证券代码：300208 证券简称：恒顺电气 公告编号：2012-023
青岛市恒顺电气股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人贾全臣、主管会计工作负责人王艳强及会计机构负责人(会计主管人员)刘涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
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非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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2.3 限售股份变动情况表
单位：股
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§3 管理层讨论与分析
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目变动情况分析
报告期末，应收票据减少64.69%，主要原因是本报告期内汇票到期兑现以及用汇票支付部分材料采购款所致。
报告期末，预付账款减少40.32%，主要原因是本报告期内部分预付款原材料入库，对应的预付材料款减少所致。
报告期末，在建工程增加39.00%，主要原因是本报告期内增加投入新厂房试验装置设备等所致。
报告期末，应付职工薪酬减少37.69%，主要原因是公司2011年度绩效奖金于本报告期发放所致。
2、费用变化情况分析
2012年1-3月，资产减值损失同比减少了44.29%，主要原因是由于本报告期公司应收账款增长幅度小于去年，且新增应收账款多是账龄较短的款项，计提的坏账相应减少所致。
2012年1-3月，所得税费用同比增加了88.40%，主要原因是本报告期利润总额比去年同期增加所致。
3、现金流变化情况分析
2012年1-3月，经营活动产生的现金流量净额同比增加了241.36%，主要原因是本报告期销售回款状况良好，经营活动现金流入量同比增加，同时采用银行承兑汇票的结算方式支付部分材料采购款，导致经营活动现金流出量同比减少，进而使得经营活动产生的现金流量净额增加。
2012年1-3月，投资活动产生的现金流量净额同比减少了214.92%，主要原因是本报告期募投项目资金投入所致。
2012年1-3月，筹资活动产生的现金流量净额同比减少了3,619.98%，主要原因是本报告期偿还了部分银行借款所致。
3.2 业务回顾和展望
1、主营业务经营情况
2012年第一季度，公司实现营业收入4,288.58万元，比上年同期增加16.73%；营业利润919.63万元，比上年同期增加42.19%；利润总额954.16万元，比上年同期增加41.40%；归属于母公司的净利润763.46万元，比上年同期增加33.10%，营业收入及利润的增长主要受益于公司节能相关业务的收益。
2、经营中存在的主要问题及风险
（1）随着募投项目的实施，新产品逐步达到量产，虽然公司产品市场容量大，行业发展前景广阔，但如果未来公司市场开拓不力，募集资金投资项目所扩张的产能将会出现部分闲置，会导致净资产收益率有所下降。针对此风险，公司将加强募投项目管理，同时进一步开拓市场，增加市场占有率，以消化募投项目实施增加的产能。
（2）为达成公司的发展战略，公司的资产、人员规模将持续扩张，这对公司组织模式、管理制度等方面提出了更高的要求，如果公司管理水平不能及时适应规模迅速扩张的需要，将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。
针对以上风险，公司将进一步完善内部组织结构，加强内部控制和风险管理，积极引进优秀人才，使企业管理更加制度化、规范化、科学化。
3、未来工作安排和发展计划
公司将加快募投项目整体工程建设，确保募投项目依照规划要求，按时建设完成并进入使用状态；积极开拓合同能源管理项目，做好公司新产品的销售推广，争取更多的业务订单；保证技术研发的投入和人才引进工作，使公司的产品、技术及工艺水平实现持续升级；根据公司发展战略，加快海外业务的拓展，扩张公司产业链，提高公司盈利能力，提升公司价值。
§4 重要事项
4.1 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
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4.2 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
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4.3 报告期内现金分红政策的执行情况
□ 适用 √ 不适用
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
4.5 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
4.6 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
4.7 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
□ 适用 √ 不适用