兴业证券股份有限公司
2012年第一季度报告
§1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人兰荣、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）郑城美声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 22,961,220,126.58 | 21,945,937,390.52 | 4.63% |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 8,604,400,205.68 | 8,426,371,734.75 | 2.11% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.91 | 3.83 | 2.11% |
| 年初至报告期期末 （1－3月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 1,636,005,702.80 | - | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.74 | - | |
| 报告期 （1－3月） | 年初至报告期期末 （1－3月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 167,540,650.27 | 167,540,650.27 | -20.58% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.08 | 0.08 | -20.58% |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.07 | 0.07 | -21.92% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.08 | 0.08 | -20.58% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.97 | 1.97 | 减少0.51个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.94 | 1.94 | 减少0.55个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 2,926,052.61 | 主要是固定资产处置损益 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 133,375.29 | 主要是期货交易所奖励收入和公益性捐赠支出 |
| 所得税影响额 | -777,699.44 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | 327,453.68 | |
| 合计 | 2,609,182.14 |
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 74,415 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件 流通股的数量 | 种类 |
| 福建投资企业集团公司 | 164,265,746 | |
| 上海申新（集团）有限公司 | 101,400,000 | |
| 厦门市筼筜新市区开发建设公司 | 76,402,672 | |
| 海鑫钢铁集团有限公司 | 67,313,000 | |
| 上海交大昂立股份有限公司 | 65,000,000 | |
| 成功控股集团有限公司 | 62,900,000 | |
| 华域汽车系统股份有限公司 | 62,400,000 | |
| 上海市糖业烟酒（集团）有限公司 | 54,500,573 | |
| 福建省融资担保有限责任公司 | 49,661,737 | |
| 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | 39,474,714 | |
§3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1）公司资产负债表项目大幅度变动的情况及原因
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 2012 年3月 31 日 | 2011年 12 月 31 日 | 增减幅度 （%） | 主要原因 |
| 结算备付金 | 2,353,806,464.25 | 1,674,645,907.95 | 40.56% | 存放登记结算公司的客户备付金增加 |
| 买入返售金融资产 | 135,427,247.54 | 492,622,666.68 | -72.51% | 本期末逆回购规模减少 |
| 递延所得税负债 | 793,120.56 | 262,642.35 | 201.98% | 主要系子公司持有的可供出售金融资产公允价值上升，使应纳税暂时性差异增加 |
| 其他负债 | 443,805,524.32 | 193,999,531.93 | 128.77% | 主要系应付清算款增加 |
（2）公司利润表项目大幅变动的情况及原因
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2012年1-3月 | 2011 年1-3月 | 增减幅度（%） | 主要原因 |
| 手续费及佣金净收入 | 371,531,033.17 | 562,864,699.04 | -33.99% | 主要系本期经纪业务收入、投行收入和基金管理收入较上年同期下降 |
| 代理买卖证券业务净收入 | 169,280,923.81 | 254,076,290.13 | -33.37% | 主要系交易量下降导致佣金收入减少 |
| 证券承销业务净收入 | 16,358,794.22 | 121,613,689.49 | -86.55% | 主要系证券承销业务规模减少 |
| 公允价值变动损益 | 103,125,571.24 | -12,434,571.99 | - | 主要系交易性金融资产和衍生金融工具公允价值上升 |
| 汇兑损益 | -10,716.15 | 6,442.61 | -266.33% | 汇率变动所致 |
| 资产减值损失 | 20,549.17 | -137,736.22 | - | 主要系根据账龄分析法本年补提坏账准备，而上年同期冲回坏账准备 |
| 其他业务成本 | 1,096,802.13 | 463,239.97 | 136.77% | 主要系出租房产上年中期转入投资性房地产，本年折旧费用相对上年同期增加 |
| 营业外收入 | 4,078,490.32 | 94,144.74 | 4232.15% | 主要系固定资产处置收益增加 |
| 所得税费用 | 61,163,760.77 | 87,815,094.83 | -30.35% | 税前利润减少导致所得税费用减少 |
| 少数股东损益 | 21,185,199.85 | 45,650,597.92 | -53.59% | 主要系子公司净利润减少导致 |
| 其他综合收益 | 10,686,764.41 | -22,641,389.89 | - | 主要系可供出售金融资产公允价值回升 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 21,384,143.60 | 31,691,226.57 | -32.52 | 主要系子公司净利润减少导致 |
（3）公司现金流量表项目大幅变动的情况及原因
单位：元 币种：人民币
项目 | 2012年1-3月 | 2011 年1-3月 | 增减幅度 （%） | 主要原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,636,005,702.80 | -5,269,322,103.12 | - | 主要系本年经纪业务客户资金净流入，而上年同期净流出 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -11,434,900.12 | -130,375,824.63 | - | 主要系上年同期购置房产使得现金流出较多 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -20,764,802.12 | -11,987,383.58 | - | 主要系归还借款和支付利息金额增加 |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、根据中国证监会福建监管局《关于核准兴业证券股份有限公司在福建设立2家证券营业部的批复》（闽证监机构字〔2011〕102号），报告期内，公司正积极开展闽侯县、安溪县新设证券营业部的筹建工作，目前已基本完工，待完成后续筹建程序并获得证券经营机构营业许可证后正式开业。
2、公司于3月24日刊登了《关于公司股东股份转让获准的公告》（临2012-008），4月20日，福建投资企业集团公司、福建能源投资有限责任公司及福建投资开发总公司完成了股权过户转让手续，过户手续完成后，上述3家股东不再持有公司股份，福建省投资开发集团有限责任公司直接持有本公司187,441,223 股股份，占总股本的8.52%。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、本公司控股股东福建省财政厅承诺：其持有本公司的317,100,000 股自本公司股票在证券交易所自上市之日（2010年10月13日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份；此外，根据中国证监会审慎性监管的有关要求，在公司2008 实施利润分配中所送红股95，130，000 股控股股东承诺自持股日（2008年12 月24 日）起60个月内不转让；在公司上市前受让的109,727,590 股根据中国证监会审慎性监管的有关要求自持股之日（2009年12月4日）起60个月内不转让（因本公司发生合并、分立、重组、风险处置等特殊原因，所持股权经证监会批准发生转让或者变更的除外）。
2、根据中国证监会审慎监管的有关要求，证券公司在申请IPO上市监管意见书前三年内发生增资扩股和股权转让的，控股股东或者实际控制人增持的，承诺自持股日起60个月内不转让，其他新增持公司股份的股东承诺自持股日起36个月内不转让。股东所持股权因证券公司合并、分立、重组、风险处置等特殊原因经中国证监会批准发生股权变更的，不视为违反承诺。持股日按照股权变更获得中国证监会核准之日或向中国证监会报备之日确认。
3、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有关规定，在本次发行上市时转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会应承继原国有股东的禁售义务。
报告期内，上述有限售条件的公司股东均履行了承诺。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内公司未实施现金分红。
兴业证券股份有限公司
法定代表人：兰荣
2012年4月27日