股票简称：烟台万华 股票代码：600309 公告编号：临2013-01号

烟台万华聚氨酯股份有限公司

第五届董事会2013年第一次临时会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

烟台万华聚氨酯股份有限公司（以下简称“公司”或“烟台万华”）第五届董事会2013年第一次临时会议于2013年2月4日以通讯表决方式召开，会议由董事长丁建生召集，会议应参加董事11人，实际参加董事11人，公司 4名监事收悉全套会议资料，符合《公司法》及《公司章程》的法定人数，会议召开合法有效，会议审议通过如下议案：

一、审议通过《关于成立广东万华化学科技有限公司的议案》，赞成票11票，反对票0票，弃权票0票；

详细内容参见公司临2013-02号公告。

二、审议通过《关于组建ADI事业部的议案》，赞成票11票，反对票0票，弃权票0票。

为了理顺ADI（脂肪族异氰酸酯）业务的经营机制，加快公司ADI业务的发展，公司决定成立ADI事业部。

ADI事业部是非独立法人机构，在烟台万华统筹管理下开展工作，事业部的职能：在非独立财务核算的准事业部模式下，承担ADI（包括HMDI、HDI、HDI衍生物、IPDI等）业务的规划、日常生产经营、市场开拓、产品开发等职能。

特此公告。

烟台万华聚氨酯股份有限公司董事会

2013年2月5日

股票简称：烟台万华 股票代码：600309 公告编号：临2013-02号

烟台万华聚氨酯股份有限公司

对外投资公告

本公司董事会及全体董事保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●投资标的名称：广东万华化学科技有限公司

●投资金额：一期7亿元人民币，两期共20亿元人民币

一、对外投资概述

基于贴近市场、贴近客户的目的，烟台万华拟在广东珠海高栏港经济区成立公司，新公司的注册资本金为20,000万元人民币, 拟注册名称为“广东万华化学科技有限公司”。新公司主要负责建设水性表面材料树脂、聚醚多元醇、改性MDI及复合膜用聚氨酯胶粘剂等多种产品的生产装置，配套建设华南物流、技术支持中心（以下简称“华南项目”），给客户提供具备成本竞争力的多种新材料产品和聚氨酯应用系统解决方案，创造产品服务溢价。

公司华南项目占地约340,000平方米，华南项目分两期建设，总投资20亿元人民币，一期投资7亿元人民币。一期工程建设期为2013年7月-2015年6月，二期工程建设期为2017年-2018年，主要装置规模如下表所示：

表1：华南项目主要装置规模

项目名称	装置规模（万吨）
水性表面材料树脂	一期	10
	二期	10
改性MDI	一期	5
	二期	5
组合聚醚	二期	5

上述投资由烟台万华聚氨酯股份有限公司独资设立，无关联交易和重大资产重组。

二、投资标的基本情况

（一）华南项目需在广东地区设立公司，由烟台万华聚氨酯股份有限公司独资设立广东万华化学科技有限公司，拟开展的主营业务为：水性涂料树脂、聚醚多元醇、改性MDI、胶粘剂等化工产品的生产、销售、研发推广、技术服务。

（二）项目的主要内容、投资进度和市场情况

1.主要内容及出资情况

公司华南项目占地约340,000平方米，分两期建设，总投资20亿元人民币，一期投资7亿元人民币，由烟台万华独资建设。主要建设水性表面材料树脂、改性MDI及复合膜用聚氨酯胶粘剂、聚醚多元醇（二期拟建项目）等多种产品的生产装置，配套建设华南物流、技术支持中心等设施，主要装置规模如下表所示：

项目名称	装置规模（万吨）
水性表面材料树脂	一期	10
	二期	10
改性MDI	一期	5
	二期	5
组合聚醚	二期	5

2.投资和建设进度

2013年，完成项目土地和建设手续，开展基础建设，完成一期投资的30%；

2014年，完成装置主体建设和设备安装，完成一期投资的80%；

2015年6月，完成装置所有建设，一期装置开车，完成一期投资的100%；

2017年，启动二期建设，2018年完成二期建设，年底投产。

3.项目产品定位

1）水性表面材料树脂

水性表面材料树脂产品是涂料、胶粘剂、水性合成革等行业的原料，主要应用于织物涂层、皮革涂饰、木器塑料涂料、金属装饰涂料、建筑内外墙涂料和胶粘剂等领域，用于替代传统溶剂型表面材料，具有高环保性能，符合涂料、胶黏剂和合成革等行业的发展趋势，市场潜力巨大，华南地区占了全国市场的20-30%。一期具体产能如表2所示，主要满足华南地区需求，二期项目将在一期各产品产能的基础上扩产一倍，满足未来华南地区和东南亚的需求。

表2 水性表面材料树脂一期产品方案

产品类型	应用领域	预计产能/吨
水性聚氨酯分散体	水性粘合剂、木器涂料 塑料涂料	30000
水性丙烯酸树脂	皮革涂饰、建筑涂料 木器涂料、塑料涂料	60000
水性聚氨酯-丙烯酸树脂及其他	水性合成革、水性木器 塑料涂料、固化剂	10000
合计		100000

2）改性MDI及复合膜用聚氨酯胶黏剂产品

改性MDI产品是MDI与多羟基化合物（聚醚多元醇、聚酯多元醇或其它多元醇）进行反应而在MDI产品中引入氨基甲酸酯结构，将MDI转化为端异氰酸酯基的预聚体或半预聚体。改性MDI广泛应用于汽车、家具和弹性体等领域。聚氨酯型复合薄膜胶粘剂在食品包装、药品、化妆品、各种日用品及工业产品等方面都有大量的应用，华南市场需求巨大。产品方案如下表所示：

表3 改性MDI及复合膜用聚氨酯胶黏剂一期产品方案

产品类型	应用领域	预计产能/吨
软泡改性产品	汽车、家具、玩具	26000
粘合剂	软包装	7000
改性固化剂	涂料	12000
特种聚醚	弹性体等	5000
合计		50000

3）聚醚多元醇

聚醚多元醇（简称聚醚）分为硬泡聚醚和软泡聚醚，硬泡聚醚广泛应用于冰箱、冷柜、建筑节能、板材、喷涂、太阳能、热水器等多个领域，软泡聚醚主要应用于大型块泡、高回弹泡沫等，下游主要是软体家具、家装行业。华南地区聚集了包括美的在内的众多国内龙头冰箱生产企业，同时又是国内软体家具的最主要生产基地，对于软泡和硬泡聚醚组合料需求巨大。

本项目拟建装置的规模为组合料5万吨。

三、对外投资对上市公司的影响

项目主要以烟台万华烟台工业园项目生产的MDI、丙烯酸酯和环氧丙烷等为原料，进行下游深加工后，在华南及东南亚等区域进行销售。

一期项目投产后增加下游产品15万吨，预计增加销售收入约25亿元。

二期项目建成后，整个华南项目将具备35万吨的产能，预计年销售收入约60亿元。

四、对外投资的风险分析

（—）风险分析

本项目所使用技术完全由烟台万华自主研发，并已经在万华烟台工厂和宁波工厂产业化多年，技术成熟可靠。华南项目作为烟台万华除宁波和烟台后第一个集多种下游深加工产品生产、本地化研发、技术支持和物流为一体的区域化基地，需要公司对人员配置和项目管理进行一定的摸索。

项目目前正在办理土地使用权证及项目报批及相关安全、环保手续。

（二）针对上述风险拟采取的措施。

烟台万华公司内部在宁波、烟台等地对产品目前已经组织了一只成熟的技术、生产和客户服务团队，未来将可以在华南进行复制。

项目目前土地使用权证及其他各项手续正在办理中，项目所生产产品为水性环境友好型产品，生产过程安全环保，预计在2013年上半年前可以完成。

特此公告。

烟台万华聚氨酯股份有限公司董事会

2013年2月5日