■最新评级
湘鄂情 多业态战略进一步得到落实
湘鄂情日前公告称，公司以8000万元收购北京龙德华餐饮管理有限公司100%股权。龙德华在北京团膳拥有大中型团膳客户超过三十家，2012年新签IBM、华为等大客户，预计年内客户数量有望达到40家。目前龙德华已经进入北京市教委学生餐供应名单，未来主推冷链学生餐盒饭。本次收购是湘鄂情年初制定的多品牌、多业态发展战略的具体落实。2012年4月，湘鄂情公告并购上海齐鼎餐饮管理有限公司，进军快餐业态。本次对北京龙德华餐饮管理有限公司的收购，作为对公司现有业态的有效补充，将进一步推动公司由中高端酒楼向综合性餐饮服务商转型。我们预计公司2012～2014年EPS分别为0.39元、0.53元、0.63元，维持“买入-B”投资评级。（安信证券 董云翔 S1450512060003）
荣盛发展 首都新机场立项显著受益
首都第二机场建设可行性方案已上报发改委，选址大概率位于北京大兴区与河北廊坊交界处榆垡镇附近，距廊坊市区直线距离30 公里左右，自此廊坊将置身空港辐射区，显著受益。我们估算公司现有储备中位于廊坊的未结建面接近360 万方，占公司总储备的19%，将显著受益于“空港效应”带来的廊坊的经济发展飞跃和不动产价值提升。由于公司所处的三线城市普遍首套房贷款利率目前仍是基准利率，未来将持续往85 折优惠利率靠拢，可以有效提升市场需求。预判上半年销售超过60 亿元，下半年新推货量预计将增加40%以上。维持12、13 年EPS1.13 元、1.56 元预测，维持增持评级。
（国泰君安 李品科 S0880511010037 孙建平 S0880511010044）
华录百纳 下半年面临较大行业压力
行业层面看，电视剧网络版权价格依然低迷，电视台价格增长停滞；同时基于二三线卫视购买力有限、一线卫视议价能力增强的原因，市场对电视台采购价格下行风险的担忧正在加剧，电视台和视频网站对电视剧价格形成的“双杀”效应将在未来一到两个季度逐渐发酵，可能会加速促进电视剧整体价格回落、二三线剧集价格快速下跌。这种变化对市场的影响已经显现：诸多去年大力扩张拍摄计划的制作公司已经开始削减制作量，一部分中小制片公司基本处于“打烊”状态；同时演员的价格也开始回落。年内电视剧整体价格回落趋势已经形成，并有可能在未来几个季度内难有起色。这种变化有可能对公司未来的业绩增长产生一定的压力，因此我们略微下调了公司的业绩预测，预计2012~2014 年公司EPS 分别是2.02、2.73 和3.58 元，下调评级为增持。（齐鲁证券 刘江啸 S0740510120006）
万达信息 新增订单增长势头强劲
根据中国采招网的统计，公司自2011 年四季度至今，新增可统计的订单（不含定向标和邀请标）总额为4.05 亿；根据统计规律和网站规则推算，公司的全部新增订单约为6.78 亿。其中2012 年一二季度新增可统计订单同比增长91.1%，增长势头强劲。外地订单占比约为36%，占比显著提升。区域医疗领域，在上海已招标的9 个行政区划中，公司承接了长宁、虹口、宝山、徐汇、松江、崇明、普陀等7 个区的项目，占据绝对优势。社保领域，公司是目前具备“核三平台”资质且活跃在市场上为数不多的厂商之一，具备显著的技术优势和服务优势，配合实施积极的异地扩张政策，有望打破原有的垄断格局，获得更多的市场份额。维持“强烈推荐”评级，预计2012、2013 年EPS 分别为1.10 元、1.58 元。（民生证券 尹沿技 S0100511050001李晶 S0100511070003）
长安汽车 预计二季度业绩环比改善明显
上半年长福马销量合计22.1万辆，同比增长2.8%，一、二季度销量分别为9.16、12.93万辆，二季度销量环比提升41.1%，略超市场预期，根据销量环比增长，预计公司二季度业绩将环比上升。由于受需求向下影响，去年三季度公司销量及业绩基数较低，而今年微客及长福马需求向上，预计公司三季度业绩仍将同比大幅增长；受益于新福克斯上市和12年底福特SUV的陆续推出，长安福特销售规模及盈利能力将快速增长。微车需求持续好转，维持公司业绩季度环比向上、业绩向上弹性较大的判断，认为公司是乘用车企业中优选的投资标的。维持2012-2013年EPS分别为0.28、0.66元预测，维持公司买入评级。
（东方证券 姜雪晴S0860512060001）
燕京啤酒 销售增速逐步恢复
公司1-5 月份的销量增长并不明显，但是随着啤酒消费旺季的到来，6月份的销量增速有所恢复，预计上半年销量整体增速在6%左右；考虑到天气因素导致的旺季延后，预计下半年增速高于上半年，全年的销量增长为10%左右。经过经营战略调整之后，公司旗下全资饮料子公司九龙斋2012 年的业绩将会大幅改善，预计全年亏损不超过4000万。另外，公司年初抽调了漓泉的业务骨干去惠泉任职，但是由于团队适应当地市场需要时间，目前看来效果并不明显，预计2012 年惠泉的经营状况仍难有实质性的改变。预计2012-2014年EPS分别为0.40、0.46 和0.54 元，维持“推荐”评级。
（平安证券 文献 S1060209040123）