山东南山铝业股份有限公司
2012年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 董事长宋建波 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 总经理程仁策 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 总会计师韩燕红 |
公司负责人董事长宋建波先生、总经理程仁策先生及总会计师韩燕红女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 21,380,682,610.87 | 20,903,814,414.18 | 2.28 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 15,901,223,714.21 | 15,485,932,851.58 | 2.68 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 8.22 | 8.01 | 2.62 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 793,690,678.44 | 103.80 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.41 | 103.80 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 221,430,837.07 | 610,252,575.51 | -27.03 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.12 | 0.32 | -20.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.11 | 0.31 | -28.69 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.12 | 0.32 | -20.00 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.38 | 3.86 | 减少0.60个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.38 | 3.84 | 减少0.64个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | -2,768,359.80 | 固定资产报废损失 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 6,559,665.67 | 各类政府拨款、奖励等 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -4,460,375.00 | 期货合约交易损失 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 5,700,047.78 | |
| 所得税影响额 | -1,300,661.52 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | -204,481.59 | |
| 合计 | 3,525,835.54 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 234,311 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 南山集团有限公司 | 834,862,367 | 人民币普通股 | |
| 全国社保基金五零一组合 | 49,371,530 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行股份有限公司－富国沪深300增强证券投资基金 | 15,164,815 | 人民币普通股 | |
| 摩根士丹利投资管理公司－摩根士丹利中国A股基金 | 7,973,010 | 人民币普通股 | |
| 张焱 | 6,800,000 | 人民币普通股 | |
| 中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 5,618,039 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 5,246,609 | 人民币普通股 | |
| 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 5,046,750 | 人民币普通股 | |
| 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 4,538,711 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金 | 4,177,000 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1报告期内公司资产构成较期初发生重大变动情况的说明：
| 科目名称 | 2012年9月30日 | 2011年12月31日 | 增减比例(%) |
| 货币资金 | 1,830,241,815.57 | 3,415,818,767.89 | -46.42 |
| 应收票据 | 889,743,935.43 | 565,479,607.54 | 57.34 |
| 应收账款 | 734,048,595.34 | 462,992,425.17 | 58.54 |
| 预付款项 | 381,756,103.85 | 556,041,613.92 | -31.34 |
| 在建工程 | 2,701,605,839.19 | 1,568,214,471.74 | 72.27 |
| 无形资产 | 1,538,115,020.66 | 556,327,149.16 | 176.48 |
| 应付票据 | 150,000,000.00 | 320,000,000.00 | -53.13 |
| 预收款项 | 470,115,816.75 | 358,386,429.24 | 31.18 |
| 应付利息 | 2,787,540.54 | 9,097,879.21 | -69.36 |
| 其他非流动负债 | 162,884,447.22 | 113,974,112.89 | 42.91 |
① 货币资金
2012年9月30日余额比2011年12月31日减少46.42%，主要原因是公司非公开发行募集资金陆续投入使用所致。
② 应收票据、应收账款
2012年9月30日余额比2011年12月31日分别增加57.34%、58.54%，主要原因是公司营业收入增加，收取的银行承兑汇票及应收货款相应增加。
③ 预付款项
2012年9月30日余额比2011年12月31日减少31.34%，主要原因是公司采购货物及时验收入库。
④ 在建工程
2012年9月30日余额比2011年12月31日增加72.27%，主要原因是公司22万吨轨道交通项目陆续投入建设所致。
⑤ 无形资产
2012年9月30日余额比2011年12月31日增加176.48%，主要原因是公司及控股子公司本期收购经营场所土地所致。
⑥ 应付票据
2012年9月30日余额比2011年12月31日减少53.13%，主要原因是公司前期开具的银行汇票陆续到期支付所致。
⑦ 预收款项
2012年9月30日余额比2011年12月31日增加31.18%，主要原因是公司按销售合同收取客户预付货款所致。
⑧ 应付利息
2012年9月30日余额比2011年12月31日减少69.36%，主要原因是公司到期还本付息的融资借款陆续归还所致。
⑨ 其他非流动负债
2012年9月30日余额比2011年12月31日增加42.91%，主要原因是公司本期新增与资产相关的政府补助所致。
3.1.2报告期公司主要财务数据同比发生重大变动情况的说明：
| 科目名称 | 2012年1-9月 | 2011年1-9月 | 增减比例(%) |
| 营业收入 | 11,177,791,425.12 | 9,846,832,544.40 | 13.52 |
| 营业成本 | 9,791,088,248.53 | 8,366,372,757.66 | 17.03 |
| 营业税金及附加 | 48,712,210.88 | 30,083,768.38 | 61.92 |
| 管理费用 | 295,225,972.68 | 204,921,122.97 | 44.07 |
| 财务费用 | 63,992,452.80 | 17,381,010.47 | 268.17 |
| 资产减值损失 | 32,368,276.52 | 6,544,299.40 | 394.60 |
① 营业收入、营业成本
报告期比上年同期分别增加13.52%、17.03%，主要原因是报告期内公司新建项目陆续达产、生产规模扩大，产品产量及销售量增加所致。
② 营业税金及附加
报告期比上年同期增加61.92%，主要原因是报告期内公司及控股子公司应缴流转税增加致使按比例计提的城建税及附加增加。
③ 管理费用
报告期比上年同期增加44.07%，主要原因是报告期内公司在建项目陆续投产，行政管理投入增加所致。
④ 财务费用
报告期比上年同期增加268.17%，主要原因是报告期内公司借款及信用证融资、票据贴现增加利息所致。
⑤ 资产减值损失
报告期比上年同期增加394.60%，主要原因是报告期内公司应收货款增加致使按比例提取坏账准备增加。
（3）报告期内公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及报告期净利润存在重大差异的原因说明：
3.1.3报告期内，公司现金及现金等价物净增加额-815,163,622.92元。其中：经营活动产生的现金流量净额为793,690,678.44元，比上年同期增加103.80%；投资活动产生的现金流量净额为-1,272,710,777.92元，主要为购建固定资产支付的款项；筹资活动产生的现金流量净额为-328,348,848.36元，主要是公司本期银行借款到期归还及支付股利的款项。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、2012年5月17日南山集团有限公司承诺：
（1）南山集团财务有限公司（以下简称“财务公司”）为依据《企业集团财务公司管理办法》等相关法规依法设立的企业集团财务公司，依法开展业务活动，符合相关法律、法规和规范性文件的规定和要求。在后续运营过程中，财务公司将继续按照相关法律法规的规定规范运作，确保山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”、“南山铝业”）在财务公司的相关金融业务的安全性。
（2）鉴于南山铝业在资产、业务、人员、财务、机构等方面均独立于南山集团有限公司（以下简称“南山集团”），南山集团将继续确保南山铝业的独立性并充分尊重南山铝业的经营自主权，由南山铝业根据相关监管规定和业务开展的实际需要自主决策与财务公司之间的金融业务，并依照相关法律法规及南山铝业《公司章程》的规定履行内部程序。
（3)根据《企业集团财务公司管理办法》的规定，在财务公司出现支付困难的紧急情况时，南山集团将按照解决支付困难的实际需要，采取增加财务公司的资本金等有效措施，确保南山铝业在财务公司的资金安全。
（4)在发生《山东南山铝业股份有限公司与南山集团财务有限公司资金往来管理暂行办法》（2012年修订）中第五条所述情形时，督促财务公司及时通知南山铝业，并督促财务公司及时归还南山铝业在财务公司的存款，切实保证南山铝业在财务公司的资金安全。
报告期内，南山集团有限公司切实履行了上述承诺事项。
2、2012年8月6日南山集团有限公司承诺：南山集团将积极保持与有权部门进行沟通，争取尽快落实山东怡力电业有限公司（以下简称“怡力电业”）部分业务执照不全的问题。若怡力电业相关法律障碍或风险消除后，南山集团优先将怡力电业出售给南山铝业。
报告期内，南山集团有限公司切实履行了上述承诺事项。
3、2012年8月6日山东南山铝业股份有限公司承诺：在怡力电业未获得国家有权部门的核准文件之前，公司承诺将在《委托加工协议》有效期届满之时，按照中国证监会、上海证券交易所等相关规范性文件要求对《委托加工协议》进行续签，从而避免实质性同业竞争。
报告期内，公司切实履行了上述承诺事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2012年3月15日召开的公司2011年年度股东大会审议通过了公司2011年度利润分配方案，以公司2011年总股本1,934,154,495股为基数，以截止2011年12月31日未分配利润向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），共计派发股利193,415,449.50元，剩余未分配利润1,799,303,742.36元转入下一年度。股权登记日为2012年4月10日，现金红利发放日为2012年4月17日，本次利润分配目前已实施完毕。
山东南山铝业股份有限公司
法定代表人: 宋建波
2012年10月29日