中国民生银行股份有限公司

  2012年半年度报告摘要

重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告于2012年8月23日由本公司第六届董事会第四次会议审议通过。会议应到董事18名，实到18名，现场出席董事15名，张宏伟、刘永好、陈建三位董事通过电话连线出席会议。

本半年度报告中“本公司”、“本行”、“中国民生银行”、“民生银行”均指中国民生银行股份有限公司；“本集团”指中国民生银行股份有限公司及其附属公司。

本半年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本集团合并数据，以人民币列示。

本公司半年度财务报告未经审计。      

中国民生银行股份有限公司董事会

本公司董事长董文标、行长洪崎、主管会计工作负责人赵品璋、会计机构负责人白丹，保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

一、上市公司基本情况简介

（一）基本情况简介

股票简称	A股：民生银行
	H股：民生银行
股票代码	A股：600016
	H股：01988
上市交易所	A股：上海证券交易所
	H股：香港联交所
注册地址和办公地址	北京市西城区复兴门内大街2号
邮政编码	100031
公司国际互联网网址	www.cmbc.com.cn
电子信箱	cmbc@cmbc.com.cn

（二）联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	万青元	何群
联系地址	北京市中关村南大街1号友谊宾馆嘉宾楼	北京市中关村南大街1号友谊宾馆嘉宾楼
电话	010－68946790	010－68946790
传真	010－68466796	010－68466796
电子信箱	cmbc@cmbc.com.cn	cmbc@cmbc.com.cn

二、会计数据和财务指标摘要

（一）主要财务数据及指标

于报告期间
		2012年 1-6月	2011年 1-6月	本期比上期	2010年 1-6月
经营业绩（人民币百万元）				增幅（%）
	净利息收入	37,871	29,545	28.18	21,165
	净非利息收入	13,585	9,311	45.90	4,921
	营业收入	51,456	38,856	32.43	26,086
	业务及管理费	15,569	12,826	21.39	9,773
	资产减值损失	5,406	4,337	24.65	2,263
	营业利润	25,877	18,451	40.25	11,669
	利润总额	25,699	18,407	39.62	11,615
	归属于母公司股东的净利润	19,053	13,918	36.89	8,866
	归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润	19,240	13,953	37.89	8,898
	经营活动产生的现金流量净额	-66,954	-29,275	上年同期为负	62,467
每股计（人民币元/股）				增幅（%）
	基本每股收益	0.69	0.52	32.69	0.33
	稀释每股收益	0.69	0.52	32.69	0.33
	扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.70	0.52	34.62	0.33
	扣除非经常性损益后的稀释每股收益	0.70	0.52	34.62	0.33
	每股经营活动产生的现金流量净额	-2.36	-1.10	上年同期为负	2.81
盈利能力指标（%）				变动百分点
	平均总资产收益率（年化）	1.61	1.41	0.20	1.17
	加权平均净资产收益率	13.44	12.54	0.90	9.59
	扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率	13.57	12.57	1.00	9.62
	成本收入比	30.26	33.01	-2.75	37.46
	手续费及佣金净收入占营业收入比率	19.49	20.38	-0.89	17.29
	净利差	2.93	2.85	0.08	2.80
	净息差	3.14	3.00	0.14	2.92
于报告期末
		2012年 6月30日	2011年 12月31日	本期末比上期末	2010年 12月31日
规模指标（人民币百万元）				增幅（%）
	资产总额	2,594,066	2,229,064	16.37	1,823,737
	贷款和垫款总额	1,303,257	1,205,221	8.13	1,057,571
	负债总额	2,439,354	2,094,954	16.44	1,718,480
	客户存款总额	1,810,963	1,644,738	10.11	1,416,939
	归属于母公司股东的权益	149,763	129,597	15.56	104,108
	归属于母公司股东的每股净资产（人民币元/股）	5.28	4.85	8.87	3.90
资产质量指标（%）				变动百分点
	不良贷款率	0.69	0.63	0.06	0.69
	拨备覆盖率	352.36	357.29	-4.93	270.45
	贷款拨备率	2.43	2.23	0.20	1.88
资本充足指标（%）				变动百分点
	资本充足率	11.36	10.86	0.50	10.44
	核心资本充足率	8.41	7.87	0.54	8.07
	总权益对总资产比率	5.96	6.02	-0.05	5.77

注：1、平均总资产收益率=净利润/期初及期末总资产平均余额。

2、加权平均净资产收益率=归属于母公司股东的净利润/归属于母公司股东的权益加权平均余额。

3、成本收入比=业务及管理费用/营业收入。

4、净利差=生息资产平均收益率-计息负债平均成本率。

5、净息差=净利息收入/生息资产平均余额。

6、不良贷款率=不良贷款余额/贷款和垫款总额。

7、拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额。

8、贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。

（二）非经常性损益

（单位：人民币百万元）

非经常性损益项目	2012年1-6月
营业外收入	154
其中：民生租赁税款返还	135
其他营业外收入	19
营业外支出	332
其中：捐赠支出	302
其他营业外支出	30
营业外收支净额	-178
减：非经常性损益项目所得税影响数	-43
非经常性损益税后影响净额	-135
其中：影响母公司净利润的非经常性损益	-187
影响少数股东净利润的非经常性损益	52

注：计算依据：《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式规则第3号〈半年度报告的内容与格式〉（2007年修订）》。

（三）补充财务指标

主要指标		标准值	2012年6月30日	2011年12月31日	2010年12月31日
流动性 比例%	汇总人民币	≥25	61.20	40.90	33.24
存贷比%	汇总人民币	≤75	68.29	72.85	72.78
拆借资金比例%	拆入资金比	≤4	0.72	0.99	0.77
	拆出资金比	≤8	2.7	2.29	2.64
单一最大客户贷款比例%		≤10	3.40	3.86	4.11
最大十家客户贷款比例%		≤50	17.94	20.93	28.45

注： 1、以上数据均为公司口径，监管指标根据中国银行业监管的相关规定计算。

2、单一最大客户贷款比例=单一最大客户贷款总额/资本净额。

3、最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款总额/资本净额。

（四）境内外会计准则差异

本集团分别根据境内外会计准则计算的2012年半年度净利润和2012年6月30日净资产余额无差异。

三、业务数据

（一）利息收入、利息支出以及平均收益率、平均成本率

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年1-6月			2011年1-6月
	平均余额	利息收入	平均收益率（%）	平均余额	利息收入	平均收益率（%）
生息资产
贷款和垫款	1,245,738	48,015	7.71	1,093,671	36,541	6.68
公司贷款	872,620	33,564	7.69	797,242	26,624	6.68
个人贷款	373,118	14,451	7.75	296,429	9,917	6.69
存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售金融资产）	553,412	15,488	5.60	369,024	8,821	4.78
债券投资	216,003	4,104	3.80	186,556	2,961	3.17
存放中央银行款项	338,321	2,574	1.52	280,058	2,004	1.43
长期应收款	56,799	2,400	8.45	39,836	1,532	7.69
合计	2,410,273	72,581	6.02	1,969,145	51,859	5.27
项目	平均余额	利息支出	平均成本率（%）	平均余额	利息支出	平均成本率（%）
计息负债
客户存款	1,653,340	19,679	2.38	1,439,408	13,628	1.89
公司存款	1,356,443	16,355	2.41	1,205,074	11,619	1.93
活期	574,699	2,171	0.76	559,425	2,130	0.76
定期	781,744	14,184	3.63	645,649	9,489	2.94
个人存款	296,897	3,324	2.24	234,334	2,009	1.71
活期	80,405	188	0.47	66,086	151	0.46
定期	216,492	3,136	2.90	168,248	1,858	2.21
同业及其他金融机构存放和拆入款项(含卖出回购金融资产款)	487,921	12,204	5.00	346,190	7,436	4.30
应付债券	58,976	1,400	4.75	26,285	628	4.78
向同业及其他金融机构借款	46,161	1,427	6.18	29,354	622	4.24
合计	2,246,398	34,710	3.09	1,841,237	22,314	2.42
净利息收入		37,871			29,545
净利差			2.93			2.85
净息差			3.14			3.00

注：1、汇出及应解汇款在此表中归入公司活期存款；

2、发行存款证在此表中归入公司定期存款。

（二）资产

1、资产结构

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日		2011年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
贷款和垫款总额	1,303,257	50.24	1,205,221	54.07
减：贷款减值准备	31,628	1.22	26,936	1.21
贷款和垫款净额	1,271,629	49.02	1,178,285	52.86
存放和拆放同业及其他金融机构款项(含买入返售金融资产)	612,059	23.59	411,103	18.44
现金及存放中央银行款项	366,243	14.12	332,805	14.93
投资	222,758	8.59	212,072	9.51
固定资产及在建工程净额	9,194	0.35	8,823	0.40
其他资产	112,183	4.33	85,976	3.86
资产合计	2,594,066	100.00	2,229,064	100.00

注：投资包括交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资、长期股权投资、衍生金融资产。

2、投资及其他金融资产结构

（1）投资及其他金融资产结构

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日		2011年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
交易性金融资产	22,758	10.22	20,423	9.63
可供出售金融资产	96,442	43.29	64,732	30.52
持有至到期投资	89,488	40.17	117,886	55.59
应收款项类投资	13,375	6.00	8,319	3.92
长期股权投资	125	0.06	125	0.06
衍生金融资产	570	0.26	587	0.28
合计	222,758	100.00	212,072	100.00

（2）重大政府债券持有情况

(单位：人民币百万元)

项目	面值	年利率（%）	到期日
2003年记账式国债	2,565	2.8	2013-4-9
2006年记账式国债	1,122	2.51	2013-2-27
2007年记账式国债	1,693	3.9	2014-8-23
2008年记账式国债	3,320	2.71-4.16	2013-4-21到2023-2-28
2009年记账式国债	2,989	2.26-2.29	2014-4-2到2014-6-4
2010年记账式国债及地方政府债券	12,820	2.23-3.67	2013-3-18到2020-10-28
2011年记账式国债	8,259	2.82-3.6	2014-3-10到2016-2-17
2012年记账式国债	1,600	3.14	2017-02-16
合计	34,368	-	-

（3）重大金融债券持有情况

(单位：人民币百万元)

项目	面值	年利率（%）	到期日
2003年金融债券	3,860	浮动，当期3.74-3.97	2013-5-9到2013-6-16
2010年金融债券	9,500	2.56-浮动，当期4.09	2012-10-22到2020-02-25
2011年金融债券	4,820	3.65-4.24	2013-5-12到2016-12-28
2012年金融债券		浮动，当期3.15-4.24	2013-3-13到2022-6-18
合计	39,600	-	-

(4) 衍生金融工具主要类别和金额

（单位：人民币百万元）

项目	名义金额	公允价值
		资产	负债
利率掉期合约	65,209	291	-308
外汇远期合约	33,044	59	-38
货币掉期合约	85,922	209	-158
贵金属类衍生合约	1,601	11	-12
信用类衍生合约	6,384	-	-
延期选择权	8,300	-	-
总计	200,460	570	-516

（三）负债

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日		2011年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
吸收存款	1,810,963	74.24	1,644,738	78.51
同业及其他金融机构存放和拆入资金（含卖出回购金融资产）	440,324	18.05	333,135	15.90
向其他金融机构借款	51,246	2.10	40,825	1.95
应付债券	74,957	3.07	31,030	1.48
其他负债	61,864	2.54	45,226	2.16
负债合计	2,439,354	100.00	2,094,954	100.00

（四）股东权益

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日	2011年12月31日	增幅（%）
股本	28,366	26,715	6.18
资本公积	46,222	38,250	20.84
盈余公积	10,518	8,647	21.64
一般风险准备	19,843	16,740	18.54
未分配利润	44,814	39,245	14.19
归属于母公司股东的权益	149,763	129,597	15.56
少数股东权益	4,949	4,513	9.66
股东权益合计	154,712	134,110	15.36

（五）资产负债表外项目

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日	2011年12月31日	增幅（%）
银行承兑汇票	578,454	462,638	25.03
代付业务	73,123	56,334	29.80
开出信用证	67,694	66,368	2.00
开出保函	67,536	67,321	0.32
未使用的信用卡额度	15,579	12,578	23.86
融资租赁承诺	3,481	2,808	23.97
不可撤销贷款承诺	2,316	2,046	13.20
资本性支出承诺	9,828	10,068	-2.38
经营租赁承诺	7,246	6,549	10.64

（六）应收利息与其他应收款坏账准备提取情况

1、应收利息增减变动情况

（单位：人民币百万元）

项目	年初余额	本期增加	本期减少	期末余额
应收利息	7,210	76,791	76,261	7,740

2、坏账准备的提取情况

              （单位：人民币百万元）

项目	2012年6月30日	2011年12月31日	增加额
其他应收款	35,923	19,542	16,381
坏账准备余额	224	189	35

（七）抵债资产情况

(单位:人民币百万元)

项目	2012年6月30日		2011年12月31日
	余额	减值准备	余额	减值准备
抵债资产	1,571	90	1,072	90
其中：
房产	1,545	65	1,046	65
机器设备	22	22	22	22
其他	4	3	4	3

（八）逾期未偿付债务情况

报告期末，本集团不存在重大逾期未偿付债务情况。

（九）贷款质量分析

1、贷款行业集中度

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日		2011年12月31日
	金额	占比(%)	金额	占比(%)
公司贷款和垫款
制造业	203,396	15.61	186,664	15.49
房地产业	147,345	11.31	129,740	10.76
批发和零售业	118,231	9.07	94,756	7.86
租赁和商务服务业	106,015	8.13	116,510	9.67
采矿业	82,308	6.32	64,586	5.36
交通运输、仓储和邮政业	63,387	4.86	62,208	5.16
建筑业	37,960	2.91	31,202	2.59
水利、环境和公共设施管理业	33,440	2.57	36,578	3.03
公共管理和社会组织	32,482	2.49	28,972	2.40
电力、燃气及水的生产和供应业	25,817	1.98	26,818	2.23
金融业	23,197	1.78	19,331	1.60
教育和社会服务业	12,672	0.97	19,904	1.65
信息传输、计算机服务和软件业	6,439	0.49	4,574	0.38
其他	23,023	1.77	19,275	1.61
小计	915,712	70.26	841,118	69.79
个人贷款和垫款	387,545	29.74	364,103	30.21
合计	1,303,257	100.00	1,205,221	100.00

2、贷款投放地区分布情况

（单位：人民币百万元）

地区分布	2012年6月30日		2011年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
华北地区	371,818	28.53	335,145	27.81
华东地区	460,064	35.30	446,079	37.01
华南地区	137,342	10.54	130,601	10.84
其他地区	334,033	25.63	293,396	24.34
合计	1,303,257	100.00	1,205,221	100.00

注：华北地区包括民生租赁、宁晋村镇银行、总行和北京、太原、石家庄和天津；华东地区包括慈溪村镇银行、松江村镇银行、嘉定村镇银行、蓬莱村镇银行、阜宁村镇银行、太仓村镇银行、宁国村镇银行和上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、温州、青岛、合肥和南昌；华南地区包括加银基金、安溪村镇银行、漳浦村镇银行和福州、广州、深圳、泉州、汕头、厦门和南宁；其他地区包括彭州村镇银行、綦江村镇银行、潼南村镇银行、梅河口村镇银行、资阳村镇银行、江夏村镇银行、长垣村镇银行、宜都村镇银行、钟祥村镇银行、普洱村镇银行、景洪村镇银行、志丹村镇银行、榆阳村镇银行和西安、大连、重庆、成都、昆明、武汉、长沙、郑州、长春、呼和浩特、沈阳和香港。

3、贷款担保方式分类及占比

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日		2011年12月31日
	金额	占比(%)	金额	占比(%)
信用贷款	194,421	14.92	179,185	14.87
保证贷款	407,461	31.27	368,321	30.56
附担保物贷款
－抵押贷款	540,118	41.44	519,191	43.08
－质押贷款	161,257	12.37	138,524	11.49
合计	1,303,257	100.00	1,205,221	100.00

4、前十名贷款客户

报告期末，本集团前十名客户贷款额为340.16亿元，占全部贷款总额的2.61%。前十名客户如下：北京市土地整理储备中心朝阳分中心、鄂尔多斯市国有资产投资经营有限责任公司、天津市津源投资发展有限公司、北京市土地整理储备中心、上海临港新城土地储备中心、成都投资控股集团有限公司、北京市土地整理储备中心顺义区分中心、云南中豪置业有限责任公司、沧州港务集团有限公司、蓝海曹妃甸有限公司。

5、信贷资产五级分类  

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日		2011年12月31日
	金额	占比(%)	金额	占比(%)
正常贷款	1,294,281	99.31	1,197,682	99.37
其中：正常类贷款	1,278,952	98.14	1,184,347	98.27
关注类贷款	15,329	1.17	13,335	1.10
不良贷款	8,976	0.69	7,539	0.63
其中：次级类贷款	5,274	0.40	3,915	0.32
可疑类贷款	2,206	0.17	2,399	0.20
损失类贷款	1,496	0.12	1,225	0.11
合计	1,303,257	100.00	1,205,221	100.00

6、贷款迁徙率

项 目	2012年1-6月	2011年	2010年
正常类贷款迁徙率	0.75%	1.20%	1.25%
关注类贷款迁徙率	15.25%	26.79%	20.26%
次级类贷款迁徙率	8.18%	17.50%	21.15%
可疑类贷款迁徙率	16.60%	2.96%	5.18%

7、贴息贷款情况

报告期末，本集团无贴息贷款。

8、重组贷款和逾期贷款情况

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日		2011年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
重组贷款	1,712	0.13	1,717	0.14
逾期贷款	16,849	1.29	10,323	0.86

注：1、重组贷款（全称：重组后的贷款）是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款做出调整的贷款。

2、逾期贷款指本金或利息逾期1天或以上的贷款，含逾期、呆滞和呆账贷款及垫款。

9、贷款减值准备变动情况

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年1-6月	2011年
期初余额	26,936	19,848
本期计提	5,712	9,048
本期转回	-416	-1,075
本期转出	0	-2
本期核销	-570	-861
收回原核销贷款和垫款	115	222
因折现价值上升导致转回	-150	-234
汇兑损益	1	-10
期末余额	31,628	26,936

贷款减值准备的计提方法：

本集团在资产负债表日对贷款的账面价值进行检查，当有客观证据表明贷款发生减值的，且损失事件对贷款的预计未来现金流会产生可以可靠估计的影响时，本集团认定该贷款已发生减值并将其减记至可回收金额，减记的金额确认为减值损失计入当期损益。本集团首先对单项金额重大的贷款是否存在减值的客观证据进行单独评估，并对单项金额不重大的贷款是否存在发生减值的客观证据进行整体评估。如果没有客观证据表明单独评估的贷款存在减值情况，无论该贷款金额是否重大，本集团将其包括在具有类似信用风险特征的贷款组别中，整体评估减值准备。单独评估减值并且已确认或继续确认减值损失的资产，不再对其计提整体评估减值准备。

10、不良贷款情况及相应措施

报告期末，本集团不良贷款余额89.76亿元，不良贷款率为0.69%，比上年末上升0.06个百分点。

报告期内，为有效控制资产质量，确保资产质量稳定，本集团主要采取了以下措施:

第一，根据经济形势变化和宏观调控政策要求，加大授信规划力度，及时调整信贷投向，不断优化资产结构，进一步提升推动业务发展能力；

第二，持续优化风险管理组织体系，完善风险管理政策，切实开展客户评级工作，实施行业、地区等多维度风险限额管理；

第三，加强日常贷后管理的同时，深入推进、优化风险监测和预警，重点强化对突发事件的预警力度，有针对性开展压力测试、风险排查和专项检查，有效控制新增不良贷款；

第四，强化对授信的全程监控和管理，做好真实性核查，对存在潜在风险因素和问题隐患的贷款密切监测，提前做好预警工作，及时制定配套的处置预案；

第五，明确清收目标，实施清收责任制，清收处置适度前移。在综合运用催收、重组、转让、抵债、诉讼等多种常规清收处置手段的同时，在资产转让、打包出售、清收外包、撮合业务等创新方式方法也进行积极的探索，并取得明显成效。增加对高风险地区的关注，加强对各经营机构的清收考核力度，强化不良资产问责机制，提升清收处置工作成效；

第六，加大风险管理团队的培训力度，不断提高风险管理团队的专业技能和综合素质，树立依法合规经营理念。

（十）资本充足率分析

（单位：人民币百万元）

项 目	2012年6月30日	2011年12月31日	2010年12月31日
资本净额	200,524	174,034	133,772
其中：核心资本	148,529	126,086	103,488
附属资本	52,130	48,073	30,408
扣减项	135	125	124
风险加权资产总额及市场风险调整	1,765,527	1,602,301	1,280,847
核心资本充足率（%）	8.41	7.87	8.07
资本充足率（%）	11.36	10.86	10.44

截至报告期末，本集团资本充足率比上年末提高0.5个百分点，核心资本充足率比上年末提高0.54个百分点。报告期内，影响资本充足率变化的主要因素是，一方面为确保各项业务正常发展，风险加权资产总额有所增加；另一方面，本集团通过内生利润以及增发H股等方式补充核心资本，提高了资本充足率。

（十一）分部报告

本集团从地区分布和业务领域两方面情况看，在地区分部方面，本集团主要在华北地区、华东地区、华南地区及其他地区等四大地区开展经营活动；在业务领域方面，本集团主要通过公司银行业务、个人银行业务、资金业务及其他业务等四大业务领域提供各项金融服务。

1、按地区划分的分部经营业绩

（单位：人民币百万元）

地 区	资产总额（不含递延 所得税资产）	营业收入	税前利润
华北地区	1,431,328	17,891	7,383
华东地区	860,291	15,035	7,382
华南地区	335,556	6,294	3,664
其他地区	550,772	12,236	7,270
分部间调整	-592,448	0	0
合计	2,585,499	51,456	25,699

注：分部间调整为对涉及全行或若干分支机构的某些会计事项（如分支机构间往来款项、收支等）进行的统一调整。

2、按业务领域划分的分部经营业绩

（单位：人民币百万元）

项目	资产总额 （不含递延所得税资产）	营业收入	税前利润
公司银行业务	1,193,591	22,831	12,700
个人银行业务	383,933	13,623	3,889
资金业务	921,178	14,040	8,503
其他业务	86,797	962	607
合计	2,585,499	51,456	25,699

四、主要业务回顾

（一）公司业务

报告期内，本公司主动应对经营环境和政策变化，以打造特色银行与效益银行为目标，以贯彻实施民企战略、推动金融管家服务模式转型为核心，以实施资本约束下的集约化经营为主线，在发展中持续推进业务结构、客户结构和收益结构调整。

1、公司业务客户基础

报告期内，本公司立足“做民营企业的银行”的战略定位，加强客户基础建设：一方面，采取多种手段和措施，大力推动新市场、新客户开发，不断夯实基础客户群体；另一方面，契合国民经济发展转型及本公司业务发展转型之所需，加快战略客户，尤其是民企战略客户的开发，继续完善推广“1+2+N”金融管家服务模式，同时加大中小企业客户批量化开发力度，在客户数量不断增长的同时，客户结构也进一步优化。

报告期末，本公司有余额一般贷款客户14,815 户，有余额对公存款客户数25.84万户，分别比上年末增长9.09 %和10.1%。其中，有余额中小一般贷款客户9,078户，有余额中小存款客户数2.86万户，得益于中小客户较快增长，对公户均贷款余额由上年末的0.59亿元下降至0.58亿元，客户信贷集中度持续降低，客户结构日趋优化。

报告期内，为推动民企战略实施，本公司继续加强与全国工商联、民间商会、行业协会的合作联动，本着“有基础、有意愿、有潜力”的原则，择优选择战略民企目标客户，建立客户专属“金融管家”团队，结合客户战略发展及金融服务需求，为客户策划并实施包括产业链金融、债务融资工具发行、结构性融资、现金管理等综合金融服务方案。通过实施“金融管家”服务模式，培育建立长期战略合作关系的核心民营企业客户群体。

报告期内，本公司民企战略实施成效显著。报告期末，本公司有余额民企贷款客户12,477户，一般贷款余额5,216.90亿元，分别比上年末增长9.9%和7.75%；对公业务板块中，有余额民企一般贷款客户数、民企一般贷款余额占比分别达到84.22%和60.29%。

2、公司贷款

报告期内，本公司积极应对经济下行期风险，强化重点领域风险管控，合理控制信贷增量及投放节奏，调整优化信贷结构，业务规模稳步增长，资产质量基本稳定。报告期末，本公司的公司贷款余额（含贴现）9,101.84亿元，比上年末增加732.78亿元，增幅8.76%；公司一般贷款余额8,653.66亿元，比上年末增加603.49亿元，增幅7.5%；公司贷款不良贷款率为0.78%。

在信贷业务方面，本公司主要经营策略和措施包括：

一是遵循“十二五”规划方向和线索，贯彻落实国家产业金融政策要求，重点关注受益经济转型消费类产业、制造业升级、科技创新领域及战略新兴产业；根据政府及监管部门要求，严格控制“两高一剩”行业、低水平重复建设项目贷款及政府融资平台业务，切实防范信贷风险。

二是立足行业集聚客户群 、核心企业关联客户、资源类客户群 、弱周期客户等四大类客户群体，重点支持主营业务突出、管理优良、财务稳健、经营效益与发展前景良好的客户。

三是整合信贷产品，鼓励自偿性授信业务，通过资金的封闭运作和自偿性流程有效地降低风险，同时加大票据业务创新，积极推动以实体客户金融需求为中心的票据产品、服务与流程建设，加强对中小企业、交易链融资及其上下游企业的票据产品服务支持力度，灵活运用商业票据、交易融资、贸易融资等信贷产品组合和综合信贷经营手段，满足客户资金需求；并在此基础上持续优化信贷结构，稳步提升信贷收益水平。报告期内, 本公司票据直贴业务量4,496.49亿元；其中，商票直贴业务量855.47亿元，同比增幅分别为121.01%和22.71%。

3、公司存款

报告期内，本公司继续贯彻“存款立行”方针，在大力夯实存款客户基础的同时，加强负债业务模式研究，以服务客户现金流为核心，探索增存新渠道，重点强化结算平台建设，完善现金管理业务系统，继续依托传统结算、交易融资、贸易融资、现金管理等重点业务及服务拉动存款增长，对公存款内生性增长机制逐步形成。

交易融资业务方面，本公司持续强化交易融资业务能力建设，以特色规划指导业务开展，以模式创新引领结构调整，以批量开发拓展客户群体，以产业链条带动大客户、中小客户及零售业务全面销售，各项业务保持较快增长势头。报告期内，本公司交易融资业务累计发生额5,211.01亿元，稳定客户9,369户，客户存款日均2,140.36亿元，分别较去年同期大幅增长74.85%、71.68%和58.52%，跻身市场领先行列。

现金管理业务方面，本公司立足基础结算服务，有效完善产品架构及系统建设，重点开发产业链核心客户、商圈核心客户、交易所及电子交易平台客户、商贸及物流核心客户及其上下游客户，报告期末，本公司现金管理重点产品应用客户数达6,795户，客户日均存款1,416.89亿元。

基础客户数量的不断扩大及服务内涵的拓展，为负债业务良性增长打下坚实基础。报告期末，本公司的公司存款余额14,585.42亿元，比上年末增加1,132.84亿元，增幅8.42%。新增客户对本行存款增长贡献明显，报告期内，本公司新增对公纯存款客户25,956户，带来新增存款740.30亿元，占对公存款增量的65.35%。

4、公司非利息收入业务

报告期内，本公司在满足合规性要求的前提下，把发展中间业务与结构调整有机结合起来，一方面抓好服务型中间业务，在扩大贸易结算、托管及资金监管服务规模、保障基本性中间业务收入稳定增长的同时，围绕债务融资工具发行、信托理财、牵头银团贷款等业务促进直接融资类手续费收入持续增长。另一方面，积极拓展智力型中间业务，结合商业银行投行产品和服务，通过结构融资与财务顾问业务、资产管理与财务顾问业务一体化安排，不断丰富和提升服务内涵，建立技术含量高的融智服务业务模式。

商业银行投行业务方面，本公司致力于为客户特别是民企战略客户提供以投融资为核心的全面金融服务，不断完善产品体系，重点突破资本市场相关的直接融资与资产管理业务品种，进一步丰富咨询及财务顾问业务的服务内涵，充实完善专业团队，进一步规范业务管理及作业模式，加大成熟业务模式的复制及推广力度，重点推进“上市直通车”业务试点，打造金融服务新模式。

资产托管业务方面，本公司持续推进“托管+综合金融服务”业务模式，以产业链和资金链为依托，深化创新力度，优化产品结构，发挥整合优势，优先发展证券投资基金、股权投资基金、保险资金、交易资金等重点托管产品，实现资产托管业务稳定、快速发展。报告期末，本公司资产托管（含保管）规模折合人民币为5,520.92亿元，比上年末增长44.85%。

企业年金业务方面，本公司高度重视企业年金业务发展，加强创新产品研究，把握细分市场机遇，加大与外部受托机构合作力度，以整合优势带动全行企业年金业务稳步增长。报告期末，本公司管理年金账户113,615户，比上年末增长6.49%；年金基金托管规模55.86亿元，比上年末增长20.08%。

债务融资工具方面，本公司准确把握直融市场“一稳一增一调整”的运行特点，坚持“上规模、出特色、控风险”的工作思路，立足中型优质客户尤其是民企战略客户，不断丰富债务融资工具产品体系。报告期内累计发行短期融资券和中期票据等直接融资债务工具60只，发行规模共计358.16亿元；其中，在超短期融资券、私募债券、区域集优中小企业债券等产品领域实现了不同程度的突破，在有效满足客户融资需求的同时，拉动净非利息收入稳步增长。

报告期内，本公司的公司业务板块手续费及佣金收入实现了稳步增长，累计实现手续费及佣金净收入53.01亿元，同比增长22.65%，占全行手续费及佣金净收入的53.56%。

5、事业部经营情况

报告期内，各事业部积极应对复杂多变的外部经营环境，强化风险防范意识，探索新兴市场业务，努力推进“金融管家”服务模式实施应用，深入贯彻民企战略，各项业务稳步增长，资产质量持续向好。

（1） 地产金融事业部

报告期内，地产金融事业部积极应对行业景气度持续下行带来的挑战，坚持稳妥审慎经营和创新发展的经营基调，强化市场监测和风险管控，进一步优化客户结构，切实保持资产质量稳定。围绕业务发展和客户服务，优化资源配置，强化商品房预售资金监管系统等产品对结算和存款的带动作用，实现负债业务的较好增长；同时，以金融资源整合为抓手，积极拓展并购融资、牵头银团贷款、房地产基金、信托等业务合作，提升金融管家综合服务能力，促进业务结构的优化转型。

报告期末，地产金融事业部存款余额502.82亿元，一般贷款余额1,119.98亿元，分别比上年末增长7.11%和5.16%；不良贷款余额10.44亿元，不良贷款率0.93%,比上年末均有所下降；实现中间业务收入2.49亿元。

（2）能源金融事业部

报告期内，能源金融事业部紧密围绕“以客户为中心，合理运用直接融资和间接融资方式，切实处理好资本约束与客户融资需求、专业融智能力与客户多样化需求之间的关系”这一主要工作方针，坚定实施市场转型、产品转型与区域转型战略，在深入研究产业发展态势的基础上，主动挖掘商业机会，积极甄别潜在风险，有效推进以民企战略客户为主要拓展方向的客户结构，以煤炭采选业客户为主的产业链融资业务结构，以管理资产与经营资产并重的规模结构，及以新兴市场投行业务为收入增长点的收入结构调整。报告期内，能源金融事业部发行短期融资券、中期票据9只共98.25亿元，并成功发行本公司第一支超短期融资券；开展境外融资保函、并购贷款、信托、基金等形式的新兴市场业务。

报告期末，能源金融事业部存款余额666.32亿元，一般贷款余额1,077.78亿元，分别比上年末增长6.51%和7.72%；不良贷款率为0.48%；实现中间业务收入5.31亿元。

（3）交通金融事业部

报告期内，在汽车行业整体增速回落、造船及航运板块持续低迷的形势下，交通金融事业部持续提升专业化营销能力与全面风险管理能力，不断强化总部统筹规划和管理职能，确立以支持经营高端品牌为主、业绩稳定增长的集团经销商为重点的汽车行业开发策略；以支持向产业链下游延伸开发铁路物资企业以及铁路机车企业为重点的铁路行业开发策略；以推动港口物流交易融资为重点的港口航运板块开发策略。其中，针对民企客户的“金融管家”服务模式逐步实施并收效良好，产业链融资、集团化融资及不占用风险资本的债项融资、信托理财、撮合业务等综合服务水平稳步提高，负债业务基础不断夯实，在有效规避行业系统风险、保持资产质量稳定的同时，有效提升盈利能力。报告期末，交通金融事业部存款余额428.47亿元，比上年末增长4.95%；一般贷款余额459.62亿元，比上年末下降0.26%；不良贷款率为0.63%；实现中间业务收入3.08亿。

（4）冶金金融事业部

报告期内，冶金金融事业部沉着应对冶金行业整体持续低迷、盈利空间萎缩、亏损面扩大等不利外部条件，强化民营企业等核心客户建设，以外延式扩张与内涵式发展相结合的方式，大力推进“金融管家”服务模式。围绕交易链积极发展贸易融资、电子交易平台业务，充分利用社会资源，大力开拓融资租赁、理财、发债、基金等业务，并持续推进矿业金融，以此实现核心客户群综合服务能力的跨越式发展。

报告期末，冶金金融事业部存款余额458.94亿元，比上年末增长2.16%；一般贷款余额383.55亿元，比上年末下降6.04%；不良贷款率0.16%；实现中间业务收入3.73亿元。

（5）中小企业金融事业部

报告期内，中小企业金融事业部严格执行银监会关于贷款“三不准”和服务“四公开”的要求，合法、合规、诚信经营，以“区域特色、批量开发、名单制销售”营销管理模式为指导，初步形成“特色化、批量化、专业化”商业模式，努力打造中小企业专业金融服务商的市场地位。通过深入推行“主办行”尊享服务，开展“主办行”客户关怀活动，提高客户满意度和留存率，促进负债业务健康、持续发展；借助资本市场改革发展的契机，创新产品与服务，加强与场外交易市场、私募基金、证券公司、信托公司等机构合作，通力发展撮合业务，打造综合金融服务平台，探索“融资、融智、融合”的业务发展模式，全面满足客户金融需求，与中小企业客户“同成长、共进步”；同时，持续提升内部管理水平，大力推进中小企业流程优化及系统平台建设，提升中小企业业务运营效率及服务质量，切实打造流程银行，确保各项业务长期可持续发展。

报告期末，中小企业金融事业部各项贷款余额1,161.02亿元，比上年末增加108.85亿元，增幅10.35%；资产客户达到12,630户，比上年末增加2,918户，增幅30.05%。

（6）贸易金融事业部

报告期内，贸易金融事业部继续贯彻“走专业化道路、做特色贸易金融”的经营思路，积极奉行“专业、专注、专业化经营”的方针，通过特色经营拓宽业务发展空间，建立以世界500强企业和国内龙头民营企业为战略客户、以中型民营企业为基础的稳定的客户群，建设形成覆盖国际结算、国际贸易融资和国内贸易融资较为完整的产品体系，拥有遍布全球的代理行网络和通畅的清算渠道，努力为客户提供以应收账款、进口贸易链融资、保函、服务增值及结构性贸易融资为核心的贸易金融综合解决方案，满足客户内外贸一体化的多环节、全过程的贸易融资需求。

报告期末，贸易金融事业部于全国28个城市设立了28个分部。报告期内，贸易金融业务条线实现中间业务收入26.56亿元，同比增长48.80%。汇总人民币存款余额546.35亿。报告期内，贸易金融业务的快速、健康发展引起国内外金融媒体的广泛关注，荣获“英国《金融时报》2012年中国卓越贸易金融银行奖”。

报告期内，贸易金融事业部保理、结构性贸易融资等特色业务继续领跑国内同业。保理业务量为644.87亿人民币，同比增长48.78%，业务笔数6.43万笔；其中，国际双保理业务量为9.19亿美元，同比增长85.66 %，位居国内同业第三；业务笔数为2,563笔，位居国内同业第二。本公司已与86家保理商建立起合作关系，结构性保理、再保理、保理理财、出口信保保理等创新型保理业务模式日臻成熟，进入全面推广阶段。以长单、船舶、“走出去”和大宗商品为核心的结构性贸易融资业务发展势头迅猛。其中， “走出去”业务亮点频现，标志着本公司海外投资项目融资已领军同业。

报告期内，贸易金融事业部重点围绕目标民企客户，全面实施“主办行”战略，“贸易金融家俱乐部”会员总数达到30家，旨在培养成长型的未来细分市场企业领袖，民营企业已成为稳定的核心客户群。同时，报告期内，贸易金融条线新增认定主办行客户128家，主办行客户达到210家。

6、公司业务团队建设

报告期内，本公司本着“重点突出、分层组织、灵活适用”的原则，全面利用内、外部资源，积极创新培训方式，不断丰富完善公司业务培训体系，不断促进培训与发展战略及经营管理政策传导相结合，培训与重点业务技能强化及营销推广相结合，培训与典型案例及先进经验交流相结合，培训与团队综合素质及凝聚力提升相结合。

（二）零售业务

1、零售贷款

本公司面向零售银行客户提供各类贷款产品。报告期内，本公司继续以小微企业贷款业务带动本公司零售贷款增长和结构调整，小微企业贷款继续保持增长态势。报告期末，零售贷款总额达到3,842.03亿元，比上年末增加227.54亿，增幅6.3%。其中，小微企业贷款余额2,506.95亿元，比上年末增加182.00亿元，增幅7.83%，占全部零售贷款总额的65.25%；本公司小微客户总数达到64.13万户，小微客户结构得到持续优化。报告期内，为与小微企业建立更紧密的合作关系，本公司在小微客户组织方式上进行了创新和突破，成立了中国民生银行小微企业城市商业合作社。合作社的设立通过仿照商会的形式，搭建了全国性的小微企业交流、共享和协作的平台。此外，本公司在2012年全面启动了小微专业支行建设工作，对首批20家小微金融专业支行进行了授牌。

在小微企业贷款风险控制方面，本公司坚持运用“大数法则”对特定行业的风险概率进行测算，并有针对性的进行风险控制。报告期末，小微企业贷款不良率为0.39%。

1、 零售存款

报告期内，本公司零售存款快速增长，报告期末，本公司零售存款余额达到3,333.59亿，比上年末增长470.03亿元，增幅16.41%，公司零售存款占比达到18.53%，比上年末提高1.01个百分点。

2、 借记卡业务

报告期末，本公司累计发售借记卡2,963.90万张，本年新增发卡量165.24万张。

报告期内，本公司继续为借记卡贵宾客户提供以机场、高尔夫、火车站、医疗健康通道、汽车道路救援为核心的“5+N”贵宾服务体系。

4、信用卡业务

报告期内，信用卡中心坚持打造“管理年、效益年、服务年、平安年”，持续完善发卡、商务、催收“三人小组、联合作业”的经营模式，保持信用卡“三驾马车”并驾齐驱，通过产品服务创新、作业模式创新、营销渠道创新、风险管理创新，有力推动了发卡、商务、资产三大业务条线的发展。

截至报告期末，信用卡累计发卡量达到1,302万张，报告期内实现交易额 1,225.61亿元，同比增长70.65%，实现中间业务收入21.06亿元，同比增长142.02%。

2012年2月，信用卡中心携手国内领先的孕婴童连锁企业——乐友孕婴童共同推出了国内首张全国性母婴主题联名信用卡——民生·乐友联名信用卡，此卡集合了双方优质服务的精华，二卡合一，提供双倍乐友积分、体验孕产妇及婴童专属一站式购物服务及精彩会员活动等专属权益。2012年4月，信用卡中心携手世界第二大航空公司——美国达美航空共同推出了民生·达美SKYMILES联名信用卡，该卡是国内首张与美国的航空公司联名发行的信用卡产品。该卡为人民币/美元双币卡，全球通用，支持境内外刷卡消费和预借现金，拥有民生信用卡与达美航空“飞凡里程常客计划”会员卡的双重功能，持卡人乘坐达美航空或者合作伙伴的有效航班，可累积“飞凡里程常客计划”里程。为庆祝民生信用卡发卡七周年，信用卡中心推出了“发卡7周年千亿积分大赠送”全国性用卡促销活动，并配合活动的开展对积分礼品兑换流程提出全新优化的改造需求，同时增加了积分礼品的种类，以形成积分推广的灵活多样化操作。

报告期内，民生信用卡品牌得到了社会各界的广泛认可，信用卡中心获得亚太地区金融业数据分析类最高荣誉——“最佳数据挖掘和分析项目奖”，“民生·银联in卡形象代言人选拔活动”荣获“2011年银联卡合作创新奖”，“《金陵十三钗》民生观影盛典”营销活动案例获得《银行家》杂志“中国金融创新奖”中的“十佳金融品牌营销活动奖”，获得第三届中国消费经济高层论坛组委会颁发的中国消费市场最具影响力品牌（综合实力奖），并被北京市顺义区人民政府授予“2011年度区域经济百强企业”称号，进一步提升了信用卡中心的核心竞争力。

5、代理业务

本公司为客户提供销售理财产品、基金及保险等服务。其中代销基金数量已达842只，代销数量继续处于同业领先地位；与29家保险公司达成合作，代理保险销售平台进一步完善。

6、客户及相关活动

报告期末，本公司的零售客户总数为2,314.03万户，零售存款为3,333.59亿元。报告期内，本公司零售客户金融资产快速增长，报告期末，零售客户金融资产达5,535.79亿元，比上年末增长18.14%。其中个人金融资产大于50万以上的客户为20.60万户，存款总额为2,047.51亿元，占本公司零售存款总额的61.42%。

7、私人银行业务

报告期内，本公司将私人银行战略与民企战略紧密结合，加强公私联动模式研究，通过信托、基金、证券等外部机构，重点发展私募股权投资基金、集合信托计划、定向增发、阳光私募、资金撮合等业务，不断丰富产品线。以个性化非金融服务提升私人银行品牌形象，进一步完善客户服务体系。

报告期内，本公司组建了以私人银行投资顾问和专业工作室为主要模式的客户服务团队，致力于为客户提供以资产配置为核心的全面金融服务，并以专业的团队和运作模式为客户提供高端、私密的专享服务，打造高品质私人银行品牌。

报告期末，本公司私人银行金融资产规模、客户数量、业务效益等得到快速提升。私人银行客户数量超过7,400户，比上年末增长超过60%；中间业务收入实现2.92亿元,同比增长137.4%；管理金融资产规模1,158.91亿元，比上年末增长69.43%。

（三）资金业务

1、交易情况

报告期内，人民币债券现券交易量22,043.38亿元,同比增长35.15%，在银行间债券市场现券交割量排名第4位；债券远期交易140.30亿元，市场排名第1位；

即期结售汇交易量1210.78亿美元，同比增长385.18%；结售汇远期、掉期及外汇掉期交易量592.31亿美元，同比增长122.5%。代客外汇买卖交易量达2.56亿美元。

2、投资情况

报告期末，本公司投资余额2,262.37亿元。报告期内，本公司债券资产规模稳步增长，依据对国内债券市场走势的准确判断，通过波段操作提高了人民币债券投资的价差收益；同时，抓住国际债券市场价格走高的机会，及时减持本公司持有的部分外币债券，有效降低了潜在的投资风险。

3、理财业务情况

本公司理财业务严格遵循监管政策要求，全力打造“非凡资产管理”品牌，强化资产管理理念，紧密跟踪研究政策、准确把握市场脉搏，快速反应、快速出击、及时抓住业务机遇。报告期内，本公司理财产品发行数量、发行规模均出现快速增长，其中新发行理财产品1,381款，销售规模4,522.70亿元。

4、黄金及其他贵金属交易情况

报告期内，本公司贵金属业务上海黄金交易所黄金交易量58.40吨，白银交易量202.18吨；上海期货交易所黄金交易量13.81吨；合计交易金额人民币258.75亿元。其中黄金进口量38.00吨，名列三甲。以上海黄金交易所场内交易金额计，本公司为第八大交易商；同时是上海期货交易所最为活跃的自营交易商之一。

本公司报告期内自有品牌金条销售598.45公斤，并进一步寻求拓展金条代销业务，市场发展前景广阔。

（四）电子银行服务

报告期内，本公司电子银行业务保持良好发展势头，实现电子银行交易额82,429.66亿元，网上银行交易替代率超85%。企业网银客户累计21.28万户，交易额为57,399.66亿元，个人网银客户累计505.94万户，交易额为24,953.68亿元。

报告期内，本公司推出iPhone版、iPad版和安卓版手机银行，产品功能、体验性等多方面同业领先，不仅提供账户查询、转账汇款、缴费支付、理财投资、信用卡、贷款等传统银行业务，还提供手机号转账、网点排号、跨行账户管理、跨行资金归集、转账汇款实时到账、不登陆亦服务等特色服务，全方位满足客户的移动金融需求。创新推出跨行通业务，成为跨行资金归集的又一利器，截至报告期末，跨行资金归集交易客户数达到12.54万户，年累计归集金额达650亿元。大力开展电子银行进商圈活动，推广电子银行产品，促进小微客户结算，截至报告期末，有贷小微客户网银覆盖率超80%，交易替代率超90%。优化升级“95568”电话银行语音菜单系统，新系统导航结构更清晰，客户操作更方便，更加人性化。

报告期内，本公司客户服务各项指标高位平稳运行，电话渠道呼入总来电量1731.83万通，其中“95568”来电1,564.15万通，“4006895568”对公专线来电135.20万通，“4008695568”小微专线来电32.48万通。客户服务满意度98.15%，15秒服务水平92.9%，接通率98.5%，贵宾服务接通率 99.76%。

报告期内，本公司大力推进“95568”客户提升工作，针对大众客户提供一对一专属服务，并推出“95568”渠道专属理财产品，进一步提升了客户价值。持续开展“95568”小微售后回访工作，完成小微客户回访集中，完善小微客户服务体系并提高了风险防范能力。在2011-2012第七届中国最佳客户服务评选活动中，本公司荣获“中国最佳服务管理”和“中国最佳客户服务管理团队”奖。

（五）子公司经营情况

民生金融租赁股份有限公司（以下简称“民生租赁”）是由国务院批准设立的首批5家银行系金融租赁公司之一，成立于2008年4月。截止报告期末，本公司持有民生租赁51.03%的股权。

报告期末，民生租赁总资产721.34亿元，比上年末增长17.82%；净资产78.41亿元，比上年末增长7.84%；报告期内净利润5.70亿元，同比增长5.56%，无不良资产，各项经营指标均居国内同业领先水平。

民生租赁始终坚持专业化和特色化发展道路，形成以航空和航运为主要特色业务的发展模式。报告期内，新增公务机12架、直升机3架，机队总规模达到98架，并完成了民生通航基地建设前期调研、沟通工作，选定了合作对象。民生租赁通过联合全球主流公务机制造商及国内公务机运营商，发起成立了“中国公务机上海联盟”，发布“中国公务机2012上海宣言”，进一步提升了民生租赁公务机品牌影响力。在船舶租赁方面，积极探索非商船细分市场，创立具有固定还款来源的“保理前置”租赁等商业模式，并尝试开拓传统商船租赁以外的融资租赁细分市场，开发了包括渔船、游艇、LNG、集装箱船等为标的物的租赁、融资产品。在融资租赁方面，深化行业开拓，积极推动业务模式创新，业务投行化改革初见成效。民生租赁于上半年成立了节能减排和工程机械租赁中心，力求在节能减排及环保、工程机械及车辆等业务领域打造专业品牌。为贯彻“走出去”的国际化战略，民生租赁以天津东疆保税区项目公司为主体，在香港设立了两家分别配合航运和航空板块业务的单一项目公司，为开启海外业务迈出了重要一步。

2、民生加银基金管理有限公司

民生加银基金管理有限公司（以下简称“民生基金”）是由中国证监会批准设立的中外合资基金管理公司。公司成立于2008年11月，注册资本为2亿元人民币。截至报告期末，本公司持有民生基金60%的股权。

报告期内，民生基金以“上规模、促利润”为重点开展各项工作。在“上规模”方面，以投资业绩为保障，打造核心竞争力；以新发基金为手段，推进持续营销；以民生银行为依托，拓展其他渠道及机构业务；提前布局品牌建设和电子商务，实现更大的产品销售竞争力。在“促利润”方面，以开源为主，节流为辅，通过规模增长及业务创新开源，通过控制渠道销售费用节流。

报告期末，民生基金资产管理规模为77.18亿元，比上年末增长49.4%，成为上半年资产管理规模环比增长最快的基金公司之一，增长速度在68家基金公司中位列第三。按照管理资产规模，民生基金由2011年末第58名上升至第50名。

报告期末，民生基金旗下共 8 只开放式基金，其中五只偏股型基金上半年净值增长率均跻身同类前1/2行列。民生基金的蓬勃发展，获得业界高度认可，相继获和讯网2011年度第九届中国财经风云榜年度“最佳客户服务奖”，《金融理财》杂志“年度最具潜力基金公司奖”，21世纪经济报道2011年度中国“最具发展潜力基金公司奖”。

3、民生村镇银行

民生村镇银行是本公司作为主发起行，发起设立的各家村镇银行的总称。在民生银行的支持帮助下，按照“统一规范，集中管控”的模式，民生村镇银行加快建立风险控制、运营管理、产品与服务等基础运营管理体系；抓住县域经济发展的机遇期，加快民生村镇银行的战略布局与发展步伐，通过各种方式推动其做大、做强、做出品牌和特色；并且，通过向民生银行提供市场及客户资源，分享民生银行的产品、技术以及品牌优势，发挥民生村镇银行与民生银行业务与发展的集团化协同作用，实现民生银行“民营、小微”战略向县域市场的延伸。

报告期内，本公司发起设立5家民生村镇银行。截至报告期末，本公司共设立23家民生村镇银行，存款余额共计118.77亿元，贷款余额共计88.70亿元；实现税后净利润合计1.30亿元。

五、风险管理及并表管理

本公司风险管理的指导思想是秉承“风险管理创造价值”的风险理念，坚持质量、效益、规模协调发展，通过积极推进新资本协议的实施及全面风险管理体系的建设，有效提升风险管理的能力，支持业务发展与战略转型，增强本行的核心竞争力，保障员工、客户的长远利益，从而实现股东价值最大化。

(下转A82版)