§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同于2010年6月1日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时创业成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

三季度国内经济增速继续下滑，主要经济运行指标都低于预期，成为主宰市场运行的主要因素；再加上欧债危机时有反复，美日等经济体复苏缓慢；多重因素致使股市继续震荡下跌。报告期内上证指数下跌6.26%；而中小板和创业板的跌幅也达到4.76%和5.1%。分行业看，医药和软件等行业相对抗跌，前期跌幅较大的有色和煤炭不再继续下跌；而纺织服装、地产和机械等行业因去库存因素跌幅较大。

基于对下半年股市处于底部震荡的判断，本基金没有在仓位上做大的调整，在配置方面继续执行自下而上的选股策略，行业特征不明显。从实际操作上看，本基金对高端制造、医药和非银行金融的配置相对较高，而煤炭和金属等明显低配。考虑到部分个股在三季度表现较好，基本反应了未来的预期，因此阶段性地获利了结。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2012年9月30日，本基金份额净值为0.894元，累计净值为0.917元。报告期内，本基金份额净值增长率为-0.67%，同期业绩基准增长率为-5.56%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望四季度，从大的经济周期看，我国仍处在转型的震荡期，目前还看不到向上的转折点；再加上换届因素，短期内政策难有大的突破，在国际经济看不到明显复苏的情况下，四季度的经济形势仍不乐观。而股市作为经济的晴雨表，在经济不明朗的前提下，四季度处在底部震荡的可能性仍比较大。我们认为此阶段仍以防守为主，通过个股选择获取超额收益，具体有两个方向：一是符合中国制造业转型方向，有独特的竞争力的公司，如新型材料、环保、高端制造等；二是符合中国消费升级特色的行业，如医疗、品牌服饰等。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8投资组合报告附注

5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3其他各项资产构成

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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

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§7影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年9月30日，博时基金公司共管理三十二只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1230亿元人民币，累计分红574.23亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2012年9月28日，开放式基金，股票型基金中，博时创业成长基金、博时第三产业基金分列同类型274只基金的第38 和第63名；指数型基金中，博时超大盘ETF及超大盘ETF联接基金在同类型162只基金中分列第3和第4；封闭式基金中，基金裕隆在同类的25只基金中排名第6；货币基金中，博时现金收益基金在同类49只基金中排名第5。

2、客户服务

2012年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计逾194场；“博时e视界”共举办视频直播活动4场，在线人数累计417人次；

3、其他大事件

1)博时医疗保健行业基金首募顺利结束并于8月28日正式成立。

2)博时信用债纯债基金首募顺利结束并于9月7日正式成立。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

8.1.1中国证监会批准博时创业成长股票型证券投资基金募集的文件

8.1.2《博时创业成长股票型证券投资基金基金合同》

8.1.3《博时创业成长股票型证券投资基金托管协议》

8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

8.1.5博时创业成长股票型证券投资基金各年度审计报告正本

8.1.6报告期内博时创业成长股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

8.2存放地点：

基金管理人、基金托管人处

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

2012年10月25日

基金简称	博时创业成长股票
基金主代码	050014
交易代码	050014(前端)	051014(后端)
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2010年6月1日
报告期末基金份额总额	552,505,877.12份
投资目标	本基金通过深入研究创业成长型公司，挖掘该类型公司的投资机会，力争为基金持有人创造出超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略	本基金主要投资于创业成长型公司，投资策略主要体现在：在股票投资的宏观层面，本基金投资策略更强调自上而下选择潜力行业，特别关注于应用创新，而非科技发明的公司；在微观层面，本基金投资策略本质上更重视自下而上选择高成长公司，从多角度判断公司价值；同时，加强公司实地调研，尽可能低地降低投资风险。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为：中证700指数收益率×75%＋中国债券总指数收益率×25%。
风险收益特征	本基金为股票型基金，预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

主要财务指标	报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)
1.本期已实现收益	10,201,529.77
2.本期利润	-2,875,153.38
3.加权平均基金份额本期利润	-0.0052
4.期末基金资产净值	494,141,557.93
5.期末基金份额净值	0.894

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-0.67%	1.25%	-5.56%	1.07%	4.89%	0.18%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
孙占军	基金经理	2010-6-1	-	11	1998起先后在宝山钢铁股份公司、申银万国证券研究所、香港中信证券研究有限公司工作。2005年加入博时公司，曾任研究员,研究员兼基金经理助理。现任成长组投资副总监兼任博时创业成长股票基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	417,892,578.04	82.86
	其中：股票	417,892,578.04	82.86
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	86,061,220.55	17.06
6	其他各项资产	398,359.28	0.08
7	合计	504,352,157.87	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	5,456,090.50	1.10
C	制造业	206,877,249.51	41.87
C0	食品、饮料	-	-
C1	纺织、服装、皮毛	11,919,299.70	2.41
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	5,221,388.28	1.06
C5	电子	23,419,097.97	4.74
C6	金属、非金属	-	-
C7	机械、设备、仪表	163,222,463.56	33.03
C8	医药、生物制品	3,095,000.00	0.63
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	28,575,987.75	5.78
E	建筑业	-	-
F	交通运输、仓储业	24,288,816.02	4.92
G	信息技术业	49,744,786.05	10.07
H	批发和零售贸易	-	-
I	金融、保险业	40,102,478.26	8.12
J	房地产业	47,510,635.30	9.61
K	社会服务业	15,336,534.65	3.10
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	417,892,578.04	84.57

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	300171	东富龙	1,304,869	36,249,260.82	7.34
2	600560	金自天正	4,529,089	31,794,204.78	6.43
3	300195	长荣股份	1,206,162	29,924,879.22	6.06
4	000543	皖能电力	4,969,737	28,575,987.75	5.78
5	002465	海格通信	999,828	26,795,390.40	5.42
6	601336	新华保险	1,012,181	24,808,556.31	5.02
7	600787	中储股份	3,309,103	24,288,816.02	4.92
8	600383	金地集团	4,786,140	24,074,284.20	4.87
9	002414	高德红外	1,286,057	23,419,097.97	4.74
10	600718	东软集团	2,999,921	22,949,395.65	4.64

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	18,550.55
5	应收申购款	379,808.73
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	398,359.28

本报告期期初基金份额总额	556,662,317.76
本报告期基金总申购份额	14,455,181.23
减：本报告期基金总赎回份额	18,611,621.87
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	552,505,877.12

  博时创业成长股票型证券投资基金

  2012年第三季度报告

  2012年9月30日

  基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月25日