山西证券股份有限公司
证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：定2012—一季报
山西证券股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司2012年第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司董事长张广慧先生、总经理侯巍先生、财务总监及会计机构负责人汤建雄先生声明：保证2012年第一季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 项 目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） |
| 总资产（元） | 13,035,349,431 | 13,101,380,995 | -0.50 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 6,043,460,361 | 5,955,198,955 | 1.48 |
| 股本（股） | 2,399,800,000 | 2,399,800,000 | 0.00 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 2.52 | 2.48 | 1.61 |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 营业收入（元） | 251,344,613 | 271,968,213 | -7.58 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 53,646,885 | 34,657,784 | 54.79 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） | 53,690,990 | 34,644,664 | 54.98 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -393,889,520 | -2,358,025,659 | 83.30 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.16 | -0.98 | 83.67 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.02 | 0.01 | 100.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.02 | 0.01 | 100.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.02 | 0.01 | 100.00 |
| 加权平均净资产收益率 | 0.89% | 0.56% | 上升0.33个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 0.89% | 0.56% | 上升0.33个百分点 |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | -3,589.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -55,218.00 | |
| 所得税影响额 | 14,702.00 | |
| 合计 | -44,105.00 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 113,617 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 太原钢铁(集团)有限公司 | 450,627,162 | 人民币普通股 |
| 山西国际电力集团有限公司 | 300,418,108 | 人民币普通股 |
| 山西海鑫实业股份有限公司 | 51,698,880 | 人民币普通股 |
| 山西焦化集团有限公司 | 37,552,263 | 人民币普通股 |
| 山西杏花村汾酒集团有限责任公司 | 30,041,811 | 人民币普通股 |
| 山西省科技基金发展总公司 | 22,021,358 | 人民币普通股 |
| 吕梁市投资管理公司 | 18,625,923 | 人民币普通股 |
| 长治市行政事业单位国有资产管理中心 | 17,123,833 | 人民币普通股 |
| 山西省经贸投资控股集团有限公司 | 15,020,905 | 人民币普通股 |
| 中信国安集团公司 | 12,125,334 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 项 目 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 增减（%） | 变动原因 | |
| 债 表 | 结算备付金 | 401,100,294 | 609,624,519 | -34.21 | 在登记公司存款减少 |
| 交易性金融资产 | 600,483,437 | 433,302,499 | 38.58 | 库存证券规模增加 | |
| 衍生金融资产 | 95,040 | - | - | 股指期货持仓浮盈 | |
| 应收利息 | 37,084,542 | 56,802,165 | -34.71 | 应收存款利息减少 | |
| 代理承销证券款 | - | 70,000,000 | -100.00 | 上年末中德证券在承销业务中收取的网下认购款 | |
| 应付职工薪酬 | 30,013,313 | 53,226,032 | -43.61 | 期末已计提未发放的职工薪酬较上年末减少 | |
| 应交税费 | 36,502,188 | 19,522,110 | 86.98 | 本期收入影响 | |
| 润 表 | 项 目 | 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 增减（%） | 变动原因 |
| 代理买卖证券业务净收入 | 102,500,387 | 189,888,661 | -46.02 | 佣金率下降及市场行情影响 | |
| 财务顾问服务净收入 | 8,240,535 | 1,500,000 | 449.37 | 投行业务完成项目增加 | |
| 证券承销业务净收入 | 27,681,247 | 6,068,000 | 356.18 | 投行业务完成项目增加 | |
| 期货交易手续费净收入 | 22,583,281 | 8,800,538 | 156.61 | 期货经纪业务增长 | |
| 保荐业务服务净收入 | 1,000,000 | 2,500,000 | -60.00 | 业务周期性因素影响 | |
| 受托客户资产管理业务净收入 | 2,060,365 | 1,110,558 | 85.53 | 资产管理业务规模增加 | |
| 利息净收入 | 87,001,120 | 64,807,634 | 34.25 | 自有资金增加、资产配置及利率变动影响 | |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 530,798 | -4,835,622 | 110.98 | 自营业务收益同比上升 | |
| 公允价值变动收益 | -919,315 | 2,198,875 | -141.81 | 本期交易性金融资产的公允价值变动较上年同期减少 | |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | -17,425 | -330,301 | 94.72 | 汇率变动及外汇资产变动影响 | |
| 其他业务收入 | 683,620 | 259,870 | 163.06 | 本期出租固定资产收入增加 | |
| 营业外收入 | - | 22,294 | -100.00 | 本期无营业外收入 | |
| 营业外支出 | 58,807 | 5,183 | 1,034.61 | 本期违约金影响 | |
| 所得税费用 | 16,715,915 | 24,953,432 | -33.01 | 子公司利润影响 | |
| 量 表 | 项 目 | 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 增减（%） | 变动原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -393,889,520 | -2,358,025,659 | 83.30 | 主要为上期代理买卖证券款等变动影响 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 1,482,273,831 | -11,709,210 | 12,759.04 | 本期三个月以上定期存款作为投资到期收回金额较大 | |
| 汇率变动对现金的影响 | -17,425 | -188,148 | 90.74 | 汇率变动及外汇资产变动影响 | |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
| 本报告期内公司其他重要事项未发生变化 ，详细内容见2012年4月24日巨潮资讯网 (http://www.cninfo.com.cn)披露的公司《2011年年度报告》“第十一节 重要事项”。 |
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 股份限售承诺 | 山西省国信投资（集团）公司 | 自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，将不会转让或者委托他人管理公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 | 该部分股东所持股份，在承诺限售期内仍处于锁定之中，未发生转让、委托他人管理、发行人收购事项。 |
| 山西信托有限责任公司 | 自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，将不会转让或者委托他人管理公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 | ||
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 山西省国信投资（集团）公司 | 山西省国信投资（集团）公司及附属公司、参股公司将不会在中国境内以任何形式从事或参与、支持与发行人开展的业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。 | 山西省国信投资（集团）公司已采取有效的措施避免同业竞争，履行了《不竞争承诺函》中规定的义务。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 无 | 无 | 无 |
3.4 对2012年1-6月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 期末持有数量（股） | 期末账面值 | 占期末证券总投资比例 （%） | 报告期损益 |
| 1 | 基金 | 202302 | 南方现金增利B | 300,000,000.00 | 300,000,000 | 300,000,000.00 | 49.96 | 603,913.00 |
| 2 | 基金 | 161115 | 易基岁丰 | 100,000,000.00 | 100,006,000 | 95,505,730.00 | 15.90 | 2,000,120.00 |
| 3 | 债券 | 1280059 | 12泉矿债 | 100,000,000.00 | 1,000,000 | 100,000,000.00 | 16.65 | 36,712.00 |
| 4 | 基金 | 510050 | 50ETF | 46,620,234.00 | 26,450,000 | 45,467,550.00 | 7.57 | -1,123,017.00 |
| 5 | 可转债 | 113001 | 中行转债 | 35,967,350.00 | 378,000 | 36,004,500.00 | 6.00 | 37,150.00 |
| 6 | 基金 | 150022 | 申万收益 | 3,906,600.00 | 5,100,000 | 3,906,600.00 | 0.65 | 0.00 |
| 7 | 股票 | 000629 | 攀钢钒钛 | 2,420,968.00 | 360,800 | 2,420,968.00 | 0.40 | 0.00 |
| 8 | 基金 | 161713 | 招商信用 | 2,393,421.00 | 2,506,200 | 2,393,421.00 | 0.40 | 0.00 |
| 9 | 股票 | 600010 | 包钢股份 | 2,061,675.00 | 346,500 | 2,061,675.00 | 0.34 | 0.00 |
| 10 | 股票 | 600362 | 江西铜业 | 1,790,572.00 | 74,888 | 1,790,572.00 | 0.30 | 0.00 |
| 期末持有的其他证券投资 | 10,932,421.00 | - | 10,932,421.00 | 1.82 | 0.00 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | -1,795,633.00 | |||
| 合计 | 606,093,241.00 | - | 600,483,437.00 | 100% | -240,755.00 | |||
证券投资情况说明
| 公司证券投资在董事会审批的规模内开展，严格执行公司自营业务内部控制制度，证券投资本季度实现投资收益和公允价值变动损益合计-388,517元。 |
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2012年03月31日 | 公司 | 电话沟通 | 个人 | 个人投资者 | 公司经营情况、公告事项 |
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
| 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） | 公司在开展股指期货套期保值业务时均采用近月合约，因此流动性风险较小。 公司建立了完善的衍生品投资业务授权机制，以加强决策流程的风险控制；制定了配套的衍生品业务规章制度，以加强业务流程的风险控制。通过公司风险控制部门设定各种风险控制阀值，同时衍生产品投资部门通过实时监控、及时报告等多种措施控制操作风险。 |
| 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 | 报告期内公司衍生品公允价值采用期货市场的公开报价计量。 |
| 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 | 无重大变化 |
| 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 | 公司第一届董事会第十八次会议审议通过《公司2011年度自营业务投资额度的议案》，其中公司金融衍生产品投资额度上限为4.5亿元（债券基金投资额度上限为1亿元，风险限额7%；现货投资额度2.9亿元，股指期货投资额度上限为0.6亿元，风险限额为7%）。全体独立董事同意该项议案。截至报告期末，公司董事会未对上述投资额度进行调整。 |
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 合约种类 | 期初合约金额 | 期末合约金额 | 报告期损益情况 | 期末合约金额占公司报告期末净资产比例（%） |
| IF1202 | 0.00 | 0.00 | -45,120.00 | - |
| IF1203 | 0.00 | 0.00 | -450,960.00 | - |
| IF1204 | 0.00 | 24,328,260.00 | 877,740.00 | 0.40 |
| IF1206 | 0.00 | 0.00 | -69,000.00 | - |
| 合计 | 0.00 | 24,328,260.00 | 312,660.00 | 0.40 |
山西证券股份有限公司
法定代表人： 侯巍
二〇一二年四月二十四日