§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：本基金的基金合同于2012 年6月14日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第11条“二、投资范围”、“七、投资限制”的有关约定。截至报告期末本基金建仓期尚未结束。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时标普500指数型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资于标普500净总收益指数（S&P 500 Index（Net TR））成份股及备选成份股，以期获得标的指数所表征的市场平均水平的投资收益。在报告期内，本基金仍处于建仓期。截至季末，基金投资于标的指数成份股、备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的85%。其余部分主要投资于现金等货币市场工具。
本基金的股票资产主要采取完全复制法，即完全按照标的指数成份股的构成及其权重构建基金股票组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应地调整。为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差，本基金用少量资产投资标的指数股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2012年9月30日，本基金份额净值为1.0331元，累计份额净值为1.0611元，报告期内净值增长率为6.11%，同期业绩基准涨幅为6.45%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
近期美国经济数据继续支持复苏的观点。9月失业率降到7.8%，是2009年1月来的最低，远好于预期的8.2%。9月制造业PMI指数升到50以上，也好于预期。8月消费信贷增幅远超预期，个人消费支出（PCE）月率上升0.5%，显示消费者信心的提高。房地产在回暖之中，8月新屋销量同比增长27.7%，预售屋房价同比上涨17.0%。从海外市场，QE3和OMT带来的“蜜月期”似乎比预期消退的要快，QE3相对QE2对股票市场刺激的边际效应减弱，市场之前已早有预期；投资者对美国国会将会在11月6日的选举和2013年1月1日5760亿美元财政紧缩开始之时之间的六周内就税务与支出分歧是否达成共识存在不确定性，使得标普500短期走势有一定不确定性。另外，近期还将迎来美国第三季度企业财报，这也会在很大程度上决定美国市场的未来走向。
展望未来，基于对财政政策不确定性的依赖，美国市场短期内有一定波动风险。但是经过2008-09年的金融危机调整，企业的资产质量处于良好状态。随着美国经济的复苏，企业的估值和盈利都有一定提升空间。我们对美国市场中长期保持乐观。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见下表：
■
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
■
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
■
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
■
注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
■
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3其他各项资产构成
■
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
■
§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年9月30日，博时基金公司共管理三十二只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1230亿元人民币，累计分红574.23亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2012年9月28日，开放式基金，股票型基金中，博时创业成长基金、博时第三产业基金分列同类型274只基金的第38 和第63名；指数型基金中，博时超大盘ETF及超大盘ETF联接基金在同类型162只基金中分列第3和第4；封闭式基金中，基金裕隆在同类的25只基金中排名第6；货币基金中，博时现金收益基金在同类49只基金中排名第5。
2、客户服务
2012年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计逾194场；“博时e视界”共举办视频直播活动4场，在线人数累计417人次。
3、其他大事件
1)博时医疗保健行业基金首募顺利结束并于8月28日正式成立。
2)博时信用债纯债基金首募顺利结束并于9月7日正式成立。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会批准博时标普500指数型证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时标普500指数型证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时标普500指数型证券投资基金托管协议》
8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5报告期内博时标普500指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2012年10月25日
| 基金简称 | 博时标普500指数（QDII） |
| 基金主代码 | 050025 |
| 交易代码 | 050025 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2012年6月14日 |
| 报告期末基金份额总额 | 41,576,946.10份 |
| 投资目标 | 本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
| 投资策略 | 本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的85%。其余部分将主要投资于固定收益类证券、银行存款、现金等货币市场工具。 本基金的股票资产主要采取完全复制法，即完全按照标的指数成份股的构成及其权重构建基金股票组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应地调整。 |
| 业绩比较基准 | 标普500净总收益指数（S&P 500 Index（Net TR））收益率 |
| 风险收益特征 | 属于高风险/高收益特征的开放式基金 |
| 基金管理人 | 博时基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 境外资产托管人英文名称 | The Bank of New York Mellon |
| 境外资产托管人中文名称 | 纽约梅隆银行 |
| 主要财务指标 | 报告期(2012年7月1日-2012年9月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 2,244,572.47 |
| 2.本期利润 | 4,523,967.73 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0434 |
| 4.期末基金资产净值 | 42,953,097.71 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.0331 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 6.11% | 0.64% | 6.45% | 0.72% | -0.34% | -0.08% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王政 | ETF及量化投资组投资总监/基金经理 | 2012-6-14 | - | 13 | 1995年至1997年在哈佛大学从事地球物理博士后研究工作。1997年8月起先后在美国新泽西州道琼斯投资公司、美国新泽西州彭博资讯研发部、美国加州巴克莱全球投资公司工作。2009年5月加入博时基金管理有限公司。现任ETF及量化投资组投资总监、博时上证超大盘ETF及联接基金基金经理、博时深证基本面200ETF及联接基金经理、博时标普500指数基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（人民币元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 36,899,652.71 | 79.91 |
| 其中：普通股 | 36,135,908.57 | 78.26 | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 优先股 | - | - | |
| 房地产信托 | 763,744.14 | 1.65 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | 0.00 | 0.00 | |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 7,955,394.03 | 17.23 |
| 8 | 其他各项资产 | 1,319,586.48 | 2.86 |
| 9 | 合计 | 46,174,633.22 | 100.00 |
| 期货类型 | 期货代码 | 期货名称 | 持仓量(买/卖) | 合约价值 （人民币元） | 公允价值变动（人民币元） |
| 股指期货 | ESZ2 | S&P500 EMINI FUT Dec12 | 13 | 5,991,270.43 | -81,925.72 |
| 总额合计 | -81,925.72 | ||||
| 减：可抵消期货暂收款 | -81,925.72 | ||||
| 股指期货投资净额 | 0.00 |
| 国家（地区） | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 美国 | 36,899,652.71 | 85.91 |
| 合计 | 36,899,652.71 | 85.91 |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 信息科技 | 7,446,460.08 | 17.34 |
| 金融 | 5,318,217.92 | 12.38 |
| 医疗保健 | 4,438,703.64 | 10.33 |
| 能源 | 4,179,993.42 | 9.73 |
| 非必需消费品 | 4,077,422.05 | 9.49 |
| 必需消费品 | 4,017,177.39 | 9.35 |
| 工业 | 3,616,723.74 | 8.42 |
| 公用事业 | 1,296,780.91 | 3.02 |
| 原材料 | 1,294,449.91 | 3.01 |
| 电信业务 | 1,213,723.65 | 2.83 |
| 合计 | 36,899,652.71 | 85.91 |
| 序号 | 证券代码 | 公司名称 （英文） | 公司名称 （中文） | 所在证 券市场 | 所属国家（地区) | 数量 （股） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | AAPL US | APPLE INC | - | 美国证券交易所 | 美国 | 425 | 1,798,215.66 | 4.19 |
| 2 | XOM US | EXXON MOBIL CORP | - | 美国证券交易所 | 美国 | 2,093 | 1,213,698.15 | 2.83 |
| 3 | GE US | GENERAL ELECTRIC CO | - | 美国证券交易所 | 美国 | 4,788 | 689,491.68 | 1.61 |
| 4 | CVX US | CHEVRON CORP | - | 美国证券交易所 | 美国 | 889 | 657,066.09 | 1.53 |
| 5 | MSFT US | MICROSOFT CORP | - | 美国证券交易所 | 美国 | 3,421 | 646,004.47 | 1.50 |
| 6 | IBM US | INTL BUSINESS MACHINES CORP | - | 美国证券交易所 | 美国 | 488 | 641,934.94 | 1.49 |
| 7 | T US | AT&T INC | - | 美国证券交易所 | 美国 | 2,616 | 625,369.71 | 1.46 |
| 8 | GOOG US | GOOGLE INC-CL A | - | 美国证券交易所 | 美国 | 120 | 574,114.14 | 1.34 |
| 9 | PG US | PROCTER & GAMBLE CO/THE | - | 美国证券交易所 | 美国 | 1,249 | 549,324.89 | 1.28 |
| 10 | JNJ US | JOHNSON & JOHNSON | - | 美国证券交易所 | 美国 | 1,250 | 546,197.89 | 1.27 |
| 序号 | 衍生品类别 | 衍生品名称 | 公允价值 (人民币元) | 占基金资产 净值比例（％） |
| 1 | 期货投资 | S&P500 EMINI FUT Dec12 | 0.00 | 0.00 |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| 1 | 存出保证金 | 288,515.50 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 42,918.68 |
| 4 | 应收利息 | 776.99 |
| 5 | 应收申购款 | 987,375.31 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,319,586.48 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 310,182,625.61 |
| 本报告期基金总申购份额 | 11,623,670.57 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 280,229,350.08 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 41,576,946.10 |
博时标普500指数型证券投资基金
2012年第三季度报告
2012年9月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月25日