安徽水利开发股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，国内经济增速继续回落，固定资产和房地产投资增速大幅下降，影响建筑行业持续快速增长。报告期内，公司继续围绕"持续增长、和谐发展"的目标，以提升发展质量为主线，强化主业，继续发挥“施工与地产业务协同”效应，坚持“省内市场专业化，省外市场区域化”的市场经营战略和“以BT带动施工”的发展思路，统一公司地产品牌，积极培育水电业为公司第三主业。报告期内，公司整合内部资源，推进组织机构调整，以适应公司发展和市场变化，坚持“市场化、合约化、精细化、规范化、标准化、制度化”六化管理，推进公司内部控制管理体系建设，提升企业管理水平，积极应对政策变化和行业调整，努力开拓业务，推动公司规模继续壮大，报告期内公司业绩保持平稳增长。
1、公司总体业绩和经营指标
报告期，公司实现营业收入64.90亿元，比上年同期增长22.16%；实现归属于上市公司股东的净利润2.58亿元，比上年同期增长2.05%；实现每股收益0.77元，比上年同期增长2.67%；公司资产负债率78.57%，比上年同期上升5.54个百分点。全年新签施工合同75.77亿元，比上年同期增长10.24%。
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2、业务分部经营情况
公司业务主要包括工程施工业务、房地产业务和水力发电业务。
（1）工程施工业务
工程施工业务是公司的第一主业，公司始终坚持立足于工程施工的稳健发展战略，不断强化工程施工在公司主营业务的龙头地位。公司工程施工业务主要分为水利、房建、市政、公路四大部分，目前各类施工业务齐头并进，全面发挥了公司工程施工业务资质的优势。
在经营方面，公司继续坚持“省内市场专业化，省外市场区域化”的市场经营战略，在风险可控的原则下继续“以BT带动施工”。具体经营上坚持“小项目不做、最低价项目不做”的原则，努力承接“项目规模大、技术含量高、盈利能力强、社会影响力大” 的“高、精、尖”项目。在项目管理方面，公司实行“重点工程重点管理”的管控办法，年初公司从在建项目中抽取35项重大工程，由公司总部重点管理，从立项、组织设计、安全管理、质量控制、资金营运、合同管理、结算等方面持续监控，降低了项目运营风险。为适应公司发展和市场变化，2012年公司整合内部资源，调整组织机构，整合原有项目成立了以天津为中心的北方分公司、以重庆为中心的西南分公司和以广州为中心的南方分公司，以进一步推进公司省外市场的区域化布局。
报告期内，公司中标112个项目，其中超亿元项目24个，超2亿元项目5个；新签施工合同总额75.77亿元，同比增加10.24%，其中新签BT合同金额11.4亿元，同比减少63.32%。新中标合同中，房建工程合同23.35亿元，占30.82%；水利工程合同19.75亿元，占26.07%；市政工程合同17.32亿元，占22.86%；公路、桥梁工程合同13.02亿元，占17.18%；其他工程合同2.31亿元，占3.05%。结转至2013年施工合同金额101.4亿元，同比增长52.99%，其中BT合同金额37.21亿元。
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2012年，公司工程施工业务实现收入53.75亿元，同比增长33.14%；实现毛利6.64亿元，同比增长54.68%；毛利率为12.36%，同比增加1.72个百分点。报告期内，新签合同增长放缓，主要是因为国内经济增速回落，固定资产投资增速特别是房地产开发投资增速大幅下降，此外公司关注BT项目风险，开始主动减少承接BT项目，公司更加关注承接项目的风险和利润，一些小项目和低盈利、高风险项目公司不再参与。
截止2012年底，公司在建（不含已完工项目）项目186个，在建合同额148.14亿元。按行业划分：工民建项目38个，水利项目59个，市政路桥项目46个，市政园林项目16个，金属结构等其它项目27个。按合同额划分：1000万元以下58个，1000-5000万元55个，5000万-1亿元24个，1-2亿33个，2亿元以上16个，单个项目金额增大。2012年公司建设项目新获建筑奖项19个，其中省优（或相当于省优）5项、市优（或相当于市优）7项；新申报省级工法14项，通过11项；公司建筑工程装饰专业承包资质由二级升格为一级，截止目前公司共拥有水利水电、市政公用、房屋建筑、公路工程四个工程总承包一级资质，公路路基、公路路面、土石方、建筑装饰四个专业承包一级资质和港口与航道工程施工总承包二级资质，为公司工程施工业务的不断开拓奠定了基础。
（2）房地产业
房地产业务是公司的第二主业，是公司利润的重要来源，公司始终坚持稳步发展房地产的发展战略。目前，公司房地产项目主要分布于省内三、四线城市和县城，分别位于蚌埠、六安、马鞍山、芜湖南陵、合肥肥东等城市和县城。2012年公司着力统一地产品牌，以公司"六化"管理要求为中心，开展房地产业务的管理提升活动。
报告期内，国家继续执行房地产市场调控政策，通过商品房限购、限贷等行政、经济手段限制房地产市场投机，受此影响，全年土地成交量大幅下降，商品房销售与去年基本持平，房屋新开工面积下降，商品房待售面积增加。
受国家房地产市场调控影响，公司地产业务收入有所下降。2012年，公司房地产业务新开工209216.3㎡，开盘171963.8㎡；实现营业收入8.51亿元，比上年减少1.99亿元，同比下降18.92%；实现营业利润3.85亿元，比上年减少1.30亿元，同比下降25.21%；营业利润率45.25%，同比减少3.8个百分点。
2012年公司新获得三宗土地，新增土地储备420亩，分别是蚌埠市龙湖春天项目后期土地161亩，成交地价2.56亿元；蚌埠市小黄山地块139亩，成交地价9150万元；马鞍山市马土让（2012-23）号地块119亩，成交地价8900万元，新增土地储备为公司未来房地产业务的持续发展奠定了基础。
（3）水力发电业务
目前公司拥有2个水电站，全部位于安徽省内，总装机容量7.5万千瓦，其中白莲崖电站装机容量5万千瓦，流波电站装机容量2.5万千瓦。报告期内，公司所属水电站全年发电量12280.8万度；实现营业收入0.40亿元，同比增加52.07%；实现营业利润0.19亿元，同比增加293.75% ；毛利率 46.54%，同比增加28.57个百分点。水利发电增加主要是发电量增加所致。
2011年公司将"水电投资建设与运营"作为公司的第三主业，2012年公司积极推进水电业发展，制定了《小水电十二五发展规划》，瞄准省内和西南水电市场，深入调研当地水电站项目，完成了前期项目储备。未来公司将发挥在小水电业务投资、建设、运营的优势，积极推动公司水电业务发展，培育公司未来利润增长点。
（4）其他业务
公司拥有2家酒店，分别位于蚌埠市和六安市，报告期内公司九华山沃尔特酒店资产已处置完毕，公司新增1家酒店，位于合肥肥东县，该酒店为公司全资子公司合肥沃尔特房地产开发有限公司房地产业务配建项目，已于2012年底建成竣工，具备运营条件。报告期内，公司所属2家酒店实现营业收入0.59亿元，同比增长9.06%；实现营业利润0.47亿元，同比增长13.35%；酒店毛利率79.45%，比上年增加3.01个百分点。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
公司不断加大省外市场开拓力度，承接工程量增大施工规模不断扩大，同时实施以BT带动施工的发展战略，通过承接BT业务带动施工业的发展，使施工收入增加。
(2)主要销售客户的情况
(1) 公司前五名客户的营业收入情况
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3、成本
(1)成本分析表
单位:元
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(2)主要供应商情况
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4、费用
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（1）本年管理费用较上年增加41.70%，主要系本年提高员工工资所致。
（2）本年财务费用较上年增长了41.48%，主要系融资额增加及融资成本提高所致。
5、研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
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6、现金流
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7、其它
(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经公司2011年4月18日召开的2010年度股东大会审议批准，公司拟在中国境内发行总额度不超过人民币2亿元的短期融资券，用于补充生产流动资金。2012年6月20日，公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》（中市协注[2012]CP171号），接受公司短期融资券注册。2012年8月15日，公司完成了2012年度第一期1亿元人民币短期融资券的发行，具体内容详见2012年8月20日上海证券交易所网站安徽水利《关于2012年度第一期短期融资券发行结果的公告》。
(下转A39版）
| 股票简称 | 安徽水利 | 股票代码 | 600502 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 赵作平 | 储诚焰 |
| 电话 | 05523950553 | 05523950553 |
| 传真 | 05523950276 | 05523950276 |
| 电子信箱 | ahslzqb@163.com | ahslzqb@163.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 8,162,675,160.90 | 6,040,459,556.23 | 35.13 | 4,098,652,419.49 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,354,639,931.98 | 1,127,396,583.09 | 20.16 | 852,341,783.52 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -91,507,030.55 | -428,757,810.72 | 不适用 | 212,559,228.53 |
| 营业收入 | 6,490,194,471.07 | 5,312,933,832.86 | 22.16 | 3,833,482,830.84 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 257,774,681.59 | 252,604,975.50 | 2.05 | 203,105,028.92 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 236,213,855.82 | 254,177,022.10 | -7.07 | 170,007,801.58 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 20.15 | 25.47 | 减少5.32个百分点 | 27.62 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.77 | 0.75 | 2.67 | 0.61 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.77 | 0.75 | 2.67 | 0.61 |
| 报告期股东总数 | 68,515 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 64,612 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||||
| 安徽省水利建筑工程总公司 | 国有法人 | 17.03 | 56,982,542 | 0 | 无 | ||||
| 凤台县永幸河灌区管理总站 | 国家 | 3.43 | 11,471,004 | 0 | 无 | ||||
| 海通证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 2.34 | 7,830,000 | 0 | 未知 | ||||
| 中国农业银行－中海分红增利混合型开放式证券投资基金 | 未知 | 1.81 | 6,069,322 | 0 | 未知 | ||||
| 金寨水电开发有限责任公司 | 国有法人 | 1.76 | 5,879,616 | 0 | 无 | ||||
| 苏宏钰 | 境内自然人 | 0.40 | 1,336,082 | 0 | 未知 | ||||
| 胡总旗 | 境内自然人 | 0.39 | 1,308,008 | 0 | 未知 | ||||
| 中国银行股份有限公司－诺德中小盘股票型证券投资基金 | 未知 | 0.26 | 869,950 | 0 | 未知 | ||||
| 平安证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.24 | 796,951 | 0 | 未知 | ||||
| 中国工商银行股份有限公司－中海量化策略股票型证券投资基金 | 未知 | 0.23 | 753,500 | 0 | 未知 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司控股股东和前十名其他股东没有关联关系,不存在一致行动关系，本公司未知前十名中其他无限售条件的股东是否存在关联关系或一致行动人。 | ||||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 6,490,194,471.07 | 5,312,933,832.86 | 22.16 |
| 营业成本 | 5,328,750,770.14 | 4,291,616,548.66 | 24.17 |
| 销售费用 | 26,350,445.77 | 24,811,280.65 | 6.20 |
| 管理费用 | 231,323,290.18 | 163,244,022.85 | 41.70 |
| 财务费用 | 191,804,736.26 | 135,573,560.22 | 41.48 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -91,507,030.55 | -428,757,810.72 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -357,708,587.06 | -46,759,074.80 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 446,689,081.49 | 836,823,243.91 | -46.62 |
| 研发支出 | 960,467.60 | 0 |
| 客户名称 | 营业收入 | 占公司本年全部营业收入的比例(%) |
| 蚌埠市经济开发区建设管理委员会 | 506,822,739.97 | 7.80 |
| 唐山中红房地产开发有限公司 | 200,100,000.00 | 3.08 |
| 咸阳市泾渭新区开发建设有限公司 | 198,936,447.24 | 3.06 |
| 安徽省高等级公路工程指挥部指挥部 | 164,418,700.00 | 2.53 |
| 陕西煤化能源有限公司 | 160,602,849.52 | 2.47 |
| 合 计 | 1,230,880,736.73 | 18.94 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 建筑施工行业 | 4,710,472,966.00 | 76.81 | 3,607,542,433.15 | 72.87 | 30.57 | |
| 房地产 | 465,836,326.15 | 7.60 | 534,686,103.21 | 10.80 | -12.88 | |
| 电力 | 21,260,922.28 | 0.35 | 21,452,364.26 | 0.43 | -0.89 | |
| 酒店 | 12,102,848.43 | 0.20 | 12,722,313.13 | 0.26 | -4.87 | |
| 其他 | 96,666,851.89 | 1.58 | 112,983,676.35 | 2.28 | -14.44 | |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 水利工程 | 1,366,979,104.91 | 22.30 | 1,403,879,213.82 | 28.36 | -2.60 | |
| 工民建工程 | 1,532,376,786.17 | 26.54 | 572,134,092.64 | 11.56 | 184.50 | |
| 市政工程 | 1,712,830,909.11 | 27.97 | 1,631,529,126.69 | 32.96 | 5.14 | |
| 商品房销售 | 558,525,973.49 | 7.60 | 534,686,103.21 | 10.80 | -12.88 | |
| 酒店经营 | 12,102,848.43 | 0.20 | 12,722,313.13 | 0.26 | -4.87 | |
| 发电 | 13,380,458.45 | 0.35 | 21,452,364.26 | 0.43 | -0.89 | |
| 建材销售 | 33,507,638.45 | 0.55 | 66,034,753.68 | 1.33 | -49.26 | |
| 其他 | 76,636,195.74 | 1.03 | 46,948,922.67 | 0.95 | 34.53 | |
| 前五名供应商 | 2012年 | 所占比例（%） |
| 安徽省大立钢材有限公司 | 114,114,710.25 | 10.70 |
| 安徽金日金属材料有限公司 | 75,160,537.71 | 7.04 |
| 蚌埠瑞康新型建材有限公司 | 61,651,937.60 | 5.78 |
| 合肥旺坤物资有限公司 | 44,999,300.79 | 4.22 |
| 郑州城铭物资经销部 | 21,239,737.99 | 1.99 |
| 合计 | 317,166,224.34 | 29.73 |
| 费用 | 2012年 | 2011年 | 变动比例（%） |
| 销售费用 | 26,350,445.77 | 24,811,280.65 | 6.2 |
| 管理费用 | 231,323,290.18 | 163,244,022.85 | 41.7 |
| 财务费用 | 191,804,736.26 | 135,573,560.22 | 41.48 |
| 所得税费用 | 118,467,331.00 | 109,518,577.74 | 8.17 |
| 本期费用化研发支出 | 0 |
| 本期资本化研发支出 | 960,467.60 |
| 研发支出合计 | 960,467.60 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 0.05 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 0.01 |
| 合并现金流表项目 | 2012年 | 2011年 | 变动比例（%） | 变动原因 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 5,323,469,450.36 | 4,295,342,317.15 | 23.94 | 收到的工程款增加 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 4,758,634,232.82 | 4,223,739,027.00 | 12.66 | 支付的工程款和支付的土地出让金增加 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 274,795,838.34 | 208,642,690.05 | 31.71 | 职工工资增加 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 103,876,434.88 | 71,864,320.10 | 44.55 | 支付的保证金增加 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -91,507,030.55 | -428,757,810.72 | -78.66 | |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 65,335,065.56 | 1,452,643.54 | 4,397.67 | 出售固定资产、在建工程增加 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 152,114,318.97 | 62,500,700.04 | 143.38 | 在建工程增加投入 |
| 投资支付的现金 | 303,978,900.00 | 1,395,000.00 | 21,690.60 | 回购子公司少数股东股权增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -357,708,587.06 | -46,759,074.80 | 665.00 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | 200,000,000.00 | 347,700,000.00 | -42.48 | 子公司吸收少数股东投资减少 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 200,000,000.00 | 347,700,000.00 | -42.48 | 子公司吸收少数股东投资减少 |
| 取得借款收到的现金 | 1,878,890,000.00 | 1,341,400,000.00 | 40.07 | 银行借款增加 |
| 发行债券收到的现金 | 100,000,000.00 | 0.00 | 发行短期融资券增加 | |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 0.00 | 97,690,000.00 | -100.00 | 融资租赁减少 |
| 偿还债务支付的现金 | 1,458,400,000.00 | 815,750,000.00 | 78.78 | 偿还到期银行借款增加 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 241,525,133.09 | 117,799,512.70 | 105.03 | 分配股利和融资费用增加 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 2,940,000.00 | 0.00 | 子公司分配少数股东红利增加 | |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 32,275,785.42 | 16,417,243.39 | 96.60 | 支付的融资租赁增加 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 446,689,081.49 | 836,823,243.91 | -46.62 |