§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 陈向东 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 陈 越 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 马 蔚 |
公司负责人陈向东、主管会计工作负责人陈越及会计机构负责人（会计主管人员）马蔚声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 3,261,037,556.37 | 3,317,450,616.71 | -1.70 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,726,892,561.83 | 1,709,626,387.46 | 1.01 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.98 | 3.94 | 1.02 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 37,172,804.11 | -27.05 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.09 | -25.00 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 8,281,418.80 | 8,281,418.80 | -80.34 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.02 | 0.02 | -80.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.03 | -0.03 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.02 | 0.02 | -80.00 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.48 | 0.48 | 减少2.03个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.84 | -0.84 | 减少3.10个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 92,965.09 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 26,027,158.49 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 418,875.34 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 51,705.24 |
| 所得税影响额 | -3,925,726.70 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -16,918.16 |
| 合计 | 22,648,059.30 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 46,551 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 杭州士兰控股有限公司 | 204,939,073 | 人民币普通股204,939,073 |
| 陈向东 | 6,155,806 | 人民币普通股6,155,806 |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 6,000,008 | 人民币普通股6,000,008 |
| 范伟宏 | 5,278,410 | 人民币普通股5,278,410 |
| 郑少波 | 5,209,300 | 人民币普通股5,209,300 |
| 江忠永 | 4,150,000 | 人民币普通股4,150,000 |
| 罗华兵 | 3,555,710 | 人民币普通股3,555,710 |
| 申倩 | 3,000,000 | 人民币普通股3,000,000 |
| 国华人寿保险股份有限公司－自有资金 | 3,000,000 | 人民币普通股3,000,000 |
| 宋卫权 | 2,105,000 | 人民币普通股2,105,000 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 资产负债表科目（单位：元 币种：人民币） | |||
| 科目 | 期末数 | 期初数 | 增减变动 |
| 交易性金融资产 | 359,240.69 | ||
| 其他流动资产 | 150,276,177.78 | 215,000,000.00 | -30.10% |
| 交易性金融负债 | 59,634.65 | -100.00% | |
| 应付票据 | 106,740,000.00 | 167,112,880.00 | -36.13% |
| 预收款项 | 592,766.13 | 2,690,405.94 | -77.97% |
| 应付职工薪酬 | 28,945,002.45 | 51,558,891.05 | -43.86% |
| 应交利息 | 27,090,557.96 | 19,087,448.68 | 41.93% |
| 其他应付款 | 1,589,021.07 | 2,803,712.43 | -43.32% |
| 其他流动负债 | 28,139,200.00 | ||
| 长期借款 | 45,000,000.00 | 22,800,000.00 | 97.37% |
交易性金融资产较期初增加359,240.69元，主要系报告期内公司远期结售汇产生的交易性金融资产增加所致。
其他流动资产较期初减少30.10%，主要系报告期公司收回部分银行理财产品投资款。
交易性金融负债较期初减少100%，主要系报告期内公司远期结售汇产生的交易性金融负债减少所致。
应付票据较期初减少36.13%，主要系报告期内公司开立银行承兑汇票减少所致。
预收款项较期初减少77.97%，主要系报告期内预收款结转销售所致。
应付职工薪酬较期出减少43.86%，主要系报告期内公司支付职工薪资所致。
应交利息较期初增加41.93%，主要系报告期内公司计提应付债券利息所致。
其他应付款较期初减少43.32%，主要系报告期内公司支付其他应付款项所致。
其他流动负债较期初增加28,139,200.00元，主要系报告期内子公司士兰集成从事黄金租赁业务所致。
长期借款较期初增加97.37%，主要系报告期内子公司成都士兰长期借款增加所致。
| 利润表项目（单位：元 币种：人民币） | |||
| 科目 | 本期数 | 上期数 | 增减变动 |
| 营业税金及附加 | 2,011,443.63 | 1,025,237.98 | 96.19% |
| 财务费用 | 10,905,742.83 | 7,028,070.70 | 55.17% |
| 资产减值损失 | -122,181.42 | 2,247,304.88 | 不适用 |
| 投资收益 | 393,071.93 | 8,643,493.96 | -95.45% |
| 营业利润 | -14,445,851.83 | 44,408,881.56 | 不适用 |
| 营业外收入 | 26,206,875.49 | 4,374,827.04 | 499.04% |
| 利润总额 | 11,379,429.58 | 48,349,407.59 | -76.46% |
| 所得税费用 | 3,259,207.80 | 5,888,725.70 | -44.65% |
营业税金及附加本期较上期增加96.19%，主要系报告期内公司计提的营业税金及附加较去年同期增加所致。
财务费用本期较上期增加55.17%，主要系报告期内公司计提应付债券利息所致。
资产减值损失较上期大幅减少，主要系报告期内公司计提的坏账准备、存货跌价准备减少所致。
投资收益本期较上期减少95.45%，主要系报告期公司按权益法核算的对联营企业投资收益较去年同期减少所致。
营业利润本期较上期大幅减少，主要系报告期公司受外部经济环境影响，营业总收入较去年同期减少较多所致。
营业外收入本期较上期增加499.04%，主要系报告期公司根据《企业会计准则》确认的政府补助收入增加所致。
利润总额本期较上期减少76.46%，主要系报告期公司营业利润较去年同期大幅减少所致。
所得税费用本期较上期减少44.65%，主要系报告期公司利润总额较去年同期大幅减少所致。
| 现金流量表项目（单位：元 币种：人民币） | |||
| 科目 | 本期数 | 上期数 | 增减变动 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 37,172,804.11 | 50,955,926.40 | -27.05% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -37,040,180.13 | -189,887,972.60 | 不适用 |
经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少27.05%，主要系报告期内销售商品提供劳务收到的现金减少较多，而购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金增加较多所致。
投资活动产生的现金流量净额本期较上期大幅增加，主要系报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅减少所致。
主营业务分行业、产品情况表（单位：元 币种：人民币）
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减(%) | 营业成本比上年同期增减(%) | 毛利率比上年同期增减(%) |
| 集成电路 | 129,435,741.14 | 91,201,721.83 | 29.54 | -4.77 | -6.83 | 增加1.55个百分点 |
| 分立器件 | 85,181,406.47 | 67,873,395.90 | 20.32 | -20.78 | -11.57 | 减少8.29个百分点 |
| 发光二极管 | 31,407,947.97 | 27,490,586.46 | 12.47 | -60.23 | -42.86 | 减少26.61个百分点 |
| 其他 | 8,300,544.40 | 5,850,392.90 | 29.52 | 920.58 | 2471.22 | 减少42.51个百分点 |
| 合计 | 254,325,639.98 | 192,416,097.08 | 24.34 | -21.32 | -13.71 | 减少6.67个百分点 |
集成电路毛利率较上年同期增加1.55个百分点，主要系报告期内公司毛利较高的电源电路等新品出货额增加所致。
分立器件毛利率较上年同期减少8.29个百分点，主要系报告期内公司子公司士兰集成产能利用率偏低，芯片产出较少所致。
发光二极管毛利率较上年同期减少26.61个百分点，主要系受LED行业大幅波动的影响，发光二极管产品价格较去年同期大幅降低，而报告期内士兰明芯新增的MOCVD设备的产能尚未完全释放导致成本上升较多。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2012年3月4日，本公司第四届董事会第二十八次会议审议并通过了《2011年度利润分配及资本公积转增股本的预案》：以公司2011年末总股本43,408万股为基数，拟每10股派发现金股利1.00元（含税），总计派发现金股利4,340.8万元，剩余585,456,836.56 元转至以后年度分配；以2011年末总股本43,408万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，转增后，公司总股本由434,080,000股增加到868,160,000股，公司资本公积金由570,056,944.96 元减少为135,976,944.96元。2012年4月20日，该议案已经2011年年度股东大会审议通过，目前尚未组织实施。
杭州士兰微电子股份有限公司
法定代表人:陈向东
2012年4月25日
杭州士兰微电子股份有限公司
2012年第一季度报告