§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人吕泽伟、主管会计工作负责人贾东升及会计机构负责人(会计主管人员)贾东升声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（%） | |
| 资产总额 （元） | 1,313,960,904.60 | 1,265,215,761.02 | 3.85% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）（元） | 961,835,468.01 | 950,923,147.17 | 1.15% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 6.86 | 6.78 | 1.18% |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（%） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -35,746,198.15 | -23.58% | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.25 | -50.00% | |
| 报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业总收入（元） | 127,333,121.19 | 78,866,783.07 | 61.45% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 10,912,319.84 | 8,003,701.06 | 36.34% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.08 | 0.09 | -11.11% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.08 | 0.09 | -11.11% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.14% | 1.12% | 0.02% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.11% | 1.07% | 0.04% |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 | 附注（如适用） |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 391,750.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -763,954.93 | |
| 所得税影响额 | 63,125.96 | |
| 合计 | -309,078.97 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 8,649 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 江苏九洲投资集团创业投资有限公司 | 7,437,499 | 人民币普通股 |
| 无锡中科汇盈创业投资有限责任公司 | 7,101,443 | 人民币普通股 |
| 沈曦 | 5,326,128 | 人民币普通股 |
| 徐奕 | 3,474,368 | 人民币普通股 |
| 朱艳云 | 1,770,084 | 人民币普通股 |
| 华润深国投信托有限公司－非凡18号资金信托 | 1,309,143 | 人民币普通股 |
| 王建强 | 1,100,000 | 人民币普通股 |
| 霍建勋 | 717,000 | 人民币普通股 |
| 宋越 | 698,814 | 人民币普通股 |
| 谢红军 | 630,000 | 人民币普通股 |
2.3 限售股份变动情况表
单位：股
| 股东名称 | 期初限售股数 | 本期解除限售股数 | 本期增加限售股数 | 期末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 吕泽伟 | 19,948,307 | 0 | 0 | 19,948,307 | 首发承诺 | 2014-01-25 |
| 孙剑 | 19,948,307 | 0 | 0 | 19,948,307 | 首发承诺 | 2014-01-25 |
| 吴海宙 | 19,948,307 | 0 | 0 | 19,948,307 | 首发承诺 | 2014-01-25 |
| 刘灿放 | 1,400,017 | 0 | 0 | 1,400,017 | 首发承诺 | 2013-01-07 |
| 徐奕 | 13,897,473 | 3,474,368 | 0 | 10,423,105 | 高管锁定 | 在任期间，每年按持股总数的75%锁定 |
| 宋越 | 2,795,256 | 698,814 | 0 | 2,096,442 | 高管锁定 | 在任期间，每年按持股总数的75%锁定 |
| 沈曦 | 7,996,128 | 7,996,128 | 0 | 0 | 首发承诺 | 2012-01-25 |
| 江苏九洲投资集团创业投资有限公司 | 7,437,499 | 7,437,499 | 0 | 0 | 首发承诺 | 2012-01-25 |
| 无锡中科汇盈创业投资有限责任公司 | 7,101,443 | 7,101,443 | 0 | 0 | 首发承诺 | 2012-01-25 |
| 韶关市中科丹霞创业投资有限责任公司 | 2,961,057 | 2,961,057 | 0 | 0 | 首发承诺 | 2012-01-25 |
| 湖南中科岳麓创业投资有限公司 | 1,224,982 | 1,224,982 | 0 | 0 | 首发承诺 | 2012-01-25 |
| 田秋云 | 210,000 | 210,000 | 0 | 0 | 首发承诺 | 2012-01-25 |
| 杨咏梅 | 131,224 | 131,224 | 0 | 0 | 首发承诺 | 2012-01-25 |
| 合计 | 105,000,000 | 31,235,515 | 0 | 73,764,485 | － | － |
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目
1、应收账款报告期末比期初增加26.59%，主要原因系公司一季度营业收入增加，部分应收账款没有到期所致；
2、预付账款报告期末比期初减少58.21%，主要原因系公司一季度预付账款结算所致；
3、其他应收款报告期末比期初增加242.81%，主要原因系支付科技产业园二期土地保证金所致；
4、存货报告期末比期初增加21.46%，主要原因一是为战略储备了结构泡沫的重要原材料-巴萨木；二是公司经营规模扩大，原材料、在产品、库存商品储备相应增加；
5、在建工程报告期末比期初增加60.84%，主要原因公司募投项目投入建设所致；
6、应付账款报告期末比期初增加39.29%，主要原因系经营规模扩大，采购量增加所致；
7、应交税费报告期末比期初减少85.06%，主要原因系采购增加较大，进项税有所增加所致；
二、利润表项目
1、营业收入报告期较上年同期增加61.45%，主要原因系公司报告期销售规模扩大所致；
2、营业成本报告期较上年同期增加75.19%，主要原因系公司报告期销售规模扩大成本增加所致；
3、销售费用报告期内较上年同期增长52.67%，主要原因系报告期运输费及装卸费的增长所致；
4、管理费用报告期内较上年同期增长43.65%，主要原因系报告期工资、税费及保险、以及研发费有所上升所致；
三、现金流量表项目
1、经营活动产生的现金流量净额报告期较上年同期增加23.58%，主要原因系报告期公司经营规模扩大所致；
2、投资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期减少1338.67%，主要原因系报告期公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所致；
3、筹资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期减少99.69%，主要原因系公司上年报告期公开发行股票募集资金所致。
3.2 业务回顾和展望
1、报告期内公司主营业务经营情况
2012年一季度，公司主营业务继续保持良好的发展势头，经营业绩稳健增长，主要经营指标较去年同期呈现稳步增长。 报告期内，公司实现营业收入12,733.31万元，比去年同期增长61.45%；营业利润为1,328.37万元，比去年同期增长39.15%；利润总额为1,271.22万元，比去年同期增长27.77%；归属于上市公司股东的净利润为1,091.23万元，比去年同期增长36.34%。
报告期内，公司按照董事会制定的经营计划，扎扎实实地做好每一项工作。在生产建设方面，募投项目进展顺利；在质量控制方面，严格执行公司各项制定标准；在销售服务方面，继续加强应用领域开发、销售队伍建设及营销推广，扩大了产品市场占有率。目前公司产品生产销售稳步增长，各项主要经济指标保持较高水平。
2、未来发展计划
在研发方面，继续专注于高分子发泡技术体系的研究，丰富研发成果储备，以技术优势获取市场优势，继续加大研发投入，保持持续的创新能力和行业领先地位，在PVC结构泡沫的基础上，开发出的系列结构泡沫产品（PP、PET、PMI等）也实现有序的进展，为企业持续增长提供强大的技术和产品开发优势。其中， PP发泡材料大中试百吨级生产线计划2012年8月底建成；PET结构泡沫材料目前该项目用地正在公示阶段，一旦建设条件具备，即履行相关建设程序，该项目计划2013年建成达产；PMI结构泡沫大中试200立方米级生产线计划2012年8月底建成。
市场建设方面：开拓思路，转换发展方式，整合好市场资源，围绕企业发展战略有所取舍，开发新的应用市场，保持核心产品的毛利率 。
生产建设方面：将PVC结构泡沫产能由目前的年产4,500吨扩至年产7,000吨，此扩产计划目标在2012年完成。2012年度公司会继续在轨道交通和船舶行业拓展PVC结构泡沫的销售，并通过CIM车辆部件的成套供应，提升结构泡沫的应用点，为车辆轻量化做出贡献。
人力资源方面：加强公司治理与内部控制体系的同时，加快多层次人才的引进，面对未来，建设好职业经理人生存的土壤。公司2011年底推出的股权激励计划目前正在等待中国证券监督管理委员会的批复阶段。
§4 重要事项
4.1 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 上市前股东 | （四）关于代公司承担社保和住房公积金补缴责任的承诺 公司的实际控制人作出承诺，若公司及其下属企业因未按规定为职工缴纳社会保险和住房公积金而被有关主管部门责令补缴、追缴或处罚的，由公司实际控制人承担相应的经济责任。公司及其下属企业若因社会保险和住房公积金未按规定缴纳受到员工追诉，并进而被判令承担经济赔偿责任的，由公司实际控制人承担相应的经济责任。 | 报告期内，上述人员均遵守了上述承诺，未发现违反上述承诺情况。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 无 | 无 | 无 |
4.2 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 68,820.63 | 本季度投入募集资金总额 | 3,082.67 | |||||||||
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 0.00 | |||||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额 | 0.00 | 已累计投入募集资金总额 | 36,134.59 | |||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额比例 | 0.00% | |||||||||||
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已变更项目(含部分变更) | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额(1) | 本季度投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本季度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 | ||
| 承诺投资项目 | ||||||||||||
| 1、新型结构泡沫生产能力扩建项目 | 否 | 26,967.50 | 26,967.50 | 1,399.74 | 14,955.53 | 55.46% | 2012年06月30日 | 0.00 | 是 | 否 | ||
| 2、技术中心建设项目 | 否 | 6,742.20 | 6,742.20 | 1,682.93 | 4,035.07 | 59.85% | 2012年06月30日 | 0.00 | 是 | 否 | ||
| 承诺投资项目小计 | - | 33,709.70 | 33,709.70 | 3,082.67 | 18,990.60 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 超募资金投向 | ||||||||||||
| 增资全资子公司 | 否 | 5,000.00 | 5,000.00 | 0.00 | 5,000.00 | 100.00% | 2011年06月30日 | 0.00 | 是 | 否 | ||
| 投资设立合资公司 | 否 | 2,505.00 | 2,505.00 | 0.00 | 2,505.00 | 100.00% | 2011年08月20日 | 0.00 | 是 | 否 | ||
| 超临界微孔PP发泡材料大中试 | 否 | 2,000.00 | 2,000.00 | 209.14 | 209.14 | 10.46% | 2012年08月31日 | 0.00 | 是 | 否 | ||
| 购买土地使用权 | 否 | 3,200.00 | 3,200.00 | 630.00 | 630.00 | 19.69% | 2012年08月31日 | 0.00 | 是 | 否 | ||
| PMI结构泡沫材料大中试 | 否 | 2,000.00 | 2,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 2012年08月31日 | 0.00 | 是 | 否 | ||
| 归还银行贷款（如有） | - | - | - | - | - | |||||||
| 补充流动资金（如有） | - | 8,800.00 | 8,800.00 | 8,800.00 | 100.00% | - | - | - | - | |||
| 超募资金投向小计 | - | 23,505.00 | 23,505.00 | 839.14 | 17,144.14 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 合计 | - | 57,214.70 | 57,214.70 | 3,921.81 | 36,134.74 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | ||||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | ||||||||||||
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | 适用 | |||||||||||
| 公司超募资金35,110.93万元。2011年4月15日，经公司2010年年度股东大会审议，使用部分超募资金5,000万元增资全资子公司-常州天晟复合材料有限公司用于归还银行借款；使用超募资金5,000万元暂时补充流动资金，使用超募资金2,000万元永久性补充流动资金。2011年4月16日，经公司第一届董事会第十六次会议决议，使用超募资金2,505万元设立合资公司-思瑞天复合材料（上海）有限公司，报告期已使用2,505万元。2011年10月25日，经公司第二届董事会第五次会议审议，使用超募资金2000万元用于超临界微孔PP发泡材料大中试，目前已使用209.14万元。2011年10月25日，经公司第二届董事会第五次会议审议，使用超募资金2000万元用于PMI结构泡沫材料大中试，目前尚未使用。2012年2月20日，经公司第二届董事会第八次会议审议，使用超募资金3200万元用于购买土地使用权，目前已使用630万元。 | ||||||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 适用 | |||||||||||
| 2011年4月15日，经公司2010年年度股东大会审议，同意公司以募集资金2,476.76万元置换公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。报告期内已经置换完毕。 | ||||||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 适用 | |||||||||||
| 2011年10月13日，经公司第二届董事会第四次会议审议，同意公司使用闲置募集资金6,800万元暂时补充流动资金，使用期限不超过自董事会批准之日起6个月，到期将归还至公司募集资金专户。 | ||||||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 不适用 | |||||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 超募资金的使用计划正在论证、计划中，募集资金已专户存储。 | |||||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 本公司已及时、真实、准确、完整的披露募集资金的存放和使用情况。 | |||||||||||
4.3 报告期内现金分红政策的执行情况
√ 适用 □ 不适用
| 2012 年3 月16 日公司第二届董事会第九次会议审议通过了《关于公司2011年度利润分配方案及资本公积转增股本的议案》： 以2011年末总股本14,025万股为基数，按每10股派发现金股利人民币2.5元（含税），共计派发现金3,506.25万元（含税）；以2011年末总股本14,025万股为基数，以资本公积金转增股本，每10股转增10股，共计转增股本14,025万股。以上分配方案已经公司2012 年4 月10 日召开的2011 年度股东大会审议通过，尚未实施。 |
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
4.5 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
4.6 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
4.7 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
□ 适用 √ 不适用
证券代码：300169 证券简称：天晟新材 公告编号：2012-024
常州天晟新材料股份有限公司
2012年第一季度报告