兴业证券股份有限公司
2012年半年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司半年度财务报告未经审计。
1.4公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
1.5公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
1.6公司负责人兰荣、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）郑城美声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
| 股票简称 | 兴业证券 | |
| 股票代码 | 601377 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 杜建新 | 梁文忠 |
| 联系地址 | 福建省福州市湖东路268号证券大厦17层 | 福建省福州市湖东路268号证券大厦17层；上海浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼22层 |
| 电话 | 0591-38507869 | 0591-38507666 |
| 传真 | 0591-38281508 | 0591-38281508 |
| 电子信箱 | dujx@xyzq.com.cn | liangwz@xyzq.com.cn |
2.2 主要财务数据和指标
2.2.1 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产 | 22,219,621,745.30 | 21,945,937,390.52 | 1.25 |
| 所有者权益（或股东权益） | 8,573,753,455.54 | 8,426,371,734.75 | 1.75 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 （元／股） | 3.90 | 3.83 | 1.75 |
| 报告期（1－6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 营业利润 | 481,134,223.16 | 596,340,770.18 | -19.32 |
| 利润总额 | 527,480,401.00 | 594,499,938.32 | -11.27 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 346,316,211.65 | 381,656,378.31 | -9.26 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 318,950,738.91 | 382,583,639.26 | -16.63 |
| 基本每股收益(元) | 0.16 | 0.17 | -9.26 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | 0.14 | 0.17 | -16.63 |
| 稀释每股收益(元) | 0.16 | 0.17 | -9.26 |
| 加权平均净资产收益率(%) | 4.02 | 4.51 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -643,784,510.80 | -8,142,689,430.69 | 不适用 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | -0.29 | -3.70 | 不适用 |
2.2.2 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 2,886,763.64 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 44,450,000.00 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 1,375,000.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -990,585.80 |
| 所得税影响额 | -11,945,473.92 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -8,410,231.18 |
| 合计 | 27,365,472.74 |
§3 股本变动及股东情况
3.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
3.2 股东数量和持股情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 72,885户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比 例(%) | 持股总数 | 报告期内 增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 福建省财政厅 | 国家 | 23.73 | 521,957,590 | 0 | 521,957,590 | 无 | |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 国有法人 | 8.52 | 187,441,223 | 187,441,223 | 0 | 无 | |
| 上海申新（集团）有限公司 | 境内非国有法人 | 4.61 | 101,400,000 | 0 | 0 | 无 | |
| 上海兴业投资发展有限公司 | 境内非国有法人 | 3.55 | 78,000,000 | 0 | 78,000,000 | 质押78,000,000 | |
| 厦门市筼筜新市区开发建设公司 | 国有法人 | 3.47 | 76,402,672 | 0 | 0 | 质押71,000,000 | |
| 上海交大昂立股份有限公司 | 境内非国有法人 | 2.89 | 63,500,000 | -1,500,000 | 0 | 无 | |
| 华域汽车系统股份有限公司 | 国有法人 | 2.84 | 62,400,000 | 0 | 0 | 无 | |
| 成功控股集团有限公司 | 境内非国有法人 | 2.78 | 61,100,000 | -5,200,000 | 0 | 质押47,550,000 冻结11,000,000 | |
| 上海市糖业烟酒（集团）有限公司 | 国有法人 | 2.48 | 54,500,573 | 0 | 0 | 无 | |
| 福建省融资担保有限责任公司 | 国有法人 | 2.26 | 49,661,737 | 0 | 0 | 无 | |
| 股东情况的 说明 | 3、福建省融资担保有限责任公司的母公司福建省华兴集团有限责任公司为福建省投资开发集团有限责任公司的全资子公司。 4、公司未知上述其他股东之间存在关联关系或属于一致行动人的情况。 | ||||||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 |
| 福建省投资开发集团有限责任公司 | 187,441,223 | 人民币普通股187,441,223 |
| 上海申新（集团）有限公司 | 101,400,000 | 人民币普通股101,400,000 |
| 厦门市筼筜新市区开发建设公司 | 76,402,672 | 人民币普通股76,402,672 |
| 上海交大昂立股份有限公司 | 63,500,000 | 人民币普通股63,500,000 |
| 华域汽车系统股份有限公司 | 62,400,000 | 人民币普通股62,400,000 |
| 成功控股集团有限公司 | 61,100,000 | 人民币普通股61,100,000 |
| 上海市糖业烟酒（集团）有限公司 | 54,500,573 | 人民币普通股54,500,573 |
| 福建省融资担保有限责任公司 | 49,661,737 | 人民币普通股49,661,737 |
| 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 | 39,474,714 | 人民币普通股39,474,714 |
| 厦门象屿集团有限公司 | 33,107,825 | 人民币普通股33,107,825 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 2、厦门市筼筜新市区开发建设公司为厦门经济特区房地产开发集团有限公司的子公司。 3、除此之外，公司未知其他股东之间存在关联关系或属于一致行动人的情况。 | |
3.3 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
§4 董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用 √不适用
§5 董事会报告
5.1 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业 利润率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 营业利润率比上年同期增减（%） |
| 分行业 | ||||||
| 证券经纪业务 | 42,985.41 | 25,729.36 | 40.14 | -25.32 | -4.93 | 下降13个百分点 |
| 证券自营业务 | 46,319.03 | 10,849.84 | 76.58 | 234.67 | 24.85 | 上升39个百分点 |
| 投资银行业务 | 3,510.44 | 5,354.06 | -52.52 | -82.71 | -4.66 | — |
| 资产管理业务 | 2,562.71 | 1,932.92 | 24.58 | -21.80 | 36.84 | 下降32个百分点 |
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额0万元。
5.2 主营业务分地区情况
（1）报告期内公司营业收入地区分部情况表
单位：万元
| 地区 | 2012年1-6月 | 2011年1-6月 | 营业收入增减百分比（%） | ||
| 营业部数量 | 营业收入 | 营业部数量 | 营业收入 | ||
| 福建省 | 34 | 20,760.41 | 31 | 28,623.06 | -27.47% |
| 上海市 | 4 | 3,715.19 | 3 | 4,830.43 | -23.09% |
| 北京市 | 2 | 661.64 | 2 | 978.98 | -32.42% |
| 广东省 | 2 | 1,394.33 | 2 | 1,722.51 | -19.05% |
| 山东省 | 2 | 665.32 | 2 | 922.90 | -27.91% |
| 湖北省 | 2 | 1,164.49 | 1 | 1,627.28 | -28.44% |
| 江苏省 | 1 | 321.23 | 1 | 541.61 | -40.69% |
| 浙江省 | 1 | 758.28 | 1 | 1,061.94 | -28.59% |
| 四川省 | 1 | 1,230.08 | 1 | 1,786.56 | -31.15% |
| 陕西省 | 1 | 1,080.22 | 1 | 1,533.43 | -29.56% |
| 黑龙江省 | 1 | 611.55 | 1 | 924.92 | -33.88% |
| 江西省 | 1 | 121.23 | 1 | 125.97 | -3.77% |
| 湖南省 | 1 | 212.46 | 1 | 265.84 | -20.08% |
| 河北省 | 1 | 103.71 | 1 | 132.20 | -21.55% |
| 安徽省 | 1 | 104.40 | 1 | 171.13 | -38.99% |
| 广西壮族自治区 | 1 | 98.61 | 1 | 133.65 | -26.22% |
| 云南省 | 1 | 44.36 | 1 | 82.33 | -46.12% |
| 河南省 | 1 | 29.22 | 1 | 26.36 | 10.84% |
| 山西省 | 1 | 43.54 | 1 | 33.79 | 28.87% |
| 重庆市 | 1 | 97.18 | 1 | 74.79 | 29.93% |
| 天津市 | 1 | 7.90 | 0 | 0.00 | — |
| 内蒙古自治区 | 1 | 27.69 | 0 | 0.00 | — |
| 营业部小计 | 62 | 33,253.03 | 55 | 45,599.70 | -27.08% |
| 公司本部及子公司 | 106,850.14 | 93,135.80 | 14.73% | ||
| 合 计 | 140,103.17 | 138,735.49 | 0.99% | ||
（2）报告期内公司营业利润地区分部情况表
单位：万元
| 地区 | 2012年1-6月 | 2011年1-6月 | 营业利润增减百分比（%） | ||
| 营业部数量 | 营业利润 | 营业部数量 | 营业利润 | ||
| 福建省 | 34 | 9,989.77 | 31 | 17,062.65 | -41.45% |
| 上海市 | 4 | 1,366.02 | 3 | 2,630.72 | -48.07% |
| 北京市 | 2 | -151.97 | 2 | -15.65 | — |
| 广东省 | 2 | 348.63 | 2 | 620.96 | -43.86% |
| 山东省 | 2 | -73.03 | 2 | 32.26 | -326.38% |
| 湖北省 | 2 | 392.84 | 1 | 906.33 | -56.66% |
| 江苏省 | 1 | 28.99 | 1 | 114.78 | -74.75% |
| 浙江省 | 1 | 168.17 | 1 | 418.52 | -59.82% |
| 四川省 | 1 | 514.71 | 1 | 1,039.26 | -50.47% |
| 陕西省 | 1 | 501.89 | 1 | 808.80 | -37.95% |
| 黑龙江省 | 1 | 164.45 | 1 | 414.51 | -60.33% |
| 江西省 | 1 | -168.26 | 1 | -208.99 | — |
| 湖南省 | 1 | -213.08 | 1 | -241.05 | — |
| 河北省 | 1 | -160.30 | 1 | -129.32 | — |
| 安徽省 | 1 | -170.62 | 1 | -276.98 | — |
| 广西壮族自治区 | 1 | -188.35 | 1 | -159.30 | — |
| 云南省 | 1 | -208.78 | 1 | -201.52 | — |
| 河南省 | 1 | -221.22 | 1 | -265.20 | — |
| 山西省 | 1 | -190.28 | 1 | -217.51 | — |
| 重庆市 | 1 | -190.93 | 1 | -182.14 | — |
| 天津市 | 1 | -213.37 | 0 | -18.05 | — |
| 内蒙古自治区 | 1 | -212.29 | 0 | -18.25 | — |
| 营业部小计 | 62 | 11,113.01 | 55 | 22,114.84 | -49.75% |
| 公司本部及子公司 | 41,635.03 | 37,519.24 | 10.97% | ||
| 合 计 | 48,113.42 | 59,634.08 | -19.32% | ||
5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
√适用 □不适用
报告期内，公司主营业务中，证券经纪及投行业务收入同比大幅下降，且占比较上年同期明显下降，证券自营业务收入大幅增长，占比也明显提升，主要是今年以来，公司紧紧抓住二级市场阶段性机会，实现自营业务收入同比大幅增长，但受市场交易量和股权融资额下降及投行项目发行不均衡的影响，公司代理买卖证券业务净收入和证券承销业务净收入同比大幅下滑所致。
5.4 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
√适用 □不适用
报告期内，公司主营业务盈利能力除证券自营业务外，同比均有所下滑，其中证券经纪业务营业收入同比减少25%，营业利润率同比下降13个百分点，主要是二级市场股票基金交易额大幅下滑29%，经纪业务竞争依然剧烈，业务转型仍处于探索阶段，公司综合佣金费率没有明显改善，仍处于行业较低水平所致；投资银行业务营业收入同比减少83%，营业利润率为负数，主要是受一级市场股权融资额大幅下滑超过50%，以及公司投行项目发行不均衡的影响；资产管理业务营业收入同比减少22%，营业利润率同比下降32个百分点，主要是受市场环境变化影响，集合理财产品规模和收入增长乏力，同时公司还围绕业务转型与发展需要，在队伍建设、客户营销与服务等方面进行战略性、前瞻性的投入，成本费用同比并未下降所致。另一方面，公司证券自营业务收入同比增长235%，营业利润率同比上升39个百分点，主要是公司紧紧抓住二级市场阶段性机会，实现自营业务收入同比大幅增长。
5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
√适用 □不适用
报告期内，公司利润构成情况较上年同期发生较大变化，证券经纪业务和投资银行业务利润占比大幅下降，证券自营业务利润占比大幅提升，主要是今年以来，公司紧紧抓住二级市场阶段性机会，实现自营业务收入同比大幅增长，但受市场交易量和股权融资额下降及投行项目发行不均衡的影响，公司代理买卖证券业务净收入和证券承销业务净收入同比大幅下滑所致。
5.6 募集资金使用情况
5.6.1 募集资金运用
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 募集资金总额 | 2,630,000,000.00 | 本报告期已使用募集资金总额 | 72,843,977.69 | |||
| 已累计使用募集资金总额 | 2,607,605,190.48 | |||||
| 承诺项目 | 是否变更项目 | 拟投入 金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 预计收益 | 产生收益 情况 |
| 证券投资业务 | 否 | 1,750,000,000.00 | ||||
| 直投投资业务 | 否 | 100,000,000.00 | ||||
| 融资融券业务 | 否 | 675,697,136.48 | ||||
| 设立分支机构 | 否 | 81,908,054.00 | ||||
| 合计 | / | 2,607,605,190.48 | / | / | ||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | ||||||
5.6.2 变更项目情况
□适用 √不适用（下转A66版）