证监会稽查局局长兼稽查总队总队长欧阳健生

  内幕交易呈现多元化趋势

  ⊙记者 郭玉志 ○编辑 龚维松

  证监会稽查局局长兼稽查总队总队长欧阳健生昨日在“2012年第一期上市公司控股股东董事长研修班”上表示，根据内幕交易的稽查情况来看，当前内幕交易主要集中于并购重组、“高送转”环节，同时呈现出多元化趋势等特点。

  根据证监会今年1-8月办结的34件案件所涉及36个内幕信息的统计显示，并购重组类信息占内幕信息总量的19%，以“高送转”为主要形式的利润分配信息占内幕信息总量的28%。

  与此同时，上市公司及其股东或者子公司的高管内幕交易现象仍十分突出，国家公职人员涉案时有发生，呈现出涉案人员层次高、涉案金额巨大特点，移送标准“双够”案件比例达到40%以上。

  值得注意的是，欧阳健生透露，内幕交易还呈现出上市公司董监高成立公司，与其他主体勾结，以单位形式合谋进行内幕交易或者利用多个内幕信息交易，行为极其恶劣；行为人向多家上市公司刺探内幕信息多次交易等特点。不仅如此，内幕交易手法更趋隐蔽多样，账户分散、多层次传递。

  针对内幕交易等市场违法事件，我国也建立起完善的稽查体制。据介绍，截至目前，我国已经建立五位一体的稽查执法体制框架：稽查局、交易所、稽查总队、派出机构、行政处罚委。对于内幕交易防控，欧阳健生建议，将内幕信息知情人登记名单列为上市公司的强制信息披露义务事项之一，强制要求上市公司在重大事项公告时一并公告知情人名单，便于加强市场监督。

  对于信息披露制度，欧阳健生建议，进一步研究重大股价敏感信息的披露条件，协调与现行重大信息披露的关系，建立便于股价敏感信息及时披露的制度和措施，进一步推动落实利润分配预披露制度。同时应该建立更加灵活的停复牌制度。