国电电力发展股份有限公司
2012年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第三季度报告经七届二次董事会审议通过，全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 董事长 | 朱永芃 |
| 总经理 | 冯树臣 |
| 总会计师 | 姜洪源 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 孙德生 |
公司董事长朱永芃、总经理冯树臣、总会计师姜洪源及会计机构负责人（会计主管人员）孙德生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 198,262,384,672.83 | 182,184,215,242.87 | 8.83 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 28,002,533,423.20 | 27,377,689,718.76 | 2.28 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 1.82 | 1.78 | 2.25 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 11,496,917,863.11 | 37.59 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.75 | 38.30 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 1,146,355,860.31 | 2,347,545,508.68 | 23.31 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.074 | 0.152 | 23.33 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.072 | 0.135 | 71.43 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.074 | 0.152 | 23.33 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.185 | 8.478 | 增长了2.022个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 4.035 | 7.501 | 增长了2.867个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 152,144,201.10 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 111,851,917.46 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 47,523,501.08 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 4,555,572.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 40,497,438.62 |
| 所得税影响额 | -32,800,317.50 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -53,303,135.57 |
| 合计 | 270,469,177.19 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 515,242 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 中国国电集团公司 | 6,531,584,656 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行-博时主题行业股票证券投资基金 | 270,353,195 | 人民币普通股 | |
| 上海电气（集团）总公司 | 200,000,000 | 人民币普通股 | |
| 哈尔滨电气股份有限公司 | 160,000,000 | 人民币普通股 | |
| 西藏自治区投资有限公司 | 156,800,000 | 人民币普通股 | |
| 全国社保基金一零三组合 | 150,147,238 | 人民币普通股 | |
| 北京能源投资（集团）有限公司 | 100,975,770 | 人民币普通股 | |
| 中国供销集团有限公司 | 100,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行-诺安价值增长股票证券投资基金 | 99,999,959 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行-银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 96,234,630 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
本公司合并财务报表主要项目的异常情况及原因的说明
（1）资产负债表项目
单位：元
| 项 目 | 期末余额 | 年初余额 | 变动金额 | 变动比例 |
| 货币资金 | 2,664,513,505.74 | 4,274,831,881.96 | -1,610,318,376.22 | -37.67% |
| 其他应收款 | 1,516,156,087.93 | 903,173,795.87 | 612,982,292.06 | 67.87% |
| 工程物资 | 7,090,617,763.85 | 3,504,591,087.67 | 3,586,026,676.18 | 102.32% |
| 应付股利 | 2,051,986,354.96 | 973,628,647.66 | 1,078,357,707.30 | 110.76% |
| 一年内到期的非流动负债 | 1,494,341,606.06 | 2,171,001,741.59 | -676,660,135.53 | -31.17% |
| 应付债券 | 16,204,828,846.76 | 7,893,601,006.59 | 8,311,227,840.17 | 105.29% |
货币资金期末数为2,664,513,505.74元，比年初数减少了37.67%，主要系本公司及本公司部分子公司本期盘活存量资产加快货币资金周转所致。
其他应收款期末数为1,516,156,087.93元，比年初数增加了67.87%，主要系本公司及本公司部分子公司本期往来款增加所致。
工程物资期末数为7,090,617,763.85元，比年初数增加了102.32%，主要系本公司子公司国电大渡河流域水电开发有限公司、国电英力特能源化工集团股份有限公司、国电新疆电力有限公司等公司本期增加工程物资储备所致。
应付股利期末数为2,051,986,354.96元，比年初数增加了110.76%，主要系本公司及本公司的子公司国电大渡河流域水电开发有限公司尚未支付已分配的股利所致。
一年内到期的非流动负债期末数为1,494,341,606.06元，比年初数减少了31.17%，主要系本公司及本公司的部分子公司偿还了到期的长期借款所致。
应付债券期末数为16,204,828,846.76元，比年初增加了105.29%，主要系本公司本期发行公司债券所致。
（2）利润表项目
单位：元
| 项 目 | 本期数 | 上期数 | 变动金额 | 变动比例 |
| 销售费用 | 56,517,487.40 | 82,044,741.83 | -25,527,254.43 | -31.11% |
| 财务费用 | 4,771,783,083.06 | 3,628,168,511.64 | 1,143,614,571.42 | 31.52% |
销售费用本期数为56,517,487.40元，比上期数减少了31.11%，主要系本公司间接持股子公司宁夏英力特化工股份有限公司加强管理减少控制销售费用所致。
财务费用本期数为4,771,783,083.06元，比上期数增加了31.52%，主要系本公司子公司国电大渡河流域水电开发有限公司、国电江苏电力公司电源项目投产利息资本化金额减少、本期融资金额增加所致。
（3）现金流量表项目
单位：元
| 项 目 | 本期数 | 上期数 | 变动金额 | 变动比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 11,496,917,863.11 | 8,355,780,843.66 | 3,141,137,019.45 | 37.59% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 5,249,997,583.84 | 13,097,688,195.26 | -7,847,690,611.42 | -59.92% |
经营活动产生的现金流量净额本期数为11,496,917,863.11元，比上期数增加了37.59%，主要系本公司的全资子公司国电江苏电力有限公司、国电电力酒泉发电有限公司、国电浙江北仑第三发电有限公司等公司本期销售电量收到的现金增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额本期数为5,249,997,583.84元，比上期数减少了59.92%，主要系本公司及本公司子公司国电宣威发电有限责任公司、国电电力酒泉发电有限公司、国电电力宁夏风电开发有限公司、国电浙江北仑第三发电有限公司、国电江苏电力有限公司本期偿还债务增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2012年6月6日中国证监会核准公司向社会公开发行面值不超过80亿元的公司债券。本次债券共分两期发行，每期发行额均为40亿元，已分别于2012年6月19日和2012年7月25日发行完毕。募集资金中的30亿元用于偿还金融机构贷款，50亿元用于补充流动资金。
2012年10月16日，公司七届二次董事会审议通过了关于公司非公开发行A股股票的相关议案。本次非公开发行的对象为控股股东中国国电集团公司和战略投资者全国社会保障基金理事会，募集资金总额不超过人民币40亿元，在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。上述议案将提交公司股东大会审议，如获通过，将上报中国证监会审核。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2010 年4 月，中国国电集团公司明确，将公司作为中国国电集团公司火电及水电业务的整合平台，力争用5 年左右时间，通过资产购并、重组等方式，将中国国电集团公司发电业务资产（不含中国国电集团公司除国电电力外其他直接控股上市公司的相关资产、业务及权益）注入公司。
2010 年8 月5 日，公司2010 年第二次临时股东大会审议通过了公司公开增发A 股股票的相关议案，拟发行不超过30 亿股，募集资金不超过97 亿元人民币，用于收购中国国电集团公司持有的国电浙江北仑第三发电有限公司50%股权、国电新疆电力有限公司100%股权、国电江苏谏壁发电有限公司100%股权、国电江苏电力有限公司20%股权。用于收购上述股权的72.07 亿元已全部支付给中国国电集团公司，相关股权过户已全部完成。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司严格按照中国证监会发布的《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》执行现金分红政策，利润分配不超过累计可分配利润的范围，同时也符合《上市公司证券发行管理办法》中规定的"公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十"的条款。
根据公司2011 年1 月11 日召开的2011 年第一次临时股东大会决议，公司2010--2012年每年现金分红不低于当年实现的可分配利润的50%。
公司2011 年度利润分配方案已经2012 年4 月19 日召开的2011 年度股东大会审议通过，具体分配方案为：全体股东每10 股派发现金红利1 元（含税）。
公司于2011年8月19日公开发行了人民币55亿元可转换公司债券，2012年2月20日至2017年8月19日为上述可转债的转股期，初始转股价格为2.67元/股。2012年6月6日，公司发布《关于根据2011年度利润分配实施方案调整可转换公司债券转股价格的公告》，自2012年6月12日起转股价格调整为2.57元/股。由于公司存在可转债转股的情况，因此派发现金红利总股本基数以派发时股权登记日的总股本数15,394,881,396股为准，实际派发现金红利1,539,488,139.60元。上述利润分配方案已于2012年6月18日实施完毕。
国电电力发展股份有限公司
法定代表人:朱永芃
2012年10月16日