§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4

公司负责人姓名	张新
主管会计工作负责人姓名	尤智才
会计机构负责人姓名	唐利

公司负责人张新、主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人唐利声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)	34,422,735,811.34	33,612,466,401.24	2.41
所有者权益（或股东权益）(元)	13,179,625,154.35	12,850,433,685.41	2.56
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	5.00	4.88	2.46
	年初至报告期期末		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)	-2,597,732,813.47		43.84
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	-0.9856		10.64
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)	285,680,131.32	285,680,131.32	-24.21
基本每股收益（元/股）	0.1084	0.1084	-41.69
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)	0.0843	0.0843	-52.40
稀释每股收益（元/股）	0.1084	0.1084	-41.69
加权平均净资产收益率（%）	2.20	2.20	减少0.95个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	1.71	1.71	减少1.29个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种:人民币

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	1,157,532.82	主要系固定资产处置损益
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	61,735,591.88	主要系收到的与收益相关的政府补助及公司递延收益摊销转入“营业外收入”
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	15,550,684.93	系公司理财产品投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-350,780.68
所得税影响额	-11,800,282.34
少数股东权益影响额（税后）	-2,873,548.34
合计	63,419,198.27

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		347,578
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
新疆特变电工集团有限公司	300,244,357	人民币普通股	300,244,357
新疆宏联创业投资有限公司	180,176,786	人民币普通股	180,176,786
新疆投资发展（集团）有限责任公司	57,479,600	人民币普通股	57,479,600
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金	26,514,373	人民币普通股	26,514,373
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	23,299,140	人民币普通股	23,299,140
光大证券股份有限公司	18,499,462	人民币普通股	18,499,462
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪	16,415,773	人民币普通股	16,415,773
中国银行股份有限公司－易方达中小盘股票型证券投资基金	16,300,000	人民币普通股	16,300,000
中国银行－易方达积极成长证券投资基金	16,101,316	人民币普通股	16,101,316
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金	15,632,700	人民币普通股	15,632,700

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

1、 报告期内资产负债表项目财务指标大幅变动原因分析：

单位：元 币种:人民币

项目	2012年3月31日	2011年12月31日	增减额	增减幅度（%）	原因说明
应收账款	4,039,603,942.58	3,055,251,491.90	984,352,450.68	32.22	主要系公司收入增长及受货币政策调控影响客户支付资金周期延长所致
递延所得税资产	26,894,288.27	20,633,672.76	6,260,615.51	30.34	主要系公司计提的坏账准备增加导致账面价值与计税基础之间的差异增大所致
应交税费	-211,212,794.05	-97,077,137.85	-114,135,656.20	117.57	主要系公司及子公司应支付企业所得税及进项税额增加所致
其他流动负债	896,632,916.99	1,326,461,683.68	-429,828,766.69	-32.40	主要系公司归还短期融资券4亿元所致
长期借款	3,830,867,340.37	2,156,788,140.37	1,674,079,200.00	77.62	主要系公司实施技改建设项目向银行长期借款增加所致
专项应付款	314,373,070.64	215,832,465.66	98,540,604.98	45.66	主要系公司收到的退税款增加所致
外币报表折算差额	-9,685,425.04	-18,444,710.71	8,759,285.67	-47.49	主要系公司孙公司特变电工能源（印度）有限公司货币卢比汇率变化所致

2、报告期内利润表项目财务指标大幅变动原因分析：

单位：元 币种:人民币

项目	2012年3月31日	2011年3月31日	增减额	增减幅度（%）	原因说明
营业税金及附加	19,907,210.10	14,884,981.36	5,022,228.74	33.74	主要系本报告期收入增加导致城建税、教育费附加增加所致
财务费用	37,419,920.44	-3,464,258.50	不适用	不适用	主要系本报告期公司付息债务增加所致
营业利润	253,735,984.23	419,151,579.60	-165,415,595.37	-39.46	主要系本报告期行业竞争加剧、毛利率下降、人工成本及贷款利息增加所致
营业外收入	69,200,777.27	37,460,727.19	31,740,050.08	84.73	主要系本报告期收到的政府补助及递延收益摊销增加所致
所得税费用	31,554,757.56	49,545,410.04	-17,990,652.48	-36.31	主要系本报告期利润总额下降所致
少数股东损益	-956,560.63	15,700,013.79	不适用	不适用	主要系本报告期公司子公司利润总额较上年同期下降所致
其他综合收益	43,511,337.62	-58,096,824.69	不适用	不适用	主要系本报告期套期工具变化影响所致
归属于少数股东的综合收益总额	-956,560.63	15,700,013.79	不适用	不适用	主要系本报告期公司子公司利润总额较上年同期下降所致

3、报告期内现金流量表项目财务指标大幅变动原因分析：

单位：元 币种:人民币

项目	2012年3月31日	2011年3月31日	增减额	增减幅度（%）	原因说明
经营活动现金流入小计	3,312,730,103.29	3,450,209,153.22	-137,479,049.93	-3.98
经营活动现金流出小计	5,910,462,916.76	5,256,196,577.24	654,266,339.52	12.45
经营活动产生的现金流量净额	-2,597,732,813.47	-1,805,987,424.02	-791,745,389.45	43.84	主要系公司货币回笼减少及购买原材料支付资金增加所致
投资活动现金流入小计	114,349,911.91	155,890,165.00	-41,540,253.09	-26.65
投资活动现金流出小计	1,084,313,717.63	809,388,043.10	274,925,674.53	33.97
投资活动产生的现金流量净额	-969,963,805.72	-653,497,878.10	-316,465,927.62	48.43	主要系公司技改项目付款增加所致
筹资活动现金流入小计	2,215,837,800.00	1,848,045,466.96	367,792,333.04	19.90
筹资活动现金流出小计	1,127,408,763.30	266,459,093.96	860,949,669.34	323.11
筹资活动产生的现金流量净额	1,088,429,036.70	1,581,586,373.00	-493,157,336.30	-31.18	主要系报告期公司到期债务较上年同期增加所致

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	公司第一大股东新疆特变电工集团有限公司、第二大股东新疆宏联创业投资有限公司在公司股改时承诺其持有的非流通股股份自获取上市流通权起36个月届满且公司2008年年度报告公告后第一个交易日起方可上市交易或者转让；如果公司2008年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润低于21,154万元（即2006年、2007年、2008年连续三年扣除非经常性损益后的净利润平均增长20%）或2008年财务报告被出具非标准审计意见，则所持有的非流通股股份自公司2008年年度报告公告后第一个交易日起的24个月后方可上市交易或者转让；其持有的非流通股股份自获取上市流通权之日至限售期限36个月届满后的随后24个月内，当价格低于7.1元/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整)时，不减持特变电工股份。	所持股份已于2009年5月8日全部上市流通。

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

3.5 报告期内现金分红政策的执行情况

2012年4月17日，公司2011年度股东大会审议通过了公司2011年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2011年12月31日总股本2,635,559,840股为基数，每10股派现金0.8元(含税)。公司将于2011年度股东大会召开后2个月内完成利润分配方案实施工作。

特变电工股份有限公司

法定代表人:张新

2012年4月25日

证券代码：600089 证券简称：特变电工 编号：临2012-018

特变电工股份有限公司

六届十四次董事会会议决议公告

特别提示：本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

特变电工股份有限公司于2012年4月15日以传真方式发出召开公司六届十四次董事会会议的通知，2012年4月25日以通讯表决方式召开了公司六届十四次董事会会议，应参会董事11人，实际收到有效表决票11份。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的相关规定，会议所做决议合法有效。

1、审议通过了公司2012年第一季度报告全文及正文。

该项议案同意票11票，反对票0票，弃权票0票。

公司2012年第一季度报告全文详见上海证券交易所网站：www.sse.com.cn。

2、审议通过了公司控股子公司特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司以出让方式获取土地使用权的议案。

该项议案同意票11票，反对票0票，弃权票0票。

为了更好的引进人才、留住人才，实现员工与企业的长远共同发展，公司控股子公司特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司（以下简称鲁缆公司）准备摘牌，以出让方式取得一宗土地，该宗地位于新泰市金斗路西侧，新安路北侧，面积为73,550平方米（约110.33亩），性质为商住两用地，土地出让金预计为1.65亿元。

鲁缆公司以出让方式购买土地，配套建设住宅楼，有利于鲁缆公司营造良好的工作、生活环境，解决人才队伍的生活保障后顾之忧；有利于鲁缆公司人才团队的建设及人员的稳定发展，践行“员工安心”宗旨，增强员工的创造力、凝聚力及向心力；有利于公司积极抓住有利时机，深入推进人才兴企战略，调整结构转型升级，提升自主创新能力建设，为公司实现“十二五”发展战略目标、促进公司的健康长远可持续发展做出积极贡献。

特变电工股份有限公司

2012年4月25日

  特变电工股份有限公司

  2012年第一季度报告