中国玻纤股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
2012年是公司继续实施产品结构和生产方式战略性调整的一年，面对全球经济低迷，国际贸易下滑，反倾销压力显现，以及能源价格、劳动力成本上升的不利局面，公司降低成本和提高产品售价的难度不断加大。公司积极迎接挑战、克服困难、把握机遇，以确保平稳、健康发展为前提，以科技创新、降本增效、管理整合等工作为重点，扎实推进各项工作，促进公司稳步发展。
2012年，公司围绕“降成本、提质量、调结构、拓市场、走出去、树形象、促和谐”的总体工作思路，努力克服市场需求及产品售价下滑的不利影响，通过开展技术创新和管理创新，稳定和优化公司基本面，确保公司盈利水平为同行业领先，并走出国门在埃及投资新建生产线，真正迈出了国际化步伐。
2012年，公司获得了“中国央企控股上市公司最佳董事会20强”奖项；公司全资子公司巨石集团有限公司技术中心获批为国家级企业技术中心；公司还获得第十二届全国质量奖（鼓励奖）、浙江省科学技术奖二等奖（无碱玻璃纤维风力叶片增强专用纱）、2012年中国建材企业500强及2012年中国建材最具成长性企业100强等奖项。
报告期内，公司实现营业收入510,308.24万元，比上年同期增长1.28%；营业利润30,210.88万元；比上年同期下降38.29%；归属于上市公司净利润27,418.34万元；比上年同期下降6.20%。
3.1 主营业务分析
3.1.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：万元 币种：人民币
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A. 营业收入较上年同期增长主要影响因素为：公司本期销量增长所致；
B. 营业成本较上年同期增长主要影响因素为：公司本期原材料及人工成本增长所致；
C. 销售费用较上年同期增长主要影响因素为：公司本期销量增加引起运输、包装等费用增加所致；
D. 管理费用较上年同期增长主要影响因素为：公司本期新收购子公司使得合并范围发生变化所致；
E. 财务费用较上年同期增长主要影响因素为：银行基准利率上调使得利息支出增加所致；
F. 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要影响因素为：本期销售商品收到的现金小幅减少所致；
G. 投资活动产生的现金流量净额变动主要影响因素为：由于本期收购子公司桐乡磊石微粉有限公司(以下简称“桐乡磊石”)、桐乡金石贵金属设备有限公司(以下简称“桐乡金石”)、湖北红嘉高岭土矿业有限公司(以下简称“湖北红嘉”)支付的投资款项增加所致；
H. 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要影响因素为：公司发行公司债，同时净融资额增加所致。
I. 研发支出较上年同期增加主要影响因素为：公司本期人工增长所致。
3.1.2驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，受全球经济增长持续放缓，玻纤行业市场竞争激烈、消费不旺等因素的影响，公司玻纤产品销售价格无法持续上升。但公司通过技术改造、管理提升等措施，积极抵御外部环境不利因素的影响，使得公司年度主营业务收入总体呈上升趋势。
3.2 公司发展战略
3.2.1 存在的机遇
（1）新颁布的《玻璃纤维行业准入条件》将保障行业有序发展
玻璃纤维行业属于技术、资金密集型行业，具有较高的进入壁垒。2012年10月，国家工信部颁布实施了新的《玻璃纤维行业准入条件》，与2007年的准入条件相比，新准入条件的最大特点是提高了包括企业布局、工艺装备、能源消耗、环境保护在内的多方面的准入门槛，并新增了产品质量方面的准入要求，势必将淘汰一批在质量、管理、产业规模等方面落后的企业。公司作为国内第一、世界领先的玻璃纤维制造商，将在更加有序的行业市场秩序中发展，为行业的良性发展及转型升级作出更大的贡献。
（2）国家鼓励政策将推动行业快速发展
金融危机后，国家加快推进发展方式转型升级，国务院颁布《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、财政部颁布《基本建设贷款中央财政贴息资金管理办法》等文件，从政策导向、财政补贴、信贷支持多个方面加大对新材料产业的扶持力度，新材料产业已成为国家加快培育和发展的战略性重点产业。2011年末，工信部编制的《新材料产业“十二五”发展规划》预计到2015年，新材料产业规模将达到总产值2万亿元，年均增长超过25%，同时将培育20个新材料销售收入超过50亿元的专业型骨干企业，建成若干主业突出、产业配套齐全、年产值超过300亿元的新材料产业基地和产业集群，从而进一步增强新材料对工业结构调整和升级换代的带动作用。玻璃纤维作为政府鼓励发展的高性能复合材料也将在国家政策规划的引导下进入发展的黄金期。
（3）新材料行业作为国民经济的先导产业，高端应用领域的发展将带来玻纤行业的新增长
无论是推进大飞机、高速列车、新能源汽车等重点工程，还是在发展新能源、节能环保、高端装备制造等战略性新兴产业领域，都需要具有优异性能的新型材料，高性能玻璃纤维产品在特种管罐、风力发电、造船等高端领域的应用，以及在城市管网升级、水利项目工程建设、海水淡化等领域的应用，都将带来整个玻纤行业的新增长。
3.2.2 面临的挑战
公司面临的挑战主要有原材料、能源、劳动力成本上涨压力；人民币升值压力；国际贸易保护主义抬头带来的反倾销压力；欧债危机过后，全球经济恢复的形势尚不明朗，也将给玻纤行业复苏带来挑战。
3.2.3 公司的发展战略规划
公司“十二五”期间的发展战略为“产品高端化、产业集群化、布局国际化、市场全球化”，打造全球玻纤领军企业。
3.2.4 拟开展的新业务、拟开发的新产品、拟投资的新项目
为了加快“走出去”步伐，充分利用全球资源，化解反倾销风险，进一步巩固公司在全球玻纤行业的领先地位，公司计划在美国建设年产10万吨无碱玻璃纤维池窑拉丝生产线；巨石集团下属子公司巨石攀登电子基材有限公司计划建设年产1亿米电子布生产线，目前正在积极开展项目的前期准备工作。
3.3 经营计划
公司2013年将按照“转方式、促升级、调结构、求增长、强监督、重创新、走出去、促发展、树品牌、增后劲”的工作思路，坚持“进中求稳、稳中求快、快中求健”，加快转型升级；坚持结构调整，提高发展质量；坚持优化管理，提高工作效率和能力；坚持科技创新，提高自主创新能力；坚持“走出去”战略，提高国际化发展水平；坚持以人为本，加快人才队伍建设；坚持文化引领，不断提升企业形象。
四、 涉及财务报告的相关事项
与上年度财务报告相比，本期纳入合并范围的子公司户数比上期净增加5户，其中：新投资成立子公司3户，非同一控制下股权收购子公司3户，处置子公司1户。
4.1 本期新纳入合并范围的子公司
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4.2 本期不再纳入合并范围的子公司
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董事长：曹江林
中国玻纤股份有限公司
2013年3月13日
| 股票简称 | 中国玻纤 | 股票代码 | 600176 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 陶铮 | 李畅 |
| 电话 | 010-88028660 | 010-88028660 |
| 传真 | 010-88028955 | 010-88028955 |
| 电子信箱 | cfgcl@cfgcl.com.cn | cfgcl@cfgcl.com.cn |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 18,512,472,421.34 | 15,947,694,797.07 | 16.08 | 15,638,879,395.37 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,637,827,571.03 | 3,448,612,899.44 | 5.49 | 1,422,324,002.24 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,128,842,340.70 | 1,270,759,508.65 | -11.17 | 783,662,952.34 |
| 营业收入 | 5,103,082,383.84 | 5,038,391,742.61 | 1.28 | 4,765,021,506.34 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 274,183,405.08 | 292,294,112.74 | -6.20 | 205,961,890.01 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 200,701,002.59 | 233,023,005.38 | -13.87 | 131,493,219.65 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.75 | 13.62 | 减少5.87个百分点 | 15.55 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.3142 | 0.4069 | -22.79 | 0.4819 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.3142 | 0.4069 | -22.79 | 0.4819 |
| 报告期股东总数 | 24,133 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 26,492 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 中国建材股份有限公司 | 国有法人 | 32.79 | 286,094,685 | 54,341,373 | 无 | |
| 振石控股集团有限公司 | 境内非国有法人 | 20.68 | 180,425,264 | 51,978,704 | 质押179,946,560 | |
| PEARL SUCCESS INTERNATIONAL LIMITED | 境外法人 | 10.02 | 87,418,729 | 87,418,729 | 无 | |
| SUREST FINANCE LIMITED | 境外法人 | 4.33 | 37,802,694 | 37,802,694 | 无 | |
| 全国社保基金一零四组合 | 其他 | 2.69 | 23,488,800 | 0 | 无 | |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.74 | 15,193,581 | 0 | 无 | |
| 大成价值增长证券投资基金 | 其他 | 1.63 | 14,223,729 | 0 | 无 | |
| 中国农业银行股份有限公司－景顺长城能源基建股票型证券投资基金 | 其他 | 0.98 | 8,536,260 | 0 | 无 | |
| 中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 | 其他 | 0.86 | 7,497,250 | 0 | 无 | |
| 中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 | 其他 | 0.83 | 7,209,012 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中国建材股份有限公司、振石控股集团有限公司、PEARL SUCCESS INTERNATIONAL LIMITED、SUREST FINANCE LIMITED之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；其他股东之间未知是否存在关联关系，亦未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 510,308.24 | 503,839.17 | 1.28 |
| 营业成本 | 338,461.59 | 323,011.97 | 4.78 |
| 销售费用 | 17,463.39 | 16,069.27 | 8.68 |
| 管理费用 | 48,565.98 | 47,228.37 | 2.83 |
| 财务费用 | 71,728.52 | 64,298.33 | 11.56 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 112,884.23 | 127,075.95 | -11.17 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -133,094.11 | -159,017.78 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 87,845.86 | 4,062.93 | 2062.13 |
| 研发支出 | 15,881.83 | 15,759.67 | 0.78% |
| 名称 | 方式 | 期末净资产 | 本期净利润 |
| 桐乡巨石进出口有限公司 | 新设 | 8,281,413.51 | 7,781,413.51 |
| 德安县林大石灰石采石场有限公司 | 新设 | 15,927,946.99 | -72,053.01 |
| 巨石埃及玻璃纤维股份有限公司 | 新设 | 265,787,388.83 | |
| 桐乡金石贵金属设备有限公司 | 股权转让 | 217,756,920.18 | 16,642,821.37 |
| 桐乡磊石微粉有限公司 | 股权转让 | 323,917,299.12 | 25,263,511.84 |
| 湖北红嘉高岭土矿业有限公司 | 股权转让 | 5,772,254.50 | -2,313,750.11 |
| 名称 | 处置日净资产 | 期初至处置日净利润 |
| 深圳市宝裕实业有限公司 | 11,227,651.33 | -1,791,316.05 |