§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 董事长魏家福先生，执行董事、总经理姜立军先生 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 财务总监丰金华先生 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 财务部总经理唐润江先生 |
公司负责人董事长魏家福先生，执行董事、总经理姜立军先生、主管会计工作负责人财务总监丰金华先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理唐润江先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 160,305,018,526.47 | 157,436,613,874.49 | 1.82 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 32,035,490,351.09 | 34,695,286,175.10 | -7.67 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.14 | 3.40 | -7.65 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -2,917,450,746.65 | -437.5 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.29 | -480.0 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -2,695,476,554.65 | -2,695,476,554.65 | -437.19 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.26 | -0.26 | -420.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.32 | -0.32 | -357.14 |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.26 | -0.26 | -420.00 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -8.08 | -8.08 | 减少7.02个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -9.74 | -9.74 | 减少8.28个百分点 |
注：本集团2011年2季度发生同一控制下的企业合并，因此对本报告上年同期合并利润表、合并现金流量表数据进行了追溯调整。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 33,234,491.89 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 371,887,624.24 | 主要为税收返还 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 2,757,618.96 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -854,440,318.89 | 主要包括因亏损合同形成的预计负债 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 1,005,035,438.45 | 主要包括根据合同完成情况回拨2011 年计提的亏损合同预计负债 |
| 所得税影响额 | -5,755,239.35 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | -641,372.61 | |
| 合计 | 552,078,242.69 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国远洋运输(集团)总公司 | 5,313,082,844 | 人民币普通股 |
| HKSCC NOMINEE LIMITED | 2,566,654,286 | 境外上市外资股 |
| 中国核工业集团公司 | 72,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金 | 65,233,325 | 人民币普通股 |
| 中信证券股份有限公司 | 58,448,120 | 人民币普通股 |
| 中国中化股份有限公司 | 40,000,000 | 人民币普通股 |
| 五矿投资发展有限责任公司 | 31,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国节能环保集团公司 | 23,500,000 | 人民币普通股 |
| 北京首创投资担保有限责任公司 | 20,000,000 | 人民币普通股 |
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | 18,662,678 | 人民币普通股 |
| 珠海港控股集团有限公司 | 17,400,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用
短期借款
截至2012年3月31日，本集团短期借款余额为人民币5,571,730,957.05元，较年初 2,851,071,958.74元增加2,720,658,998.31元。期内，所属公司因业务拓展及补充流动资金需要从银行取得短期贷款为余额上升主要原因。
应付利息
截至2012年3月31日，本集团应付利息余额为人民币665,683,632.94元，较年初 443,957,895.85 元增加221,725,737.09元。期内，本集团短期借款增加，带来应付利息相应增长。
其他流动负债
截至2012年3月31日，本集团其他流动负债余额为人民币4,618,250.00 元，较年初1,091,000.00元增加3,527,250.00 元。期内，一所属子公司收到政府科技项目补贴，带来期末余额上升。
未分配利润
截至2012年3月31日，本集团未分配利润余额为人民币-3,264,123,262.81 元，年初为-568,646,708.16元，减少金额2,695,476,554.65元为期内经营亏损。
资产减值损失
2012年一季度，本集团资产减值损失为人民币12,016,626.42元，2011年同期为人民币-5,328,843.49元。期内，所属公司针对应收账款计提坏账准备同比增加及转回以前年度坏账准备金额同比减少，为变化主要原因。
财务费用
2012年一季度，本集团财务费用支出为人民币316,668,962.72元，2011年同期为人民币76,158,382.32元。期内，借款总额同比增加及利率上升带来利息支出增加，美元兑人民币汇率贬值幅度变小减少了本集团汇兑收益，此两方面因素为期内财务费用同比增加的主要原因。
公允价值变动收益
2012年一季度，本集团无公允价值变动收益，2011年同期为人民币20,674,060.06元。2011年公允价值变动收益主要为远期运费协议即FFA形成，本集团原持有FFA已于2011年末结算完毕。
投资收益
2012年一季度，本集团取得投资收益人民币375,665,537.15元，2011年同期为人民币663,394,018.72元。期内，来自所投资联营公司中集集团投资收益减少为变化主要原因。
营业外收入
2012年一季度，本集团取得营业外收入人民币408,930,222.54元，2011年同期为280,781,266.01元，期内，收到政府补助、出售船舶收益同比增加为变化主要原因。
所得税费用
2012年一季度，本集团所得税费用为人民币127,615,059.16元，2011年同期为31,291,418.27元。2011年一季度，本公司所属干散货船公司针对期内形成税务亏损及预计负债确认递延所得税资产，相应减少了所得税费用。2011年末，相关公司经复核，减计了有关递延所得税资产，并于2012年一季度未就相关项目确认新的递延所得税资产。该因素为所得税费用同比增加主要原因。
经营活动产生的现金流量净额
2012 年一季度，本集团经营活动现金流量净额为人民币-2,917,450,746.65元，去年同期为-542,784,559.79元。期内，本集团经营亏损较去年同期有较大幅度增加为主要原因。其中，经营活动现金流入同比增加1.6%，但经营活动现金流出同比增加10.0%。
投资活动产生的现金流量净额
2012 年一季度，本集团投资活动现金流量净额为人民币-742,423,917.85元，去年同期为-1,791,593,930.45元。期内，本集团用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比减少1,207,662,053.54元，为现金流量净支出金额同比减少的主要原因。
筹资活动产生的现金流量净额
2012年一季度，本集团筹资活动产生的现金流量净额为人民币2,920,709,517.23元，去年同期为-448,624,763.72元。期内，本集团取得借款收到的现金同比增加，并高于偿还债务所支付的现金，为变化主要原因。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用
本报告期内没有新增的承诺事项。所有承诺均按承诺要求全面履行，具体承诺事项详见2011年年度报告。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√不适用
3.5报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内未发生现金分红。
3.6报告期内生产经营数据
3.6.1集装箱运输业务
截至二零一二年三月三十一日的第一季度，本集团集装箱航运业务的货运量为1,748,677标准箱，较去年同期增加19.5%，按人民币计，集装箱航运总收入上升2.0%至人民币8,046,358,000元，按美元计，集装箱航运总收入上升6.7%至1,277,260,477美元。
| 载箱量（标准箱） | 第一季度 | ||
| 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 同比增减% | |
| 跨太平洋 | 409,267 | 337,961 | 21.1 |
| 亚欧（包括地中海） | 398,643 | 328,588 | 21.3 |
| 亚洲区内（包括澳洲） | 413,726 | 378,668 | 9.3 |
| 其它国际（包括跨大西洋） | 70,600 | 51,618 | 36.8 |
| 中国 | 456,441 | 366,215 | 24.6 |
| 总计 | 1,748,677 | 1,463,050 | 19.5% |
| 集装箱航线总收入 （千元人民币） | 第一季度 | ||
| 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 同比增减% | |
| 跨太平洋 | 3,063,627 | 2,813,592 | 8.9 |
| 亚欧（包括地中海） | 2,248,418 | 2,493,758 | -9.8 |
| 亚洲区内（包括澳洲） | 1,380,254 | 1,421,646 | -2.9 |
| 其它国际（包括跨大西洋） | 395,924 | 314,502 | 25.9 |
| 中国 | 877,891 | 771,439 | 13.8 |
| 小计 | 7,966,114 | 7,814,937 | 1.9 |
| 租出船舶 | 80,244 | 70,714 | 13.5 |
| 总计 | 8,046,358 | 7,885,651 | 2.0 |
截止二零一二年三月三十一日止，本集团经营船队包括159艘集装箱船舶，运力达693,627标准箱。同时，持有30艘集装箱船舶订单（订造及订租），合计217,984标准箱。
3.6.2干散货运输业务
2012年1-3月，本集团干散货运输完成货运量5,555.76万吨，同比下降14.6%。
| 第一季度 | ||||
| 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 同比增减% | ||
| 分航线货运量（吨） | 国际航线 | 48,285,032 | 56,451,144 | -14.5 |
| 国内沿海航线 | 7,272,597 | 8,614,077 | -15.6 | |
| 分货种货运量（吨） | 煤炭 | 19,533,767 | 22,865,227 | -14.6 |
| 金属矿石 | 24,791,262 | 30,389,368 | -18.4 | |
| 粮食 | 6,254,885 | 6,095,756 | 2.6 | |
| 其他 | 4,977,715 | 5,714,870 | -12.9 | |
| 货运周转量（千吨海里） | 294,722,514 | 328,142,267 | -10.9 | |
截至二零一二年三月三十一日止，本集团经营的干散货船舶运力情况如下表。同时，本集团持有干散货船舶新船订单20艘，190.4万载重吨。
| 自有船 | 租入船 | 合计 | ||||
| 船型 | 艘数 | 载重吨 | 艘数 | 载重吨 | 艘数 | 载重吨 |
| 好望角型 | 41 | 8,491,841 | 47 | 8,265,350 | 88 | 16,757,191 |
| 巴拿马型 | 74 | 5,281,715 | 63 | 4,857,276 | 137 | 10,138,991 |
| 大灵便型 | 84 | 4,115,978 | 21 | 1,109,862 | 105 | 5,225,840 |
| 小灵便型 | 30 | 1,006,980 | 16 | 523,682 | 46 | 1,530,662 |
| 合计 | 229 | 18,896,514 | 147 | 14,756,170 | 376 | 33,652,684 |
3.6.3物流业务
截至二零一二年三月三十一日止的一季度，本集团物流业务各板块的业务量情况如下。
|
| 第一季度 | ||
| 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 同比增减% | |
| 第三方物流 | |||
| 产品物流 | |||
| 家电物流 (千件) | 15,630 | 19,104 | -18.2 |
| 化工物流 (吨) | 3,714 | 3,069 | 21.02 |
| 工程物流 (百万元) | 241 | 283 | -14.84 |
| 船舶代理业务 (艘次) | 17,281 | 16,480 | 4.86 |
| 货运代理业务 | |||
| 海运货代 | |||
| 散杂货 (吨) | 52,241,617.69 | 47,230,668.96 | 10.61 |
| 集裝箱货 (标准箱) | 550,483 | 537,837 | 2.35 |
| 空运货代 (吨) | 22,979 | 29,116 | -21.08 |
3.6.4码头业务
截至二零一二年三月三十一日止的第一季度，本集团集装箱码头业务总吞吐量为12,775,760标准箱，较去年同季上升11.5%。
| 码头吞吐量（千标准箱） | 第一季度 | ||
| 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 同比增减% | |
| 环渤海 | 5,084.4 | 4,607.2 | 10.4 |
| 青岛前湾集装箱码头有限责任公司 | 3,394.8 | 3,063.3 | 10.8 |
| 大连港湾集装箱码头有限公司 | 440.3 | 425.3 | 3.5 |
| 天津五洲国际集装箱码头有限公司 | 494.7 | 457.0 | 8.3 |
| 天津港欧亚国际集装箱码头有限公司 | 341.5 | 308.6 | 10.7 |
| 营口集装箱码头有限公司 | 413.0 | 353.0 | 17.0 |
| 长江三角洲 | 1,844.5 | 1,712.8 | 7.7 |
| 上海浦东国际集装箱码头有限公司 | 509.6 | 579.1 | -12.0 |
| 宁波远东码头经营有限公司 | 558.8 | 465.3 | 20.1 |
| 张家港永嘉集装箱码头有限公司 | 241.9 | 219.9 | 10.0 |
| 扬州远扬国际码头有限公司 | 93.5 | 85.4 | 9.5 |
| 南京港龙潭集装箱有限公司 | 440.7 | 363.1 | 21.4 |
| 珠江三角洲及东南沿海 | 4,112.9 | 3,736.2 | 10.1 |
| 中远－国际货柜码头 (香港) 有限公司 | 431.5 | 379.7 | 13.7 |
| 盐田国际集装箱码头有限公司 | 2,268.3 | 2,277.4 | -0.4 |
| 广州南沙海港集装箱码头有限公司 | 1,065.5 | 759.4 | 40.3 |
| 泉州太平洋集装箱码头有限公司 | 280.0 | 255.1 | 9.8 |
| 晋江太平洋港口发展有限公司 | 67.6 | 64.5 | 4.7 |
| 海外 | 1,734.0 | 1,406.8 | 23.3 |
| Piraeus Container Terminal S.A. | 504.6 | 205.0 | 146.2 |
| Suez Canal Container Terminal S.A.E. | 669.7 | 651.1 | 2.9 |
| 中远－新港码头有限公司 | 271.9 | 253.1 | 7.4 |
| Antwerp Gateway NV | 287.7 | 297.7 | -3.3 |
| 总吞吐量 | 12,775.8 | 11,462.9 | 11.5 |
中国远洋控股股份有限公司
法定代表人：魏家福
中国远洋控股股份有限公司
2012年第一季度报告