山东隆基机械股份有限公司
2011年年度报告摘要
证券代码：002363 证券简称：隆基机械 公告编号：2012-008
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经山东汇德会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人张海燕、主管会计工作负责人刘建及会计机构负责人(会计主管人员)王德生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
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3.2 主要财务指标
单位：元
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3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
2011年汽车行业增长大幅放缓，全年汽车销量1850万辆，同比增长2.45%；产量1841万辆，同比增长0.84%。面对此种局势，公司紧紧围绕董事会制定的年度经营目标，带领全体员工转方式、调结构，抓好市场营销，并进一步加强成本控制和经营管理，在整体汽车行业增速放缓的情况下依旧取得了业绩上的稳步增长。
报告期内，公司实现营业收入1,036,504,382.45元，同比增长了12.21%，实现利润总额66,330,664.12元，同比下降2.45%，实现归属于上市公司股东的净利润54,123,236.12 元，同比增长了9.57%。
二、对公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势
2011 年以来，受小排量汽车购置税优惠、“汽车下乡”等优惠政策退出以及北京等城市限购政策的多重因素影响，作为全球第一大汽车生产国和消费国，我国汽车产业增速明显放缓，一些车型销量甚至出现负增长，这种增势趋缓是连续高增长后的需求调整。
但我国汽车产业健康发展的基本面没有改变，未来20 年仍有一定的增长潜力。目前我国千人汽车保有量约70 辆，与世界平均水平140 辆相比差距很大。汽车产业是国民经济发展的支柱产业之一，对经济增长贡献巨大，国家相关政策的支持将进一步保障汽车产业实现持续健康发展。随着民众收入的稳步提高和汽车价格的降低将进一步刺激市场需求。由于我国的汽车消费市场是一个多层次市场，在越来越多人有能力消费汽车的同时，一部分人已开始更换汽车，进而形成持续的市场需求。
在当前的市场环境下，不少汽车企业都在主动转型，开始从单纯追求规模转为注重核心技术积累，再到追求产品的高品质。汽车零部件产业同样也面临着市场竞争激烈、制造商洗牌和兼并重组等快速变化的挑战。国外汽车零部件企业利用其在技术、资金和客户资源上的绝对优势，采用了兼并重组的形式，整合国内汽车零部件市场。汽车零部件企业在这种趋势下，同样面临由量到质的转变，其中包括加快产品技术升级、提升产品售后服务质量、深化产品结构调整、树立品牌形象等。在这种形式下公司将加大技术研发，调整产品结构，提升产品技术含量，做好中高端产品的技术储备，积极开拓国内外市场，从而使公司的产品纳入国际汽车行业零部件市场的“全球采购体系”。
（二）公司发展战略及规划
1、公司发展战略思想
（1）精细管理，夯实基础
深化精益生产，供、产、销同步推进。通过认真分析原材料市场，严格控制采购渠道，加强核心供应商的培育和维护，建立完善的采购数据库，提高采购质量；通过技术改造、工艺改进等措施，降低产品成本，提高生产效率；通过提升员工操作技能，加强全员培训，全面提升人力资源的整体素质；通过加强财务管控，进一步规范资产管理，注重成本费用指标的分解，提高公司盈利能力。
（2）抓住契机，加速升级
紧紧抓住汽车行业高速发展的有利时机，坚持“同步研发、自主创新”的技术理念，做好产品技术储备。加大研发投入，加强工艺改进，引进先进的生产设备和检测设备，引入专业技术人才，为产品研发和质量控制提供有力保障。通过加强软硬件建设，有效促进研发水平的提高，在保住现有市场份额的同时，不断提升配套水平，优化产品结构，培育新的利润增长点。
（3）抢抓机遇，全局谋划
积极开拓市场，实现稳步增长。国内市场进一步挖掘现有客户潜力，在稳定自主品牌配套份额的同时，进军国内合资品牌市场；国外通过售后市场的拉动向配套市场发展，形成国内、国外两个市场齐头并进、共同发展的市场格局。从而迅速提高企业的发展速度、运行质量、效益水平和核心竞争力，实现企业的健康持续发展。通过加快募投项目的投入达产期，提高募投项目的产能利用率，实现企业效益的最大化，以良好的业绩回报投资者、回报股民、回报社会。
（三）公司的风险因素
1、经济周期波动的风险
汽车产业与宏观经济发展密切相关，已成为国民经济重要支柱产业。2011年我国宏观经济形势总体保持稳定，但在国内物价指数高位运行，银行全面收紧银根，基建以及房地产投资放缓，以及原油价格不断攀升等不利因素影响下，汽车行业增速出现明显回落。公司国内业务收入受汽车产销量的影响较大，而汽车产销量的高低又受经济周期波动的影响较大，如果经济环境出现波动，汽车销量下滑，将造成公司国内订单减少、存货积压、货款收回困难等状况，因此公司存在受经济周期波动影响的风险。
2、产业政策风险
2009-2010 年汽车市场规模在国家一系列政策刺激带动下快速增长，汽车的刚性需求被提前大幅释放，已经在一定程度上超出了社会和基础设施的承受极限，为避免加剧汽车与使用环境的矛盾，故不太可能再出台新的刺激政策。2011 年由于优惠政策退出、银根紧缩政策、部分城市治堵限购等不利因素，汽车销售增幅明显放缓。从目前形式分析，2012 年对汽车类诸如“限购”、“限牌”、“尾号限行”、“高额停车费”等限制政策和措施仍将延续，而且逐步从一线城市向二、三线城市蔓延，这些都可能对汽车生产商，以及汽车零部件生产商造成一定程度的影响。
3、原材料价格波动对公司的影响
公司产品的主要原材料为生铁、废钢、焦炭，产品的价格受原材料价格的影响较大，虽然公司享有上下游客户给予的产品价格随原材料市场价格波动而调整定价的区间政策，但公司的原材料采购策略如跟不上原材料价格波动节奏，会相应对公司的经营业绩产生一定的影响。
近年来，由于公司与主要供应商已建立战略合作关系，可以及时获得原材料价格波动的信息，进行相应采购政策的调整，因此，近几年原材料价格的波动并未对公司造成重大损失。
4、人力资源水平对公司发展的影响
随着业务的拓展和产销规模的不断扩大，公司将需要大量生产、管理、技术、营销人员，这不仅是对人力资源的规划、招聘、培养和晋升机制提出了更高的要求，同时随着劳动力成本的不断上涨，将直接导致产品成本的上升，进而影响公司的发展和产品的竞争力。面对以上风险，公司将一方面走产学研之路，充分利用大专院校人才优势，借为己用，同时采取委培方式由合作方院校加大公司内部人才培养；另一方面加大外部人才引进力度，缓解人力资源的需求压力，完善和丰富人才结构。同时强化品牌经营和品质管理，全面提升综合竞争力。
5、人民币汇率的风险
因公司的客户结构中，有50%左右的产品是出口，人民币的升值无疑会给公司盈利能力产生较大的影响。
针对这一情况，一方面公司营销团队要加大国内市场的开发力度和配套比例，另一方面积极和客户沟通以人民币或汇率锁定的方式来确定产品价格。同时公司充分运用银行金融工具，尽量降低汇兑损失。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.5 对2012年1-3月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
| 股票简称 | 隆基机械 |
| 股票代码 | 002363 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 刘建 | 呼国功 |
| 联系地址 | 山东省龙口市外向型经济开发区 | 山东省龙口市外向型经济开发区 |
| 电话 | 0535-8881898 | 0535-8842175 |
| 传真 | 0535-8881899 | 0535-8881899 |
| 电子信箱 | lj8836978@163.com | office-zb@longjigroup.cn |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 营业总收入（元） | 1,036,504,382.45 | 923,683,440.27 | 12.21% | 817,328,806.50 |
| 营业利润（元） | 65,214,540.37 | 65,219,462.18 | -0.01% | 86,662,629.37 |
| 利润总额（元） | 66,330,664.12 | 67,995,920.85 | -2.45% | 87,306,592.71 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 54,123,236.12 | 49,395,221.70 | 9.57% | 60,720,387.74 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 53,462,657.43 | 47,385,660.05 | 12.82% | 60,256,427.01 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 66,902,173.58 | -64,410,622.49 | 203.87% | 21,709,684.66 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 资产总额（元） | 1,788,652,356.46 | 1,585,974,726.91 | 12.78% | 910,613,646.78 |
| 负债总额（元） | 855,726,102.64 | 696,217,105.63 | 22.91% | 573,613,073.04 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 875,623,722.21 | 833,559,308.97 | 5.05% | 282,061,788.13 |
| 总股本（股） | 120,000,000.00 | 120,000,000.00 | 0.00% | 90,000,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.45 | 0.43 | 4.65% | 0.67 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.45 | 0.43 | 4.65% | 0.67 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.45 | 0.43 | 4.65% | 0.67 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 6.33% | 6.74% | -0.41% | 24.01% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | 6.26% | 6.47% | -0.21% | 23.82% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.56 | -0.54 | 203.70% | 0.24 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 7.30 | 6.95 | 5.04% | 3.13 |
| 资产负债率（％） | 47.84% | 43.90% | 3.94% | 62.99% |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 1,010,240.00 | 2,641,600.00 | 0.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 105,883.75 | 134,858.67 | 593,013.08 | |
| 所得税影响额 | -241,383.00 | -655,636.07 | -131,036.72 | |
| 少数股东权益影响额 | -214,162.06 | -111,260.95 | -51,229.08 | |
| 非流动资产处置损益 | 0.00 | 0.00 | 53,213.45 | |
| 合计 | 660,578.69 | - | 2,009,561.65 | 463,960.73 |
| 2011年末股东总数 | 13,445 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 13,429 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 隆基集团有限公司 | 境内非国有法人 | 56.25% | 67,500,000 | 67,500,000 | ||||
| 精工模具设计有限公司 | 境外法人 | 16.25% | 19,500,000 | |||||
| 张垣波 | 境内自然人 | 0.28% | 333,558 | |||||
| 李书青 | 境内自然人 | 0.19% | 227,931 | |||||
| 杨小根 | 境内自然人 | 0.19% | 225,968 | |||||
| 卢德俊 | 境内自然人 | 0.18% | 220,000 | |||||
| 刘赛花 | 境内自然人 | 0.16% | 197,008 | |||||
| 刘薇娜 | 境内自然人 | 0.15% | 175,099 | |||||
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.15% | 174,800 | |||||
| 高志耘 | 境内自然人 | 0.13% | 155,099 | |||||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 精工模具设计有限公司 | 19,500,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 张垣波 | 333,558 | 人民币普通股 | ||||||
| 李书青 | 227,931 | 人民币普通股 | ||||||
| 杨小根 | 225,968 | 人民币普通股 | ||||||
| 卢德俊 | 220,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 刘赛花 | 197,008 | 人民币普通股 | ||||||
| 刘薇娜 | 175,099 | 人民币普通股 | ||||||
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 174,800 | 人民币普通股 | ||||||
| 高志耘 | 155,099 | 人民币普通股 | ||||||
| 刘改梅 | 132,874 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 隆基集团持有公司56.25%的股份，为本公司控股股东；张乔敏先生、张海燕女士、张超先生分别持有隆基集团51%、16.33%、10.89%的股权；张乔敏先生与张海燕女士、张超先生分别为父女、父子关系，其合计持有隆基集团78.22%的股权，间接持有公司44%的股权，张乔敏先生、张海燕女士、张超先生为公司的实际控制人。精工模具设计有限公司为公司第二大股东。除以上情况外，本公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。前十名无限售条件股东之间，公司未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 | |||||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 机械制造业 | 103,203.50 | 84,162.52 | 18.45% | 12.11% | 11.63% | 1.94% |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 普通制动毂 | 11,453.84 | 9,351.76 | 18.35% | 36.67% | 37.24% | -1.83% |
| 制动盘 | 51,688.63 | 42,312.61 | 18.14% | 19.90% | 19.95% | -0.18% |
| 载重车制动毂 | 37,718.03 | 30,547.48 | 19.01% | -1.02% | -2.36% | 6.22% |
| 刹车片 | 2,270.63 | 1,892.33 | 16.66% | -7.55% | -6.16% | -6.16% |
| 轮毂 | 72.37 | 58.34 | 19.39% | |||