港中旅华贸国际物流股份有限公司
2012年半年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司半年度财务报告未经审计。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司负责人张逢春、主管会计工作负责人林世宽及会计机构负责人（会计主管人员）陆国庆声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
| 股票简称 | 华贸物流 | |
| 股票代码 | 603128 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 林世宽 | 李锐 |
| 联系地址 | 上海市南京西路338号天安中心20楼 | 上海市南京西路338号天安中心20楼 |
| 电话 | 021-63588811 | 021-63588811 |
| 传真 | 021-63582311 | 021-63582311 |
| 电子信箱 | ird@ctsfreight.com | ird@ctsfreight.com |
2.2 主要财务数据和指标
2.2.1 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产 | 2,410,027,445.12 | 1,987,128,885.36 | 21.28 |
| 所有者权益（或股东权益） | 1,214,553,169.68 | 583,663,299.07 | 108.09 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 3.0364 | 1.9455 | 56.07 |
| 报告期（1－6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 营业利润 | 56,463,925.60 | 71,984,697.50 | -21.56 |
| 利润总额 | 62,581,675.07 | 81,760,002.70 | -23.46 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 49,419,009.61 | 62,023,866.23 | -20.32 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 43,908,861.52 | 54,270,348.06 | -19.09 |
| 基本每股收益(元) | 0.16 | 0.21 | -23.81 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | 0.14 | 0.18 | -22.22 |
| 稀释每股收益(元) | 0.16 | 0.21 | -23.81 |
| 加权平均净资产收益率(%) | 7.16 | 11.84 | 减少4.68个百分点 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -171,377,838.86 | -128,186,980.72 | 33.69 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | -0.4284 | -0.4273 | 0.26 |
2.2.2 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 177,717.61 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 4,396,123.89 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 1,543,907.97 |
| 所得税影响额 | -607,601.38 |
| 合计 | 5,510,148.09 |
2.2.3 境内外会计准则差异
2.2.3.1 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
2.2.3.2 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
§3 股本变动及股东情况
3.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：万股
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | 30,000 | 100 | 0 | 0 | 30,000 | 75 | |||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 600 | 2 | 0 | 0 | 600 | 1.5 | |||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | 29,400 | 98 | 0 | 0 | 29,400 | 73.5 | |||
| 其中： 境外法人持股 | 29,400 | 98 | 0 | 0 | 29,400 | 73.5 | |||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件流通股份 | 0 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 25 | ||||
| 1、人民币普通股 | 0 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 25 | ||||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 30,000 | 100 | 10,000 | 10,000 | 40,000 | 100 | |||
3.2 股东数量和持股情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 20,924户 | ||||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 港中旅华贸国际货运有限公司 | 境外法人 | 58.5 | 234,000,000 | 0 | 234,000,000 | 无 | |||
| 创华投资发展有限公司 | 境外法人 | 15 | 60,000,000 | 0 | 60,000,000 | 无 | |||
| 港旅商务公寓（广州）有限公司 | 国有法人 | 0.75 | 3,000,000 | 0 | 3,000,000 | 无 | |||
| 中国旅行社总社有限公司 | 国有法人 | 0.75 | 3,000,000 | 0 | 3,000,000 | 无 | |||
| 华宝信托有限责任公司－单一类资金信托R2007ZX089 | 其他 | 0.73 | 2,933,766 | 2,933,766 | 0 | 未知 | |||
| 华宝信托有限责任公司－单一类资金信托2006第29号 | 其他 | 0.39 | 1,550,007 | 1,550,007 | 0 | 未知 | |||
| 王云法 | 其他 | 0.28 | 1,121,200 | 1,121,200 | 0 | 未知 | |||
| 兴业银行股份有限公司－民生加银内需增长股票型证券投资基金 | 其他 | 0.26 | 1,049,989 | 1,049,989 | 0 | 未知 | |||
| 兴业国际信托有限公司－福建中行新股申购资金信托项目<2期> | 其他 | 0.23 | 930,000 | 930,000 | 0 | 未知 | |||
| 银公平 | 其他 | 0.20 | 807,762 | 807,762 | 0 | 未知 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | |||||||
| 华宝信托有限责任公司－单一类资金信托R2007ZX089 | 2,933,766 | 人民币普通股 2,933,766 | |||||||
| 华宝信托有限责任公司－单一类资金信托2006第29号 | 1,550,007 | 人民币普通股 1,550,007 | |||||||
| 王云法 | 1,121,200 | 人民币普通股 1,121,200 | |||||||
| 兴业银行股份有限公司－民生加银内需增长股票型证券投资基金 | 1,049,989 | 人民币普通股 1,049,989 | |||||||
| 兴业国际信托有限公司－福建中行新股申购资金信托项目<2期> | 930,000 | 人民币普通股 930,000 | |||||||
| 银公平 | 807,762 | 人民币普通股 807,762 | |||||||
| 谢筱蕾 | 640,000 | 人民币普通股 640,000 | |||||||
| 中国建设银行－工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 | 583,515 | 人民币普通股 583,515 | |||||||
| 张永军 | 560,000 | 人民币普通股 560,000 | |||||||
| 中国工商银行股份有限公司－南方广利回报债券型证券投资基金 | 525,164 | 人民币普通股 525,164 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 港中旅华贸国际货运有限公司、中国旅行社总社有限公司及港旅商务公寓（广州）有限公司的实际控制人均为港中旅集团。华宝信托有限责任公司－单一类资金信托R2007ZX089以及华宝信托有限责任公司－单一类资金信托2006第29号同为华宝信托有限责任公司管理的产品。除此之外公司未知前10名无限售条件股东之间存在其他关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
3.3 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
§4 董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用 √不适用
§5 董事会报告
主营业务分行业、产品情况表金额单位：元
| 经营分部 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比 上年同期增减 | 营业成本比 上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减百分点 |
| 跨境综合物流 | 2,287,563,561 | 2,098,638,241 | 8.26% | 14.95% | 16.75% | -1.42 |
| 供应链贸易 | 1,432,160,068 | 1,406,588,870 | 1.79% | -0.21% | -0.36% | 0.14 |
| 综 合 | 3,719,723,628 | 3,505,227,111 | 5.77% | 8.60% | 9.23% | -0.54 |
报告期营业收入增长主要来源于跨境综合物流分部业务，供应链贸易业务收入基本持平。跨境综合物流业务中，由于海运业务上游采购成本大幅增加使上半年营业成本增长快于营业收入增长1.2个百分点，影响本期毛利率同比下降1.42个百分比；供应链贸易业务营业成本比营业收入多下降0.15个百分点，使本期毛利增加了0.14个百分点。综合而言，整体营业成本增幅大于营业收入增幅0.63个百分点，是综合毛利率下降0.54个百分点的主要原因。
主要服务产品分析
金额单位：元
| 主要服务产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比 上年同期增减 | 营业成本比 上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 |
| 空运 | 943,810,743 | 846,815,738 | 10.28% | -0.26% | 0.96% | -1.09% |
| 海运 | 1,219,312,349 | 1,153,468,392 | 5.40% | 39.12% | 40.32% | -0.81% |
| 工程物流 | 52,875,986 | 46,151,915 | 12.72% | -37.91% | -40.63% | 3.99% |
| 仓储 | 50,484,763 | 38,132,010 | 24.47% | 7.79% | 14.32% | -4.32% |
| 其他 | 21,079,720 | 14,070,186 | 33.25% | -40.28% | -45.09% | 5.85% |
| 跨境综合物流小计 | 2,287,563,561 | 2,098,638,241 | 8.26% | 14.95% | 16.75% | -1.42% |
| 供应链贸易 | 1,432,160,068 | 1,406,588,870 | 1.79% | -0.21% | -0.36% | 0.14% |
| 综合 | 3,719,723,628 | 3,505,227,111 | 5.77% | 8.60% | 9.23% | -0.54% |
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额0万元。
报告期占综合营业收入10%以上的主要服务产品有空运、海运和供应链贸易，所占比例分别为25.37%、32.78%和38.50%，累计占营业收入的比例为96.65%。三个服务产品累计毛利额为18,841万元，占综合毛利额的87.84%，其中空运毛利的比重为45.22%、海运毛利的比重为30.70%，供应链贸易业务的比重为11.92%。反映以空海运国际货运代理为核心的跨境综合物流业务目前仍然为公司盈利的主要来源，服务产品中的工程物流、仓储及供应链贸易仍有较大的成长空间，公司未来将通过增强竞争力、扩大市场占有率、业务网络协同，推进各个服务产品逐步向均衡格局发展。
5.1 主营业务分地区情况
金额单位：元
| 地 区 | 2012年1-6月 营业收入 | 2011年1-6月 营业收入 | 营业收入同比增长 |
| 中国大陆 | 3,401,688,678 | 3,198,622,804 | 6.35% |
| 中国香港 | 249,520,977 | 223,978,995 | 11.40% |
| 美国 | 68,513,973 | 2,550,113 | 2,586.70% |
5.2主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
5.3 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
5.4 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用 √不适用
5.5 募集资金使用情况
5.5.1 募集资金运用
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2012 | 首次发行 | 扣除发行费用后为609,820,815.57 | 149,940,000 | 149,940,000 | 460,227,069.72 | 经公司第一届董事会第二十次次会议审议有6000万元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，其余尚未使用募集资金存在募投专户或以定期存单、七天通知存款的方式存放。 |
公司2012年发行股票的募集资金将主要用于物流网络建设、仓储物流中心建设和信息系统开发。
单位:万元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 国内物流网络建设项目 | 否 | 20,000 | 6,500 | 是 | 32.50% | 全部网点建成运营后，预计每年可增净利润4,024 万元。 | 陆续产生收益 | 是 | - | - |
| 国外物流网络建设项目 | 否 | 13,000 | 2,064 | 是 | 15.88% | 项目建成运营后，预计每年可新增净利润330 万美元 | 陆续产生收益 | 是 | - | - |
| 临港仓储物流中心建设项目 | 否 | 14,000 | 430 | 是 | 3.07% | 项目投资完成后，预计每年可实现净利润3,010 万元， | 陆续产生收益 | 是 | - | - |
| 供应链一体化平台建设项目 | 否 | 3,000 | 0 | 是 | 0 | 项目开发完成并实施后，将使本公司实现系统运行集成化、业务流程合理化、绩效监控动态化以及管理改善持续化，极大地提高本公司管理与运营水平 | 陆续产生收益 | 是 | - | - |
5.5.2 变更项目情况
□适用 √不适用
5.6 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
5.7 董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √不适用
5.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5.9 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
5.10 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用 √不适用
§6 重要事项
6.1 收购资产
□适用 √不适用
6.2 出售资产
□适用 √不适用
1.1
6.3 担保事项
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） | ||||||||||||
| 担保方 | 担保方与上市公司的关系 | 被担保方 | 担保金额 | 担保发生日期 (协议签署日) | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保类型 | 担保是否已经履行完毕 | 担保是否逾期 | 担保逾期金额 | 是否存在反担保 | 是否为关联方担保 |
| 港中旅華貿國際物流股份有限公司 | 公司本部 | 中航鑫港担保有限公司 | 4,000,000 | 2011年7月1日 | 2011年7月1日 | 2021年12月31日 | 一般担保 | 否 | 否 | 是 | 否 | |
(下转A102版)