大商股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 牛钢 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 闫莉 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 任爱杰 |
公司负责人牛钢、主管会计工作负责人闫莉及会计机构负责人（会计主管人员）任爱杰声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 12,716,054,219.39 | 13,209,040,197.52 | -3.73 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 3,948,529,447.10 | 3,539,329,442.64 | 11.56 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 13.44 | 12.05 | 11.54 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 179,980,339.12 | -77.63 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.61 | -77.63 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 409,200,004.46 | 409,200,004.46 | 191.34 |
| 基本每股收益（元/股） | 1.39 | 1.39 | 189.58 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 1.44 | 1.44 | 220.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | 1.39 | 1.39 | 189.58 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.93 | 10.93 | 增加6.72个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 11.26 | 11.26 | 增加7.32个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | -321,327.77 | 2,657,723.88 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 7,567,792.36 | 5,673,314.19 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -15,760,110.40 | 5,016,693.88 |
| 所得税影响额 | -3,072,001.15 | -2,519,822.22 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -1,502,488.66 | -1,465,015.49 |
| 合计 | -13,088,135.62 | 9,362,894.24 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 13,628 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 大连大商国际有限公司 | 25,859,580 | 人民币普通股25,859,580 |
| 大连国商资产经营管理有限公司 | 25,093,382 | 人民币普通股25,093,382 |
| 中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 | 14,329,594 | 人民币普通股14,329,594 |
| 中国工商银行－富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF) | 10,500,517 | 人民币普通股10,500,517 |
| 中国农业银行股份有限公司－易方达消费行业股票型证券投资基金 | 8,700,000 | 人民币普通股8,700,000 |
| 中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 | 7,815,269 | 人民币普通股7,815,269 |
| 中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) | 7,660,841 | 人民币普通股7,660,841 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 7,121,783 | 人民币普通股7,121,783 |
| 融通新蓝筹证券投资基金 | 5,102,648 | 人民币普通股5,102,648 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 5,101,058 | 人民币普通股5,101,058 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 资产项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减幅度 | 增减原因 |
| 应收票据 | 791,914.35 | 476,000.00 | 66.37% | 本期收到银行承兑汇票增加 |
| 应交税费 | -97,051,529.34 | 116,400,913.60 | -183.38 | 本期增值税留抵额较大 |
| 利润项目 | 本期金额 | 上期金额 | 增减幅度 | 增减原因 |
| 财务费用 | 17,344,061.82 | 32,877,874.57 | -47.25% | 偿还部分银行借款影响利息支出减少 |
| 资产减值损失 | -9,994,432.61 | 15,666,753.53 | -163.79% | 本期坏账准备减少所致 |
| 投资收益 | 7,024,134.29 | 59,200.01 | 11765.09% | 本期合并范围不包含济南儒商百货，影响投资收益增加 |
| 营业外收入 | 22,034,809.52 | 14,365,354.76 | 53.39% | 无法支付款项转入增加所致 |
| 营业外支出 | 30,548,455.33 | 1,017,622.81 | 2901.94% | 本期公益性捐赠增加 |
| 营业利润 | 561,733,495.54 | 205,169,727.56 | 173.79% | 本期毛利额增加所致。 |
| 利润总额 | 553,219,849.73 | 218,517,459.51 | 153.17% | |
| 所得税费用 | 113,668,980.53 | 73,876,769.51 | 53.86% | |
| 净利润 | 439,550,869.20 | 144,640,690.00 | 203.89% | |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 409,200,004.46 | 140,452,968.13 | 191.34% | |
| 少数股东损益 | 30,350,864.74 | 4,187,721.87 | 624.76% | 非全资子公司利润增加 |
| 现金流量项目 | 本期金额 | 上期金额 | 增减幅度 | 增减原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 179,980,339.12 | 804,678,679.92 | -77.63% | 本期支付供应商货款增加 |
| 取得投资收益收到的现金 | 180,000.00 | 59,200.01 | 204.05% | 被投资单位分配股利增加 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 178,827.48 | 4,520,231.40 | -96.04% | 本期资产处置减少 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 0.00 | 463,090,453.93 | -100.00% | 上期收购淄博有限60%股权 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -71,946,247.03 | -519,447,348.77 | -86.15% | 上期收购淄博有限60%股权 |
| 取得借款收到的现金 | 45,000,000.00 | 406,000,000.00 | -88.92% | 本期银行借款减少 |
| 偿还债务支付的现金 | 334,750,000.00 | 129,254,548.83 | 158.99% | 本期偿还银行借款同比增加 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -16,697.71 | -1,027,683.99 | -98.38% | 本期汇率波动幅度较小 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
经公司第七届董事会第16次会议审议通过，公司2011年度利润分配预案为：以总股本293,718,653股为基数，向全体股东每10股派发现金3元（含税），共计派发现金红利88,115,595.90元，结存未分配利润1,431,522,615.87元，结转下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。
上述利润分配预案尚待公司2011年度股东大会审议通过。截至本报告期末，公司暂未实施现金分红。
大商股份有限公司
法定代表人:牛钢
2012年4月25日