广东冠豪高新技术股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
2012年，受欧债危机的影响，世界经济及多个主要经济体的经济增速继续放缓。与此同时，我国经济增速明显回落，通过政府的宏观调控，国内经济逐步企稳，但更多体现在工业生产方面，出口增速回升，内需增长不明显。在此大环境下，造纸行业整体产销基本平衡，但行业整体经济效益下滑较大，市场竞争加剧，很多造纸企业生产经营困难。
面对严峻的国内及国际经济形势，公司始终坚定特种纸战略目标不动摇，紧紧围绕年初制定的经营指标，全面推进各项工作，保证了公司主营业务发展，并通过实施“三旧”改造项目阶段性工作为公司创造了良好的经济效益。
报告期内，公司实现营业收入93,119.39万元，较上年同期减少0.29%；实现营业利润21,266.61万元，较上年同期增长231.23%；实现净利润20,219.42万元，较上年同期增长137.02%。
2012年公司主要经营工作如下：
<1>湛江东海岛项目进展顺利
公司加快推进湛江东海岛项目，目前建设进展顺利，各项工作有序展开，预计于2013年7月份左右投产，届时公司的产能将得到提升。
<2>完成了"三旧"改造项目的阶段性工作
公司将列入"三旧"改造范围的土地及地上建筑物评估作价注入全资子公司湛江冠通投资有限公司，由其承接“三旧”改造项目的相关工作，并通过北京产权交易所挂牌转让了冠通投资65%股权，为公司本年度带来了较好的经济效益，并为公司未来做大做强主营业务提供了资金支持。
<3>采取与市场相适应的销售策略
加强市场应变，通过提高产品质量，维护行业性老客户，顺利开发新客户；同时不干胶行业性客户有所突破；国际市场得以开拓，出口业务保持增长。
<4>全面开展内部控制体系建设工作
根据年初制定的《内部控制规范实施工作方案》，公司聘请了内控咨询顾问协助公司开展内部控制体系建设的各项工作，内控实施范围的确定、企业风险识别、控制活动识别、内控有效性测试、内控缺陷整改方案的确定与整改工作等相关工作已完成，将在披露年度报告的同时披露《内部控制评价报告》及《内部控制审计报告》。通过对公司业务流程、风险点、制度制定情况进行梳理及整改，构建起科学有效的内部控制体系，促进公司的长效发展。
<5>推进精细化管理与管理提升活动，多方面提升公司管理水平。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
公司本期实现营业收入93,119.39万元，较上年同期的93,388.39万元减少269万元，基本与去年持平，主要是由于2012年整体经济形势不理想，造纸行业也受到了影响。但公司紧围绕公司发展战略，通过提高产品质量、技术创新、营销体系完善等举措促进公司业务发展，公司年度经营目标得以基本实现。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司坚持做好无碳纸、热敏纸和不干胶三大优势业务，报告期内，公司主营业务收入为92,966.13万元，占公司营业收入的99.84%，其中无碳纸营业收入45,903.15万元，热敏纸营业收入19,213.79万元，不干胶营业收入为19,070.74万元。
报告期内，公司主要产品的库存运转良好，无库存积压情况。
(3)主要销售客户的情况
公司前5名销售客户销售金额合计15,787.62元，占公司全部营业收入的16.95%。
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
■■(2)主要供应商情况
公司前5名供应商采购金额合计为25,613.41万元,占公司年度采购总额的33.44%。
4、费用
报告期内，公司财务费用、销售费用、管理费用等财务数据与上年同期相比变动幅度不超过30%。
5、现金流
报告期内，公司现金及现金等价物净增加-45,588.21万元，其中公司经营活动产生的现金流量净额为7,901.72万元，较上年同期的6,211.92万元增加1,689.80万元，增幅27.20%，主要是在销售收入基本与上年持平的情况下，加大了应收账款的催收力度，提高了货款回笼率；投资活动产生的现金流量净额为-42,123.88万元，较上年同期增幅53.68%，主要是东海岛项目的推进加大了资金投入；筹资活动产生的现金流量净额为-11,368.27万元，较上年同期减幅115.36%，主要是本期偿还并购贷款及支付分红和利息款。
现金流相关财务数据情况如下：
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6、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司实现净利润为20,219.42万元，较上年同期增长137.02%，主要是公司公开挂牌转让全资子公司湛江冠通投资有限公司65%股权所取得的投资收益。
利润构成有关财务数据变动达30%以上的情况：
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(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于2011年向包括控股股东中国纸业在内的五名特定投资者非公开发行股票8,190万股，募集资金净额为人民币67,002.62万元，全部用于湛江东海岛特种纸产业基地项目建设。报告期内，公司积极推进该募投项目，按照项目进度投入募集资金，计划于2013年7月份左右投产，届时公司产能将逐步提升。
(3)发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司紧紧围绕特种纸发展战略及年度经营目标，积极进取，践行公司"以市场为导向、以技术创新为动力、以规模效益为目标"的经营理念，基本完成了公司年度经营任务。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■■2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
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货币资金：货币资金大幅减少的主要原因是本年随东海岛项目的推进大量支付东海岛产业基地工程进度款及设备款所致。
应收票据：主要是在货款回笼加大的同时，应收票据在回笼额中的占比升高。
应收账款：原因是本年度在采取现款促销的情况下又加大了货款催收力度，有效的控制了应收账款余额，在营业收入基本与去年持平的情况下，使应收账款较年初降低24.38%。
预付款项：主要是支付的东海岛项目工程及设备预付款增加引起。
其他应收款：本年新增应收湛江市晟安房产开发公司股权转让款。
长期股权投资：本期新增投资所致，其中：持有天津中钞纸业有限公司24.93%股权，期末余额4234万元，持有湛江冠通投资有限公司35%股权，期末余额4724万元。
在建工程：本期东海岛项目动工增加投入所致。
预收款项：本年年终实行了现金促销方案。
应交税费：本年东海岛项目采购设备增加，可抵扣进项税增加。
一年内到期的非流动负债：本期归还了到期借款。
长期借款：本期归还了并购借款所致。
其他非流动负债：本年结转递延收益转入营业外收入。
未分配利润：主要受本期利润增加的影响。
（四）核心竞争力分析
冠豪高新是国家级重点高新技术企业，是国内首家大规模生产热敏纸的专业公司和国内目前生产设备及工艺最先进的大型无碳复写纸、不干胶标签材料生产基地。公司拥有“冠豪”、“豪正”、“豪印”“豪新”牌系列产品，其中“冠豪”商标荣获“广东省著名商标”和“中国驰名商标”称号。公司始终坚持对技术创新和产品开发的高投入，拥有目前广东省唯一的省级特种纸工程技术研究开发中心，多项技术填补了国内空白，先后获得五项无碳纸产品技术发明专利，科研与技术开发能力在同行业处于领先水平。自1996年至今由国家税务总局、中国印钞造币总公司指定为增值税专用发票专用无碳复写纸唯一供应商。
作为央企控股的上市公司，公司具有一定的融资优势，分别在2009年和2011年通过定向增发进行了再融资，在做大做强特种纸业务板块上能够得到集团和中国纸业的大力支持。
近年来，公司通过资本市场运作、加强技术创新、壮大管理团队梯队、推行管理提升活动等方式不断提升公司整体运营水平，公司总市值得到进一步增长，并建立了稳定的利润分配政策，积极回馈广大投资者，将继续按照公司发展战略目标努力打造成为全球特种纸行业的龙头企业。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1、2012年度新增合并单位3家，原因为
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注:湛江冠通投资有限公司于2012年11月设立,2012年12月31日完成转让出售,本公司将其2012年11-12月利润表和现金流量表纳入合并报表范围。
2、2012年减少合并单位1家，原因为
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董事长：童来明
广东冠豪高新技术股份有限公司
2013年3月12日
| 股票简称 | 冠豪高新 | 股票代码 | 600433 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 陈华春 | 朱朝阳 |
| 电话 | 0759-2820938 | 0759-2820938 |
| 传真 | 0759-2820680 | 0759-2820680 |
| 电子信箱 | chc@guanhao.com | ghzd600433@163.com、zcyang@guanhao.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 2,209,183,859.41 | 2,144,165,725.13 | 3.03 | 1,318,847,760.03 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,592,027,511.27 | 1,414,919,335.83 | 12.52 | 667,808,803.99 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 79,017,195.54 | 62,119,154.72 | 27.20 | -33,590,151.69 |
| 营业收入 | 931,193,943.05 | 933,883,852.62 | -0.29 | 902,762,880.76 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 202,194,175.44 | 85,264,930.57 | 137.14 | 38,224,609.24 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 49,959,782.09 | 53,108,296.14 | -5.93 | 22,026,526.27 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 13.45 | 11.21 | 增加2.24个百分点 | 5.68 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.34 | 0.17 | 100.00 | 0.08 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.34 | 0.17 | 100.00 | 0.08 |
| 报告期股东总数 | 16,076 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 20,202 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 中国纸业投资总公司 | 国有法人 | 29.08 | 173,040,000 | 42,000,000 | 无 | |
| 广东粤财创业投资有限公司 | 国有法人 | 9.57 | 56,951,552 | 0 | 无 | |
| 湛江经济技术开发区新亚实业有限公司 | 境内非国有法人 | 5.40 | 32,117,591 | 0 | 无 | |
| 宏源证券股份有限公司 | 境内非国有法人 | 4.99 | 29,704,614 | 0 | 无 | |
| 中债信用增进投资股份有限公司 | 国有法人 | 3.39 | 20,160,000 | 0 | 无 | |
| 兴业国际信托有限公司－重庆中行新股申购资金信托项目<2期> | 其他 | 3.36 | 19,986,542 | 0 | 未知 | |
| 中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 2.15 | 12,804,463 | 0 | 未知 | |
| 上海宸乾投资有限公司 | 境内非国有法人 | 1.68 | 10,000,000 | 0 | 未知 | |
| 兴业国际信托有限公司－福建中行新股申购资金信托项目<6期> | 其他 | 1.52 | 9,057,620 | 0 | 未知 | |
| 广州润华置业有限公司 | 国有法人 | 1.48 | 8,823,360 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 广东粤财创业投资有限公司与广州润华置业有限公司同为广东粤财投资控股有限公司下属全资子公司；未知其他前10名股东之间是否存在关联关系。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 931,193,943.05 | 933,883,852.62 | -0.29 |
| 营业成本 | 726,401,304.93 | 736,336,995.96 | -1.35 |
| 销售费用 | 58,542,628.89 | 52,398,058.80 | 11.73 |
| 管理费用 | 53,979,874.90 | 52,124,138.58 | 3.56 |
| 财务费用 | 26,238,223.29 | 23,668,567.37 | 10.86 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 79,017,195.54 | 62,119,154.72 | 27.20 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -421,238,778.03 | -274,094,445.34 | 53.68 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -113,682,719.85 | 740,287,458.20 | -115.36 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 造纸业 | 724,321,411.02 | 100 | 733,443,595.08 | 100 | -1.24 | |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 无碳纸 | 309,848,998.62 | 42.78 | 359,465,175.94 | 49.01 | -13.80 | |
| 热敏纸 | 151,120,333.79 | 20.86 | 135,805,972.85 | 18.52 | 11.28 | |
| 成品纸 | 61,142,983.56 | 8.44 | 59,328,634.41 | 8.09 | 3.06 | |
| 不干胶 | 186,836,575.59 | 25.80 | 175,086,145.69 | 23.87 | 6.71 | |
| 其 他 | 15,372,519.46 | 2.12 | 3,757,666.19 | 0.51 | 309.10 | |
| 项目 | 本期金额（元） | 上期金额（元） | 变动比例（%） | 情况说明 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 20,112,938.01 | 29,546,852.46 | -31.93 | 主要是本期收到的政府补贴减少。 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 523,572,223.17 | 865,736,534.18 | -39.52 | 本期货款回笼中应收票据比例上升，现金支付额减少的主要原因是票据结算增加。 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 100,773,265.28 | 76,136,483.85 | 32.36 | 主要原因有：1、本期社会保险和住房公积金缴交基数提高；2、东海岛项目建设人员增加。 |
| 支付的各项税费 | 64,204,001.09 | 37,846,162.19 | 69.64 | 主要是本期支付的税金中包含上期收到的政府补贴和政府贴息的所得税 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 28,148.43 | 1,263,842.76 | -97.77 | 本期现金处置资产减少 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 79,293,700.00 | 100.00 | 增加的主要项目是本期转让湛江冠通投资有限公司65%的股权产生的现金流入。 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 458,900,626.46 | 273,908,288.10 | 67.54 | 随东海岛项目的推进加大了资金投入。 |
| 投资支付的现金 | 41,660,000.00 | 1,450,000.00 | 2773.10 | 主要是本期新增对天津中钞投资款的支付 |
| 吸收投资收到的现金 | 670,026,197.20 | -100.00 | 上期存在定向增发股票8190万股。 | |
| 取得借款收到的现金 | 755,408,827.80 | 580,000,000.00 | 30.24 | 本期贷款到期续贷业务增加 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 60,790,000.00 | -100.00 | 主要是上年度收到政府贴息收入 | |
| 偿还债务支付的现金 | 817,608,827.80 | 405,800,000.00 | 101.48 | 本期贷款到期续贷业务增加 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 120,000,000.00 | -100.00 | 上年度偿还中国纸业总公司往来款1.2亿 |
| 项目 | 本期金额 （元） | 上期金额 （元） | 变动比例（%） | 情况说明 |
| 资产减值损失 | 1,562,761.43 | -1,270,206.50 | -223.03 | 主要是上年度会计估计变更，对原有减值准备调整，本期按变更后政策计提。 |
| 投资收益 | 152,531,694.85 | -1,426,495.40 | 10792.76 | 本期转让湛江冠通投资有限公司65%股权形成的收益。 |
| 营业外支出 | 2,870,797.03 | 1,285,982.61 | 123.24 | 1、本期较上期的对外捐赠增加； 2、由供应商破产形成的资产损失。 |
| 少数股东损益 | 41,245.83 | -100.00 | 2011年末收购全部少数股东股权。 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 造纸业 | 929,661,329.70 | 724,321,411.02 | 22.09 | -0.19 | -1.24 | 增加0.83个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 无碳纸 | 459,031,540.43 | 309,848,998.62 | 32.50 | -8.97 | -13.80 | 增加3.79个百分点 |
| 热敏纸 | 192,137,942.03 | 151,120,333.79 | 21.35 | 12.61 | 11.28 | 增加0.94个百分点 |
| 成品纸 | 65,395,970.61 | 61,142,983.56 | 6.50 | 0.09 | 3.06 | 减少2.70个百分点 |
| 不干胶 | 190,707,407.88 | 186,836,575.59 | 2.03 | 5.19 | 6.71 | 减少1.40个百分点 |
| 其 他 | 22,388,468.75 | 15,372,519.46 | 31.34 | 124.83 | 309.10 | 减少30.92个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华南 | 377,674,097.80 | 2.00 |
| 华中 | 185,649,770.18 | 1.48 |
| 华北 | 240,867,473.13 | -2.55 |
| 出口 | 85,369,679.42 | 3.43 |
| 其他 | 40,100,309.17 | -17.41 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 267,502,775.20 | 12.11 | 723,384,886.49 | 33.74 | -63.02 |
| 应收票据 | 60,607,298.21 | 2.74 | 15,128,768.48 | 0.71 | 300.61 |
| 应收账款 | 140,933,174.05 | 6.38 | 186,381,511.73 | 8.69 | -24.38 |
| 预付款项 | 172,452,103.26 | 7.81 | 55,301,318.45 | 2.58 | 211.84 |
| 其他应收款 | 137,533,443.86 | 6.23 | 13,055,061.76 | 0.61 | 953.49 |
| 长期股权投资 | 89,584,294.85 | 4.06 | 100.00 | ||
| 在建工程 | 366,233,014.17 | 16.58 | 56,935,341.61 | 2.66 | 543.24 |
| 预收款项 | 12,119,363.93 | 0.55 | 9,176,109.41 | 0.43 | 32.08 |
| 应交税费 | 5,630,387.93 | 0.25 | 15,501,755.10 | 0.72 | -63.68 |
| 一年内到期的非流动负债 | 16,800,000.00 | 0.78 | -100.00 | ||
| 长期借款 | 50,400,000.00 | 2.35 | -100.00 | ||
| 其他非流动负债 | 20,301,585.74 | 0.92 | 44,467,278.39 | 2.07 | -54.34 |
| 未分配利润 | 256,825,956.41 | 11.63 | 99,526,347.49 | 4.64 | 158.05 |
| 新增合并单位 | 原 因 |
| 广东冠豪高新实业有限公司 | 本公司设立的全资子公司(直接100%) |
| 北京冠豪科技发展有限公司 | 本公司设立的全资子公司(直接100%) |
| 湛江冠通投资有限公司 | 本公司设立的全资子公司(直接100%) |
| 减少合并单位 | 原 因 |
| 湛江冠通投资有限公司 | 2012年12月31日本公司将持有的湛江冠通投资有限公司65%股权转让给第三方,本公司对该公司失去控制权，本公司未将湛江冠通投资有限公司的期末资产负债表纳入合并报表范围 |