■众口一股

  祁连山：三季度盈利环比继续提升

  祁连山（600720）发布三季报，2012年1-9月实现营业收入32.08亿元，同比增长14.23%；实现归属于母公司股东净利润1.67亿元，同比下降57.48%；每股收益为0.352元。其中三 季度单季实现营业收入13.51 亿元，同比增长20.30%。

  湘财证券

  维持“买入”评级 目标价13元

  三季度是公司需求旺季，下游需求继续回暖，公司盈利能力也得到进一步提升，单季度毛利率24.64%较第二季度上升了3.55个百分点。公司主要市场甘青藏未来发展空间依然很大，目前公司的在手订单仍比较饱满，产能利用率自二季度以来一直保持在90%以上的高位。从区域供需来看，公司主要销售市场甘肃、青海地区的供需格局2013年较2012年也将不断好转。维持公司2012-2014年每股收益0.54元、0.79元和1.24元的预测，维持“买入”投资评级以及13元的目标价。

  中投证券

  给予“推荐”评级

  公司三季度水泥和熟料合计销量448万吨，与二季度基本持平，需求维持高位。按照当前的需求情况，预计四季度销量在280万吨左右，全年销量在1360万吨附近；公司单吨盈利环比改善，煤价下跌是主因。但公司目前吨净利水平已经不低，在2013年年中之前提升空间不大；此外，目前公司财务压力较大，配股完成后将优先偿还银行贷款降低财务费用，而剩余资金将用来保障在建生产线的按时投产。预计公司2012-2014年每股收益为0.39元、0.52元、0.69元，考虑到公司仍具成长性，给予“推荐”投资评级。

  招商证券

  维持“审慎推荐-A”评级

  公司三季报业绩基本符合预期，三季度量价环比回升导致盈利能力提升，营业外收入亦有贡献。公司面向甘肃、青海两省，三季度开始出货情况继续维持高位，9月份基本是年内高点。今年公司区域内新增线有限，明年下半年后新增线可能增多。公司目前产能1800万吨左右，两年后规划产能达到3000万吨，所在区域量的增长要好于东部。预测公司2012-2014年每股收益为0.36元、0.64元、0.70元，维持“审慎推荐-A”的投资评级。

  华创证券

  维持“强烈推荐”评级

  公司三季度需求稳健，盈利能力环比再次提升。公司三季度能够实现扭亏为盈，除了产品量价齐升外也来自营业外收入增加。公司是基建复工趋势下需求弹性逻辑的最佳标的，需求惯性有可能使四季度“淡季不淡”，价格弹性接力需求弹性，如果价格跌幅小于预期行情将得到持续演绎。预计公司2012-2014年配股摊薄前每股收益为0.47元、0.62元、0.78元（对应摊薄后每股收益为0.36元、0.48元、0.61元），维持“强烈推荐”投资评级。

券商评级显示最具成长性品种追踪

  朝阳永续提供

预测数量 净利同比 PE/G

股票代码	股票简称	近3月	最新个股报告	2012E	2年复合增长率%	2011年	2012年一致预期	2013年一致预期
EPS	P/E	P/B	EPS	P/E	P/B
000531	穗恒运A	15	2012-9-26	399.76%	191.32%	0.286	1.030	10.957	1.705	1.749	6.450	1.517
002013	中航精机	9	2012-9-24	638.98%	191.30%	0.423	0.470	24.255	9.104	0.551	20.697	6.750
000895	双汇发展	46	2012-9-28	444.09%	164.21%	0.703	2.795	21.219	10.203	3.584	16.548	7.809
600643	爱建股份	8	2012-10-9	259.75%	136.97%	0.538	0.391	20.399	2.010	0.605	13.176	1.756
600230	沧州大化	11	2012-10-10	330.63%	136.22%	0.505	1.166	15.983	3.211	1.510	12.335	2.759
002450	康得新	30	2012-9-4	216.04%	121.58%	0.873	0.667	33.593	4.580	1.036	21.615	3.778
000799	酒鬼酒	50	2012-10-11	202.73%	114.28%	0.842	1.794	31.796	9.484	2.725	20.932	6.520
000539	粤电力A	26	2012-9-27	235.12%	111.11%	0.389	0.390	14.121	1.500	0.512	10.736	1.395
600157	永泰能源	46	2012-9-19	204.72%	110.31%	0.426	0.557	15.392	1.748	0.810	10.575	1.499
600694	大商股份	26	2012-9-14	236.28%	105.21%	0.412	3.136	12.894	2.722	3.928	10.296	2.288
300132	青松股份	6	2012-10-11	190.97%	101.86%	0.732	0.541	25.638	2.803	0.757	18.307	2.431
600804	鹏博士	16	2012-9-18	125.86%	94.12%	0.564	0.272	22.888	2.094	0.444	14.019	1.871
002167	东方锆业	20	2012-9-25	53.27%	87.42%	0.8	0.343	45.364	3.969	0.798	19.511	3.276
600098	广州发展	21	2012-9-27	168.83%	84.10%	0.541	0.379	16.816	1.212	0.494	12.890	1.109
600858	银座股份	22	2012-9-24	142.42%	76.24%	0.636	0.538	20.030	2.237	0.691	15.596	1.980
600702	沱牌舍得	26	2012-9-11	100.60%	76.07%	0.759	1.160	28.797	4.701	1.808	18.481	3.778
000563	陕国投A	11	2012-10-9	113.88%	75.63%	0.708	0.564	25.346	2.556	0.815	17.542	2.241
300031	宝通带业	9	2012-8-16	122.94%	71.33%	0.541	0.537	17.325	1.845	0.708	13.139	1.616
300057	万顺股份	8	2012-10-15	93.30%	71.25%	0.61	0.379	22.381	2.367	0.570	14.877	2.057
600256	广汇能源	20	2012-10-13	65.83%	69.90%	0.869	0.461	36.687	7.145	0.805	21.021	5.392
300068	南都电源	20	2012-9-18	124.96%	68.75%	0.743	0.538	22.764	1.320	0.682	17.947	1.227
600552	方兴科技	14	2012-9-3	111.20%	67.80%	0.685	1.155	21.960	6.551	1.538	16.495	4.884
600517	置信电气	32	2012-9-11	55.41%	66.80%	0.766	0.389	34.955	6.100	0.691	19.667	4.761
600578	京能热电	14	2012-8-9	108.54%	64.92%	0.287	0.559	12.155	2.059	0.619	10.964	2.104