中海发展股份有限公司

  2012年半年度报告摘要

§1重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2 董事长、执行董事李绍德先生因公出差未能出席此次董事会会议，委托执行董事许立荣先生代为行使表决权；执行董事王大雄先生因公出差未能出席此次董事会会议，委托执行董事张国发先生代为行使表决权；独立董事朱永光先生、张军先生因公出差未能出席此次董事会会议，分别委托独立董事卢文彬先生、王武生先生代为行使表决权。

四位未出席会议董事事先已收到会议材料，并于委托书中明确表示对七项议案均投赞成票（除去对关联交易回避表决为六项）。

1.3 公司半年度财务报告未经审计。

1.4 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6 公司负责人李绍德、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人丁兆军声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	中海发展
股票代码	600026
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	中海发展股份
股票代码	01138
股票上市交易所	香港联合交易所有限公司
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	姚巧红	马国强
联系地址	中国上海市东大名路670号7楼	中国上海市东大名路670号7楼
电话	021-65967678	021-65967678
传真	021-65966160	021-65966160
电子信箱	csd@cnshipping.com	csd@cnshipping.com

2.1主要财务数据和指标

2.1.1主要会计数据和财务指标

单位:元 币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产	54,979,762,969.17	51,588,814,094.48	6.57
所有者权益	22,868,824,247.28	23,638,816,830.95	-3.26
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	6.7171	6.9433	-3.26
	报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
营业利润	-537,226,098.32	697,980,264.53	-176.97
利润总额	-460,986,306.39	830,684,534.13	-155.49
归属于上市公司股东的净利润	-495,376,685.02	684,405,965.46	-172.38
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-532,236,164.10	578,036,571.98	-192.08
基本每股收益(元)	-0.1455	0.2010	-172.39
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	-0.1563	0.1698	-192.05
稀释每股收益(元)	-0.1455	0.2010	-172.39
加权平均净资产收益率(%)	-2.11	2.99	减少5.10 个百分点
经营活动产生的现金流量净额	-221,854,993.48	1,148,240,583.45	-119.32
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	-0.0652	0.3373	-119.32

2.1.2非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	15,193,106.13
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	32,918,591.71
对外委托贷款取得的损益	1,563,127.22
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-6,886,246.17
所得税影响额	-5,199,640.65
少数股东权益影响额（税后）	-729,459.16
合计	36,859,479.08

§3股本变动及股东情况

3.1股份变动情况表

√适用 □不适用

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）		本次变动后
	数量	比例(%)	可转债转股	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	2,108,552,270	61.93	343	343	2,108,552,613	61.93
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股	1,296,000,000	38.07	0	0	1,296,000,000	38.07
4、其他
三、股份总数	3,404,552,270	100.00	343	343	3,404,552,613	100.00

3.2股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数：108,236户（其中A股107,815户，H股421户）
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中国海运(集团)总公司	国有法人	46.36	1,578,500,000	0	无
HKSCC NOMINEES LIMITED	境外法人	37.83	1,288,036,896	0	未知
中国银行－华宝兴业动力组合股票型证券投资基金	其他	0.19	6,599,421	0	未知
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金	其他	0.13	4,493,693	0	未知
银河证券－招行－银河金星1号集合资产管理计划	其他	0.10	3,534,002	0	未知
彭建辉	境内自然人	0.10	3,293,429	0	未知
中国工商银行－国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金	其他	0.09	3,141,832	0	未知
文登泰宇皮件有限公司	其他	0.08	2,700,000	0	未知
中海信托股份有限公司－新股申购资金信托项目第1期(一)	其他	0.08	2,623,400	0	未知
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	其他	0.07	2,360,408	0	未知

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件 股份的数量	股份种类
中国海运(集团)总公司	1,578,500,000	人民币普通股
HKSCC NOMINEES LIMITED	1,288,036,896	境外上市外资股
中国银行－华宝兴业动力组合股票型证券投资基金	6,599,421	人民币普通股
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金	4,493,693	人民币普通股
银河证券－招行－银河金星1号集合资产管理计划	3,534,002	人民币普通股
彭建辉	3,293,429	人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金	3,141,832	人民币普通股
文登泰宇皮件有限公司	2,700,000	人民币普通股
中海信托股份有限公司－新股申购资金信托项目第1期(一)	2,623,400	人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	2,360,408	人民币普通股

上述股东关联关系或一致行动的说明：

（1）本公司不存在有限售条件股东，因此前十名股东与前十名无限售条件股东相同，本公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系，未知第二名股东至第十名股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

（2）中国海运（集团）总公司（“中海总公司”）所持股份在报告期内未发生质押、冻结或托管等情况。

（3）HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）是私人公司，其主要业务为代其它公司或个人持有股票。

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

5.1主营业务分行业、产品情况表

单位:千元 币种:人民币

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年同期增减（%）	营业成本比上年同期增减（%）	营业利润率比上年同期增减（%）
分行业
油品运输	2,836,074	2,964,348	-4.7	-13.9	1.9	减少16.3个百分点
煤炭运输	1,411,345	1,510,146	-9.3	-26.3	2.6	减少30.3个百分点
铁矿石运输	1,060,299	950,131	10.1	59.0	63.0	减少1.9个百分点
其他干散货运输	348,465	426,416	-23.6	7.6	44.5	减少31.6个百分点
合计	5,656,183	5,851,041	-4.2	-8.8	11.2	减少18.6个百分点

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额4,686万元。

5.2主营业务分地区情况

单位:千元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
国内运输	2,450,355	-39.3
国际运输	3,205,828	48.1

5.3主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.4主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

√适用 □不适用

2012年上半年，全球经济增长趋缓，航运市场延续了2011年以来的低迷状态，各细分市场全面持续走低，而营运成本均持续攀升，全球航运业陷入了罕见的经营困境。

国际干散货运输方面，受运力供需严重失衡影响，上半年国际干散货海运市场持续走低，波罗的海干散货运价指数BDI均值为943点，同比下降31.3%。

国内沿海散货运输方面，受煤炭需求紧缩、水电增加，进口煤炭增加、煤炭库存偏高以及新增运力高位增长等多重不利因素影响，上半年国内沿海运输市场持续低迷。上半年沿海散货综合运价指数CBFI均值为1,133点，同比下降21.5%，华南、华东两条主流煤炭航线市场运价同比下降超过30%。

国际油品运输方面，受中国经济放缓、欧债危机以及地缘政治等因素影响，全球原油需求放缓，国际油价保持高位震荡，而另一方面，国际油轮运力过剩局面继续加重，国际油品运输市场持续低迷。2012年上半年，波罗的海黑油综合运价指数（BDTI）均值775点，同比下降4.3%，其中VLCC船型中东至日本航线运价指数日均WS55点，同比基本持平。

国内沿海油品运输方面，陆产原油下水量、海洋油运量以及进口原油二程运输需求均有所下降，沿海成品油运输市场竞争加剧。

5.5利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.6募集资金使用情况

5.6.1募集资金运用

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

募集资金总额

391,200

本年度投入募集资金总额

61,223

变更用途的募集资金总额

不适用

已累计投入募集资金总额

287,233

变更用途的募集资金总额比例

不适用

承诺投资项目

是否已变更项目（含部分变更）

募集资金承诺投资总额

调整后投资总额

截至期末承诺投入金额(1)

本年度投入金额

截至期末累计投入金额(2)

截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1)

截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1)

项目达到预定可使用状态日期

本年度实现的效益

是否达到预计效益

项目可行性是否发生重大变化

8艘4.8万吨油轮

否

92,495

不适用

92,495

37,935

81,011

-11,484

87.6%

2012年12月

尚未完全建成

不适用

否

3艘11万吨油轮

否

101,395

不适用

101,395

6,946.

28,306

-73,089

27.9%

2012年12月

尚未完全建成

不适用

否

2艘30.8万吨油轮

否

36,027

不适用

36,027

-

30,303

-5,724

84.1%

2011年2月

-1,233.00

否

否

6艘7.6万吨散货轮

否

165,083

不适用

165,083

16,342

147,613

-17,469

89.4%

2012年3月

-1,505.37

否

否

合计

—

395,000

—

395,000

61,223

287,233

-107,766

72.7%

—

-2,738.37

—

—

未达到计划进度原因（分具体项目）

6艘7.6万吨散货轮：已于2012年3月完工并交付使用，最后一期款项4,537万元于8月份支付完毕，其余为因人民币升值而形成的募集资金结余。 其余2个项目因为船厂生产计划调整，因此未达到计划进度；此外由于募集资金承诺投资金额按照美元计价，因此人民币升值也对2个项目募集资金投入进度晚于计划进度产生影响。

项目可行性发生重大变化的情况说明

无

募集资金投资项目实施地点变更情况

无

募集资金投资项目实施方式调整情况

无

募集资金投资项目先期投入及置换情况

将113,091万元用于置换截止2011年8月16日募投项目预先投入的自有资金（详情见公司《临2011-038》号临时公告）

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

将3.8亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过6个月，自2012年2月21日至2012年8月21日止（详情见公司《临2012-009》号临时公告）。  公司已于2012年8月8日将上述资金全部归还至募集资金专户。

项目实施出现募集资金结余的金额及原因

2艘30.8万吨油轮于2011年2月完工并交付使用，在审议本次可转债议案的董事会决议公告后，公司共使用自筹资金先行投入30,303万元，由于造船合同约定的合同汇率与实际支付汇率之差异形成的该募投项目产生募集资金节余款项5,724万元。

募集资金其他使用情况

无

注： 2011年以来，受全球经济不景气、欧债危机、运力扩张等因素的影响，全球航运业进入低谷，公司“2艘30.8万吨油轮”、“6艘7.6万吨散货轮”募投项目建成投产后未实现预期收益。公司致力于通过提高经营效率、降低经营成本等方式改善上述募投项目的经营效益。

5.6.2变更项目情况

□适用 √不适用

5.7非募集资金项目情况

本集团于2012年上半年支付船舶建造款、船舶改造、增资合资公司等投资活动现金流出为35.87亿元，其中：2012年上半年，本集团支付船舶建造进度款等资本性开支为30.23亿元；2012年上半年，本集团对2艘船舶进行了更新改造，改造费用为0.12亿元；2012年上半年，本集团对下属合资公司增资为4.41亿元。

5.8董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.9预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

√适用 □不适用

业绩预告情况	√亏损 □同向大幅上升 □同向大幅下降 □扭亏
业绩预告的说明	本集团预计，于2012年下半年，国内外航运市场将持续低迷，预计本集团截至2012年9月30日之三个季度归属于母公司所有者的净利润将为负。

5.10公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.11公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6重要事项

6.1收购资产

□适用 √不适用

6.2 出售资产

√适用 □不适用

单位:千元 币种:人民币

被出售资产	出售价格	出售产生 的损益	关联 交易	资产出售定价原则	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
银梅轮	39,878	-10,813	否	市场价	是	是
红旗200轮	17,176	6,613	否	市场价	是	是
红旗202轮	16,263	5,386	是	市场价	是	是
红旗203轮	16,280	5,186	是	市场价	是	是
锦河轮	39,234	7,806	否	市场价	是	是

注：“红旗202”轮和“红旗203”轮出售给上海海运（集团）公司荻港荻利物资回收公司，其是中海工业有限公司（以下简称“中海工业”）荻港船厂下属的专业公司，具备拆船资格，可享受拆船税收政策，中海工业是本公司的母公司中国海运（集团）总公司的全资子公司，详见本公司于2012年5月31日发布的关联交易公告。

6.3担保事项

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保方	担保方与上市公司的关系	被担保方	担保金额	有关 情况	履行完 毕	是否 逾期		逾期 金额	是否存在反担保	是否为关联方担保	关联关系
中海发展股份有限公司	公司本部	宝瓶座LNG、双子座LNG、白羊座LNG、摩羯座LNG	不超过820万美元（约合人民币5,186万元）	见下文	否	否		0	否	是	联营公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）						不超过USD820万
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B）							不超过USD820万
担保总额占公司净资产的比例(%)							0.24
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D）							不超过USD820万
担保总额超过净资产50％部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）							不超过USD820万

担保有关情况：经本公司董事会2011年第十次会议审议通过，为保证船舶期租合同的履行，本公司于2011年7月15日出具租约保证（“租约保证”）。根据租约保证，本公司不可撤销地、无条件地向四家单船公司的承租人和其各自的继承人和受让人保证 (1)单船公司将履行并遵守其在租约项下的义务， (2) 本公司将保证支付单船公司在该租约项下应付承租人款项的百分之三十（30％）

担保发生日期(协议签署日)：2011.7.15

担保期限为船舶租赁期，即20年

担保类型：一般担保

6.4关联债权债务往来

□适用 √不适用

6.5重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

6.6其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.6.1 证券投资情况

□适用 √不适用

6.6.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

6.6.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

1.1.1持有非上市金融企业股权情况

对象 名称	最初投资成本 （元）	数量 （股）	比例 （%）	价值 （元）	损益 （元）	权益变 动（元）	核算 科目	股份 来源
中海集团财务有限责任公司	150,000,000	150,000,000	25	188,584,393.80	19,156,976.80	31,627,907.14	长期股权投资	人 股份
合计	150,000,000	150,000,000	/	188,584,393.80	19,156,976.80	31,627,907.14	/	/

中海集团财务有限责任公司是由本公司与控股股东中国海运(集团)总公司及其全资子公司广州海运(集团)有限公司、控股子公司中海集装箱运输股份有限公司以及中海(海南)海盛船务股份有限公司合资成立的财务公司，主要业务为中国海运集团内成员单位提供金融服务。

中海集团财务有限责任公司目前注册资本为人民币6 亿元，其中本公司出资1.5亿元，占注册资本的25%。

§7 财务会计报告

7.1 审计意见

未经审计

7.2 财务报表（附后）

7.3主要会计政策、会计估计的变更

7.3.1 会计政策变更

无

7.3.2 会计估计变更

单位：千元 币种：人民币

会计估计变更的内容和原因	审批程序	受影响的报表项目名称	影响金额
2012年3月16日，公司董事会公告审议同意公司变更运输船舶的残值和使用寿命会计估计。将船舶原净残值按照180美元/轻吨（约人民币1,350元/轻吨）变更为470美元/轻吨（约人民币2,960元/轻吨）并将新造船的使用年限从22年调整为25年。本次会计估计变更从2012年1月1日起执行	董事会批准	固定资产,净利润	300,897

7.4 本报告期无前期会计差错更正。

7.5企业合并及合并财务报表

7.5.1合并范围发生变更的说明

(1) 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

单位:元 币种:人民币

名称	期末净资产	本期净利润
中海散货运输有限公司	4,723,515,421.01	-573,808.07
中海散货运输（上海）有限公司	1,537,973,083.44	-1,090,142.91

(2) 本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。

董事长：李绍德

中海发展股份有限公司

2012年8月21日

财务报表

合并资产负债表

2012年6月30日

编制单位:中海发展股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	六.1	2,774,479,449.35	3,376,692,007.19
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	六.2	102,970,634.02	189,619,482.98
应收账款	六.3	1,409,443,281.24	938,325,840.05
预付款项	六.4	293,628,897.12	329,603,488.98
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息	六.6	1,292,818.71	94,474.72
应收股利	六.5	50,000,000.00
其他应收款	六.7	282,371,085.40	153,632,316.60
买入返售金融资产
存货	六.8	908,122,830.22	823,960,604.66
一年内到期的非流动资产		127,884.42	254,356.97
其他流动资产	六.9	49,000,000.00	49,000,000.00
流动资产合计		5,871,436,880.48	5,861,182,572.15
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款	六.10	63,996,729.15	49,747,156.97
长期股权投资	六.11	4,098,693,962.08	3,566,818,665.18
投资性房地产	六.12	233,213,967.98	236,198,079.98
固定资产	六.13	38,795,067,607.28	33,310,301,493.75
在建工程	六.14	5,811,885,090.28	8,455,857,380.14
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	六.15	23,906,910.83	22,472,052.10
开发支出

商誉
长期待摊费用	六.16	81,561,821.09	86,236,694.21
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计		49,108,326,088.69	45,727,631,522.33
资产总计		54,979,762,969.17	51,588,814,094.48

流动负债：
短期借款	六.19	1,653,510,894.52	1,452,992,683.56
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	六.20		304,200,000.00
应付账款	六.21	1,135,315,121.33	768,961,493.47
预收款项	六.22	96,157,298.49	127,504,009.11
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	六.23	14,041,445.28	46,442,911.73
应交税费	六.24	-194,627,226.94	52,047,523.27
应付利息	六.25	216,037,138.37	82,488,131.65
应付股利	六.26	157,850,000.00
其他应付款	六.27	956,843,602.26	524,365,147.48
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	六.28	4,926,162,614.34	3,120,461,602.28
其他流动负债
流动负债合计		8,961,290,887.65	6,479,463,502.55
非流动负债：
长期借款	六.29	15,326,720,906.43	13,758,978,808.35
应付债券	六.30	6,194,360,841.46	6,106,134,156.76
长期应付款	六.31	519,626,685.12	515,602,633.93
专项应付款
预计负债
递延所得税负债	六.17	368,861,195.89	371,382,056.98
其他非流动负债	六.32	14,818,807.87	15,645,075.01
非流动负债合计		22,424,388,436.77	20,767,742,731.03
负债合计		31,385,679,324.42	27,247,206,233.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	六.33	3,404,552,613.00	3,404,552,270.00
资本公积	六.34	4,985,444,044.05	4,984,562,175.80
减：库存股
专项储备
盈余公积	六.35	2,860,007,347.49	2,860,007,347.49
一般风险准备
未分配利润	六.36	12,476,252,942.90	13,312,084,889.22
外币报表折算差额		-857,432,700.16	-922,389,851.56
归属于母公司所有者权益合计		22,868,824,247.28	23,638,816,830.95
少数股东权益	六.37	725,259,397.47	702,791,029.95
所有者权益合计		23,594,083,644.75	24,341,607,860.90
负债和所有者权益总计		54,979,762,969.17	51,588,814,094.48

法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军

母公司资产负债表

2012年6月30日

编制单位:中海发展股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		863,485,323.68	1,795,816,557.48
交易性金融资产
应收票据		57,468,634.02	159,835,982.98
应收账款	八.1	858,923,278.61	688,821,034.82
预付款项		143,412,123.55	155,927,268.25
应收利息		1,663,623.72
应收股利		50,000,000.00
其他应收款	八.2	4,966,320,741.11	4,066,311,178.01
存货		302,983,016.25	566,701,820.90
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		7,244,256,740.94	7,433,413,842.44
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资		6,018,700,000.00
长期应收款			424,176,588.00
长期股权投资	八.3	11,772,522,481.25	4,977,494,728.92
投资性房地产		233,213,967.98	236,198,079.98
固定资产		12,727,770,581.86	22,153,522,467.31
在建工程		1,554,048,243.78	3,325,126,371.55
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		19,332,187.91	21,482,869.29
开发支出
商誉
长期待摊费用		18,105,000.00	83,526,308.98
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计		32,343,692,462.78	31,221,527,414.03
资产总计		39,587,949,203.72	38,654,941,256.47

流动负债：
短期借款		983,490,000.00	741,000,000.00
交易性金融负债
应付票据			304,200,000.00
应付账款		773,213,700.28	506,010,661.00
预收款项		42,412,489.56	68,145,026.95
应付职工薪酬		11,189,308.32	41,158,351.54
应交税费		-164,677,288.86	45,794,502.22
应付利息		198,024,573.71	67,905,670.09
应付股利		157,850,000.00
其他应付款		402,609,598.11	212,580,684.44
一年内到期的非流动负债		3,499,108,161.94	2,233,651,955.74
其他流动负债
流动负债合计		5,903,220,543.06	4,220,446,851.98
非流动负债：
长期借款		5,495,851,329.80	5,625,710,925.80
应付债券		6,194,360,841.46	6,106,134,156.76
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		11,690,212,171.26	11,731,845,082.56
负债合计		17,593,432,714.32	15,952,291,934.54
所有者权益（或股东权益）：

(下转A34版)