缺管理，尽快解决相关问题，同时公司将强化员工的技术培训，确保人员素质，保证生产装置运行正常。
另外，公司要求大化集团有限责任公司确保配套装置正常运行，确保公司正常生产，若因大化集团有限责任公司配套装置影响到公司生产运行，公司要求其承担相应的赔偿责任；若因公司原因使大化集团配套装置不能正常运行，公司同样承担相应的赔偿责任。
3）市场风险
2012年公司主导产品纯碱市场价格下滑，氯化铵出口受限，必将给公司经营业绩带来较大影响。
为解决上述问题，公司将强化销售力度，加强客户管理，完善销售渠道，并积极开发新市场；同时公司将开发新产品，提高公司的核心竞争能力。
5.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述5.1
5.3报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
请见前述5.1
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
董事长：刘平芹
大化集团大连化工股份有限公司
2012年4月19日
| 股票简称 | *ST大化B |
| 股票代码 | 900951 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 周魏 | 李晓峰 |
| 联系地址 | 大化集团大连化工股份有限公司证券部 | 大化集团大连化工股份有限公司证券部 |
| 电话 | 0411-86893436 | 0411-86893436 |
| 传真 | 0411-85187331 | 0411-85187331 |
| 电子信箱 | dhjtdlhuagong@sina.com | dhjtdlhuagong@sina.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 853,390,507.21 | 248,901,235.98 | 242.86 | 1,910,182.71 |
| 营业利润 | 7,853,748.04 | -114,285,501.21 | 不适用 | -75,375,460.91 |
| 利润总额 | 10,369,080.82 | -116,408,097.76 | 不适用 | -75,258,019.74 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 10,369,080.82 | -116,408,097.76 | 不适用 | -75,258,019.74 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 7,853,748.04 | -114,285,501.21 | 不适用 | -46,395,462.94 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 98,913,314.47 | -56,591,527.45 | 不适用 | -39,312,632.88 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 919,637,657.71 | 1,075,895,786.81 | -14.52 | 968,930,189.13 |
| 负债总额 | 710,358,573.91 | 876,985,783.83 | -19.00 | 653,612,088.39 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 209,279,083.80 | 198,910,002.98 | 5.21 | 315,318,100.74 |
| 总股本 | 275,000,000.00 | 275,000,000.00 | 0.00 | 275,000,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.04 | -0.42 | 不适用 | -0.27 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.04 | -0.42 | 不适用 | -0.27 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 0.04 | / | / | / |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.03 | -0.42 | 不适用 | -0.17 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.08 | -45.27 | 不适用 | -21.32 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 3.85 | -44.45 | 不适用 | -13.15 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.36 | -0.21 | 不适用 | -0.14 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 0.76 | 0.72 | 5.56 | 1.15 |
| 资产负债率（%） | 77.24 | 81.51 | 减少4.27个百分点 | 67.46 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -43,884.16 | -2,059,503.18 | 117,441.17 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 2,567,294.44 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -8,077.50 | -63,093.37 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -28,979,997.97 | ||
| 合计 | 2,515,332.78 | -2,122,596.55 | -28,862,556.80 |
| 2011年末股东总数 | 14,801户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 14,618户 | ||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有非流通股数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 大化集团有限责任公司 | 国有法人 | 63.64 | 175,000,000 | 175,000,000 | 冻结34,000,000 | ||
| 益生堂药业有限公司 | 未知 | 0.41 | 1,120,000 | 未知 | |||
| 王雪芹 | 未知 | 0.39 | 1,072,200 | 未知 | |||
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 未知 | 0.32 | 884,400 | 未知 | |||
| 刘丽军 | 未知 | 0.30 | 837,100 | 未知 | |||
| 康小娜 | 未知 | 0.30 | 836,800 | 未知 | |||
| 王君辉 | 未知 | 0.26 | 717,350 | 未知 | |||
| 严政 | 未知 | 0.26 | 706,784 | 未知 | |||
| 尚书科 | 未知 | 0.19 | 533,400 | 未知 | |||
| 何春 | 未知 | 0.19 | 530,000 | 未知 | |||
| 前10名流通股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有流通股数量 | 股份种类 | |||||
| 益生堂药业有限公司 | 1,120,000 | 境内上市外资股 | |||||
| 王雪芹 | 1,072,200 | 境内上市外资股 | |||||
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 884,400 | 境内上市外资股 | |||||
| 刘丽军 | 837,100 | 境内上市外资股 | |||||
| 康小娜 | 836,800 | 境内上市外资股 | |||||
| 王君辉 | 717,350 | 境内上市外资股 | |||||
| 严政 | 706,784 | 境内上市外资股 | |||||
| 尚书科 | 533,400 | 境内上市外资股 | |||||
| 何春 | 530,000 | 境内上市外资股 | |||||
| 全家琦 | 526,900 | 境内上市外资股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知前十名流通股东之间是否存在关联关系，是否是一致行动人。 | ||||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 化工行业 | 847,315,190.39 | 793,036,063.11 | 6.41 | 242.90 | 152.10 | 增加33.72个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 联碱（纯碱和氯化铵） | 847,315,190.39 | 793,036,063.11 | 6.41 | 242.90 | 152.10 | 增加33.72个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 东北 | 499,913,350.33 | 211.79 |
| 广东 | 71,583,321.25 | 130.31 |
| 境外 | 108,433,536.19 | 219.23 |
| 前五名供应商采购金额合计 | 652,185,976.78 | 占采购总额比重 | 81.32 |
| 前五名销售客户销售金额合计 | 268,559,386.07 | 占销售总额比重 | 31.47 |
| 项目 | 2011年 | 2010年 | 占比增减变化（%） | 同比变化（%） | ||
| 金额 | 占总资产的比重% | 金额 | 占总资产的比重% | |||
| 总资产 | 919,637,657.71 | 100.00 | 1,075,895,786.81 | 100.00 | - | |
| 货币资金 | 23,582,769.97 | 2.56 | 57,069,977.41 | 5.30 | -2.74 | -58.68 |
| 应收账款 | 12,586,793.84 | 1.37 | 26,087,841.05 | 2.42 | -1.05 | -51.75 |
| 存货 | 48,603,393.12 | 5.29 | 65,121,918.64 | 6.05 | -0.76 | -25.37 |
| 应付账款 | 130,786,287.62 | 14.22 | 193,449,501.13 | 17.98 | -3.76 | -32.39 |
| 预收款项 | 86,044,853.93 | 9.36 | 30,445,205.17 | 2.83 | 6.53 | 182.62 |
| 其他应付款 | 238,952,567.15 | 25.98 | 394,869,503.68 | 36.7 | -10.72 | -39.49 |
| 一年内到期的非流动负债 | 50,000,000.00 | 5.44 | 0 | 0 | 5.44 | - |
| 长期借款 | 100,000,000.00 | 10.87 | 150,000,000.00 | 13.94 | -3.07 | -33.33 |
| 2011年 | 2010年 | 增减比例（%） | |
| 销售费用 | 13,511,379.89 | 7,163,901.15 | 88.60 |
| 财务费用 | 16,140,767.29 | 12,539,063.32 | 28.72 |
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 增减（%） |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,051,544,524.24 | 327,739,838.08 | 220.85 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 873,182,625.91 | 316,641,475.16 | 175.76 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 25,531,279.37 | 67,740,991.38 | -62.31 |
| 取得借款收到的现金 | 110,000,000.00 | 151,850,000.00 | -27.56 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 86,531,172.34 | -100.00 | |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 91,197,509.46 |