■众口一股

  歌尔声学：大客户拉动业绩增速加快

  歌尔声学（002241）发布业绩快报，2012年全年营业收入725,432.14万元，同比增长77.93%；归属于上市公司股东的净利润91,489.85万元，同比增长73.27%，每股收益1.11元。同时利润分配预案为10转8派1.5元。

  国海证券

  维持“增持”评级

  公司募投项目建设投产和国际高端客户的深度开发有力支持了公司业务发展；智能终端产品技术创新不断加快，且市场规模不断扩大，拉动了微电声产业的较快发展。预计公司2013-2014年销售收入分别为120亿元和162亿元，净利润分别为14.27亿元和19.59亿元，每股收益分别为1.68元和2.31元，对应2013年PE为20.70倍，维持“增持”投资评级。

  瑞银证券

  维持“买入”评级 目标价43.20元

  受益于苹果订单拉动，公司2012年全年业绩略超预期。公司长期增长逻辑是建立在声学/光学零组件的不可替代性、模组化单价提升、自身研发/工艺进步基础上，大客户拉动是创新产品机遇+自身能力积累的自然结果,三星、索尼等有望部分弥补苹果订单的损失。维持2013-2014年扣非后每股收益预测1.65元、2.31元，维持“买入”投资评级，予目标价43.20元。

  南国置业（002305）披露2012年报，全年实现营收22.09亿元，同比增长117.01%；实现净利润4.44亿元，同比增长53.22%；基本每股收益为0.46元，同比增长48.39%。

  长江证券

  维持“推荐”评级

  虽然公司连续两年保持50%以上的增长速度，但是未来增长速度可能会有所放缓，主要是基于两个方面考虑：第一、从2012年开始武汉商业地产进入了供过于求阶段；第二、虽然引进央企利好公司异地复制，但是中国水电对公司业绩的实际贡献依然不确定。预计公司2013、2014年每股收益为0.59元和0.77元，对应PE分别为12.7倍和9.8倍，维持“推荐”投资评级。

  申银万国

  维持“买入”评级 目标价10元

  公司2012年业绩保持高增长，基本符合此前预期。公司扩张加速明显，2013年仍是合同销售额和业绩快速增长年。公司与中国水电合作启幕，股东拟进行委托借款30亿元，充分表明大股东与中国水电共同支持上市公司的取向。小幅调整公司2013-2014年每股收益预测至0.72元、1.12元，维持“买入”投资评级，上调6个月目标价至10元。