深圳高速公路股份有限公司
2012年第三季度报告
（按中国企业会计准则编制）
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2独立董事林钜昌因公务未能亲自出席审议本报告的第六届董事会第七次会议，委托独立董事区胜勤代为出席并表决。
1.3本公司就截至2012年9月30日止三个月（“报告期”或“本报告期”）所编制的2012年第三季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长杨海、总裁吴亚德、财务总监龚涛涛、财务部总经理孙斌声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
1.5 除特别说明外，本公告中之金额币种为人民币。
§2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：人民币元
| 本报告期末（2012.9.30） | 上年度期末（2011.12.31） | 本报告期末比 上年度期末增减 | |
| 总资产 | 23,791,891,659.16 | 24,608,792,701.94 | -3.32% |
| 所有者权益（或股东权益） | 9,433,374,055.50 | 9,204,417,052.53 | 2.49% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 4.33 | 4.22 | 2.49% |
| 年初至报告期期末（1-9月） | 比上年同期增减 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,185,502,405.63 | 9.68% | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 0.54 | 9.68% | |
| 报告期（7-9月） | 年初至 报告期期末（1-9月） | 本报告期比 上年同期增减 | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 159,745,667.36 | 578,566,473.22 | -54.96% |
| 基本每股收益 | 0.073 | 0.265 | -54.96% |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.070 | 0.257 | -56.15% |
| 稀释每股收益 | 0.073 | 0.265 | -54.96% |
| 加权平均净资产收益率 | 1.71% | 6.20% | 减少2.30个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 1.64% | 6.00% | 减少2.30个百分点 |
单位：人民币元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 | 说明 |
| 委托经营管理利润 | 12,742,650.00 | 2012年1-9月受托经营管理深圳龙大高速公路有限公司股权的委托管理利润。 |
| 特许权授予方提供的差价补偿摊销额 | 10,218,039.54 | 2012年1-9月按车流量法确认收到的政府提供给本公司建设盐坝高速、盐排高速等的补贴。在会计处理上表现为冲减特许经营权无形资产摊销。 |
| 其他营业外收支净额 | 53,126.77 | 其他营业外收入和支出净额。 |
| 所得税影响额 | (4,220,411.99) | 非经常性损益项目对本期所得税的影响。 |
| 少数股东权益影响额（税后） | (47,187.20) | |
| 合计 | 18,746,217.12 |
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
于报告期末，根据本公司香港及境内股份过户登记处所提供的股东名册，本公司股东总数、前十名无限售条件流通股股东持股情况如下：
单位：股
| 股东总数 | 35,492户 （其中内资股股东35,197户，H股股东295户） | ||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 期末持有无限售 条件股份数量 | 股份种类 | |
| HKSCC Nominees Limited （注） | 709,305,098 | 境外上市外资股 | |
| 新通产实业开发（深圳）有限公司 | 654,780,000 | 人民币普通股 | |
| 深圳市深广惠公路开发总公司 | 411,459,887 | 人民币普通股 | |
| 招商局华建公路投资有限公司 | 87,211,323 | 人民币普通股 | |
| 广东省路桥建设发展有限公司 | 61,948,790 | 人民币普通股 | |
| Au Siu Kwok | 11,000,000 | 境外上市外资股 | |
| Ip Kow | 9,100,000 | 境外上市外资股 | |
| Wong Kin Ping + Li Tao | 5,000,000 | 境外上市外资股 | |
| 中国建设银行- 华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 3,951,080 | 人民币普通股 | |
| 金元证券股份有限公司 | 3,124,250 | 人民币普通股 | |
注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户所持有。
§3重要事项
3.1经营信息
| 收费公路 | 权益 比例 | 合并 比例 | 日均混合车流量 （千辆次） | 日均路费收入 （人民币千元） | 日均混合车流量 （千辆次） | 日均路费收入 （人民币千元） | ||||
| 2012年 7-9月 | 同比 增减 | 2012年 7-9月 | 同比 增减 | 2012年 1-9月 | 同比 增减 | 2012年 1-9月 | 同比 增减 | |||
| 深圳地区： | ||||||||||
| 梅观高速 | 100% | 100% | 134 | 16.3% | 882 | -3.8% | 124 | 5.3% | 903 | -3.8% |
| 机荷东段 | 100% | 100% | 146 | 17.6% | 1,213 | -16.9% | 134 | 14.9% | 1,300 | -8.1% |
| 机荷西段 | 100% | 100% | 117 | 13.6% | 1,044 | -17.6% | 106 | 7.2% | 1,126 | -8.4% |
| 盐坝高速 | 100% | 100% | 35 | 8.0% | 450 | 9.1% | 30 | 5.0% | 397 | 5.5% |
| 盐排高速 | 100% | 100% | 49 | 16.1% | 589 | 10.5% | 42 | 7.9% | 529 | 17.0% |
| 南光高速 | 100% | 100% | 62 | 7.4% | 675 | 11.4% | 57 | 2.6% | 609 | 3.5% |
| 水官高速 | 40% | － | 150 | 16.8% | 1,315 | 15.1% | 136 | 10.6% | 1,185 | 6.3% |
| 水官延长段 | 40% | － | 32 | 7.5% | 152 | -16.5% | 29 | -12.7% | 157 | -22.4% |
| 广东省其他地区： | ||||||||||
| 清连高速 | 76.37% | 100% | 22 | 6.9% | 1,373 | 13.5% | 23 | 11.2% | 1,500 | 20.9% |
| 阳茂高速 | 25% | － | 27 | 18.4% | 1,313 | 14.4% | 28 | 15.5% | 1,350 | 13.4% |
| 广梧项目 | 30% | － | 25 | 13.7% | 631 | 1.5% | 26 | 12.9% | 703 | 10.3% |
| 江中项目 | 25% | － | 95 | 1.1% | 931 | -6.0% | 93 | 5.0% | 949 | -1.5% |
| 广州西二环 | 25% | － | 34 | -1.5% | 693 | -8.1% | 34 | 2.8% | 703 | -4.2% |
| 中国其他省份： | ||||||||||
| 武黄高速 | 55% | 100% | 40 | 6.7% | 1,186 | 3.0% | 40 | 5.7% | 1,165 | 2.5% |
| 长沙环路 | 51% | － | 14 | 49.8% | 129 | 50.4% | 13 | 37.8% | 116 | 40.1% |
| 南京三桥 | 25% | － | 25 | 10.8% | 881 | 8.4% | 26 | 8.9% | 890 | 8.0% |
随着近几年深圳地区交通运输网络的不断完善，加上部分地方道路停止收费，使本地区路网内的车流分布及组成发生了一定变化，从而对本集团在深圳地区经营和投资项目的营运表现产生正面或负面的影响。其中，路网格局的变化促进了盐排高速的营运表现，而梅观高速、水官高速和水官延长段以及南光高速等则受到一定的负面影响。此外，由于受去年同期深圳市举办大学生运动会实施临时性的交通管制和引导措施以及梅观高速南段车道分阶段封闭和对部分车辆限行以实施路面修缮及交通改善工程等因素的综合影响，深圳地区各项目去年同期数据相对较低。
报告期内，梅观高速北段正在实施扩建工程。根据调整后的施工计划，该项目预计在2013年年底完工。同时，机荷东段修缮工程的相关工作也在按计划推进，路基路面的病害处置已经完成，2012年10月下旬开始进入路面施工阶段，预期在2013年年初完工。
与清连高速北端相连的宜凤高速（广东凤头岭—湖南宜章）于2011年9月底通车，完善了清连高速与周边路网的连通，对清连高速营运表现的提升产生积极影响。另一方面，清远至广州的高速公路报告期内仍继续执行禁止大型货车通行的措施，使清连高速货运车流的增长受到一定限制。
自2012年6月1日起，广东省按照统一的收费费率、收费系数、匝道长度计算方式和取整原则，对省内所有高速公路项目实施统一收费标准（“统一方案”），并于其后针对因实施统一方案而提高收费额的情况进行了后续调整。有关详情可参阅本公司日期为2012年5月31日和日期为2012年8月17日的公告。从实施后的数据看，上述政策的实施对机荷高速、梅观高速、水官延长段、盐排高速、江中项目、广梧项目以及广州西二环的营运表现造成一定负面影响，广东省内其他项目受影响程度相对轻微。另一方面，广东省于2011年9月和10月进一步在粤西和粤东地区实施计重收费政策，对阳茂高速和广梧项目的路费收入增长带来正面影响。
2012年7月，国务院批复了重大节假日免收小型客车通行费的实施方案（“节假日免费方案”）。该方案中规定的免费通行车辆范围为7座以下（含7座）客车，免费通行的时间范围为春节、清明、劳动节、国庆节四个国家法定节假日以及连休日。按一个完整年度进行初步估算，节假日免费方案的全面实施可能导致本集团按年度计的路费收入减少约3~5%。有关详情请参阅本公司日期为2012年8月17日的公告。就本报告期而言，该政策对本集团路费收入的直接影响为一天。
3.2财务分析
报告期内，本集团实现营业收入729,642千元（2011年同期：732,220千元），同比轻微下降0.35%。其中，实现路费收入682,386 千元，同比下降1.91%。集团报告期实现归属于公司股东的净利润（“净利润”）159,746 千元（2011年同期： 354,663千元），同比下降54.96%。自2011年7月1日起，本集团根据对公路养护计划和实施方案的复核结果调整了收费公路的养护责任拨备（“养护拨备”）并按照未来适用法计提养护拨备。扣除养护拨备的影响后，报告期集团净利润为166,231千元（2011年同期：106,372千元），同比上升56.27%，主要系上年同期公司对深圳地区的梅观高速南段等道路进行修缮和改善支出132,299千元所致。有关养护拨备会计估计变更的详情载于2011年年度报告之财务报表附注二（29）。报告期内，受实施统一方案等政策的影响，集团路费收入减少约92,960千元，占报告期路费收入的13.62%。
2012年1-9月，本集团实现营业收入2,290,270千元（2011年1-9月：2,115,318千元），同比增长8.27%。其中，实现路费收入2,064,841千元，同比增长2.38%。集团2012年1-9月实现净利润578,566千元（2011年1-9月：707,184千元），同比下降18.19%。扣除养护拨备的影响后，2012年1-9月集团净利润为597,792千元（2011年1-9月：543,906千元），同比上升9.91%。
2012年1-9月，集团营业收入的增长主要源于本集团根据政府对南坪（一期）总成本的审计结果确认的相关委托建设管理服务收入95,535千元。集团经营收费公路项目受宏观经济增长放缓、统一方案等政策实施以及路网车流分布变化等因素的影响，路费收入同比增幅减缓或下降，其中，统一方案等政策实施使集团2012年1-9月路费收入减少约114,460千元，占本期间路费收入的5.54%。报告期内各收费公路项目的经营表现，请参阅上文3.1“经营信息”的内容。
2012年1-9月，集团营业成本为1,017,827千元，同比上升32.26%，扣除养护拨备的影响后，同比略下降0.96%，主要受各收费公路项目折旧摊销成本随车流量增长相应增加58,237千元、确认南坪（一期）委托建设管理服务成本33,746千元以及2011年3季度公司对深圳地区的梅观高速南段等道路进行修缮和改善支出132,299千元等因素的综合影响。
2012年1-9月，受集团平均借贷规模同比增加、资金成本上升及人民币汇率变动的影响，集团利息支出同比上升，汇兑收益同比下降，使集团财务费用同比上升21.50%至468,375千元。
2012年1-9月，集团的资本支出约4.42亿元（含资本化利息）。于报告期末，集团未偿还的借贷总额（包括贷款、应付债券）为102.68亿元（2011年12月31日： 108.79亿元），资产负债率为54.79%。集团2012年1-9月综合借贷成本为5.73%（2011年1-9月：4.56%）。
3.3公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
单位：人民币千元
| 报告期末 | 上年期末 | 增减(%) | 主要变动原因 | |
| 货币资金 | 1,491,177 | 2,175,670 | -31.46% | 2012年1-9月归还部分银行借款及派发2011年度现金股息。 |
| 预付款项 | 324,286 | 15,931 | 1935.62% | 2012年1-9月贵深公司投标竞得贵州省龙里县约883亩土地使用权，预付该土地出让金约3.09亿元，该土地使用权证尚在办理中。 |
| 其他应收款 | 91,998 | 194,750 | -52.76% | 2012年1-9月收到贵龙项目委托方偿还和支付的征地拆迁款项和道路建设款项。 |
| 在建工程 | 46,362 | 28,349 | 63.54% | 2012年1-9月清连高速收费站扩建工程投资增加。 |
| 短期借款 | 72,712 | 137,819 | -47.24% | 2012年1-9月归还部分短期借款。 |
| 应付职工薪酬 | 21,683 | 73,766 | -70.61% | 2011年末计提的年度奖金已于2012 年上半年支付。 |
| 应付利息 | 51,758 | 96,738 | -46.50% | 报告期支付了债券利息，详见下文3.8的内容。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 1,256,826 | 812,397 | 54.71% | 2012年上半年新增一年内到期的中期票据。 |
| 2012年 7-9月 | 2011年 7-9月 | 增减(%) | 主要变动原因 | |
| 营业成本 | 353,204 | 105,307 | 235.41% | 2011年3季度本集团养护拨备的会计估计发生变更，冲减了营业成本。 |
| 所得税费用 | 46,931 | 121,975 | -61.52% | 2011年3季度本集团养护拨备的会计估计发生变更，增加了所得税费用。 |
| 其他综合收益 | 1,680 | 18,400 | -90.86% | 上年同期货币利率掉期合约之公允价值变动幅度较大。 |
| 2012年 1-9月 | 2011年 1-9月 | 增减(%) | 主要变动原因 | |
| 营业成本 | 1,017,827 | 769,550 | 32.26% | 2011年3季度本集团养护拨备的会计估计发生变更，冲减了营业成本。 |
| 其他综合收益 | (686) | 24,582 | 不适用 | 上年同期货币利率掉期合约之公允价值变动幅度较大。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | (354,126) | (590,070) | -39.99% | 2012年1-9月资本开支减少。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | (1,508,921) | 461,677 | 不适用 | 2011年3季度公司发行15亿元公司债券。 |
3.4重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.5公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
(1) 本公司持股5%以上的股东新通产实业开发（深圳）有限公司（“新通产公司”）和深圳市深广惠公路开发总公司（“深广惠公司”）已在发起人协议中作出承诺，不会以任何形式在深圳从事任何直接或间接与本公司造成竞争的行业与业务。截至报告期末，本公司未获悉新通产公司或深广惠公司有违反该项承诺的情况。
(2) 深圳国际控股有限公司（“深圳国际”）及深国际（深圳）有限公司（“深国际（深圳）”，原怡万实业发展（深圳）有限公司）在其于2007年10月18日在中国证券市场公布的《详式权益变动报告书》中，作出了避免同业竞争以及规范关联交易的承诺。有关详情可参阅上述《详式权益变动报告书》或本公司2007年年度报告的相关内容。截至报告期末，本公司未获悉深圳国际、深国际（深圳）有违反该项承诺的情况。
(3) 深圳国际分别于2010年12月及2011年6月就避免同业竞争及支持本公司业务发展等事项作出了承诺，有关详情可参阅深圳市投资控股有限公司（“深圳投控”）于2011年1月4日在中国证券市场公布的《收购报告书》以及本公司日期为2011年6月1日的公告。截至报告期末，本公司未获悉深圳国际有违反相关承诺的情况。
(4) 深圳投控分别于2010年12月及2011年5月就避免同业竞争及支持本公司业务发展等事项作出了承诺，有关详情可参阅深圳投控于2011年1月4日在中国证券市场公布的《收购报告书》以及本公司日期为2011年6月1日的公告。截至报告期末，本公司未获悉深圳投控有违反相关承诺的情况。
3.6预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.7报告期内现金分红政策的执行情况
经2011年度股东年会审议通过，本公司以2011年年末本公司总股本2,180,770,326股为基数，向全体股东派发每股0.16元（含税）的2011年年度末期现金股息，共计348,923,252.16元。该利润分配方案已于2012年7月26日前实施完毕。
2012年9月20日，本公司召开了2012年第一次临时股东大会，审议通过了有关修订《公司章程》的议案，进一步完善了本公司利润分配的政策和具体内容，明确了利润分配事项的决策程序和机制。有关详情请参阅本公司日期为2012年8月3日的公告。
3.8公司债券年度付息情况
(1) 本公司于2011年7月27日发行的2011年公司债券（“11深高速”）本年度兑息日为2012年7月27日。每手“11深高速”（面值1,000元）派发利息60元（含税），本公司已按照约定如期兑付了年度利息。
(2) 本公司于2007年10月9日发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券中的公司债券（“07深高债”）本年度兑息日为2012年10月9日。每手“07深高债”（面值1,000元）派发利息10元（含税），本公司已按照约定如期兑付了年度利息。
3.9内控实施工作进展情况说明
报告期内，按照年初编制的2012年度内部控制评价工作计划和工作方案，本集团已完成公司本部的内部控制手册的年度更新工作以及本部的初次内部控制测试工作，同时，审计部还按计划完成了专项审计工作，对公司内部控制体系的完善和持续提升提出了审计建议。此外，审计师亦已按计划对公司本部和清连公司进行了中期审计。
3.10如需了解有关项目及所投资企业等的缩写和释义，请参阅本公司2011年年度报告。
深圳高速公路股份有限公司董事会
2012年10月29日
证券代码：600548股票简称：深高速公告编号：临2012-031
债券代码：126006债券简称：07深高债
债券代码：122085债券简称：11深高速
深圳高速公路股份有限公司
第六届董事会第七次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据日期为2012年10月15日的会议通知，深圳高速公路股份有限公司（“本公司”）第六届董事会第七次会议于2012年10月29日（星期一）上午在深圳举行。会议应到董事12人，出席及授权出席董事12人，其中，董事杨海、吴亚德、李景奇、赵俊荣、胡伟、谢日康、赵志锠、张杨以及独立董事王海涛、区胜勤、张立民亲自出席了会议；独立董事林钜昌因公务无法亲自出席本次会议，委托独立董事区胜勤代为出席并表决。监事钟珊群、何森列席了会议。会议的召集和召开符合《公司法》和本公司《公司章程》的要求。
本次会议由董事长杨海主持，审议讨论了通知中所列的全部事项，各项决议均为全体董事一致通过。有关事项公告如下：
一、审议通过2012年第三季度报告。
二、审议通过关于修订《信息披露事务管理制度》的议案。修订后的《信息披露事务管理制度》全文已登载于上海证券交易所网站( http://www.sse.com.cn)。
特此公告
深圳高速公路股份有限公司董事会
2012年10月29日
证券代码：600548股票简称：深高速公告编号：临2012-032
债券代码：126006债券简称：07深高债
债券代码：122085债券简称：11深高速
深圳高速公路股份有限公司
关于举行网上投资者交流会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
深圳高速公路股份有限公司（“本公司”）定于2012年10月30日（星期二）10:00—11:30在深圳证券信息有限公司提供的网上平台举行2012年第三季度业绩网上投资者交流会。本次季度业绩网上投资者交流会将采用网络远程的方式举行，欢迎广大投资者登陆全景网（http://irm.p5w.net）参与。
特此公告
深圳高速公路股份有限公司董事会
2012年10月29日