证券代码：000428 证券简称：华天酒店 公告编号：2013-013

  华天酒店集团股份有限公司

  2012年年度报告摘要

1、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

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2、主要财务数据和股东变化

（1）主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

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（2）前10名股东持股情况表

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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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3、管理层讨论与分析

2012年，在国内酒店业市场竞争日趋激烈，房地产市场调控继续从严，劳动力成本持续上涨的外部经济环境下，公司通过采取强化内部管理与培训，完善内部控制制度建设，创新经营与发展模式等手段，取得了持续发展：公司营业收入有所增长，资产运营新模式的探索取得成功，对外投资保持了适度规模。总而言之，2012年公司圆满完成既定经营计划，创新了发展战略，是发展与创新并举的一年。

一、经营业绩与分析

2012年度上市公司合并报表实现营业收入164,512.68万元，比上年163,480.30万元增加1,032.38万元，增长0.63%；母公司所有者享有的净利润实现10,209.13万元，比上年同期12,286.45万元减少2,077.32万元，下降16.91%。扣除非经常性损益后，公司2012年实现经常性损益5,131.21万元，比上年7,968.08万元减少-2,836.79万元，下降35.60%，公司2012年每股收益为0.14元。截止2012年12月31日，公司总资产为67.12亿元，比年初55.97亿元增长11.15亿元。公司资产负债率为73.19%。

（一）营业收入分析

公司2012年实现收入164,512.68万元，比上年同期163,480.30万元增加1,032.38万元。其中：酒店业实现营业收入151,963.93万元，比上年141,624.30万元增长10,339.63万元,增长7.3%；其他行业实现营业收入5,964.90万元，比上年6,250.81万元，减少285.91万元，下降4.57%； 房地产业上营业收入8,440.33万元，比上年17,576.21万元，减少9,135.88万元，下降51.98%。

1、酒店业营业收入分析

2012年酒店业营业收入增长10,339.63万元，增长7.30%。主要原因如下：

（1）潇湘华天实现收入21,300.17万元，比上年增长1,128.25万元，增长5.59%；

（2）世纪华天实现收入11,153.31万元，比上年增长833.33万元，增长8.07%；

（3）长春华天实现收入16,202.97万元，比上年增长1,039.02万元，增长6.85%；

（4）本期减少的华天之星经济型酒店去年同期实现营业收入3,805.07万元；常德华天今年上半年进行局部装修，本年度实现营业收入3,003.48万元，同比减少748.07万元。

（5）2011年以来新增合并的8家酒店星沙华天、银城华天、湘潭华天、灰汤华天、邵阳华天、竹园华天、衡阳华天、紫薇华天合计增加营业收入15,642.72万元。

2、房地产行业

2012年结转房产收入8,440.33万元，比去年同期17,576.21万元减少9,135.88万元，下降51.98%。本期房产收入主要为：华盾公司确认收入5,091.36万元（去年同期12,069.05万元）；中部华天城项目确认销售收入2,947.28万元。本期房地产收入减少主要是公司本期可供销售的存量房减少。

3、其他行业（华天光电惯导、华天湘菜公司、华天物流公司三家）

2012年其他行业实现销售收入5,964.90万元，比去年同期6,250.81万元减少285.91万元，下降4.57%。

（二）净利润分析

2012年母公司所有者享有的净利润实现10,209.13万元，比上年同期12,286.45万元，减少2,077.32万元，下降16.91%。扣除非经常性损益后，公司2012年实现经常性损益5,131.21万元，比上年7,968万元减少2,836.79万元，下降35.60%。

其中：2012年公司酒店业实现净利润12,227.55万元，比上年同期8,301万元增加3,926.55万元，增长47.30%。房地产业实现净利润-659.01万元，与上年同期-653.50万元基本持平。其他行业（华天光电惯导、华天湘菜公司、华天物流公司）实现净利润712.78万元，去年同期1,067.50万元，同比减少354.72万元。

影响本期利润与上年同期差异的主要原因：（1）本期潇湘华天公寓销售实现净利润4,479万元，计入非经常性损益；（2）公司2011年度相继新增的8家酒店受开业前期市场拓展及开业物资消化的影响，未完全扭亏为盈。2012年，该8家酒店合计亏损2,945.95万元；（3）常德华天本期逐步进行了局部装修改造，开放的营业区域减少，本期利润同比下降462.88万元；（4）潇湘华天递延收益本年 2月摊销完毕，递延收益摊销比上年减少1174.34万元；（5）华天之星上年转让收益确认5400万元。

（三）影响本期主要财务指标的因素

1、公司主业酒店业规模扩大，持续发展，部分酒店业绩再创新高

2012年度，潇湘华天、世纪华天、长春华天、株洲华天等酒店营业收入再创新高。武汉华天去年进行了局部功能布局的改造，收入同比大幅度上升。

2、新增自营酒店发展良好，经营业绩稳步上升

8家新增酒店正处于培育期，虽未盈利，但各新开业酒店积极开拓市场，经营收入呈逐步增长态势，如星沙华天本年实现营业收入4,147.45万元，同比减亏307.75万元，收入及利润指标均超额完成经营任务；湘潭华天本期完成营业收入5,075.11万元，同比减亏417.54万元，发展态势比较好。

3、公司托管酒店发展迅速

酒店管理公司托管业务不断扩大，本期托管收入实现3,179.83万元，比上年同期2,543.48万元增长25.02%。目前管理公司签订托管合同的酒店32家，已实现营业的托管酒店有29家，品牌输出规模在不断扩大。托管业务未来将成为公司营业收入及利润的重要组成部分。

4、资产运营模式初见成效

本期，针对酒店行业重资产、投资大、收效慢的特点，公司为解决发展过程中的资金、利润问题，推出了售后回租的资产运营模式，并以潇湘华天为试点。2012年度，潇湘华天销售酒店公寓5885.54平米，实现销售10893万元，实现利润4479万元。公司资产运营模式的推行，将极其有利的盘活公司资产，改善公司现金流，提高公司的盈利能力，促进公司在发展过程中资金与利润的有效循环，保证公司持续健康发展。

二、公司前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况

酒店主业方面，根据公司确定的自营发展与品牌推广“两条腿走路”的发展思路，报告期内新开业自营酒店2家，新托管酒店13家。通过进一步推行精致服务、执行严格管理，寻求经营管理上的创新，公司旗下成熟酒店的营业收入稳步增长，2011年新开酒店经过一年的培育期在2012年已逐步走上正轨，公司2012年酒店业营业收入相对2011年增长7.55%。

房地产方面，公司对酒店与房地产业务混营的子公司实施了酒店与房地产业务的分立，以利于在来年灵活应对房地产市场调控。

报告期内，公司对资产运营新模式进行了探索，尝试将直营酒店部分房产按市场公允价格公开出售给有关机构、企业或个人，销售出去的酒店资产仍由华天酒店承包经营管理，以发挥华天品牌与经营管理酒店的优势，使公司既可进行日常经营也可进行资本运营，实现“双轨”运行模式。子公司湖南国际金融大厦有限公司取得了试点成功，其酒店公寓实现销售面积5,885.54平方米，销售收入10,893万元，净利润4,479.34万元。这一新的发展模式将成为盘活公司近90万平方米的优质酒店物业资产和提高资产运营效率的发展方向。同时，公司也不排除继续探索包括资产证券化等其他多种资产运营模式的计划。

2012年，公司对外投资保持了适度规模。报告期内公司在酒店主业方面的投资主要是永州华天大酒店项目，2012年12月12日，第五届董事会2012年第六次临时会议审议通过了《关于设立永州华天大酒店管理有限责任公司的议案》，目前已投入1000万元设立了永州华天大酒店管理有限责任公司。其他对外投资包括由公司控股子公司湖南华天湘菜产业发展股份有限公司投资300万元控股60%设立了湖南华天粮油有限公司；公司投资750万元参股25%设立了湖南银河金谷商务服务有限公司。

报告期内，公司基本达成了年初既定的发展战略和经营计划，保持了稳定的发展。

三、公司核心竞争力分析

公司成立以来，目前已经形成了由品牌影响力、满意加惊喜的精致服务、严格的准军事化管理、“酒店、员工、顾客”三位一体的具有华天特色的企业文化以及领导者力量五个层次的要素构成的核心竞争力。公司品牌影响力的增强，推广了华天特色的企业文化，增强了公司的凝聚力；满意加惊喜的精致服务是公司品牌影响力拓展的有力支撑；严格的准军事化管理保证了公司精致服务所体现的核心价值的传递；具有华天特色的企业文化在准军事化管理这一刚性“底色”上，注入了更多人性化、柔性化元素，有效激发了员工内在动力，构成了价值传到的“变压机制”。在公司领导者力量引领下，前述四个要素环环相扣，互为支撑，有效合成了公司的核心竞争力：

1、优秀成熟的企业文化。经过25年的企业文化沉淀及管理经验水平的累积，公司行业内竞争优势突显：报告期内，公司不仅成熟酒店发展稳健，且新开酒店培育期远低于市场同类水平，给公司带来了良好的经营收益；

2、持续发展的品牌影响力。公司以自营酒店为基础，大力发展托管酒店，使得公司品牌快速扩张；

3、锐意创新，雄才韬略的核心领导。公司在发展中，不仅聚集了一批有战斗力、适应企业文化的经营队伍。尤其以公司董事长陈纪明先生为核心的领导班子成员，严于律己，具备长远的战略眼光、良好的创新能力和丰富的实战经验，这是企业竞争力的强大支撑。

4、经过近几年的沉淀，公司积累了近百万平米的自营物业。由于公司良好的行业内竞争力及品牌优势，使得该部分资产在与酒店的互动中达到了较好的增值水平，形成了较高的资产利润空间。未来，公司将通过资本运营，体现该部分资产价值。

四、公司未来发展的展望

1、行业竞争格局与发展趋势

随着我国旅游业的迅猛发展，对酒店的需求也将相应的增长，国内酒店业发展前景广阔，未来几年将是酒店业加速发展的黄金时期。

在大批国际知名的酒店品牌继续向中国的二三线城市扩张的同时，国内本土品牌也开始崛起：绿地控股集团推出了高端品牌铂瑞和商务品牌铂骊，万达集团推出了万达文华，首旅推出奢侈酒店品牌安麓。国内外高端酒店品牌同时向二、三线城市的进军，使得酒店市场竞争日趋激烈。同时，房地产市场的调控持续存在，劳动力成本持续上涨也给公司的经营发展带来了挑战。公司通过强化管理和培训，创新经营发展模式等措施，继续保持了作为国内知名的酒店品牌的市场影响力。

2、公司发展战略

（1）公司的对外扩张仍然采取自营综合开发和托管“两条腿走路”的战略，自营发展保证了公司规模的稳定发展，托管发展能促使公司品牌迅速地得以扩张，公司品牌的影响力得以增强。在扩张过程中，公司将更加重视管理与服务的标准化。为此，公司控股子公司湖南华天国际酒店管理有限公司成立了品牌推广部，规范了项目拓展标准管理与流程管理，完善了华天酒店业标准体系，成为了全国旅游标准化示范单位。

（2）我国旅游产业在国民经济中的地位显著提高，公司发展赢得了良好的机遇。根据公司未来战略规划，立足湖南、面向全国发展旅游高星级酒店将是公司长期发展的主要方向。未来阶段，公司将在运作现有项目逐步走向成熟的基础上，将以高星级酒店发展为核心，积极探索寻机纵深涉足文化旅游领域；同时加强酒店旅游产业的投资与管理、星级酒店的连锁拓展与专业管理，在酒店旅游业务模式上创造核心竞争能力。

公司将在发展“以高星级酒店为核心的城市休闲旅游综合体”战略模式上，继续寻找投资价值高的项目，积极创造条件进行酒店综合体开发，完善现有地产物业的运作模式，规避现有房地产市场低谷期的风险，创新经营思路；

（3）针对酒店行业沉淀大量固定资产，资产流动性不足，资金效率受限的情况，公司将继续探索“重资本、轻资产”经营模式的创新改革。通过对部分酒店资产保留经营权、按市场价格对外出售所有权的方式盘活酒店沉淀资产。在此基础上，将探索多种形式的资产运营的新模式。

（4）公司将继续推动信息技术在公司的市场开发方面的运用，提供公司的信息化水平。未来将完成华天酒店信息系统的升级改造、E华天网站的全面改版、餐饮点菜运营管理系统开发工作，新上人事、财务等管理系统，建成自主产权的酒店管理系统。

（5）公司对酒店与房地产业务混营的子公司实施了酒店与房地产业务的分立，以利于在来年灵活应对房地产市场调控。

3、经营计划

2013年公司营业收入经营目标为18亿元，归属于母公司所有者的目标净利润1.1亿元。新投建项目2-3个，新托管酒店12家。为保证经营计划的实现，主要采取以下措施：通过以适度调高价格增厚在营酒店利润，以“经营支帮促”降低后进企业及新开酒店的亏损；为应对人力资源成本上升的影响，公司将强化对员工的培训，提升劳动力的水平，使其与劳动力价格相匹配；通过对酒店进行装修改造，硬件软件一起抓，不断提高服务品质，提升顾客体验质量；通过整合公司的营销力量，将连锁酒店各自为政的单店营销模式逐步转变为集团化营销，实现连锁酒店的传统营销模式与会员系统、预定系统、移动客户管理等系统组成的电子营销模式整合；以技能比武为契机，全面推进服务提升大练兵。

4、公司未来发展的资金需求

2013年，公司拥有的张家界华天城项目、益阳银城华天项目、邵阳华天城项目、灰汤华天城项目、永州华天大酒店项目、北京浩搏基业项目仍然需要追加投资。同时，公司将继续寻求合适的对外投资项目并应对公司各酒店的日常经营和装修改造，这三方面的资金需求总额约在20亿元左右。

以上资金需求，公司将通过金融机构贷款、供应商提前供货、项目滚动开发予以解决。同时，公司资产运营的新模式也将给公司发展提供部分资金。

5、公司未来发展的风险及应对

（1）市场竞争风险。随着国内外品牌加快对二、三线城市的进入，喜来登、豪生、戴斯、万豪、希尔顿等品牌已与我司在市一级全面竞争，锦江、首旅、通程、神农等品牌也在市、县一级积极扩张，酒店业竞争更加激烈。为应对该风险，公司一是继续保持适当的对外扩张速度，以提升公司的品牌影响力；二是从创新经营模式、强化人力资源培训、提升管理水平、整合市场营销力量、实现信息化营销与管理等多个方面全面提升公司的竞争力。

（2）政策风险。2012年岁末，中央提出的“八项规定、六项禁令”以及厉行节俭的精神，对高端酒店的公务接待消费有一定影响；同时，2013年2月20日国务院推出了房地产市场调控的“新国五条”，对房地产市场也产生一定影响。为应对政策风险给公司经营带来的不利影响，公司将采取以下应对措施：一是在酒店业方面，除进一步加强管理进行内部挖潜外，将创新服务产品，挖掘新的消费市场，增强对商务、旅游市场的营销力度，创新营销模式；二是在房地产方面，公司实施了酒店与房地产业务的分立，以便于房地产业务的资本运作，同时开发受房地产调控影响小的商业地产、旅游项目以规避调控风险。

4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

1. 报告期新纳入合并财务报表范围的子公司

(1)因同一控制下企业合并而增加子公司的情况说明

根据本公司第五届董事会第九次会议及公司2012年第三次临时股东大会有关决议，已经公司与华天实业控股集团有限公司（以下简称华天集团）于2012年7月10日签订的《产权交易合同》及其补充协议，本公司合计持有了紫东阁华天100%股权。由于本公司和紫东阁华天同受华天集团最终控制且该项控制非暂时的，故该项合并为同一控制下企业合并。本公司已于2012年7月30日向华天集团支付股权转让款3,200.00万元，并于2012年12月21日派出执行董事,办理了相应的财产权交接手续，故自2012年12月31日起将其纳入合并财务报表范围，并相应调整了合并财务报表的比较数据。

(2) 因子公司企业分立而增加子公司的情况说明

根据本公司第五届董事会2012年第四次临时会议决议，本公司将4家兼营房地产业务和酒店业务的子公司湖南灰汤温泉华天城置业有限责任公司、张家界华天城置业有限责任公司、长沙华盾实业有限公司、益阳市资阳商贸投资开发有限公司通过派生分立的方式进行分立，分立成房地产业务和酒店业务两家公司，其中经营酒店业务公司为新设公司，分立前后股权结构不变。本期通过派生分立新设的4家子公司分别为湖南灰汤华天城温泉度假酒店管理有限责任公司、张家界华天酒店管理有限公司、长沙华盾酒店管理有限责任公司、益阳银城华天酒店管理有限公司。截至资产负债表日,张家界华天酒店管理有限公司、长沙华盾酒店管理有限责任公司、益阳银城华天酒店管理有限公司3家子公司已完成工商设立登记，并取得了工商行政管理部门颁发的营业执照，湖南灰汤华天城温泉度假酒店管理有限责任公司工商设立登记正在进行中。

2. 报告期不再纳入合并财务报表范围的子公司

根据本公司与华天实业控股集团有限公司于2011年12月签订的《股权转让协议》，本公司以1元将所持有的湖南华天家园物业有限公司100%股权转让给华天集团。本公司已于2012年12月31日收到该项股权转让款1元，并办理了相应的财产权交接手续，故报告期内不再将其纳入合并财务报表范围。

股票简称	华天酒店	股票代码		000428
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	刘 胜		黄建庸
电话	0731-84442888-80928		0731-84442888-80889
传真	0731-84449370		0731-84449370
电子信箱	huatianzqb@163.com		huatianzqb@163.com

	2012年	2011年	本年比上年增减(%)	2010年
营业收入（元）	1,645,126,913.59	1,634,803,087.84	0.63%	1,445,583,231.69
归属于上市公司股东的净利润（元）	102,091,234.68	122,864,568.22	-16.91%	136,935,520.12
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	51,312,028.65	79,680,057.08	-35.6%	84,006,981.42
经营活动产生的现金流量净额（元）	402,321,315.22	478,412,177.27	-15.9%	493,433,746.04
基本每股收益（元/股）	0.14	0.17	-17.65%	0.25
稀释每股收益（元/股）	0.14	0.17	-17.65%	0.25
加权平均净资产收益率（%）	6.56%	7.6%	-1.04%	9.44%
	2012年末	2011年末	本年末比上年末增减(%)	2010年末
总资产（元）	6,711,992,900.81	5,596,689,712.40	19.93%	4,673,034,329.13
归属于上市公司股东的净资产（元）	1,556,432,926.08	1,617,435,691.40	-3.77%	1,450,956,545.09

报告期股东总数		45,451		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	44,131
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
华天实业控股集团有限公司	国有法人	45.43%	326,637,675	0	质押	122,080,000
广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	境内非国有法人	1.08%	7,738,277	0
广西君合投资有限公司	国有法人	0.79%	5,700,000	0
黄兆京	境内自然人	0.65%	4,700,740	0
谢定英	境内自然人	0.57%	4,099,336	0
浙江天马热电有限公司	境内非国有法人	0.55%	3,953,899	0
申屠晓芳	境内自然人	0.45%	3,223,353	0
林学灿	境内自然人	0.43%	3,122,171	0
赵立巍	境内自然人	0.38%	2,740,490	0
江苏久盛投资管理有限公司	境内非国有法人	0.38%	2,727,600	0
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司第一大股东华天实业控股集团有限公司与其他前九名股东无关联关系，未知其他股东是否存在关联关系。