大秦铁路股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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1.3 公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长杨绍清先生、总经理关柏林先生、主管会计工作负责人李琳先生及会计机构负责人（会计主管人员）田惠民先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1管理层讨论与分析
2011年是公司收购太原铁路局运输主业相关资产及股权后第一个完整的经营年度。报告期内，公司全面整合收购资产，完善设备设施基础，优化运输组织方式，经营效率进一步提升，大秦线顺利完成年运量4.4亿吨，各项运输指标再创新高。报告期内，公司借力资本市场，灵活运用融资方式，成功发行40亿元公司债券，优化了债务结构，满足了资金需求。
1、报告期内公司总体经营情况回顾
①业务经营情况
2011年，我国煤炭需求旺盛，供应能力增强，市场供需基本平衡。供给方面，据发改委数据，2011年我国原煤产量为35.2亿吨，较上年增长8.7%。主要产煤省区煤炭产量大幅增加，其中：公司主要货源地内蒙古、山西省和陕西省全年煤炭产量分别为9.79亿吨、8.72亿吨和4.05亿吨，同比分别增长24.4%、17.7%和11.1%。需求方面，2011年国内生产总值同比增长9.2%，社会用电量快速增长，主要耗煤行业产量较快增加。国家统计局公布数据显示，2011年火电、粗钢、水泥三大主要耗煤行业产量同比分别增长14.8%、7.3%和10.8%，拉动全年煤炭消费量增长9.7%。
报告期内，铁路行业实现快速发展，营业里程、复线率和电气化率继续稳步提升，路网总体能力和设施瓶颈得到改善。随着铁道部加大煤炭、粮食、石油等关系国计民生重点物资运输的倾斜力度，以及京沪高铁建成联网，主要繁忙干线推行客货分线，既有线运力资源进一步释放，铁路运输在我国大宗货物和长途运输中的优势地位和市场份额进一步巩固。2011年全国铁路（国铁）煤炭发送量完成17.2亿吨，较上年增长10.3%。
报告期内，公司顺利完成年度股东大会制订的经营计划。货运方面，充分发挥大秦线、侯月线等重载通道优势，推行装卸“点对点”和跨编组站直达运输模式，加速机车车辆周转，2万吨列车开行对数同比增长20%以上。通过实施分区段、分阶段集中整治设备施工，有效减少了施工对运输的影响。全年公司货物运输量完成76,330.0万吨，同比增长3.9%；换算周转量完成3,707.0亿吨公里，同比增长8.3%；日均装车20,621车，日均卸车18,062车，货车周转时间为1.98天，静载重71.8吨。
报告期内，大秦线货物运输量完成44,017.0万吨，同比增长8.7%；日均开行重车97.0列，其中：2万吨列车59.4列，1.5万吨列车2.1列，单元万吨列车6.5列，组合万吨列车29.0列。日均运量120.6万吨，最高日运量达到129.9万吨。侯月线货物运输量完成8,940.5万吨，同比增长0.7%。
客运方面，公司深入开展“服务旅客创先争优”活动，完善管内车站硬件设施，整修客车服务设备，开通电话订票、银行卡购票和互联网售票业务，形成了覆盖管内8个地级市和30个县城的售票网络。同时，优化客车开行方案，合理调配运能资源，平均客座率同比增长8.5%。全年公司旅客发送量完成5,916.4万人，同比增长8.7%，日最高旅客发送量26.3万人。
I业务量指标完成情况
表8-1 公司主要业务量指标 单位：万吨
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表8-2 公司主要运输品类指标 单位：万吨
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II公司所处行业地位
公司是担负我国“西煤东运”战略任务规模最大的煤炭运输企业，具有世界一流的重载运输装备和技术体系。报告期内，公司货物发送量完成5.2亿吨，占全国铁路（国铁）货物发送总量33.0亿吨的15.8%；其中：煤炭发送量完成4.5亿吨，占全国铁路（国铁）煤炭发送总量17.2亿吨的26.2%，继续在全国铁路煤炭运输中占有重要的战略地位。
②财务经营情况
报告期内，公司切实规范经营管理，统筹优化财务资源，强化预算管理与追踪控制，紧抓资金安全与综合调控，推行内控制度建设与落实，坚持增运增收与节约节支并举，取得了良好经营成果。
报告期内，公司营业收入完成45,007,038,465元，同比增长7.12％；主营业务收入完成43,702,621,599元，同比增长7.05%。主营业务收入占营业收入的比例为97.10%。营业收入和主营业务收入增长的主要原因：一是客货运量稳步增长；二是2011年4月1日起，全国铁路营业线货物运价进行调整，平均每吨公里提高0.2分。全年货运收入增加26.02亿元，客运收入增加2.79亿元。
报告期内，公司营业成本支出26,420,323,917元，同比增长9.09%；主营业务成本支出25,340,609,850元，同比增长10.55%，主营业务成本增加的主要原因是：一是由于客货运量增长，与运量相关的变动成本增加；二是人员工资水平上调及生产人员数量增加，人员费用增加；三是和谐型电力机车检修费用增加。
报告期内，公司实现营业利润15,369,234,090元，同比增长12.02%。实现净利润11,698,816,284元，同比增长12.37%。2011年，公司实现基本每股收益0.79元，加权平均净资产收益率19. 78%。
I主营业务分行业、产品情况
报告期内，公司货运业务收入完成34,815,430,347元，占主营业务收入比例79.66%；客运业务收入完成4,706,875,832元，占主营业务收入比例10.77%。整体来看，公司继续维持以货运业务为主，货运和客运协调发展的经营格局，主营业务未发生变化。
表8-3 主营业务分行业、产品情况表 单位：元 币种：人民币
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II主要供应商、客户情况
表8-4 主要供应商、客户情况表
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2011年，公司不存在向任一单个供应商采购额超过年度采购总额50%的情况。
2011年，公司前5名客户依次为：中煤平朔煤业有限责任公司、大同煤业股份有限公司、山西省国新能源发展集团有限公司、神华集团准格尔能源有限责任公司和山西焦煤集团有限责任公司。不存在向任一单个客户销售额超过年度销售总额50%的情况。
III资产构成发生重大变动的分析
表8-5 资产变动情况表 单位：元 币种：人民币
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IV主要财务数据发生重大变动的分析
表8-6 主要财务数据变动表 单位：元 币种：人民币
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V现金流量状况同比发生重大变动的分析
表8-7 现金流量状况变动表 单位：元 币种：人民币
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③安全生产和节能减排情况
报告期内，公司坚持把抓好运输安全作为重中之重，集中开展了两次安全生产大检查和大整改活动，狠抓安全措施的落实，完善安全奖惩办法，全年未发生一般A类及以上责任事故。
公司对环境保护工作高度重视，认真贯彻执行国家、省、市、行业有关环境保护的法律法规和标准，公司未发生过重大环境污染事故，未受到环境保护行政部门的处罚。
公司不存在重大环保或其他重大社会安全问题。
④公司研发投入和技术创新情况
公司致力于重载运输成套技术体系的研究和实践，注重创新技术的自主研发及推广。报告期内，5项科研成果获铁道部科学技术奖，其中“大秦线机车互联互通研究”、“重载铁路延长钢轨使用寿命研究”荣获全路一等奖。
2、对公司未来发展的展望
①经营环境分析
外部市场方面，随着“十一五”期间投资新建的大型现代化矿井陆续建成投产，国内原煤产量仍将保持增长。发改委预计，2012年全国新增煤炭生产能力2亿吨左右。同时，我国经济继续保持平稳发展，工业化和城镇化进程加快，加之国际国内原油价格持续高位运行，煤炭在我国能源结构中仍将继续占据主体地位，煤炭需求整体上也将保持适度增长。此外，国家煤炭工业发展“十二五”规划提出，煤炭开发总体布局是“控制东部、稳定中部、发展西部”，煤炭铁路运输以晋陕蒙（西）宁甘地区煤炭外运为主，由大秦、朔黄、石太、侯月、蒙冀及山西中南部通道等铁路组成横向通道。可以预见，当前和今后一段时期内，我国“西煤东运”的铁路煤运格局将保持稳定，且货源供应充足。
行业发展方面，国务院常务会议讨论通过的《“十二五”综合交通运输体系规划》中，确定初步形成“五纵五横”为主骨架的综合交通运输网络，基本建成国家快速铁路网和国家高速公路网的建设目标，铁路运输服务基本覆盖大宗货物集散地和20万以上人口城市。重点加快铁路客运专线、区际干线、煤运通道建设，发展高速铁路，形成快速客运网，强化重载货运网。2012年，按照“保在建，上必须，重配套”的原则，铁路行业将重点确保国家已批准开工项目的建设进度。随着新线和新装备投入使用，路网整体能力将继续得以提升和改善，公司在路网中承东启西的战略地位进一步凸显。
客运方面，中央经济工作会议提出加强中西部地区发展支持，区域经济活力的不断增强将推升客运市场需求。同时，随着太中银铁路沿线各站客运设施的配套完善，以及京石、石武等客运专线相继开通，公司客流吸引区范围也将进一步扩大。
2012年，国内生产总值预期增长目标八年来首次低于8%，从增速变化情况反映出，国民经济将更加注重发展质量，加之国家层面持续巩固房地产行业调控成果，推进节能减排和生态环境保护，煤炭需求增速将有所放缓。受此影响，未来公司核心经营资产大秦线运量将趋于稳定。随着路网整体能力的不断提升和改善，公司管内石太、侯月等南部通道运力将进一步释放。公司持有41.16%股权的朔黄铁路运量也将在未来几年继续保持较快增长。为弥补国内生产资料价格上涨而增加的运输成本，铁路现行货运价格存在上调预期，但调整幅度和时间存在不确定性。2012年，在全社会劳动力成本普涨的背景下，公司将继续保证职工收入水平的适度增长，但预计增速较上年有所回落。此外，能耗成本、和谐型电力机车检修等刚性支出继续增加，对公司成本控制提出了更高的要求和挑战。总体而言，公司运输能力和盈利水平将呈现平稳增长态势。
②新年度经营计划
公司2012年度主要经营目标为：旅客发送量6,250万人；货物运输量7.8亿吨。其中：大秦线货物运输量4.5亿吨；换算周转量4,000亿吨公里；主营业务收入约458亿元，营业成本控制在合理范围内。
③拟采取的策略和行动
第一、推行安全风险管理，确保安全稳定。一是对各类安全风险实行分类管理，加强对安全风险的过程管理，加大检查考核力度，进行闭环管理，实现良性循环。二是把客车安全作为安全风险管理的重中之重，坚决落实确保旅客列车绝对安全的215条风险控制措施，对客车安全高一眼看待、严一格管理。三是围绕固定设备、规章制度等关键，科学确定安全风险点，制定和落实管控措施，实现对各种安全风险的有效控制。
第二、突出运输核心业务，努力增运增收。一是重点打满大秦、京包、京原、石太、侯月等5条主要运输通道能力，继续对重点区段进行扩能改造，增设会让站、到发线，实施“短平快”工程，进一步扩充运输能力。二是最大限度地组织开行“点对点”列车，提高编组、区段站中转能力，优化机力配置，推行“长交路、车循环、人继乘”机制，建立“大运用、大整备、大检修”模式，统一干线与跨线间列车牵引重量。三是加大C80型重载车辆向宁岢、平朔等远距离区域延伸比例，实现装车总量和收入双提升。加大焦炭、精煤、铝粉等高运价号装车比例，提高单车收入。四是在春、暑运及节假日客流高峰期，采取增开临客、加挂车辆、以卧代座等措施，快速扩充运力。加强席位复用、票额共用，提高列车全程利用率。
第三、深化财务精细管理，提升经营质量。一是实行预算动态管理，保持收支动态平衡。二是加大节支降耗力度，加强生产过程成本控制，压缩一般性和非生产性支出，降低运行成本。三是积极探索以控股或参股方式参与铁路煤运通道建设，延伸服务链条和货源区域，提高资产使用效益。密切跟踪运价走势，合理运用运价政策，不断提升公司运营水平。四是积极拓展筹资渠道，深入研究产业政策和金融产品，进一步加强资本运作。
第四、加大科技创新应用，提高信息水平。一是重点开展“重载铁路隧道基床病害整治”、“2万吨重载列车运行状态监测”、“60kg/m钢轨延长使用寿命”等科研攻关。二是研究HXD型机车车钩装置改进、万吨通道道岔强化拉杆等小改小革。三是示范推广保障行车安全的“SS4G主变压器油超温报警控制装置”、“电气化铁路耐污型复合材料绝缘子”等科研成果。四是完善综合视频网络平台，车站（场）、行车室（信号楼）安装视频监控系统，实时掌握现场作业情况。
第五、完善公司治理结构，做好内控建设。一是根据监管部门的相关法规及公司实际情况，及时制定、修订相关制度，构架健全完善的治理体系。二是积极创造条件，为董监高参加监管部门组织的各项培训提供服务，使董监高熟悉、了解监管部门的最新规定和要求，不断提高履职能力和决策水平。三是强化董事会各专业委员会的作用。四是按照相关规定完善内部控制制度建设，开展内部控制体系测试，建立内部控制评价工作档案，持续做好公司内部控制规范工作。
④资金需求、使用计划及来源情况
表8-8 资金需求、使用计划及来源情况表 单位：万元 币种：人民币
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5.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述5.1
5.3报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
请见前述5.1
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
董事长：杨绍清
大秦铁路股份有限公司
2012年4月25日
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 王立彦 | 独立董事 | 工作原因 | 李文兴 |
| 股票简称 | 大秦铁路 |
| 股票代码 | 601006 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 黄松青 | 张利荣 |
| 联系地址 | 山西省太原市建设北路202号 | 山西省太原市建设北路202号 |
| 电话 | 0351-2620620 | 0351-2620620 |
| 传真 | 0351-2620604 | 0351-2620604 |
| 电子信箱 | dqtl@daqintielu.com | dqtl@daqintielu.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 45,007,038,465.00 | 42,013,761,549.00 | 7.12 | 33,246,167,748.00 |
| 营业利润 | 15,369,234,090.00 | 13,720,051,797.00 | 12.02 | 9,594,505,231.00 |
| 利润总额 | 15,247,132,994.00 | 13,686,108,364.00 | 11.41 | 9,549,663,176.00 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 11,698,642,527.00 | 10,410,830,825.00 | 12.37 | 7,146,686,689.00 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 11,791,971,037.00 | 9,636,098,837.00 | 22.37 | 6,521,236,208.00 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 15,107,820,257.00 | 16,915,795,774.00 | -10.69 | 8,644,145,079.00 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 94,120,726,546.00 | 100,146,215,174.00 | -6.02 | 82,997,592,661.00 |
| 负债总额 | 31,283,629,921.00 | 43,804,557,811.00 | -28.58 | 29,145,338,890.00 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 62,829,047,896.00 | 56,333,782,391.00 | 11.53 | 53,844,419,844.00 |
| 总股本 | 14,866,791,491.00 | 14,866,791,491.00 | 0.00 | 12,976,757,127.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.79 | 0.70 | 12.86 | 0.48 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.79 | 0.70 | 12.86 | 0.48 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 0.79 | / | / | / |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.79 | 0.72 | 9.72 | 0.50 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 19.78 | 22.64 | 减少2.86个百分点 | 13.78 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 19.94 | 21.18 | 减少1.24个百分点 | 15.80 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 1.02 | 1.14 | -10.53 | 0.67 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 4.23 | 3.79 | 11.61 | 4.15 |
| 资产负债率（%） | 33.24 | 43.74 | 减少10.50个百分点 | 35.12 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 25,804,111 | 19,596,898 | 51,012,859 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | - | - | -58,688,746 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | - | -800,260,000 | -618,843,279 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 96,296,985 | 14,346,535 | -6,170,804 |
| 少数股东权益影响额 | -3,401 | 70,437 | 10,316 |
| 所得税影响额 | -28,769,185 | -8,485,858 | 7,229,173 |
| 合计 | 93,328,510 | -774,731,988 | -625,450,481 |
| 2011年末股东总数 | 250,184户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 251,111户 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||||
| 太原铁路局 | 国有法人 | 61.70 | 9,172,093,536 | 0 | 0 | 无 | ||||
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | 其他 | 2.02 | 300,814,319 | 0 | 0 | 未知 | ||||
| 中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 未知 | 1.09 | 162,655,695 | 0 | 0 | 未知 | ||||
| 河北港口集团有限公司 | 国有法人 | 1.07 | 158,702,841 | 0 | 0 | 未知 | ||||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 未知 | 0.97 | 144,840,083 | +13,688,513 | 0 | 未知 | ||||
| 中国中煤能源集团有限公司 | 国有法人 | 0.94 | 139,308,018 | 0 | 0 | 未知 | ||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 未知 | 0.86 | 127,433,883 | +198,500 | 0 | 未知 | ||||
| 西南证券股份有限公司 | 未知 | 0.73 | 108,896,813 | -57,918,892 | 0 | 未知 | ||||
| 红塔证券股份有限公司 | 未知 | 0.61 | 90,416,144 | +90,414,044 | 0 | 未知 | ||||
| MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. | 未知 | 0.59 | 87,167,798 | +61,773,430 | 0 | 未知 | ||||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | ||||||||
| 太原铁路局 | 9,172,093,536 | 人民币普通股9,172,093,536 | ||||||||
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | 300,814,319 | 人民币普通股300,814,319 | ||||||||
| 中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 162,655,695 | 人民币普通股162,655,695 | ||||||||
| 河北港口集团有限公司 | 158,702,841 | 人民币普通股158,702,841 | ||||||||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 144,840,083 | 人民币普通股144,840,083 | ||||||||
| 中国中煤能源集团有限公司 | 139,308,018 | 人民币普通股139,308,018 | ||||||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 127,433,883 | 人民币普通股127,433,883 | ||||||||
| 西南证券股份有限公司 | 108,896,813 | 人民币普通股108,896,813 | ||||||||
| 红塔证券股份有限公司 | 90,416,144 | 人民币普通股90,416,144 | ||||||||
| MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. | 87,167,798 | 人民币普通股87,167,798 | ||||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未知流通股股东间是否存在关联关系，也未知流通股股东间是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||||||
| 2011年 | 2010年 | 比上年同期增减 | |
| 旅客发送量（万人） | 5,916 | 5,445 | 8.7% |
| 货物发送量 | 52,040 | 47,635 | 9.2% |
| 其中：煤炭 | 44,721 | 40,094 | 11.5% |
| 货物到达量 | 34,937 | 32,531 | 7.4% |
| 其中：煤炭 | 29,170 | 27,181 | 7.3% |
| 货物运输量 | 76,330 | 73,443 | 3.9% |
| 其中：煤炭 | 59,693 | 56,050 | 6.5% |
| 换算周转量（亿吨公里） | 3,707 | 3,433 | 8.0% |
| 其中：旅客 | 160 | 134 | 19.4% |
| 货物 | 3,547 | 3,299 | 7.5% |
| 2011年 | 占比 | |
| 货物发送量 | 52,040 | 100.0% |
| 煤炭 | 44,721 | 85.9% |
| 焦炭 | 3,207 | 6.2% |
| 钢铁 | 2,208 | 4.2% |
| 矿石及其他 | 1,904 | 3.7% |
| 2011年 | 2010年 | 比上年同期增减% | |
| 主营业务收入 | 43,702,621,599 | 40,826,297,177 | 7.05% |
| 货运业务 | 34,815,430,347 | 32,213,900,694 | 8.08% |
| 客运业务 | 4,706,875,832 | 4,427,541,688 | 6.31% |
| 其他业务 | 4,180,315,420 | 4,184,854,795 | -0.11% |
| 主营业务成本 | 25,340,609,850 | 22,921,551,515 | 10.55% |
| 主营业务利润 | 16,902,307,934 | 16,577,871,270 | 1.96% |
| 主营业务利润率 | 38.68% | 40.61% | 减少1.93个百分点 |
| 公司向前5名供应商合计采购额占全年采购总额的百分比 | 46% |
| 公司向前5名客户销售额合计占全年销售总额的百分比 | 34% |
| 项目 | 2011年 | 2010年 | 同比 变动 | 主要变化原因 | ||
| 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | |||
| 货币资金 | 4,678,809,979 | 4.97% | 10,153,209,322 | 10.14% | -54% | 偿还银行借款 |
| 应收票据 | 11,050,000 | 0.01% | 1,000,000 | 0.001% | 1005% | 收到银行承兑票据增加 |
| 应收股利 | 1,194,450,000 | 1.27% | - | 0.00% | - | 朔黄公司已宣派但未收回的股利增加 |
| 应收账款 | 1,021,196,084 | 1.08% | 2,023,840,830 | 2.02% | -50% | 收回运费等结算款项 |
| 预付账款 | 78,854,766 | 0.08% | 114,669,146 | 0.11% | -31% | 预付材料款等减少 |
| 工程物资 | - | 0.00% | 4,707,985 | 0.005% | -100% | 工程物资已使用 |
| 在建工程 | 659,101,827 | 0.70% | 4,696,744,833 | 4.69% | -86% | 在建工程转入固定资产 |
| 长期待摊费用 | 53,015 | 0.0001% | 1,727,727 | 0.002% | -97% | 本年摊销 |
| 递延所得税资产 | 92,968,322 | 0.10% | 243,100,326 | 0.24% | -62% | 递延所得税资产转销 |
| 项目 | 2011年 | 2010年 | 增减幅度 | 主要变化原因 |
| 短期借款 | - | 12,450,000,000 | -100% | 偿还银行借款 |
| 应付账款 | 3,725,845,561 | 2,717,114,275 | 37% | 应付材料及大修款增加 |
| 应交税费 | 2,280,311,293 | 1,691,117,082 | 35% | 应交所得税和营业税增加 |
| 其他应付款 | 5,302,053,857 | 11,039,062,070 | -52% | 支付工程款、收购对价款等 |
| 一年内到期的非流动负债 | 5,991,635,331 | - | - | 一年内到期的中期票据转入 |
| 未分配利润 | 19,461,396,515 | 14,135,835,336 | 38% | 当年留存收益增加 |
| 资产减值（损失）/ 转回 | -768,232 | 654,880 | -217% | 核销应收款项 |
| 投资收益 | 1,812,636,981 | 582,698,226 | 211% | 确认朔黄公司股权投资收益增加 |
| 营业外收入 | 6,534,225 | 78,569,927 | -92% | 处置固定资产收益减少 |
| 项目 | 2011年 | 2010年 | 增减幅度 | 主要变化原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 15,107,820,257 | 16,915,795,774 | -11% | 支付代收运费及税费等增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -5,574,204,218 | -35,948,843,459 | -84% | 本期支付收购对价款减少 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -15,008,015,382 | 20,094,712,812 | -175% | 偿还银行借款 |
| 资本支出承诺 | 合同安排 | 时间安排 | 融资方式 | 资金来源 安排 | 资金成本及 使用说明 |
| 运输设备更新改造及基本建设投资 | 320,000.0 | 2012年内 | 自筹 | 自筹 | 资金成本主要为利息，使用计划为根据设备交付和工程进度情况付款 |
| 机车车辆高价互换配件 | 37,076.6 | 2012年内 | 自筹 | 自筹 | |
| 机车车辆加装改造 | 9,450.0 | 2012年内 | 自筹 | 自筹 | |
| 客货保价运输设备更新改造 | 1,350.5 | 2012年内 | 自筹 | 自筹 |