截至2011年8月31日经评估的黑金时代的净资产值为433446万元，根据黑金时代145000万的总股本，确定本次增资的认购价格为人民币2.98928276元/股。
五、交易方式
黑金时代在增资的同时，以换股方式收购贵州湘能股权，即用黑金时代新增股份的一部分换取贵州湘能股东湘煤集团、涟钢集团以及公司合并持有的贵州湘能90％股份。
其中公司将持有的贵州湘能21.67％的股权，按评估值（28647.63万元），以2.98928276元/股的价格，换为黑金时代9583.45万股股份。
本次黑金时代增资完成后，黑金时代的股权结构如下图所示：
| 股东 | 出资总额 （万元） | 认购股份数 （万股） | 出资比例 （%） |
| 湘煤集团 | 217662.88 | 124992.52 | 66.23 |
| 益阳发电 | 22266.88 | 14500 | 7.68 |
| 大唐集团 | 18011.93 | 9551.05 | 5.06 |
| 湘江产业 | 11133.44 | 7250 | 3.84 |
| 涟钢集团 | 43029.01 | 16157.2 | 8.56 |
| 湖南发展 | 9005.97 | 4775.53 | 2.53 |
| 兴湘投资 | 3602.39 | 1910.21 | 1.01 |
| 华银电力 | 28647.63 | 9583.45 | 5.08 |
| 合计 | 353360.12 | 188719.95 | 100 |
六、必要性和效益分析
（一）黑金时代已于2011年1月25日进入上市辅导期，本次交易可彻底解决黑金时代与其控股股东湘煤集团存在的同业竞争问题，消除黑金时代上市障碍。若黑金时代能上市，公司所持股份在其上市后12个月以后即可解禁流通，退出机制灵活，到时公司可以根据市场情况变化选择是否退出。
（二）公司初始投资贵州湘能14980万元，此次贵州湘能评估后为28647.63万元，增值13667.63万元。
（三）本次交易完成后，黑金时代在湖南省内省外煤炭资源更加丰富，公司参股黑金时代可形成一个有效沟通平台，有利于巩固公司与湘煤集团的战略合作伙伴关系，稳定公司各发电企业的煤炭供应，延伸产业链，分散经营风险。
七、风险分析
（一）市场风险
由于黑金时代公司为煤炭生产企业，按照目前国内煤炭能源生产和消费企业的供需矛盾，政策风险凸显，煤炭市场需求及价格变化将对其财务状况和经营业绩产生重大影响。
（二）上市风险
黑金时代虽然已进入上市辅导期，但是上市还存在着不确定性，即便上市后，黑金时代的股价也会有所波动。
公司独立董事周绍文、张亚斌、伍中信、叶泽已发表独立意见同意本议案。
特此公告
大唐华银电力股份有限公司董事会
2012年4月26日
证券代码：600744 证券简称：华银电力 编号：临2012-8
关于公司全资子公司
湖南大唐先一科技有限公司
对其全资子公司提供担保的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、担保情况概述
公司下属全资子公司湖南大唐先一科技有限公司（以下简称先一公司）设立于2004年12月20日。主要从事电力软件的开发和销售以及计算机系统集成业务，注册资本人民币7500万元。先一公司下属4家子公司，其中湖南大唐先一能源管理有限公司（以下简称先一能源）为先一公司投资人民币五百万元设立的全资子公司，主要从事节能合同能源管理项目的服务。
先一能源为实施安徽洛能发电有限责任公司（以下简称安徽洛能）引风机变频改造合同能源管理项目，向上海浦东发展银行长沙分行申请了节能项目专项绿色贷款一千万元，但该贷款需由先一公司提供担保。该笔贷款为浦发银行和国际金融组织合作提供的专项绿色贷款，先一能源如获此贷款，今年的项目实施资金将得到部分解决，同时也为未来项目的融资提供了一个良好的范例。
二、被担保人基本情况
先一能源系2010年11月9日经长沙市工商行政管理局登记注册成立的企业法人单位；法定代表人：刘元议；住所：长沙市高新开发区麓谷大道627号长海基地四楼；经营范围：能源管理信息系统的研究、开发、应用；电气设备、环保设备、机械设备的节能改造及相关技术的研究、开发、设计、转让、咨询服务，余热废气回收技术的应用。
2011年先一能源主要进行相关资质申请以及项目建设投资，当年未确认收入，利润-39.1万元，年末资产总额为1715.4万元，负债总额为1254.6万元，净资产460.9万元，资产负债率为73.1%；2012年先一能源部分项目陆续进入收益期，截至2月末，已完成收入314.3万元，利润125.5万元，资产总额3149.4万元，负债总额2563.1万元，暂无银行贷款，资产负债率81%，净资产586.4万元。
三、担保的主要内容
本次先一公司为先一能源提供的担保形式为保证，期限3年，贷款金额为1000万元，先一公司提供连带责任的保证担保，无反担保。
四、公司董事会意见
先一能源为拓展合同能源管理项目，承接了安徽洛能#5炉A、B引风机变频改造合同能源管理项目，该项目预计投资1290万元，其中固定资产投资1065万元，施工费用225万元。经评价，项目总投资收益率预计为13.67%。该项目的风险主要来自两方面，一是建设期技术，二是项目实施经验。经双方技术人员及有关专家测评，该项目采用的技术较为成熟，项目实施方先一能源实施该类项目的经验丰富，有多次成功的实施案例，因此该项目风险较低。
该项目预计2012年6月底竣工，7月正式运营。根据合同约定，安徽洛能每年预计支付765万元的节能收益款给先一能源（平均每个月的节能收益为63.75万元），支付方式为每六个月支付一次。该项目盈利期为2014年2月至2015年6月，预计2013年11月之前能回收资金1020万元， 2014年1月即可回收全部成本。鉴于该项目资金回收周期短且有保障，因此董事会认为该担保方案具有可行性与可操作性。
五、对外担保累计金额及逾期担保的累计金额
截至2012年2月，先一公司还未对外进行过担保。截至目前，公司对外担保总额为2.6亿元。本次担保后，公司对外担保总额占公司最近一期经审计净资产的16.3﹪。公司、先一公司、被担保公司均无逾期担保。
六、由于被担保公司先一能源至2012年2月的资产负债率为81%，本担保事项还需提交公司2011年年度股东大会审议批准。
特此公告。
大唐华银电力股份有限公司董事会
2012年4月26日
证券代码：600744 证券简称：华银电力 编号：临2012-9
关于投资建设大唐华银南山风电场
二期（49.5MW）项目的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、投资概述
为进一步加快公司可再生能源发展，改善公司单一火电资产结构，实现可持续发展，公司拟投资44471.86万元建设大唐华银南山风电场二期（49.5MW）项目（以下简称项目或本项目）。
二、项目简况
南山风电场位于湖南省城步苗族自治县西南部的南山牧场内，距离城步县城约56千米，距离省会长沙358千米，规划场址总面积约100平方千米，将分期开发。该风电场大部分地区风功率密度等级接近3级，风电场风向稳定，风能比较集中，在湖南省内属于较为理想的风场。
公司2010年5月17日召开的公司2009年年度股东大会审议批准了《关于投资建设大唐华银南山风电一期49.5MW项目的议案》。南山风电一期工程已于2011年10月份建成并分批投运，截至2012年3月底已完成3502.6万千瓦时上网电量。
本项目装机规模49.5MW（24×2MW+1×1.5MW）。本项目已获得省发改委准许开展前期工作并列入国家“十二五”第二批风电项目核准计划，各项专题均已完成评审并获取批文，各级支持性文件办理完毕。项目预计在湖南省发改委今年4月份完成核准，待项目核准后再开工建设。
三、项目建设的必要性
南山风电场风能资源较丰富，适宜规模性开发；本项目属南山风电一期扩建项目，将共用同一升压站，接入系统条件良好，并能节省部分投资；场址区不存在压覆已查明的重要矿产资源，并符合有关环境保护规定。项目的建设符合可持续性发展的原则，项目实施后，对大力发展清洁能源，缓解当地用电紧张局面以及加速当地地域经济发展方面均具有积极作用，具有良好的社会效益、环保效益和经济效益。同时抓住国家大力扶持可再生能源发展的有利时机，加速推进公司可再生能源的开发，对于改善公司能源结构具有重要的意义。
四、项目投资估算和资金来源
（一）投资估算
根据湖南省电力勘测设计院编制的《大唐华银南山风电场二期项目（49.5MW）可行性研究报告》，项目总装机49.5MW，静态投资43259.45万元，动态投资44471.86万元。项目拟由公司全额投资建设。
（二）资金来源
本项目总投资额中20%的资金由公司自有资金解决，其余通过银行贷款解决。
五、项目效益分析
本项目单位千瓦动态投资为8984.21元/千瓦。机组年平均利用小时为1873小时，年上网电量92713.5兆瓦时，经营期平均上网电价为0.61元/千瓦时（含增值税）。按全部投资内部收益率为7.34％（所得税后），自有资金内部收益率为8.85％，投资回收期（税后）为10.66年。项目经济效益较好，具有较强的抗风险能力。
六、项目风险分析及对策
按照国家发改委《关于完善风力发电上网电价政策的通知》(发改价格〔2009〕1906号)，湖南省风力发电标杆电价为0.61元/千瓦时，电价比较低。公司将通过多种渠道，获取更多的补贴。
本议案需提交公司2011年年度股东大会审议批准。
特此公告。
大唐华银电力股份有限公司董事会
2012年4月26日
证券代码：600744 证券简称：华银电力 编号：临2012-10
关于投资设立大唐华银怀化
石煤资源开发有限公司的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
为寻求公司新的利润增长点，加快石煤资源综合利用循环经济示范项目建设、促进传统产业升级，公司拟在湖南省怀化市会同县投资设立大唐华银怀化石煤资源开发有限公司（以下简称开发公司），开发建设石煤发电、矿山和灰渣综合利用等项目（以下称项目）。
一、项目简况
公司拥有湖南省怀化市会同县境内鲁冲——铁溪矿区土洞井田石煤矿采矿权，该石煤矿石煤资源量9.86亿吨，其中工业石煤7.26亿吨。项目依托怀化丰富的石煤资源，拟建设成年产300万吨露天矿、年产2600吨五氧化二钒生产线、烟气回收年产5万吨硫酸、配套2×30万千瓦CFB锅炉发电机组、年产15万立方米加气混凝土砌块和轻型墙体材料的综合利用项目。
项目符合湖南省政府提出的振兴西部，走新型工业化道路，构建环境友好型社会，走资源节约型发展道路的指导方针，具有高效率、低排放、环保、节能、促进产业升级替代和资源综合利用等特点。
2012年2月19日，国家能源局签发国能电力（2012）54号文，同意湖南大唐怀化石煤综合利用发电项目开展前期工作。项目发电和矿山拟同步开工，同步投产，计划2012年12月开工，其中第一台机组计划2014年8月投产发电，第二台机组计划2014年12月投产发电。
二、投资估算、注册资本金、出资人、出资比例和资金来源
（一）投资估算
根据长沙有色冶金设计研究院、湖南省电力勘测设计院、中煤西安设计工程有限责任公司、武汉大学于2011年6月联合编制的《大唐华银怀化石煤资源综合利用示范工程可行性研究报告》，项目静态投资398261.79万元，建设期贷款利息为18120.98万元，全部流动资金为10370万元，总投资为426752.77万元（其中包括公司为取得湖南省怀化市会同县境内鲁冲——铁溪矿区土洞井田石煤矿采矿权而支付的860.2万元）。
（二）开发公司注册资金、出资比例、出资额和出资人
开发公司注册资金为人民币10000万元，由公司全额出资。
（三）资金来源
开发公司注册资本由公司以自有资金出资。项目总投资额与注册资本金之间的差额部分，通过其它融资方式解决。
三、效益分析
根据可行性研究报告，项目全部投资内部收益率为10.14％（税后），资本金内部收益率为14.86％，项目投资回收期9.98年（税后）。
四、风险分析
（一）发电的投资风险主要是发电量不足和煤价高于预期。根据大唐在湘企业自2004年至2010年的发电利用小时统计，各年发电利用小时平均为4790.43小时，均高于项目的盈亏平衡点3535小时。经预测，2010年至2015年，全省统调火电发电利用小时平均为4986.37小时，呈上升趋势。
项目建成后，按年发电利用小时5500小时计算，需石煤300万吨。开发公司用自有石煤供应电厂发电，只需掺烧约22%的无烟煤，燃料成本对总成本影响相对较小。
（二）市场风险主要在于石煤综合利用产品的营销。由于石煤综合利用是国家政策支持鼓励发展的项目，淘汰了落后的生产工艺，实现了资源的最大利用，规模生产较之传统的生产降低了成本，价格具有竞争优势，随着经济的发展，对石煤综合利用产品的需求会越来越大，钒资源作为泛稀土资源已逐步上升到国家战略限制出口和保护的范围，因此钒资源也成为紧俏资源。只要加强营销工作,严格控制成本,就能确保预期的效益。
（三）资源风险。石煤矿业资源已完成详查，资源风险小。
项目需经国家能源局核准后方可开工建设。
本议案需提交公司2011年年度股东大会审议批准。
特此公告。
大唐华银电力股份有限公司
董事会
2012年4月26日