钱江水利开发股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司董事刘正洪先生、董事叶建桥先生因公出差在外未能参加现场会议，均书面委托董事长何中辉先生代为表决；独立董事孙宇辉女士因公出差在外书面委托独立董事吴承根先生代为表决，其他董事均出席本次董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 何中辉 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 王阿平 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 朱建 |
公司负责人何中辉先生、主管会计工作负责人王阿平先生及会计机构负责人（会计主管人员）朱建先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 2,967,219,193.20 | 2,916,565,667.09 | 1.74 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 987,493,647.50 | 982,989,306.63 | 0.46 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.46 | 3.45 | 0.46 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 5,477,441.88 | -69.72 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.02 | -69.72 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 4,504,340.87 | 4,504,340.87 | -40.07 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.02 | 0.02 | -40.07 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.013 | 0.013 | 333.33 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.02 | 0.02 | -40.07 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.46 | 0.46 | 减少0.25个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.38 | 0.38 | 增加0.31个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -83,525.27 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 771,525.40 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 243,242.10 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 57,790.64 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 163,036.38 |
| 所得税影响额 | -288,017.31 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -147,914.44 |
| 合计 | 716,137.50 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 51,402 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国水务投资有限公司 | 72,911,553 | 人民币普通股 |
| 浙江省水利水电投资集团有限公司 | 49,105,708 | 人民币普通股 |
| 浙江省水电实业公司 | 16,077,044 | 人民币普通股 |
| 交通银行-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金 | 1,340,538 | 人民币普通股 |
| 李强 | 1,027,608 | 人民币普通股 |
| 林道静 | 749,100 | 人民币普通股 |
| 陈忠贤 | 614,897 | 人民币普通股 |
| 李子良 | 525,343 | 人民币普通股 |
| 程长安 | 401,790 | 人民币普通股 |
| 王立琼 | 377,362 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表项目大幅变动的原因分析 单位：人民币元
| 项目 | 期末数 | 期初数 | 增减变动(%) | 变动原因 |
| 交易性金融资产 | 57,500.00 | 84,150.00 | -31.67 | 系本期部分股票投资收回所致 |
| 应收票据 | 3,150,000.00 | 2,200,000.00 | 43.18 | 系本期兰溪水务公司收到银行承兑汇票增加所致 |
| 应收账款 | 31,791,183.96 | 20,240,703.63 | 57.07 | 系本期应收水费及安装工程款增加所致 |
| 应付职工薪酬 | 7,383,779.23 | 5,654,303.29 | 30.59 | 系本期按公司核定工资总额计提工资所致 |
| 一年内到期的非流动负债 | 477,620,204.58 | 347,620,204.58 | 37.40 | 系本期将部分一年内到期长期借款转列所致 |
| 长期借款 | 212,400,711.12 | 343,034.630.04 | -38.08 | 系本期将部分一年内到期长期借款转列所致 |
2、利润表项目大幅变动的原因分析 单位：人民币元
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减变动(%) | 变动原因 |
| 营业成本 | 100,523,802.15 | 73,710,418.55 | 36.38 | 主要系本期人工成本及材料等费用均较上年同期增加所致 |
| 营业税金及附加 | 2,398,716.70 | 1,805,183.44 | 32.88 | 主要系本期安装业务收入较上年同期增加，相应计提税金增加所致 |
| 财务费用 | 16,973,915.87 | 8,908,386.16 | 90.54 | 主要系本期总体借款规模较上年同期增加，同时借款利率较上年同期高所致 |
| 资产减值损失 | 769,914.35 | 21,947,718.53 | -96.49 | 主要系本期对外单位应收款较上年同期减少所致 |
| 投资收益 | 3,887,649.01 | 24,597,839.40 | -84.20 | 主要系本期被投资单位收益较上年同期减少及上期转让嘉楠房产股权所致 |
| 营业外支出 | 204,739.97 | 603,377.19 | -66.07 | 主要系本期较上年同期合并范围减少所致 |
3、现金流量表项目大幅变动的原因分析 单位：人民币元
| 项目 | 本期数 | 上年同期 | 增减变动(%) | 变动原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,477,441.88 | 18,086,327.41 | -69.72 | 主要系本期房产公司工程项目投入增加所致 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -13,890,813.16 | -117,866,656.24 | 88.21 | 主要系本期较上年同期合并范围减少所致 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 7,924,561.69 | 64,083,429.54 | -87.63 | 主要系本期较上年同期新增借款减少所致 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
1、公司章程第十一章"利润分配方法"第二百三十一条："公司重视投资者的合理投资回报，利润分配政策保持连续性和稳定性。具体利润分配方法：公司可以采取现金或股票方式分配股利，在公司盈利年度、无重大投资计划、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司可以进行中期现金分红。"
公司严格遵照章程规定执行，前三年以现金方式累计分配的利润达到该期间平均可分配利润的百分之三十以上。
2、2012年3月27日公司召开五届四次董事会，审议并通过了公司2011年度利润分配预案。公司拟以2011年年末总股本28,533万股为基数，向全体股东每10股派发2元（含税）现金红利，派发现金总额为57,066,00.00元，剩余未分配利润结转以后年度分配，本次不派发股票股利。公司本年度不实施资本公积金转增股本。此利润分配方案已经2012年4月25日召开的公司2011年度股东大会全票审议通过。
钱江水利开发股份有限公司
法定代表人:何中辉
2012年4月25日