§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人陈润生、主管会计工作负责人孙伟华及会计机构负责人(会计主管人员)秦红玲声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（%） | |
| 资产总额 （元） | 961,220,664.25 | 424,792,573.85 | 126.28% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）（元） | 863,973,233.25 | 213,661,330.82 | 304.37% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 14.40 | 4.75 | 203.16% |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（%） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -57,176,122.04 | 17.95% | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.95 | -11.54% | |
| 报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业总收入（元） | 50,677,662.40 | 24,301,998.89 | 108.53% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 19,431,902.43 | 3,103,007.26 | 526.23% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.389 | 0.069 | 463.77% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.389 | 0.069 | 463.77% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.48% | 2.37% | 2.11% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 4.34% | 2.08% | 2.26% |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | -19,401.50 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 745,092.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 84,800.00 | |
| 所得税影响额 | -202,622.63 | |
| 合计 | 607,867.87 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 4,470 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金 | 1,164,891 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 | 1,021,374 | 人民币普通股 |
| 昆明远实壹投资中心（有限合伙） | 500,000 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 | 371,375 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金 | 337,731 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行-上投摩根中小盘股票型证券投资基金 | 334,970 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－国投瑞银成长优选股票型证券投资基金 | 224,562 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 | 199,467 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 | 131,300 | 人民币普通股 |
| 熊兰生 | 119,000 | 人民币普通股 |
2.3 限售股份变动情况表
单位：股
| 股东名称 | 期初限售股数 | 本期解除限售股数 | 本期增加限售股数 | 期末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 华录文化产业有限公司 | 18,000,000 | 18,000,000 | 首发承诺 | 2015.2.9 | ||
| 刘德宏 | 9,000,000 | 9,000,000 | 首发承诺 | 2015.2.9 | ||
| 上海睿信投资管理有限公司 | 4,500,000 | 4,500,000 | 首发承诺 | 2013.2.9 | ||
| 上海尚理投资有限公司 | 4,500,000 | 4,500,000 | 首发承诺 | 2013.2.9 | ||
| 邹安琳 | 3,780,000 | 3,780,000 | 首发承诺 | 2013.2.9 | ||
| 吴忠福 | 3,600,000 | 3,600,000 | 首发承诺 | 2013.2.9 | ||
| 陈亚涛 | 1,620,000 | 1,620,000 | 首发承诺 | 2013.2.9 | ||
| 中国工商银行－国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 | 600,000 | 600,000 | 网下发行限售 | 2012.5.9 | ||
| 中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金 | 600,000 | 600,000 | 网下发行限售 | 2012.5.9 | ||
| 中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投资基金 | 600,000 | 600,000 | 网下发行限售 | 2012.5.9 | ||
| 中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金 | 600,000 | 600,000 | 网下发行限售 | 2012.5.9 | ||
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 600,000 | 600,000 | 网下发行限售 | 2012.5.9 | ||
| 合计 | 45,000,000 | 3,000,000 | 48,000,000 | － | － |
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、利润表项目
1、报告期营业收入为5,067.77万元，同比增长108.53%。其中，电视剧《金太狼的幸福生活》、《老爸的爱情》成为创收主力。
2、报告期营业税金及附加为280.83万元，同比增长104.24%，随公司本期营业收入增长而相应增加。
3、报告期三项费用合计469.29万元，同比减少0.03%,无大幅波动。其中，财务费用118.58万元，同比减少15.69%。
4、报告期营业外收入83.03万元，同比增长61.96%，主要为报告期收到的政府补助。
5、报告期利润总额2,580.90万元，同比增长550.03%，相应所得税费用656.15万元，同比增长462.61%；净利润1,924.75万元，同比增长586.39%；归属于上市公司股东的净利润1,943.19万元，同比增长526.23%。
二、资产负债表项目
1、货币资金期末余额56,890.34万元，较期初增加500.46%，主要原因为上市募集资金到位。
2、应收账款期末净额15,911.96万元，较期初增加27.37%，主要原因为公司报告期内新增的电视剧收入尚未达到合同约定收款期限。
3、预付账款期末余额9,490.29万元，较期初增加91.18%，主要为筹备及制作影视剧增加的投资款。
4、短期借款期末余额为零，所有借款已归还完毕。
5、应付职工薪酬期末余额34.06万元，较期初减少56.90%，主要原因为上年末计提的职工薪酬报告期支付完毕。
6、一年内到期的非流动负债期末余额为零，所有借款已归还完毕。
7、实收资本期末余额6,000.00万元，较期初增加33.33%，主要原因为报告期公开发行人民币普通股1500万股。
8、资本公积期末余额62,054.73万元，较期初增加13,195.75%，主要原因为报告期公开发行人民币普通股产生的股本溢价。
(三)、现金流量表项目
1、经营活动产生的现金流量净额-5,717.61万元，同比减少17.95%，主要原因为影视剧制作规模扩大支出增加及支付的项目分帐款。
2、投资活动产生的现金流量净额-3.36万元，同比减少75.83%，绝对值减少10.53万元，主要原因为报告期内无固定资产购置支出。
3、筹资活动产生的现金流量净额53,136.77万元，同比增长6501.56%，主要为增加的募集资金。
(四)主要财务指标
报告期归属于公司普通股股东净利润同比增幅较大，主要指标变动较大。基本每股收益0.39元/股，同比增长463.61%；加权平均净资产收益率4.48%，同比增长2.11个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.34%，同比增长2.26个百分点。
归属于上市公司股东的每股净资产为14.40元/股，同比增长203.27%，主要原因为报告期内公司募集资金到位。
3.2 业务回顾和展望
一、主营业务经营情况回顾
报告期内公司营收快速增长，盈利能力强劲。实现营业收入5,067.77万元，同比增长108.53%；营业利润2,499.85万元，同比增长622.96%；利润总额2,580.90万元，同比增长550.03%；净利润1,924.75万元，同比增长586.39%；归属于母公司所有者的净利润1,943.19万元，同比增长526.23%。
报告期内，《老爸的爱情》、《金太狼的幸福生活》等剧目实现部分收入；《锁梦楼》、《麻雀与凤凰》、《乱世三义》、《中国骑兵》等剧正在发行，部分已经签订预售合同。
报告期内，公司进一步巩固了与公司有长期合作关系的资深主创人员的合作。继《媳妇的美好时代》、《黎明之前》等作品之后，刘江导演与公司合作的第七部作品《结婚吧》即将开机；继《青春四十》等作品之后，刘新导演与公司合作的第四部作品《当青春遇到现实》即将开机；继《使命》等作品之后，何群导演与公司合作的第四部作品《零炮楼》已经完成拍摄；继《永不磨灭的番号》等作品之后，徐纪周导演与公司合作的第三部作品《战雷》已经开机；继《媳妇的美好时代》等作品之后，王丽萍编剧与公司合作的第三部作品《媳妇的美好宣言》即将开机；汪俊导演与黄磊将携手创作与公司的第三部合作作品。
同时，公司利用强大的品牌影响力、优势的资源平台以及丰富的项目储备，不断吸纳市场上的优秀主创人员补充公司的资源库，进一步增强公司在业内资源集聚方面的领先优势。继《金太狼的幸福生活》大获成功之后，余淳导演将与宋丹丹再度联手，与公司的第二部合作作品已经进入前期；姜凯阳导演已经完成了《风雷动》的拍摄，下一部合作作品已经开始筹备；周小刚导演将与公司合作《媳妇的美好宣言》等重要作品；娟子编剧已与公司合作《浪漫向左婚姻往右》、《金太狼的幸福生活》等两部市场上有较大影响力的作品，第三部作品《煮妇也疯狂》剧本已经顺利完成。
报告期内，公司出品进一步得到电视台客户的高度认可。除《青春四十》于4月17日通过CCTV-8首轮播出实现全国覆盖外，其余剧目都是首轮四个卫视频道播出，体现了公司项目强大的市场号召力：《浪漫向左婚姻往右》于3月10日起在辽宁、河北、陕西、安徽等卫视频道首轮播出，《吃亏是福》于4月4日起在河北、陕西、山西、广东等卫视频道首轮播出，《金太狼的幸福生活》于5月22日起在上海、安徽、江苏、河南四家卫视频道及CCTV-1首轮播出（注：上述播出时间基本确定，除非电视台由于重大政策变化而进行节目编排计划调整）。
报告期内，在整体电视剧网络版权销售价格下跌的背景下，公司电视剧网络版权销售平均价格较2011年全年平均价格有所提升，体现出了电视剧网络版权市场两极分化的特点以及公司精品剧较强的抗风险能力。
二、业务发展展望
（一）行业发展展望
电视剧网络版权价格理性回归，行业过热的势头得以遏制。电视台版权价格稳中略升，但对电视剧品质的要求提高，对精品剧需求更加强烈。这些因素的动态变化，将推动电视剧行业进入良性发展的轨道，将加剧电视剧市场的两级分化局面，将推动行业优势资源向有品牌影响力的公司进一步集聚，将推动行业竞争格局的优化和市场集中度的提升。
（二）下一步工作计划
1、电视剧业务：除按计划完成公司的储备项目之外，进一步发挥公司在海外的品牌知名度和影响力的优势，加大海外市场拓展力度。在与日韩等国领先影视机构成功合作的基础之上，扩大与欧美知名影视机构的合作。与华纳兄弟合作的《亲密陌生人》项目正在进行当中。
2、电影业务：稳定推动公司电影业务的战略布局，推动公司投资蔡岳勋导演作品《痞子英雄》六月全国顺利公映，推动《天仙奇侠》等正在后期制作之中的电影项目择机公映。
§4 重要事项
4.1 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 股东及实际控制人 | 股份自愿锁定及权利未受限的承诺、避免同业竞争的承诺、规范关联交易的相关承诺。 | 截止报告期公司股东及实际控制人均遵守了所作出的承诺。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 无 | 无 | 无 |
4.2 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 63,068.00 | 本季度投入募集资金总额 | 21,481.65 | ||||||||
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 0.00 | ||||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额 | 0.00 | 已累计投入募集资金总额 | 21,481.65 | ||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额比例 | 0.00% | ||||||||||
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已变更项目(含部分变更) | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额(1) | 本季度投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本季度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 | |
| 承诺投资项目 | |||||||||||
| 补充影视剧业务营运资金 | 否 | 25,200.00 | 25,200.00 | 14,456.65 | 14,456.65 | 57.37% | _ | 1,833.12 | 是 | 否 | |
| 承诺投资项目小计 | - | 25,200.00 | 25,200.00 | 14,456.65 | 14,456.65 | - | - | 1,833.12 | - | - | |
| 超募资金投向 | |||||||||||
| 归还银行贷款 | - | 7,025.00 | 7,025.00 | 7,025.00 | 100% | - | - | - | - | ||
| 补充流动资金 | - | - | - | - | - | ||||||
| 超募资金投向小计 | - | 7,025.00 | 7,025.00 | 7,025.00 | - | - | - | - | - | ||
| 合计 | - | 25,200.00 | 32,225.00 | 21,481.65 | 21,481.65 | - | - | 1,833.12 | - | - | |
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因 | 无 | ||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 无 | ||||||||||
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | 适用 | ||||||||||
| 经公司第一届董事会第14次会议及第一届监事会第4次会议审议通过《关于审议北京华录百纳影视股份有限公司使用超募资金偿还银行贷款的议案》，并经公司独立董事及保荐机构发表意见，归还银行贷款7025万元。 | |||||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 不适用 | ||||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 不适用 | ||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 适用 | ||||||||||
| 经公司第一届董事会第14次会议及第一届监事会第4次会议审议通过《关于审议北京华录百纳影视股份有限公司使用募集资金置换已投入募集资金项目自筹资金的议案》，并经公司独立董事及保荐机构发表意见，使用募集资金置换已投入募集资金项目自筹资金14,086.65万元。 | |||||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 不适用 | ||||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 不适用 | ||||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 存放于募集资金专户 | ||||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 无 | ||||||||||
4.3 报告期内现金分红政策的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2011年度利润分配方案为，以首次公开发行股票后的总股本60,000,000股为基数，每 10股派发现金股利2.00元（含税），合计派发人民币现金股利12,000,000.00元。
以上分配方案经2012年4 月24日召开的公司2011年年度股东大会审议通过，尚未实施。
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
4.5 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
4.6 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
4.7 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
□ 适用 √ 不适用
法定代表人： 陈润生
北京华录百纳影视股份有限公司
二〇一二年四月二十四日
证券代码：300291 证券简称：华录百纳 公告编号：2012-015
北京华录百纳影视股份有限公司
2012年第一季度报告