上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2012年半年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。公司第六届董事会第二十九次会议，于2012年8月28日审议通过了本半年度报告摘要。
1.3 公司半年度财务报表，经德勤华永会计师事务所有限公司审阅，注册会计师唐恋炯先生、倪敏先生签字出具了德师报(阅)字(12)第R0020号标准无保留结论的审阅报告。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司负责人董事长俞敏亮先生、首席执行官张晓强先生、主管会计工作负责人执行总裁卢正刚先生及会计机构负责人庄琦女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 主要财务数据和指标
2.2.1 主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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2.2.1 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§3 股本变动及股东情况
3.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
3.2 股东数量和持股情况
单位：股
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3.3 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
§4 董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
√适用 □不适用
单位：股
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§5 董事会报告
5.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析
2012年1至6月份，公司经营保持了平稳健康的发展态势。公司实现合并营业收入111,298万元，比上年同期增长15.47%。实现营业利润27,211万元，比上年同期增长31.23%。实现归属于上市公司股东的净利润22,477万元，比上年同期增长16.66%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润16,138万元，比上年同期下降10.65%。
经营业绩同比变动的主要因素：合并营业收入同比增长，主要是公司经济型连锁酒店业务和食品与餐饮业务继续保持增长。营业利润和净利润等指标的变动，主要是经济型连锁酒店业务利润的大幅增长，以及公司出售部分长江证券股票增加收益和长江证券支付股利减少等所致。
经济型酒店业务
于2012年1至6月份，经济型酒店业务实现合并营业收入101,149万元，比上年同期增长16.71%；实现营业利润14,286万元，比上年同期增长32.70%；实现归属于经济型酒店业务分部的净利润10,990万元，比上年同期增长25.40%。合并营业收入包括首次加盟费收入2,764万元，比上年同期增长20.01%；持续加盟费收入5,489万元，比上年同期增长36.57%；中央订房系统渠道销售费1,023万元，比上年同期增长243.87%。该等渠道销售费于2011年4月1日起收取，为公司通过中央订房系统（包括订房中心、网站等）向接受预定的酒店输送客人，并按客人入住客房时间和一定标准计算收取的款项。
1、经济型酒店开业和签约情况
于2012年1至6月份，净增开业经济型连锁酒店52家，其中直营酒店9家，加盟酒店43家。在上半年度净增开业的52家酒店中，“锦江之星”品牌连锁酒店增加46家，“百时快捷”品牌连锁酒店增加7家，“白玉兰”品牌连锁酒店减少1家。
截至2012年6月30日，已经开业的经济型连锁酒店合计为606家，其中开业直营酒店180家，开业加盟酒店426家。开业的直营酒店家数和加盟酒店家数分别占全部开业酒店总数的29.70%和70.30%。已经开业的经济型连锁酒店客房总数74,457间，其中开业直营酒店客房总数25,539间，开业加盟酒店客房总数48,918间。开业的直营酒店客房间数和加盟酒店客房间数分别占全部开业酒店客房总数的34.30%和65.70%。
在截至2012年6月30日已经开业的606家经济型连锁酒店中，“锦江之星”品牌连锁酒店535家，“百时快捷”品牌连锁酒店53家，“金广快捷”品牌连锁酒店13家，“白玉兰”品牌连锁酒店5家。
于2012年1至6月份，净增签约经济型连锁酒店91家，其中直营酒店15家，加盟酒店76家。
截至2012年6月30日，已经签约的经济型连锁酒店合计达到834家，其中签约直营酒店221家，签约加盟酒店613家。签约的直营酒店家数和加盟酒店家数分别占全部签约酒店总数的26.50%和73.50%。已经签约的经济型连锁酒店客房总数98,643间，其中签约直营酒店客房间数30,101间，签约加盟酒店客房间数68,542间。签约的直营酒店客房间数和加盟酒店客房间数分别占全部签约酒店客房总间数的30.52%和69.48%。
在截至2012年6月30日已经签约的834家经济型连锁酒店中，“锦江之星”品牌连锁酒店716家，“百时快捷”品牌连锁酒店82家，“金广快捷”品牌连锁酒店27家，“白玉兰”品牌连锁酒店9家。
截至2012年6月30日，公司旗下签约经济型连锁酒店分布于中国31个省、自治区和直辖市的192个城市，其中“百时快捷”品牌连锁酒店分布于中国24个省、自治区和直辖市的48个城市。
下表列示了公司截至2012年6月30日全部经济型酒店家数和客房间数情况：
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注：1、签约酒店包括开业酒店和尚在筹建中的酒店。
2、经济型酒店包括“锦江之星”、“百时快捷”、“金广快捷”和“白玉兰”等品牌连锁酒店。
3、本表已包括公司附属的东亚饭店、南京饭店、闵行饭店和锦江达华宾馆的相关数据。
2、已经开业的经济型酒店客房运营情况
于2012年1至6月份，全部开业经济型连锁酒店（包括直营酒店和加盟酒店）实现的客房收入194,551万元，比上年同期增加39,295万元，增长25.31%。
于2012年4至6月份，开业的经济型连锁酒店的客房平均出租率87.92%，比上年同期减少1.11个百分点；平均房价181.29元，比上年同期增长1.95%；每间可供客房提供的客房收入（RevPAR）159.39元，比上年同期增长0.68%。
下表列示了于2008年至2012年各第二季度公司开业经济型连锁酒店客房运营情况：
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于2012年1至6月份，开业的经济型连锁酒店的客房平均出租率83.78%，比上年同期减少0.70个百分点；平均房价178.86元，比上年同期增长1.89%；每间可供客房提供的客房收入（RevPAR）149.84元，比上年同期增长1.04%。
下表列示了于2008年至2012年各上半年度公司开业经济型连锁酒店客房运营情况：
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注：1、“平均出租率”包括以“日住房”形式出租的客房间数。
2、“RevPAR”是指每间可供客房提供的每日平均客房收入，以下同。
于2012年1至6月份，公司旗下四个经济型酒店品牌的RevPAR全部高于上年同期。
下表列示了全部开业经济型连锁酒店2012年1至6月份分品牌的RevPAR及其与上年同期的比较情况：
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截至2012年6月30日，在606家已经开业的经济型连锁酒店中，开业满18个月的酒店为411家，占比为67.82%；开业未满18个月的酒店为195家，占比为32.18%。
下表列示了公司截至2012年6月30日已经开业酒店的情况：
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下表列示了公司截至2012年6月30日全部开业酒店，以及开业满18个月酒店和开业未满18个月的酒店于2012年上半年的客房运营情况：
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于2012年上半年，公司经济型酒店业务大力扩大“锦江之星”等品牌影响力。主要举措有：
于2012年3月13日，锦江之星旅馆有限公司与Louvre Hotels Group S.A.S.（卢浮酒店集团）在法国巴黎举行品牌联盟揭幕仪式， 15家“锦江之星”品牌连锁酒店分布于法国的巴黎、尼斯、里昂、马赛、普罗旺斯、波尔多六个城市；15家“Campanile” （坎帕尼莱）品牌连锁酒店分布于中国的上海、北京、杭州和西安四个城市，中国经济型连锁酒店正式进入法国市场。
于2012年6月5日，锦江之星旅馆有限公司在上海与韩国SANG WON HOUSING CO.LTD签署了《锦江之星连锁酒店特许经营合同》。此次合作采取的是单店特许经营的方式，首家特许经营店将由SANG WON HOUSING CO.LTD按照锦江之星的海外标准，在韩国首尔投资建造。
于2012年1至6月份，锦江之星会员人数增加了53.7万，会员总数达到296.4万人，其中锦江之星交行联名卡已发展到65.2万张。包括国际国内著名品牌企业在内的客户数量突破1.7万家。同时，通过对新呼叫中心的投入使用和强化网上订房促销，有力地促进了预定功能的不断增强，对全国连锁店的营销支持力度进一步加大，接待能力日益提升。
于2012年6月份，《锦江之星2011社会责任报告》正式对外发布，成为行业内率先发布该报告的企业。报告依据全球报告倡议组织（GRI，Global Reporting Initiative）发布的《可持续发展报告指南G3.1》，并参考了ISO26000标准，回顾了锦江之星自1996年5月创立以来至2011年底所面临的机遇与挑战，披露了运营历程中的社会责任实践、绩效及未来展望。挪威船级社（DNV）对《锦江之星2011社会责任报告》进行了独立审验工作。
于2012年1至6月份，锦江之星旅馆有限公司在2012亚洲酒店论坛暨第七届中国酒店星光奖评选中，荣获“中国最佳经济型连锁酒店”；被中国连锁经营协会授予“2011-2012年度中国餐饮与酒店业优秀特许加盟品牌”、“2011-2012年度中国特许经营社会责任奖”；此外，根据中国连锁经营协会2011年度行业调查统计，锦江之星旅馆有限公司进入“2011中国特许连锁120强”。在由中国标准化研究院顾客满意度测评中心和清华大学中国企业研究中心联合发起的2012年中国顾客满意度测评中，“锦江之星”列“快捷酒店”品牌第一名。
预计2012年第三季度锦江之星等经济型连锁酒店运营及管理业务收入54,550万元至60,300万元。预计2012年1至9月份经济型连锁酒店运营及管理业务收入155,649万元至161,449万元，鉴于经营过程中存在各种不确定性，这些预计数据最终与定期报告数据存在差异，因而该等预计数据仅供投资者参考。
食品与餐饮业务
于2012年1至6月份，食品与餐饮业务合并营业收入10,137万元，比上年同期增长4.40%；归属于食品与餐饮业务分部的净利润5,163万元，比上年同期下降19.34%。归属于食品与餐饮业务分部的净利润的同比减少，主要是受企业食品原料、人工和门店租金等成本上升的影响。
以下列示了部分食品与餐饮企业的上半年度营业收入和上半年末餐厅数量情况：
公司持有75%股权的上海新亚大家乐餐饮有限公司于2012年上半年度实现营业收入8,855万元，比上年同期增长4.32%；报告期末连锁餐厅总数为58家，上年末为59家。
公司持有51%股权的上海锦江同乐餐饮管理有限公司于2012年上半年度实现营业收入1,237万元，比上年同期增长5.37%；报告期末餐厅总数为2家，上年末为2家。
公司持有42.815%股权的上海吉野家快餐有限公司于2012年上半年度实现营业收入4,079万元，比上年同期下降0.27%；报告期末连锁餐厅总数为23家，上年末为21家。
公司持有42%股权的上海肯德基有限公司于2012年上半年度实现营业收入148,709万元，比上年同期增长11.57%；报告期末连锁餐厅总数为297家，上年末为289家。
社会责任履行
公司在发展过程中，不仅将实现股东价值最大化作为企业追求的目标，同时以企业长期价值最大化为使命，将社会责任摆在企业战略发展的重要位置，以达到企业经济效益和社会利益的共赢。
公司以对社会负责和对人类负责的高度责任心，尤其重视将保护环境作为公司的一项重要业务进行管理。“锦江之星”等品牌的经济型连锁酒店是根据国家绿色饭店的标准要求设计建造的，是一种全新概念的经济型绿色酒店。例如：在缺水型城市酒店里使用了中水系统（把雨水收集起来经过循环系统最终用于冲洗厕所及绿化用水等），采用高效的换气装置，推广使用保温、隔热建筑材料和能源计量监测系统等一系列举措；锦江之星客房里所用材料经过公司工程部门的随机检测以及外部权威机构检测，所选用的材料达到国家环保规定标准；同时锦江之星还注重安全措施，对房屋结构进行检测与加固，达到当地的国家抗震标准，并采用先进的红外线防盗系统。公司将绿色环保理念全面融入经济型酒店的设计、设备、材料、服务和经营与管理中，进一步突出了“锦江之星”等品牌的经济型连锁酒店“安全、健康、舒适、专业”的特点，以实现酒店的经济效益、社会效益和生态环境的有机统一。
于2012年6月，《锦江之星2011社会责任报告》正式对外发布。报告回顾了锦江之星等品牌自1996年5月创立以来至2011年底的发展历程，全面阐述了锦江之星等品牌在履行经济责任、环境责任、合作伙伴共赢、员工发展和回馈社会等方面所遵循的理念及其实践。
本公司一贯注重改善职工薪酬与福利待遇，报告期内，本公司继续努力改善职工薪酬、完善员工补充医疗保险计划。此外，本公司还积极投保《雇主责任险》，强化对员工安全和生活保障的力度，取得了良好的效果。
5.2 主营业务及其经营状况
5.2.1营业收入分行业、产品情况表
单位：元 币种：人民币
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说明：上表营业收入“合计”包括报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额191万元。
注：毛利率 =[（营业收入 – 营业成本）／营业收入]×100%
5.2.2 营业收入分地区情况
单位：元 币种：人民币
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5.2.3 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
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注：1、表中期末持股比例为本公司直接和间接持有被投资单位的股权比例。
2、上述主要子公司、联营公司1至6月份的财务数据未经审计，敬供投资者参考。
5.2.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
单位：万元 币种：人民币
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注：公司持有杭州肯德基有限公司股权8%，该公司所贡献的投资收益为公司于2012年上半年所确认的其2011年度股利。
5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
5.4主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用 √不适用
5.6 募集资金使用情况
5.6.1 募集资金运用
□适用 √不适用
5.6.2 变更项目情况
□适用 √不适用
5.7 非募集资金项目情况
（1）1月和4月，本公司全资子公司上海锦江国际旅馆投资有限公司向山西金广投资有限公司分别支付18,000,000元人民币和28,918,775.93元人民币，用于收购山西金广快捷酒店管理有限公司30％股权。
4月，本公司全资子公司上海锦江国际旅馆投资有限公司以11,000,000元人民币，继续向山西金广投资有限公司支付收购山西金广快捷酒店管理有限公司70％股权的剩余款项。
截至2012年6月30日，上海锦江国际旅馆投资有限公司持有山西金广快捷酒店管理有限公司100％股权。
（2）4月，本公司全资子公司上海锦江国际旅馆投资有限公司出资500,000元人民币，成立上海锦祈酒店管理有限公司。截至2012年6月30日，上海锦江国际旅馆投资有限公司持有上海锦祈酒店管理有限公司100％股权。
（3）5月，本公司全资子公司上海锦江国际旅馆投资有限公司出资5,000,000.00元人民币，成立上海锦北投资管理有限公司。截至2012年6月30日，上海锦江国际旅馆投资有限公司持有上海锦北投资管理有限公司100％股权。
（4）报告期内，本公司累计投资1,016万元人民币，用于东亚饭店、锦江达华宾馆的整体修缮。
（5）报告期内，本公司全资子公司上海锦江国际旅馆投资有限公司累计投资9,980万元人民币，用于门店的整体修缮。
（6）报告期内，本公司全资子公司锦江之星旅馆有限公司累计投资1,725万元人民币，用于门店的整体修缮。
（7）报告期内，本公司全资子公司锦江之星旅馆有限公司累计投资375万元人民币，用于总部IT项目的建设。
5.8 董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √不适用
5.9 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5.10 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
5.11 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用 √不适用
§6 重要事项
6.1 收购资产
√适用 □不适用
本公司全资子公司上海锦江国际旅馆投资有限公司（以下简称“旅馆投资公司”）于2012年3月16日与山西金广投资有限公司（以下简称“金广投资”）就山西金广快捷酒店管理有限公司（以下简称“金广快捷”）30%股权转让事宜签署《股权转让协议》。本次股权转让的基准日为2011年12月31日。经专项审计，截至2011年12月31日，金广快捷总资产为15,579万元人民币，净资产为11,035万元人民币，2011年度营业收入为10,190万元人民币，净利润975万元人民币，息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3,516.5万元人民币。经与金广投资协商，本次金广快捷30％股权转让价格的确定方式为：经审计的金广快捷2011年度EBITDA的6.1537倍乘以30％。旅馆投资公司以64,918,775.93元人民币的价格收购金广投资持有的金广快捷30%的股权。本次收购完成后，旅馆投资公司拥有金广快捷100%的股权。
经上海东洲评估师事务所评估（企业价值评估报告编号为沪东洲资评报字 [2012] 第0022154号），于2011年12月31日，山西金广快捷酒店管理有限公司股东全部权益价值评估值为人民币21,700万元。
6.2 出售资产
□适用 √不适用
6.3 担保事项
□适用 √不适用
6.4 关联债权债务往来
□适用 √不适用
| 序号 | 议 案 | 投票指示 |
| 1 | 关于公司董事会换届选举及下届董事会成员候选人推荐名单的议案（累积投票方式） | |
| ⑴ | 选举俞敏亮先生为公司第七届董事会董事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| ⑵ | 选举杨卫民先生为公司第七届董事会董事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| ⑶ | 选举徐祖荣先生为公司第七届董事会董事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| ⑷ | 选举张晓强先生为公司第七届董事会董事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| ⑸ | 选举卢正刚先生为公司第七届董事会董事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| ⑹ | 选举薛建民先生为公司第七届董事会董事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| ⑺ | 选举张广生先生为公司第七届董事会独立董事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| ⑻ | 选举徐建新先生为公司第七届董事会独立董事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| ⑼ | 选举李志强先生为公司第七届董事会独立董事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| 2 | 关于公司监事会换届选举及下届监事会成员候选人推荐名单的议案（累积投票方式） | |
| ⑴ | 选举王志成先生为公司第七届监事会监事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| ⑵ | 选举康鸣先生为公司第七届监事会监事 | □同意 □反对 □弃权 股数： 股 |
| 3 | 关于公司独立董事津贴的议案 | □同意 □反对 □弃权 |
| 4 | 关于修改公司章程部分条款的议案 | □同意 □反对 □弃权 |
| 备注 | 1、上述审议事项，委托人可在同意、反对或弃权方框内打“√”，作出投票表示。 2、委托人未作任何投票表示，则受托人可以按照自己的意愿表决。 | |
(下转A29版)