■精彩观点摘编

  兴业证券

  自主创新是券商义不容辞的历史责任

  “自主创新是我们义不容辞的历史责任。聚焦客户金融资产，为投融资客户创造价值是我们所有经营活动的出发点；为客户提供专业化、差异化的产品是券商经营的最基本手段；专业人才是证券公司最宝贵的资源，是与其他金融行业竞争的根本。”兴业证券总裁兰荣在讨论中说。

  兰荣指出，作为企业，为社会提供产品与服务是证券公司的天职。围绕着金融服务的企业法人主体责任，券商必须树立自主创新意识、客户意识、产品意识、人才意识、开放与合作意识。

  “以开放的眼光对待行业外部和境外的金融产品，以合作的心态面对行业内部的竞争和金融同业的竞争，是提升我们经营素质和业务创新能力的重要途径。”兴业证券代表指出，“积极变革、锐意创新是证券公司能否抓住机遇、迎接挑战的关键所在，为此证券公司必须不断改变自己，使创新成为券商发展的灵魂，唯有如此，才能使我国证券公司朝着国际一流投资银行的方向迈进。”

  国信证券

  柜台市场建设决定券商未来发展空间

  “柜台市场能否建立起来，决定了券商未来的发展空间，也是对我们现实能力的全面考验。”国信证券代表在发言时指出，柜台市场是一项具有“牵一发动全身”效应的创新业务。具有多方面的重要现实意义。

  国信证券认为，券商要在建立柜台市场过程中发挥主导作用，需要具有强大的内部能力，包括营业部一线强大的现场客户服务能力、强大的投行专业人才和专业能力、对企业估值的专业能力、能够对接服务的客户群体以及一整套适应柜台交易的操作体系。

  “可以预见，如果我们选择柜台市场作为当前证券公司创新发展的着力点，那么在柜台市场形成之后，资本市场和行业发展将在以下方面呈现一个完全不同的局面，我国资本市场体系内将出现一个不同于现有主板、中小板、创业板的全新市场，这个市场是民间的、由专业机构引导的市场，由此，真正的多层次资本市场将开始形成。”国信证券代表在讨论中说。

  宏源证券：

  适度承受风险 推动风控制度转型

  面对证券市场发展的新形势和创新带来的新挑战，宏源证券认为，证券公司必须转变观念，树立具有前瞻性的风险管理理念，主动适度地承受风险，从思想意识上和具体行动上积极推动风险管理的转型。

  “创新带来的风险管理理念的变革，首先是我们对待风险的态度。过去我们强调的是消除风险，规避风险，这种思维方式现在需要主动调整。”宏源证券代表指出，证券公司坐地生财、包赚不亏的日子已经过去，作为资本市场的主体之一，券商需要尽快回归到风险经营者和风险承担者的角色。

  宏源证券指出，推动风控制度转型，需要建立灵活高效的风险管理组织形式，提升风险总量控制和风险计量水平，并为提升风险管理提供人才和技术保障。

  “风险总是和创新相生相伴，随着创新的不断深入，全面地认识风险，客观地容忍风险，适度地承受风险，主动地管理风险，将成为证券公司发展战略的重要内容。”宏源证券代表说。

  光大证券

  强化后台服务功能 为创新提供有力支撑

  “创新意味着责任、担当和风险。”光大证券代表在讨论时表示，推动创新发展需要积极探索如何从过去单纯规避风险、严防风险转向为主动评估风险、排查风险、管理风险，需要进一步强化总部后台的服务和支撑功能，为创新发展做好准备。

  宏源证券指出，要为券商创新提供坚强后盾，首先应当做好业务流程再造工作。将现在以业务条线为主的内部体系转变成以客户为核心导向的内部体系，使整个中后台对业务形成支撑；其次，在制度设计方面，应提升应对市场变化的能力，及时根据市场、行业竞争态势的变化对制度进行调整；在员工队伍建设方面，要根据业务转型升级的迫切需要，从总体上规划部署各业务条线专业人才的培养计划，提高团队专业能力，提升人才层次；在信息技术方面，要进一步推进技术与业务的融合、技术与管理的融合，推动业务创新发展和管理改进。

  安信证券

  加快步伐 明确创新业务时间表

  在讨论过程中，安信证券代表建议，对此次创新研讨会研究的创新政策应尽快出台和实施，明确创新业务实施的时间表。

  首先，对于先试点后推广的创新业务，安信证券建议扩大试点面，缩短试点周期，及时推广创新实践经验，创造有利于创新的制度环境和氛围；

  其次，根据创新业务的易难程度，建议监管层划分标准，区别对待，缩短创新业务、产品评价和审批周期，降低创新成本，提高市场效率。

  再者，建议进一步放宽业务创新的资格和准入门槛，适当调低净资本等风险控制指标要求。对于不影响实质性开展业务的相关准入条件和指标应予修改或删除。

  最后，安信证券建议行业加强对创新业务开展的指导、跟踪、经验交流和推广，鼓励证券公司建立促进创新的考核和激励机制，表彰对行业创新发展作出突出贡献的公司和个人，推动行业创新文化的建设。

  华创证券

  体制机制创新是证券公司创新发展的核心所在

  虽然近年来证券行业内部控制和风险管理水平得到了较大提高，但证券公司整体创新动力仍显不足，华创证券指出，体制机制创新，是证券公司创新发展的核心所在。

  华创证券指出，从监管层面看，应进行体制创新，更加强调为证券行业创新发展提供更为宽松和健康的环境。应当为创新提供更大的空间，使得监管对金融创新有更大的“包容性”和提供更安全的保障。同时，监管部门应为创新提供更为有力的引导，确保金融机构开发的金融产品符合实体经济发展需要、不会引发系统性金融风险。

  从组织层面看，华创证券认为，应该进行机制创新，鼓励证券公司成为市场创新的主体，营造创新激励相容的环境。证券公司在多年的经营中，积累了大量的企业和个人客户资源，对于经济转型过程中市场需求变化的感知更为敏感，应该成为组织产品和服务创新的主体。

  “创造一个激励相容、推动证券公司自主创新的体制机制的形成，营造公平、公正的创新环境和市场环境，放松和简化证券公司模式和业务的产品创新审批办法，鼓励证券公司在不同层次、不同领域形成特色化、差异化的竞争优势，是当务之急。”华创证券代表在讨论时说。

  （马婧妤 孙霖 ）