⊙记者 金苹苹

  如果说在育儿投资中，保险产品属于具有防御功能的“守门员”，那么赚取收益的“前锋”中，或许就有基金定投的身影。

  基金专家建议：亲子定投适合于那些孩子年龄处于0－18岁的家长们，尤其适合孩子尚处在学龄前以及小学阶段的家长们。而且，定投时间越早，对达成相关资金积累的目标就越有利。为了帮助父母们更好更直观地了解亲子基金定投的相关要素和操作思路，我们整理了一系列问答，以帮助大家找寻答案或是可借鉴的思路。

  亲子基金定投该选择什么基金？

  上投摩根专家的建议是，亲子基金定投应首选股票型基金。这是因为定投的意义在于长期投资的时间复利效果，分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期投资原则，选择波动幅度较大的基金其实较能提高获利。而且风险较高基金的长期报酬率，应该胜过风险较低的基金，因此如果定投期限在五年以上，不妨选择波动较大的基金；而如果是五年内的目标，也可以考虑选绩效较平稳的基金。有些人愿意把亲子定投作为一种定期储蓄，并不在意获取高收益，那么选择低波动率的基金也是可以的。

  除了股票型基金，来自富国基金的专家还建议，对于更青睐稳健投资的父母而言，基金组合的形式或许更加适合。“教育金储备是一个长期过程，因此在定投组合中，除了要有能‘快跑冲刺’的股票型基金，也需要作为风险控制器的债券基金。”具体到基金品种，该专家的建议是可以组建一个指数型基金与一级纯债基金的组合，“指数型基金属于被动投资，从长期来看，其业绩表现更甚于主动性投资；而一级纯债券基金则完全投资于债市，风险相对较小，而收益其实也挺不错。这样的组合，使得投资的整体收益更趋于稳定。”

  亲子基金定投需要多长时间？

  这一般要视家长的目标时间而定。当然，从理论上讲，定投时间越早，未来收益肯定更为可观。

  通常来说，建议投资者定投的期限大于等于一个市场周期。从历史走势看，中国股市一般五年内会出现一个循环周期，那么五年应是定投见效的最短期限。

  需要提醒的是，亲子基金定投的确定赎回时点很重要。如果正好碰上市场重挫、基金净值大跌，那么之前耐心累积的回报率将大打折扣。

  因此，在亲子基金定投停止前三年就应该开始注意赎回时机。而且即使只在投资期间的一半，还是要注意市场的成长状况来进行调整。例如原本计划投资五年的定投计划，在扣款三年后市场已处于高位，且行情将进入另一个空头循环，则最好先获利了结，以免面临资金需求时，正好碰到市场空头的谷底期。

  定投后市场下跌怎么办？

  事实上，那种股市中追涨杀跌的思路，并不适合亲子基金定投。因为定投的最大功能便是摊平投资成本，能大大降低买在高点的风险，进而提升获利的机会；所以定投切忌在低迷行情时的“减仓”和停止投资，而是应该持之以恒。

  只要流动资金允许，定投绝对不在市场低迷时停扣。在市场低迷时期停止定投，就不会在高位时感受到定投的好处。

  定投的回报率取决于两个方面：一是赎回点位，二是平均成本。专家指出，只要中国经济保持成长，股市向上的大趋势就不会改变，因此找到一个较高的赎回点位不是难事。影响回报的另一个方面，便是平均成本越低越好，这就意味着股市低迷的时候正是定投的最佳时机，因为可以摊低成本。