江苏中达新材料集团股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人童爱平、主管会计工作负责人王务云及会计机构负责人（会计主管人员）孙金山声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
■
3.2 主要财务指标
■
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
注①：根据江苏省江阴市临港新城管理委员会“澄港城委复【2011】6号”----关于《申达集团有限公司所属子公司贴息补助申请》的批复文件，本公司之子公司共计收到财政补贴5500万元，用于补偿自银团贷款组建以来公司发生的利息支出。其中，江阴中达软塑新材料有限公司600万元、江阴申鹏包装材料有限公司1300万元、江阴美达新材料有限公司1800万元、江阴亚包新材料有限公司1800万元。
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
■
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、报告期内公司经营情况的回顾
2011年，中达股份积极推进资产处置和结构调整，有重点分步骤推行卓越绩效体系建设和考核，提升经营管理水平，全力实施扭亏增盈，努力从根本上化解企业的债务危机并争取早日走出困境。
1、 公司经营情况
报告期内本公司以及所属企业共生产各类软塑包装材料127,494.82吨，较上年同期减少11.35%；销售各类软塑包装材料125,450.72吨，较上年同期减少14.36%。2010年末，为应对市场不利局面，计划性停产了江阴美达新材料有限公司并对外出租了其生产线，同时南京金中达新材料有限公司受2010年"7.28"爆炸事故影响CPP产品线持续停产，使得公司整体产销规模较上年同期下降明显。
报告期内本公司实现主营业务收入为190,579.03 万元，同比下降了6.27% ，实现主营业务成本为171,175.55万元 ，同比下降了3.37% ，主营业务的毛利水平较上年同期下降了2.69 个百分点。本报告期内，因软塑包装产品供过于求，价格竞争激烈， BOPP薄膜产品持续低迷，BOPP烟膜产品受市场冲击相对较小，基本维持了上年同期的获利水平，BOPET薄膜产品受去年暴发性行情影响，本年度产能大量释放，销售价格呈现快速下滑的走势，毛利水平大幅下降，降低了公司的整体获利能力。
报告期内本公司实现利润总额2,348.43万元，较上年同期增加了30,177.35万元。主要原因为：
1、本期主营业务获利能力的下降，同时三项经营费用的下降，使得整体效益水平较上年同期减少3,425.75万元；
2、去年同期公司商标及相关子公司生产线资产组计提资产减值准备，本期未发生，资产减值损失较上年同期减少24,819.07万元；
3、本期公司权益法核算的参股企业盈利，同时收到成本法核算的长期股权投资股利分配，投资收益较上年同增加1,130.56万元
4、本期公司所属江阴地区相关子公司收到当地政府财政贴息5,500万元；
5、本期公司控股子公司南京金中达新材料有限公司因意外爆炸受损收到政府补偿及保险赔偿款1,239.71万元和处置CPP生产线产生收益1,523.32万元，合计产生营业外收入2,763.03万元。
由于上述因素影响，报告期内本公司实现归属于母公司所有者的净利润1,246.87万元，较上年同期增加26,913.61万元。
2、公司主要的供应商、客户情况
1）公司向前五名供应商合计采购金额1,094,407,622.49元，占年度采购总额的69.36%。
2）公司向前五名客户销售总额为189,281,515.83元，占公司本期全部主营业务收入的9.65%。
3、 公司资产构成同比发生变化的情况说明
单位:元 币种:人民币
■
（1）应收票据减少的主要原因为本期公司增加了应收票据的使用效率所致。
（2）预付账款增加的主要原因为本期公司期末未结算的原料款项增加所致。
（3）其他应收款增加的主要原因为本期公司控股子公司江苏中达国际贸易有限公司宣告清算，期末未纳入合并范围所致。
（4）长期股权投资增加的主要原因为本期公司控股子公司江苏中达国际贸易有限公司宣告清算，期末未纳入合并范围所致。
（5）投资性房地产减少的主要原因为本期公司控股子公司江阴美达厂房及相关土地停止对外出租，收回自用所致。
（6）在建工程减少的主要原因为本期公司控股子公司常州钟恒结转完工厂房项目所致。
（7）应付职工薪酬减少的主要原因为本期支付了应付的职工薪酬所致。
（8）应缴税费减少的主要原因为本期公司的BOPET产品毛利大幅下降，流转税及企业所得税减少所致。
（9）其他应付款增加的主要原因为本期公司控股子公司江苏中达国际贸易有限公司宣告清算，期末未纳入合并范围所致。
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位:元 币种:人民币
■
（1）营业税金及附加增加的主要原因为本期公司的中外合资子公司开始缴纳城建税和教育费附加所致。
（2）资产减值损失减少的主要原因为去年同期公司的控股子公司江阴美达、江阴申鹏、江阴亚包、南京金中达4家公司的生产线资产组计提的减值准备，本期未发生所致。
（3）投资收益增加的主要原因为本期公司权益法核算的参股企业盈利，同时收到成本法核算的长期股权投资股利分配所致。
（4）营业利润增加的主要原因为受上述（1）-（3）事项影响所致。
（5）营业外收入增加的主要原因为本期公司所属江阴地区相关子公司收到当地政府财政贴，控股子公司南京金中达新材料有限公司因意外爆炸受损收到政府补偿及保险赔偿款和处置CPP生产线产生收益所致。
（6）利润总额增加的主要原因为受上述（4）-（5）事项影响所致。
（7）所得税费用减少的主要原因为本期公司的BOPET产品销售毛利大幅下降，企业所得税金额减少所致。
（8）净利润增加的主要原因为受上述（6）-（7）事项影响所致。
（9）归属于母公司所有者的净利润增加的主要原因为受上述（8）事项影响所致。
（10）少数股东损益增加的主要原因为受上述（8）事项影响所致。
5、公司现金流量情况
单位:元 币种:人民币
■
（1）经营活动产生的现金流量净额同比下降主要原因为本期公司BOPET类产品市场行情下跌，销售价格大幅回落，现款销售大幅减少所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额增加的主要原因为本期公司收回投资、收到股利分红、处置资产现金增加所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比变化主要原因为本期归还贷款本金增加所致
6、公司主要控股子公司的经营情况及业绩分析
1）、南京金中达新材料有限公司
成立于2001年1月11日，主要从事聚酯薄膜和聚丙烯薄膜生产与销售。注册资本10500万元，本公司占100%股份。报告期末总资产 13,235.08万元，税后利润 1,702.30万元。
2）、江阴金中达新材料有限公司
成立于2002年6月27日，主要从事光解膜、多功能膜的开发与生产，销售本公司产品（涉及专项审批的，凭许可证经营）。注册资本1500万美元，本公司占75%股份。报告期末总资产 54,214.68万元，营业收入 27,480.93万元，营业利润2,367.30万元，税后利润1,996.06万元。
3）、成都中达软塑新材料有限公司
成立于2002年7月15日，主要从事光解膜、多功能膜等软塑新材料的研制、生产，销售本公司产品。注册资本1200万美元，本公司占75%股份。报告期末总资产28,987.37万元，营业收入26,046.35万元,营业利润-940.41万元,税后利润-948.90万元。
4）、江阴中达软塑新材料有限公司
成立于2003年3月31日，主要从事BOPP烟膜及其他多功能包装膜在内的软塑新材料产品的开发与生产、销售；销售化工产品（不含危险品）。注册资本15000万元人民币，本公司占100%股份。报告期末总资产78,855.91万元，营业收入 25,314.66万元,营业利润-913.45万元,税后利润 -258.16万元。
5）、江阴亚包新材料有限公司
成立于2003年6月13日，主要从事光解膜、多功能膜的开发与生产；销售自产产品。注册资本1666万美元，其中：本公司出资1249.5万美元，占注册资本的75%。报告期末总资产51,955.31万元，营业收入 59,221.29 万元,营业利润 -2,640.83万元,税后利润 -837.05元。
6）、常州钟恒新材料有限公司
成立于2003年10月21日，主要从事光解膜及多功能膜的开发、制造，销售自产产品（凡涉及国家专项规定的，取得专项许可手续后经营）。常州钟恒新材料有限公司注册资本3340万美元，其中：本公司出资2505万美元，占注册资本的75%。报告期末总资产70,001.08万元，营业收入 30,958.40万元,营业利润3,180.12万元,税后利润2,709.32万元。
7）、江阴申鹏包装材料有限公司
成立于1999年8月31日，主要从事生产销售塑料包装材料。注册资本1200万美元，本公司占75%股份。报告期末总资产23,150.98万元，营业收入21,052.76万元,营业利润 -2,195.18万元,税后利润-884.18万元。
8)、江阴美达新材料有限公司
成立于2002年11月25日，主要从事光解膜、多功能膜的开发与生产，销售自产品。注册资本4200万美元，本公司占75%股份。报告期末总资产46,472.60万元，营业收入3,088.29万元,营业利润 -3,252.83万元,税后利润 -1,454.62万元。
二、对公司未来发展的展望
１、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2012年世界经济形势仍然严峻，复苏势头放缓，国内经济增速目标调低，在调结构促转型稳增长的主基调下，产品需求难以大幅度增加。国际国内原油价格波动加剧，将对公司原料采购及采购成本产生更大的压力，影响产品盈利的空间及稳定。
产品市场方面：BOPP产品供大于求的情况依然无法得到根本好转，市场需求不旺，产品毛利空间有限；BOPET产品随着2011年下半年及2012年初国内BOPET新增产能大量释放，出现产能急剧增加、价格快速回落局面。普通产品的供求平衡已经打破，价格竞争已然出现白热化。随着软塑包装产品在新领域的不断扩展，市场总需求是在不断地增加，尤其是在新能源、高科技、节能环保等领域的应用日益广泛。目前的最大问题只是在总需求增加和产能增加的节奏，以及产品结构和需求上出现暂时的不匹配。总体而言，软塑行业的前景还是光明的。
２、公司发展战略：
2012年，公司将注重正确把握国内外经济形势的特点，增强工作的前瞻性、针对性和有效性，突出银团维护，突出经营提升，突出战略合作，协调推进各项工作，争取在化解危机和企业经营发展两方面取得新的突破。
一、加强技术创新和新品开发，深化产品市场差异化和高端化战略，从根本上增强企业的生存竞争能力。
二、在降债减负、合理财务负担方面，加强与银团的沟通和合作，确保银团的稳定，争取银团的理解和进一步的支持和帮助。
三、调整资产结构，合理配置公司资源，增强创效盈利能力。
四、积极寻求和推进战略合作，进一步做强、做精和做优主营业务。
３、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
由于公司存在较大数量的银团贷款，财务负担较重，目前尚无新增资金来源计划。2012年公司将着力抓好生产经营，积极调整资产结构和产品结构，合理配置资源，逐步缩减银团贷款规模，努力降低财务负担。
４、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
1）、软塑包装行业所面临的风险
BOPP产品市场目前仍处于供大于求状态，整个行业在低谷徘徊，业内企业在盈亏边缘苦心经营，激烈的竞争加速与推动行业内的重组与联合；BOPET市场经自2O11年3月产品价格开始出现了大幅回落。由于市场需求萎缩，毛利空间迅速缩减；同时，随着去年下半年及今年年初大批新增产能的释放，BOPET将面临新一轮优胜劣汰的竞争。
2）、资金不足的问题仍然存在
由于公司银团贷款数额较大，财务负担过重，使得公司流动资金较为紧张，影响了公司的进一步发展。
3）、经营过程中面临的风险
受政策调控影响，市场资金面收紧，企业销售过程中承兑汇票增加；同时正常应收款风险也在增加，影响了公司的资金效率，将给正常的货款回笼带来一定的风险。
5、公司新年度经营计划和应对未来发展的主要工作
2012年，在国际经济形势复苏势头放缓，国内宏观增速放缓的大背景下，公司将以效益为中心，从调整资产配置和产品结构，转变经营模式入手，以科技创新，新品开发为抓手，以产品质量为保障，积极提升经营质量，力争公司2012年能转变主营业务经营业绩。
1）、继续积极推进产品创新和结构调整，转变公司发展和竞争方式。
加大对BOPET新产品的开发力度，倡导减量化包装。通过技术创新，研发新品，走差异化、高端化、绿色环保的发展道路。拟对南京金中达PET生产线进行技术改造，并以之为平台进行新品试制开发，为公司未来发展储备新的利润增长点。对盈利能力差的BOPP薄膜产品，一方面努力优化产品结构，另一方面拟进行调整和处置和整合。
2）、以创新发展为主线，进一步推进与大专院校和科研机构加强合作，加大技术研发力度，争取早日见效、早出成果，着力依靠技术创新提高公司的核心竞争力。
3）、紧紧抓住国内烟草行业招投标机遇，以品质为保障，加强战略合作，积极开拓和扩大烟膜、特种膜等高附加值的产品市场，力争2012年公司烟膜产品产销量再上新台阶，增加公司盈利能力。
4）、进一步规范公司运作，完善内部控制规范建设。
2012年，按照国家财政部、证监会、审计署、银监会、保监会五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》，根据中国证监会（2011）41号公告要求和2012年内部控制监管工作部署，以及中国证监会江苏监管局（2012）101号《关于做好江苏上市公司实施内部控制规范有关工作的通知》要求，公司在2011年工作基础上，2012年按照《企业内部控制基本规范》及相关配套《指引》具体要求，根据公司实际内部控制管理情况、业务特点，进一步建立健全由股东大会、董事会、监事会、管理层及职能部门构成的内控体系,制定了公司《实施内部控制规范工作方案》，全面推进内控基本规范建设工作。
5）、加强内部管理，提高工作效率。
继续推行卓越绩效体系建设；全面开展"双增双节"活动和精细化管理；抓好原料波段采购；全面压降各项费用支出，降低经营成本；加强风险防范意识，确保资本金安全。
6）、优化人力资源配置，提高干部员工素质。
积极推进人力资源优化配置，加强领导班子建设，进一步完善经营考核及岗效挂钩机制，提高工作质量与运营效率。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
■
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
1、 本期减少合并单位1家，原因为：清算注销。
2011年10月21日，公司五届董事会二十二次会议审议通过了《关于对控股子公司江苏中达国际贸易有限公司进行清算注销的议案》，决定对中达国际公司进行清算注销。2011年10月24日，公司召开股东会，决议解散中达国际，并于当日成立了清算组。2011年10月25日，在《江苏经济报》上发布了公告。被宣告清算后，本公司不再对中达国际贸易公司拥有控制权。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
1、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2011年年度财务报告出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，对公司的持续经营能力存在重大不确定性出具了强调意见。涉及事项如下：
中达股份主营业务持续亏损，截至2011年12月31日，中达股份累计亏损达55,965.06万元。银行借款202,912.37万元，其中75,706.94万元已处于逾期状态，主要财务指标显示其财务状况尚未根本好转。上述事项对中达股份公司的持续经营能力产生重大影响，中达股份公司已在财务报表附注十（一）中披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。
现公司董事会就审计报告强调事项段说明如下：
1、公司董事会认为，上述审计机构强调意见客观、真实地反映了公司现时的财务状况，揭示了公司存在的财务风险。审计机构基于公司 2011 年财务数据情况，判断公司持续经营能力仍然存在重大不确定性，董事会予以理解并表示同意。
2、公司2012年拟采取应对措施：
2011 年，通过公司全体员工的共同努力，公司整体经营有所改善，公司非常重视目前状况对公司未来经营产生的不利影响。2012年，公司将注重把握国内外经济形势新变化新特点，增强工作的前瞻性、针对性和有效性，突出经营提升，突出银团维护，突出战略合作，协调推进各项工作，争取在化解危机和企业经营发展两方面取得新的突破。
一、加强技术创新和新品开发，深化产品市场差异化和高端化战略；提高品质拓展市场；规范管理提高经营水平，从根本上增强生存竞争能力。
1、继续积极推进产品创新和结构调整，转变公司发展和竞争方式。
加大对BOPET新产品的开发力度，倡导减量化包装。通过技术创新，研发新
品，走差异化、高端化、绿色环保包的发展道路。拟对南京金中达PET生产线进行技术改造，并以之为平台进行新品试制开发，为公司未来发展储备新的利润增长点。对盈利能力差的BOPP薄膜产品，一方面努力优化产品结构，另一方面拟进行调整和处置和整合。
2、紧紧抓住国内烟草行业招投资标机遇，以品质为保障，加强战略合作，积极开拓和扩大烟膜、特种膜等高附加值的产品市场，力争2012年公司烟膜产品产销量再上新台阶，增加公司盈利能力。
3、进一步规范公司运作，完善内部控制规范建设，提升经营管理水平。
公司在2011年工作基础上，2012年按照《企业内部控制基本规范》及相关配套《指引》具体要求，根据公司实际内部控制管理情况、业务特点，进一步建立健全内控体系,制定了公司《实施内部控制规范工作方案》，全面推进内控基本规范建设工作。同时继续推行卓越绩效体系建设；全面开展"双增双节"活动和精细化管理；抓好原料波段采购，降低经营成本；加强风险防范意识，确保资本金安全。
二、在降债减负、合理财务负担方面，加强与银团的沟通和合作，确保银团的稳定，争取银团的理解和进一步的支持和帮助。
三、调整资产结构，合理配置公司资源，增强创效盈利能力。
四、积极寻求和推进战略合作，进一步做强做精和做优主营业务。
2、监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
根据《上海证券交易所股票上市规则》和《关于做好上市公司 2011年年度报告工作的通知》的有关要求，公司监事会对董事会关于审计机构出具带强调事项段的无保留意见审计报告涉及事项的说明进行了认真的审核，并提出了如下的书面意见：
公司聘请的立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2011 年度财务报告出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，公司监事会认为，该报告是客观的，对该审计意见及报告无异议，公司董事会对审计意见所涉及事项所作出的说明客观、真实，符合公司的实际情况，同意董事会对立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具带强调事项段的无保留意见审计报告涉及事项所作的说明。
董事长：童爱平
二0一二年四月二十五日