保荐人 (主承销商)：国元证券股份有限公司

重要提示

1、四川明星电缆股份有限公司（以下简称“发行人”或“明星电缆”）首次公开发行不超过8,667万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2012]400号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐人（主承销商）”）。

2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为8,667万股，占本次发行后总股本的25.00%。其中，网下发行1,730万股,占本次发行数量的19.96%；网上发行数量6,937万股，占本次发行数量的80.04%。

3、根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为9.3元/股。本公告披露了本次网下发行的配售结果，并披露了本次发行定价的相关信息，包括保荐人（主承销商）提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象初步询价阶段的报价明细等统计数据。

4、本次发行的网下发行工作已于2012年4月25日（T日）结束。在初步询价阶段提交了有效报价的11家询价机构管理的13家配售对象全部参与了网下申购，并按照2012年4月24日（T-1日）公布的《四川明星电缆股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经安徽安泰达律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

5、达到本次最终确定的发行价格并满足《网下发行公告》要求的配售对象为13家，保荐人（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售。

6、根据2012年4月24日（T-1日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下累计投标询价情况

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：

经核查，初步询价提供有效报价的11家询价对象管理的13家配售对象均参与了本次网下申购，且全部按照2012年4月24日（T-1日）公布的《网下发行公告》及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为78,759万元。13家配售对象达到发行价格9.3元/股并满足《网下发行公告》的要求，对应的有效申购总量为8,380万股，有效申购资金总额为

78,759万元，网下配售比例为20.64439140%，认购倍数为4.84倍。

二、发行价格及对应市盈率

发行人和保荐人（主承销商）根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，协商确定本次发行价格为9.3元/股。该价格对应的市盈率为：

1、18.60倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股数计算）；

2、24.47倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行8,667万股计算为34,667万股）。

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为147,777户，有效申购股数为3,753,746,000股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为36,786,710,800元，网上最终发行股数为6,937万股,网上发行中签率为1.84802062%。

本次网上发行配号总数为3,753,746个；号码范围为10000001－13753746。

本次网上发行的股票无锁定期。

四、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经安徽安泰达律师事务所见证、安永华明会计师事务所有限公司审验，本次网下有13家配售对象获得配售，对应的有效申购股数为8,380万股，有效申购资金总额为78,759万元，网下配售比例为20.64439140%，认购倍数为4.84倍。

网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购数量及获配数量情况列示如下：

序号	机构名称	配售对象名称	有效申购数量（万股）	获配数量（股）
1	中原证券股份有限公司	中原证券股份有限公司自营账户	1000	2,064,439
2	国联证券有限责任公司	国联证券股份有限公司自营账户	200	412,887
3	东航集团财务有限责任公司	东航集团财务有限责任公司自营账户	200	412,887
4	广东华美国际投资集团有限公司	广东华美国际投资集团有限公司自有资金投资账户	400	825,775
5	北京国际信托投资有限公司	北京国际信托有限公司自营账户	210	433,532
6	中诚信托投资有限责任公司	中诚信托投资有限责任公司自营账户	1730	3,571,486
7	建信信托有限责任公司	建信信托有限责任公司自营投资账户	200	412,887
8	南方基金管理有限公司	南方广利回报债券型证券投资基金	1200	2,477,326
9	中银基金管理有限公司	中银稳健增利债券型证券投资基金	870	1,796,062
10	中银基金管理有限公司	中银稳健双利债券型证券投资基金	870	1,796,062
11	农银汇理基金管理有限公司	农银汇理策略价值股票型证券投资基金	500	1,032,219
12	农银汇理基金管理有限公司	农银汇理中小盘股票型证券投资基金	500	1,032,219
13	华商基金管理有限公司	华商收益增强债券型证券投资基金	500	1,032,219

注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

五、网下初步询价的报价情况

1、配售对象报价明细

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

本次发行初步询价期间为2012年4月18日至4月20日，截至2012年4月20日下午15:00，保荐人（主承销商）通过上海证券交易所网下申购电子化平台共收到43家询价对象管理的71家配售对象的申报信息。

所有参与初步询价的配售对象报价情况列示如下：

序号	询价对象名称	配售对象名称	拟申报价格（元）	拟申购数量（万股）
1	渤海证券	渤海证券股份有限公司自营账户	8.80	450
2	渤海证券	渤海证券股份有限公司自营账户	8.20	420
3	渤海证券	滨海一号民生价值集合资产管理计划(网下配售资格截至2016年2月14日)	6.10	500
4	国联证券	国联证券股份有限公司自营账户	9.30	200

5	国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	7.80	600
6	华泰证券	华泰证券股份有限公司自营账户	7.05	200
7	华西证券	华西证券有限责任公司自营账户	7.50	200
8	平安证券	平安证券有限责任公司自营账户	9.00	200
9	首创证券	首创证券有限责任公司自营账户	8.20	200
10	湘财证券	湘财证券有限责任公司自营账户	8.35	500
11	中天证券	中天证券有限责任公司自营账户	7.00	200
12	中银国际证券	中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年12月11日）	8.50	200
13	中原证券	中原证券股份有限公司自营账户	10.00	400
14	中原证券	中原证券股份有限公司自营账户	9.60	480
15	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	8.80	500
16	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-投连-五年保证收益	8.80	400
17	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	8.80	500
18	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红	8.80	500
19	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	8.80	500
20	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	8.80	500
21	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	8.80	500
22	泰康资产	泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品	8.80	500
23	泰康资产	受托管理英大泰和财产保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至2012年12月31日）	8.80	500
24	中国人保资产	中国人保资产安心收益投资产品	8.70	800
25	东航财务	东航集团财务有限责任公司自营账户	9.50	200
26	潞安财务	潞安集团财务有限公司自营投资账户	7.50	800
27	广东华美	广东华美国际投资集团有限公司自有资金投资账户	9.60	400
28	上海德汇	中信信托有限责任公司－亿赢通分层1期	9.12	200
29	山西太钢	山西太钢投资有限公司自有资金投资账户	8.00	200
30	上海冠通	上海冠通投资有限公司自有资金投资账户	7.60	500
31	中轻投资	中轻新世纪贸易发展有限公司自有资金投资账户	7.50	800
32	中诚信托	中诚信托投资有限责任公司自营账户	11.35	1730
33	建信信托	建信信托有限责任公司自营投资账户	9.90	200
34	北京国际信托	北京国际信托有限公司自营账户	9.50	210
35	上海国际信托	上海国际信托有限公司自营账户	8.50	200
36	富国基金	富国天丰强化收益债券型证券投资基金	7.60	500
37	广发基金	广发小盘成长股票型证券投资基金	8.00	200
38	国联安基金	德盛增利债券证券投资基金	9.00	400
39	国联安基金	德盛增利债券证券投资基金	7.50	300
40	华安基金	华安行业轮动股票型证券投资基金	9.00	200
41	华富基金	华富收益增强债券型证券投资基金	9.00	220

42	华商基金	华商收益增强债券型证券投资基金	10.20	200
43	华商基金	华商收益增强债券型证券投资基金	9.40	300
44	华商基金	华商收益增强债券型证券投资基金	8.70	200
45	华夏基金	华夏复兴股票型证券投资基金	8.40	860
46	华夏基金	华夏大盘精选证券投资基金	8.00	860
47	华夏基金	华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金	8.00	860
48	华夏基金	华夏红利混合型开放式证券投资基金	7.70	200
49	华夏基金	华夏希望债券型证券投资基金	7.70	800
50	嘉实基金	全国社保基金五零四组合	8.00	1730
51	嘉实基金	全国社保基金四零六组合	8.00	1730
52	金鹰基金	金鹰中小盘精选证券投资基金	9.08	200
53	景顺长城基金	景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金	5.50	1000
54	南方基金	南方广利回报债券型证券投资基金	9.80	1200
55	南方基金	全国社保基金四零一组合	8.30	400
56	南方基金	南方成份精选股票型证券投资基金	8.20	600
57	南方基金	南方避险增值基金	8.20	500
58	南方基金	南方绩优成长股票型证券投资基金	8.20	900
59	农银汇理	农银汇理策略价值股票型证券投资基金	10.00	500
60	农银汇理	农银汇理中小盘股票型证券投资基金	10.00	500
61	诺德基金	诺德价值优势股票型证券投资基金	9.00	200
62	鹏华基金	普天收益证券投资基金	9.00	200
63	鹏华基金	全国社保基金一零四组合	8.00	300
64	鹏华基金	全国社保基金五零三组合	8.00	200
65	鹏华基金	全国社保基金四零四组合	7.60	300
66	鹏华基金	鹏华丰收债券型证券投资基金	7.60	600
67	鹏华基金	鹏华丰润债券型证券投资基金	7.60	700
68	鹏华基金	鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金	7.60	300
69	上投摩根基金	上投摩根中小盘股票型证券投资基金	8.80	200
70	申万巴黎基金	申万菱信新动力股票型证券投资基金	9.00	200
71	兴业基金	兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金	8.10	500
72	兴业基金	兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）	8.00	860
73	招商基金	招商安心收益债券型证券投资基金	8.00	200
74	招商基金	招商信用添利债券型证券投资基金	8.00	200
75	中银基金	中银稳健增利债券型证券投资基金	9.50	400
76	中银基金	中银稳健双利债券型证券投资基金	9.50	400
77	中银基金	中银稳健增利债券型证券投资基金	9.30	470
78	中银基金	中银稳健双利债券型证券投资基金	9.30	470

2、投资价值研究报告的估值结论

国元证券研究中心出具的《明星电缆投资价值研究报告》综合相对估值和DCF估值模型，并综合考虑公司的核心竞争力和未来成长性，认为明星电缆A股合理价值区间为10.35元/股-11.35元/股。本次发行累计投标询价截止日（2012年4月25日）同行业可比上市公司的2011年市盈率为28.15倍（剔除异常值）。

发行人：四川明星电缆股份有限公司

保荐人（主承销商）：国元证券股份有限公司

2012年4月27日