中证长期国债指数
下月亮相
下月亮相
2012-09-24 来源:上海证券报
⊙记者 王璐
为推进我国债券市场产品创新,为债券投资者提供新的投资标的,中证指数有限公司将于10月23日正式发布中证长期国债指数。
中证长期国债指数在指数设计上结合了长期国债的具体特征,突出了指数化产品标的要求。首先,为了保证所选样本流动性,通过上市时间限制和成交天数、交易金额等指标的综合考量,确保入选样本整体有相对较高的流动性;其次,该指数样本剩余期限大于6.5年,该期限的设定使指数及其相关产品对于利率的变化更加敏感,增加了产品的可交易性;第三,指数样本由银行间市场国债组成,风险较低且流动性较为充裕。
根据已公布的指数方案,该指数基日为2007年12月31日,基点为100点。截至2012年9月20日,该指数的样本数为18只,总规模超过8000亿元,指数收盘点位为129.33,较基日上涨近29%,今年以来上涨2.2%,指数到期收益率为3.4%,修正久期为6.78。
上述指数的推出将进一步促进国内债券指数化产品的发展,据悉,国内某基金公司将以上述指数为投资标的,开发债券指数化产品。