中国石化上海石油化工股份有限公司
2012年第一季度报告
§1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司截至2012年3月31日止3个月（“本报告期”）的财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长戎光道先生、主管会计工作负责人董事兼财务总监叶国华先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务副总监华新先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(千元) | 35,554,256 | 31,110,085 | 14.29 |
| 归属于母公司股东权益(千元) | 17,948,961 | 18,112,483 | -0.90 |
| 归属于母公司股东的每股净资产（元/股） | 2.493 | 2.516 | -0.90 |
| 年初至本报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(千元) | -2,767,881 | 184.60 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.384 | 184.60 | |
| 报告期 | 年初至本报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于母公司股东的净亏损(千元) | -190,122 | -190,122 | -120.86 |
| 基本每股亏损（元/股） | -0.026 | -0.026 | -120.86 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股亏损(元/股) | -0.026 | -0.026 | -120.60 |
| 稀释每股亏损（元/股） | -0.026 | -0.026 | -120.86 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.054 | -1.054 | 下降6.014个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -1.048 | -1.048 | 下降6.038个百分点 |
非经常性损益项目和金额：
单位：人民币千元
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置净收益 | 1,149 |
| 减员费用 | -2,510 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 1,356 |
| 对外委托贷款取得的收益 | 529 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -3,632 |
| 所得税影响额 | 2,259 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -336 |
| 合计 | -1,185 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名流通股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 109,629 | |
| 前十名流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有流通股的数量 | 种类 |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 2,294,284,101 | 境外上市外资股 |
| 中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资基金 | 69,836,385 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行-申万菱信新经济混合型证券投资基金 | 20,818,257 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪 | 14,166,204 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪 | 12,408,194 | 人民币普通股 |
| IP KOW | 5,432,000 | 境外上市外资股 |
| 中国农业银行股份有限公司－新华优选成长股票型证券投资基金 | 4,518,720 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－嘉实主题新动力股票型证券投资基金 | 3,367,193 | 人民币普通股 |
| 招商银行股份有限公司－海富通强化回报混合型证券投资基金 | 3,029,933 | 人民币普通股 |
| 张新明 | 2,976,068 | 人民币普通股 |
§3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：人民币千元
| 项目名称 | 2012年 3月31日 | 2011年 12月31日 | 增减额 | 增减幅度(%) | 变动主要原因 | |
| 存货 | 9,354,831 | 5,582,425 | 3,772,406 | 67.58 | 期末采购原油增加，本期原料价格上涨较大 | |
| 总流动资产 | 13,755,649 | 9,665,814 | 4,089,835 | 42.31 | 期末存货余额大幅增加 | |
| 短期借款 | 9,331,599 | 5,512,074 | 3,819,525 | 69.29 | 本期新增短期借款以弥补公司资金缺口 | |
| 总流动负债 | 16,755,302 | 12,271,832 | 4,483,470 | 36.53 | 期末借款余额大幅增加 | |
| 总负债 | 17,328,112 | 12,727,501 | 4,600,611 | 36.15 | ||
| 项目名称 | 截至3月31日止3个月 | 增减额 | 增减幅度(%) | 变动主要原因 | ||
| 2012年 | 2011年 | |||||
| 营业利润(亏损以“－”号填列) | -243,210 | 1,199,671 | -1,442,881 | -120.27 | 本期销售毛利下降 | |
| 利润总额(亏损总额以“－”号填列) | -250,471 | 1,193,146 | -1,443,617 | -120.99 | ||
| 净利润(净亏损以“－”号填列) | -183,614 | 914,778 | -1,098,392 | -120.07 | ||
| 归属于母公司股东的净利润(净亏损以“－”号填列) | -190,122 | 911,610 | -1,101,732 | -120.86 | ||
| 财务费用 | 37,376 | 7,825 | 29,551 | 377.65 | 借款利息支出增加 | |
| 资产减值损失（转回以“－”号填列） | -1,560 | 184,726 | -186,286 | -100.84 | 本期计提的存货跌价准备大幅减少 | |
| 投资收益 | 32,012 | 97,471 | -65,459 | -67.16 | 本期联营公司净利润下降 | |
| 所得税费用 | -66,857 | 278,368 | -345,225 | -124.02 | 经营业绩大幅回落 | |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2012年以来，国际原油市场价格居高不下，导致本公司及其附属公司（“本集团”）生产成本大幅上升。而报告期国内成品油价格未能充分及时调整到位，化工产品市场虽然有所好转，但尚未完全摆脱疲软低迷的困境，行业竞争剧烈，导致本集团第一季度归属于母公司股东净利润出现亏损，预计本集团2012年上半年度归属于母公司股东净利润与上年同期相比大幅下降。
3.5报告期内现金分红政策的执行情况
于2012年3月29日召开的公司第七届董事会第五次会议上通过了2011年度的利润分配方案为：以2011年12月31日的总股本72亿为基数，派发2011年度股利每10股人民币0.50元（含税）。此分配方案尚待公司2011年度股东周年大会批准。
中国石化上海石油化工股份有限公司
法定代表人:戎光道
2012年4月27日
证券代码：600688 股票简称：S上石化 编号：临2012-08
中国石化上海石油化工股份有限公司
有关2011年年度报告的补充说明
本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
近期，中国石化上海石油化工股份有限公司（“本公司”）注意到有个别投资者反映，在本公司已披露的2011年年度报告的“重要事项”章节有关本公司“购销商品、劳务服务等的重大关联交易”（见下表）中，本公司从中国国际石油化工联合有限责任公司及其他关联方的原材料采购金额合计约为人民币478亿元，超过了本公司2010年12月28日召开的2010年临时股东大会审议通过的本公司于2011年度从中国石油化工股份有限公司（“中石化股份”）及其联系人进行原材料采购的最高限额（即人民币473亿元）。
单位:人民币千元
| 交易性质分类 | 交易对象 | 交易金额 | 占同类交易金额比例(%) |
| 产品销售及服务收入 | 中国石化销售有限公司华东分公司 | 36,585,798 | 38.29 |
| 其他关联方 | 16,696,923 | 17.44 | |
| 采购 | 中国国际石油化工联合有限责任公司 | 31,569,944 | 39.95 |
| 其他关联方 | 16,238,905 | 20.55 | |
| 销售代理服务费 | 中石化股份化工销售分公司 | 195,606 | 100.00 |
| 石化行业保险费 | 中石化集团及其附属公司 | 115,910 | 79.37 |
| 安装工程款 | 中石化集团及其附属公司 | 286,023 | 38.17 |
现作说明如下：
上表所述“其他关联方”为符合按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则编制的本公司2011年财务报表附注二、27及按照《国际财务报告准则》编制的本公司2011年财务报表附注1(y)中定义的本公司关联方，其中包括本公司的联营及合营公司（如“上海金森石油树脂有限公司”、“上海石化比欧西气体有限公司”等）。根据《上海证券交易所股票上市规则》(“《上海上市规则》”)对“关联人”的定义及《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（“《香港上市规则》”）对“关连人士”的定义，上述本公司的联营及合营公司根据《上海上市规则》不属于本公司的关联人，也不被视为根据《香港上市规则》所界定的中石化股份的联系人。上表中“其他关联方”所对应的统计数据主要包含了本公司与上述联营及合营公司以及本公司与其他中石化股份联系人之间发生的交易金额。
分开列示本公司与中石化股份联系人以及与非中石化股份联系人之间2011年度持续（日常）关联交易金额请见下表：
单位:人民币千元
| 交易性质分类 | 交易对象 | 交易金额 | 占同类交易金额比例(%) |
| 产品销售及服务收入 | 中国石化销售有限公司华东分公司 | 36,585,798 | 38.29 |
| 其他中石化股份的联系人 | 15,680,097 | 16.39 | |
| 中石化股份及其联系人小计 | 52,265,895 | 54.68 | |
| 非中石化股份的联系人 | 1,016,826 | 1.05 | |
| 采购 | 中国国际石油化工联合有限责任公司 | 31,569,944 | 39.95 |
| 其他中石化股份的联系人 | 15,536,972 | 19.66 | |
| 中石化股份及其联系人小计 | 47,106,916 | 59.61 | |
| 非中石化股份的联系人 | 701,933 | 0.89 | |
| 销售代理服务费 | 中石化股份化工销售分公司 | 195,606 | 100.00 |
| 石化行业保险费 | 中石化集团及其附属公司 | 115,910 | 79.37 |
| 安装工程款 | 中石化集团及其附属公司 | 286,023 | 38.17 |
本公司2011年度发生的持续（日常）关联交易金额经本公司董事会审核委员会、董事会确认均未超过本公司2010年临时股东大会审议通过的2011年度最高限额，本公司聘请的毕马威会计师事务所也就本公司2011年度的持续（日常）关联交易向本公司董事会出具了核数师函件，具体内容请参阅本公司2011年度报告的“重要事项”章节。
特此公告。
中国石化上海石油化工股份有限公司
2012年4月27日