§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，上市交易并封闭运作的基金份额可分别简称为“资源A”、“资源B”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注：业绩比较基准=中证A股资源产业指数收益率×95％＋银行活期存款利率（税后）×5％。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：1、鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金基金合同于2012年9月27日生效，截至披露时点本基金基金合同生效未满一年且仍处于建仓期。
2、本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股（含中小板及创业板股票）、新股（首次发行或增发等）、债券（含货币市场工具）和中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金投资标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90％，同时保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或监管机构允许，基金管理人可以在履行适当程序后调整上述投资范围，或将新出现的允许基金投资的其他品种纳入投资范围。
3、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度市场先跌后涨呈现V字型走势。沪深300指数持续下跌创出09年8月下跌以来的新低后，从12月初开始大幅反弹。今年四季度适逢党的18大胜利召开，新班子锐意进取的新作风增强了市场对中国未来发展的信心，同时4季度逐月好转的经济数据也减轻了市场短期的压力。中证A股资源指数的走势与市场一致，但由于成分股集中在有色煤炭等强周期行业，指数的弹性更大。
鹏华中证A股资源指数分级基金于2012年9月27日成立，10月18日基本完成建仓。基金打开申购赎回初期，大额的申购赎回比较频繁，给跟踪指数造成很大的干扰，但经过精心操作，本基金的跟踪误差仍控制在较低的水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.000元，累计净值1.000元；本报告期基金份额净值增长率为0.0%，同期基准的增长率为-0.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年，年初两会的换届选举、下半年的三中全会将进一步明确新一届政府的执政理念和执政思路，同时从中央到地方政府的换届完成，也让各级政府的工作重心重新回归经济工作本身，在全球经济逐步走出谷底的大背景下，中国经济将进入适度增长、更高增长质量的新阶段。
在困扰证券市场诸多的不确定性逐步消除的前提下，2013年市场的环境将好于2012年。市场整体将呈现震荡向上的格局。
在经济的复苏期，资源股的业绩和股价相对其他品种具有更大的弹性，中证A股资源指数由于个股等权重，因此弹性更大。鹏华中证A股资源指数分级基金的B份额具有杠杆、A份额是固定收益品种，适合各种类型投资者，建议密切关注。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
■
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.8.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
（一）《鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金2012年第4季度报告》（原文）。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年1月22日
| 基金简称 | 鹏华资源分级，场内简称“中证资源” | ||
| 交易代码 | 160620 | ||
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | ||
| 基金合同生效日 | 2012年9月27日 | ||
| 报告期末基金份额总额 | 175,536,850.52份 | ||
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将日均跟踪偏离度控制在0.35％以内，年跟踪误差控制在4％以内。 | ||
| 投资策略 | 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 本基金力争鹏华资源份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35％，年跟踪误差不超过4％。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 | ||
| 业绩比较基准 | 中证A股资源产业指数收益率×95％＋银行活期存款利率（税后）×5％ | ||
| 风险收益特征 | 本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。同时本基金为指数基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。 | ||
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 | ||
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | ||
| 下属分级基金简称 | 鹏华资源分级 | 鹏华资源A | 鹏华资源B |
| 下属分级基金交易代码 | 160620 | 150100 | 150101 |
| 下属分级基金报告期末基金份额总额 | 57,012,183.52份 | 59,262,333.00份 | 59,262,334.00份 |
| 下属分级基金的风险收益特征 | 本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。同时本基金为指数基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。 | 鹏华资源A份额为稳健收益类份额，具有低风险且预期收益相对较低的特征。 | 鹏华资源B份额为积极收益类份额，具有高风险且预期收益相对较高的特征。 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2012年10月1日 － 2012年12月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | -14,524,347.85 |
| 2.本期利润 | -13,409,187.09 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0396 |
| 4.期末基金资产净值 | 175,508,820.47 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.000 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.00% | 1.42% | -0.01% | 1.49% | 0.01% | -0.07% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 杨靖 | 本基金基金经理 | 2012年9月27日 | - | 12 | 杨靖，国籍中国，管理学硕士，12年证券从业经验。曾在长城证券公司从事证券研究工作，先后任研究员、行业研究小组组长；2001年6月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，2005年开始先后任鹏华中国50 开放式证券投资基金、鹏华行业成长证券投资基金基金经理助理，2006年8月至2007年4月任原鹏华普润基金（2007年4月已转型为鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF））基金经理，2007年4月至2009年10月担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理，2009年4月3日起至今担任鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）基金经理，2012年9月起兼任鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金基金经理。杨靖先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 166,814,785.28 | 85.03 |
| 其中：股票 | 166,814,785.28 | 85.03 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 14,510,642.20 | 7.40 |
| 6 | 其他资产 | 14,863,498.52 | 7.58 |
| 7 | 合计 | 196,188,926.00 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 116,086,947.60 | 66.14 |
| C | 制造业 | 50,727,837.68 | 28.90 |
| C0 | 食品、饮料 | - | - |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 2,975,227.71 | 1.70 |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | 47,752,609.97 | 27.21 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | - | - |
| C8 | 医药、生物制品 | - | - |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | - | - |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 166,814,785.28 | 95.05 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600403 | 大有能源 | 227,710 | 4,688,548.90 | 2.67 |
| 2 | 600547 | 山东黄金 | 103,774 | 3,960,015.84 | 2.26 |
| 3 | 600489 | 中金黄金 | 234,234 | 3,895,311.42 | 2.22 |
| 4 | 601088 | 中国神华 | 152,886 | 3,875,660.10 | 2.21 |
| 5 | 600123 | 兰花科创 | 189,018 | 3,835,175.22 | 2.19 |
| 6 | 600583 | 海油工程 | 640,188 | 3,757,903.56 | 2.14 |
| 7 | 600028 | 中国石化 | 542,735 | 3,755,726.20 | 2.14 |
| 8 | 002353 | 杰瑞股份 | 78,121 | 3,721,684.44 | 2.12 |
| 9 | 601808 | 中海油服 | 226,406 | 3,713,058.40 | 2.12 |
| 10 | 601699 | 潞安环能 | 168,996 | 3,699,322.44 | 2.11 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | 6,813,656.90 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 3,128.65 |
| 5 | 应收申购款 | 8,046,712.97 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 14,863,498.52 |
| 项目 | 鹏华资源分级 | 鹏华资源A | 鹏华资源B |
| 本报告期期初基金份额总额 | 178,970,073.53 | 232,207,735.00 | 232,207,736.00 |
| 本报告期基金总申购份额 | 26,345,476.19 | - | - |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 494,194,170.20 | - | - |
| 本报告期基金拆分变动份额 | 345,890,804.00 | -172,945,402.00 | -172,945,402.00 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 57,012,183.52 | 59,262,333.00 | 59,262,334.00 |
鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金
2012年第四季度报告
2012年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月22日