释 义
报告中，下列词语具有如下特定意义：
| 云天化集团： | 指云天化集团有限责任公司 |
| 公 司： | 指云南云天化股份有限公司 |
| CPIC： | 指重庆国际复合材料有限公司 |
| 天合公司： | 指昭通天合有限责任公司 |
| 天安化工： | 指云南天安化工有限公司 |
| 天盟连锁： | 指天盟农资连锁有限责任公司 |
| 联合商务： | 指云南云天化联合商务有限公司 |
| 天驰物流： | 指天驰物流有限责任公司 |
| 天勤材料： | 指重庆天勤材料有限公司 |
| 天腾化工： | 指云南天腾化工有限公司 |
| 金新化工： | 指呼伦贝尔金新化工有限公司 |
| 纽米科技： | 指重庆纽米新材料科技有限责任公司 |
| 珠海复材： | 指珠海富华复合材料有限公司 |
| 东明矿业： | 指呼伦贝尔东明矿业有限责任公司 |
| 卡皮瓦里公司： | 指巴西卡皮瓦里玻璃纤维有限公司 |
| 远嘉矿业： | 指远嘉（中国）矿业有限公司 |
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 董事江凌先生书面委托董事刘富云先生代为出席会议并行使表决权，独立董事克明先生书面委托独立董事邵卫锋先生代为出席会议并行使表决权。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 张嘉庆 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 钟德红 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 钟德红 |
公司负责人张嘉庆、主管会计工作负责人钟德红及会计机构负责人（会计主管人员）钟德红声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 28,122,079,774.15 | 27,071,353,227.63 | 3.88 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 5,375,819,154.35 | 6,237,142,995.39 | -13.81 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 7.7502 | 8.9920 | -13.81 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 636,396,763.85 | 1113.04 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.9175 | 1113.04 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末（1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -130,481,260.91 | -365,851,138.49 | -233.35 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.1881 | -0.5274 | -228.66 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.2030 | -0.5499 | -242.96 |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.1881 | -0.5274 | -228.66 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -2.11 | -6.09 | 减少3.67个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -2.28 | -6.34 | 减少3.79个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -1,959,272.04 |
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | 0 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 21,787,295.78 |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | 0 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 0 |
| 对外委托贷款取得的损益 | 322,475.03 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 2,530.36 |
| 所得税影响额 | - 1,109,570.17 |
| 少数股东权益影响额（税后） | - 3,481,538.33 |
| 合计 | 15,561,920.63 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 57,505 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 云天化集团有限责任公司 | 329,441,977 | 人民币普通股 |
| 西安长国投资管理有限合伙企业 | 15,446,179 | 人民币普通股 |
| 方正证券股份有限公司 | 16,402,325 | 人民币普通股 |
| 雅戈尔集团股份有限公司 | 9,600,000 | 人民币普通股 |
| 天津凯石益金股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 7,700,000 | 人民币普通股 |
| 济南北安投资有限公司 | 10,708,310 | 人民币普通股 |
| 绍兴越商七期投资合伙企业（有限合伙） | 10,485,220 | 人民币普通股 |
| 哈尔滨龙晟资产管理有限责任公司 | 10,387,060 | 人民币普通股 |
| 浙江天堂硅谷汇通股权投资合伙企业（有限合伙） | 10,376,352 | 人民币普通股 |
| 中国华电集团资本控股有限公司 | 10,373,675 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1.截止报告期末，公司资产负债表项目大幅度变动原因分析
单位：元
| 项目 | 期末数 | 年初数 | 增减金额 | 增减比例 |
| 应收票据 | 466,544,370.34 | 838,972,855.18 | -372,428,484.84 | -44.39% |
| 应收账款 | 1,302,643,572.28 | 749,235,115.43 | 553,408,456.85 | 73.86% |
| 长期股权投资 | 125,485,513.77 | 82,934,380.71 | 42,551,133.06 | 51.31% |
| 递延所得税资产 | 56,774,034.55 | 40,328,355.17 | 16,445,679.38 | 40.78% |
| 短期借款 | 5,284,627,696.59 | 3,116,956,087.26 | 2,167,671,609.33 | 69.54% |
| 应付票据 | 825,004,654.87 | 408,234,745.54 | 416,769,909.33 | 102.09% |
| 应付债券 | 297,900,000.00 | 975,159,375.70 | -677,259,375.70 | -69.45% |
| 专项应付款 | - | 40,893,026.07 | -40,893,026.07 | -100.00% |
| 专项储备 | 71,960,238.06 | 51,581,492.70 | 20,378,745.36 | 39.51% |
| 未分配利润 | 697,968,677.52 | 1,202,546,718.01 | -504,578,040.49 | -41.96% |
| 外币报表折算差额 | -45,520,688.66 | -29,354,189.65 | -16,166,499.01 | 55.07% |
（1）报告期末，应收票据期末数为466,544,370.34元，比年初减少44.39%，主要原因是年初至报告期末子公司CPIC使用应收票据进行支付结算增加,以及子公司天安公司应收票据贴现增加。
（2）报告期末，应收账款期末数为1,302,643,572.28元，比年初增加73.86%，主要原因是年初至报告期末CPIC应收账款增加。
（3）报告期末，长期股权投资期末数为125,485,513.77元，比年初增加51.31%，主要原因是年初至报告期末子公司CPIC增资远嘉矿业，及天安化工、天驰物流投资参股公司。
（4）报告期末，递延所得税资产期末数为56,774,034.55元，比年初增加40.78%，主要原因是天安化工2011年及2012年1-9月实现盈利，且预计以后年度有足够的应纳税所得额可以转回，年初至报告期末确认了以前年度亏损产生的递延所得税资产。
（5）报告期末，短期借款期末数为5,284,627,696.59元，比年初增加69.54%，主要原因是公司流动资金需求增加，短期借款有所增加。
（6）报告期末，应付票据期末数为825,004,654.87元，比年初增加102.09%，主要原因是子公司天盟连锁使用应付票据结算增加。
（7）报告期末，应付债券期末数为297,900,000元，比年初减少69.45%，主要原因是公司分离交易可转换债券2013年1月到期，转入一年内到期非流动负债及子公司CPIC新发行3亿债券。
（8）报告期末，专项应付款期末数为0元，比年初减少100.00%，主要原因是子公司珠海复材计缴了搬迁补偿款相关所得税。
（9）报告期末，专项储备期末数为71,960,238.06元，比年初增加39.51%，主要原因是子公司东明矿业专项储备计提增加。
（10）报告期末，未分配利润期末数为697,968,677.52元，比年初减少41.96%，主要原因是年初至报告期末进行了2011年度利润分配以及亏损增加。
（11）报告期末，外币报表折算差额期末数为-45,520,688.66元，比年初增加55.07%，主要原因是年初至报告期末子公司CPIC合并巴西卡皮瓦里产生的外币报表折算差额。
2.年初至报告期末，公司利润表项目大幅度变动原因分析
单位： 元
| 项目 | 年初至报告期末 | 上年年初至报告期末 | 增减金额 | 增减比例 |
| 资产减值损失 | 60,799,220.82 | 8,162,816.70 | 52,636,404.12 | 644.83% |
| 营业外收入 | 28,983,909.88 | 167,460,966.27 | -138,477,056.39 | -82.69% |
| 营业外支出 | 9,153,355.78 | 160,134,545.57 | -150,981,189.79 | -94.28% |
| 利润总额 | -377,587,721.20 | 293,762,364.93 | -671,350,086.13 | -228.54% |
| 所得税费用 | 5,607,228.33 | 30,377,095.13 | -24,769,866.80 | -81.54% |
| 净利润 | -383,194,949.53 | 263,385,269.80 | -646,580,219.33 | -245.49% |
（1）资产减值损失年初至报告期末发生数为60,799,220.82元，比上年同期增加644.83%，主要原因是年初至报告期末应收款项增加，计提的坏账准备增加，以及有机产品季戊四醇和聚甲醛因市场价格下跌，计提的存货跌价准备增加。
（2）营业外收入年初至报告期末发生数为28,983,909.88元，比上年同期减少82.69%，主要原因是上年同期子公司珠海复材确认了兰埔分厂搬迁项目补偿收入。
（3）营业外支出年初至报告期末发生数为9,153,355.78元，比上年同期减少94.28%，主要原因是上年同期子公司珠海复材兰埔分厂搬迁项目处置非流动资产损失。
（4）利润总额年初至报告期末发生数为-377,587,721.20，比上年同期减少228.54%，主要原因是受国际经济形势的影响，玻璃纤维产品和电子布产品市场持续低迷，销售价格下降较大，产品销售毛利下降较大；由于国内产能产增加，市场竞争激烈，产品下游需求低迷，聚甲醛、季戊四醇等有机化工产品销售价格下降较大；因天然气供应紧张及检修时间安排，母公司合成尿素装置停车时间同比增加，销量同比减少，以及主要原料天然气价格同比上升，导致尿素成本增加；公司流动资金借款同比增加及利率上升，导致财务费用同比增加。
（5）所得税费用年初至报告期末发生数为5,607,228.33元，比上年同期减少81.54%，主要原因是年初至报告期末公司利润总额同比减少所致。
（6）净利润年初至报告期末发生数为-383,194,949.53元，比上年同期减少245.49%，主要原因是年初至报告期末公司利润总额同比减少所致。
3.年初至报告期末，公司现金流量表项目大幅度变动原因分析
单位： 元
| 项目 | 年初至报告期末 | 上年年初至报告期末 | 增减金额 | 增减比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 636,396,763.85 | 52,462,815.12 | 583,933,948.73 | 1113.04% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,320,391,888.05 | 3,214,478,672.41 | -1,894,086,784.36 | -58.92% |
（1）经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末发生数为636,396,763.85元，比上年同期增加1113.04%，主要原因是销售商品收到的现金增加。
（2）筹资活动产生的现金流量净额年初至报告期末发生数为1,320,391,888.05元，比上年同期减少58.92%，主要原因是上年同期非公开发行募集资金18亿元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司于2012年7月支付了2011年度现金股利。
云南云天化股份有限公司
2012年第三季度报告