三联商社股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
■
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
■
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
受宏观经济下行、家电一系列激励政策退出影响，2012年家电零售消费需求疲软，而电商的兴起与发展无疑对实体店经营构成巨大挑战。为积极应对市场环境的变化，公司一方面加强店面体验及售后服务等以突出实体店的优势，另一方面加强市场开拓提升销售收入，严格费用管控降低运营成本，创新经营模式以提升综合贡献，保持公司市场占有率的稳定，并实现报告期内的盈利目标。
报告期内，公司实现营业收入7.39亿元，较去年同期9.35亿元下降20.92%；实现综合毛利1.17亿，综合毛利率15.89%，同比提高0.85个百分点；全年发生费用8094万元，同比降低8.6%；费用率10.95%，由于营业收入同比下降，导致费用率同比上升1.48个百分点；全年实现净利润2349万元；扣除非经常性损益后的净利润为2623万元，同比下降18.95%，主要源于销售规模的同比降低。
3.1.1 收入完成情况：
本期公司实现营业收入73,919.43万元，较同期下降20.92%，同比下降主要是受经济增长放缓以及以旧换新等家电行业扶持政策相继退出的影响，家电零售市场景气度下降。
3.1.2 费用发生情况：
2012年发生费用总额8,094.27万元，比去年同期8,855.65万元减少761.38万元，降幅8.6%；受销售规模下降的影响，费用率同比上升1.48个百分点。
3.1.3现金流情况：
（1）经营活动产生的现金流量净额11,125.34万元，比同期的1,250.02万元增加净流入9,875.32万元。同比增加的主要原因：①以旧换新、家电下乡惠民政策结束后，本报告期公司收回了上期代垫的款项，本期节能补贴惠民政策产生的垫款较少，因此本期经营活动产生的现金净流入量增加较多；②本期9月份起公司付款方式多使用备付金30%的差额承兑，减少了购买商品的现金支出。
（2）投资活动产生的现金流量净额-5,948.21万元，同期-2,588.94万元，均为净流出，较同期增加净流出3,359.27万元。净流出增加的主要原因：①本期购买银行保本类理财产品，未到期部分为5,000万元；②本期支付的购买固定资产等长期资产的款项较同期减少，主要是同期支付了购买菏泽物业款项的70%，本期支付余款。
3.1.4 利润完成情况及变动说明：
公司2012年度实现净利润2349.49万元，较去年同期7088.61万元下降66.86%。主要原因如下：
（1）2011年，公司与原关联方三联集团及其下属公司进行债权债务确认，进行相关账务处理并考虑所得税年度汇缴情况后，增加去年全年净利润4170万元；
（2）受经济增长放缓、房地产市场调控以及以旧换新等家电行业扶持政策相继退出的影响，家电零售市场景气度下降，公司销售规模下降导致经营产生净利润亦有所下降。
2012年度公司扣除非经常性损益后净利润为2623.21万元，较去年同期3236.52万元下降18.95%。
3.1.5资产负债情况分析表：
单位:元
■
（1）其他应收款：减少的原因为本期收回代垫以旧换新、家电下乡款。
（2）其他流动资产：公司利用盈余资金购买保本理财产品增加收益，期末的5,000万元理财产品于2013年1月28日到期。
（3）长期待摊费用：本期新增卖场装修114.63万元，摊销前期装修费用307.42万元。
（4）其他应付款：公司本期支付了上年末挂账的应付菏泽物业余款1,049万元。
（5）预计负债：期初56.51万元因诉讼案件终结转入其他应付款核算，本期增加的490.5万元系临沂自然人借款纠纷诉讼案预计的损失。
3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
2012年，受宏观经济下行、房地产成交量萎缩、家电刺激政策陆续到期等因素影响，家电零售消费需求疲软。进入2013年，截至目前，从行业经营情况观察，并结合商务部相关检测数据，国内家电连锁零售行业销售形势回暖迹象较为显著。
根据《国内贸易发展“十二五”规划》，促销费、扩内需将是未来较长一段时间的我国经济发展的重要战略重心。作为国内贸易体系的重要组成部分，零售行业势必受益于消费规模的持续扩大和内贸流通体系的优化改善。同时，随着国家宏观调控措施的进一步放松，政府对高效节能家电的补贴政策以及小家电、厨卫电器等专项惠民补贴活动的施行，给家电零售业的发展带来了新的机遇。
电商发展加剧了行业竞争，相对于电商，线下实体店能满足消费者现场体验的需要，精品电器和以体验式消费为主的家电零售实体店将仍是家电中高档消费的主要渠道。
3.2.2 公司发展战略
三联商社将立足于山东，坚持“稳健扩张”的原则，在家庭电子消费品流通领域内，致力于提高消费者生活品质，以消费者体验为中心，打造体验式卖场，强化公司经营管理能力，继续发挥公司的运作优势，保持持续、发展、稳健的发展态势，不断提升公司的盈利能力。
3.2.3经营计划
2013年，公司的主要经营计划指标如下：
（1）营业收入：81,200万元；
（2）综合毛利额12,590万元，综合毛利率15.5%；
（3）费用总额9,340万元，费用率11.5%；
（4）净利润2,500万元。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.2报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述。
4.3与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。
4.4年度财务报告被会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。
董事长：王俊洲
三联商社股份有限公司
2013年3月13日
| 股票简称 | 三联商社 | 股票代码 | 600898 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 沈睿 | 邵杰 | ||
| 电话 | 0531-81675201、81675202 | 0531-81675201、81675202 | ||
| 传真 | 0531-81675313 | 0531-81675313 | ||
| 电子信箱 | slss600898db@163.com | slss600898db@163.com | ||
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 583,182,874.37 | 577,744,296.76 | 0.94 | 501,589,536.02 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 289,336,580.21 | 265,841,673.84 | 8.84 | 194,955,621.45 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 111,253,433.16 | 12,500,179.31 | 790.01 | 71,691,630.75 |
| 营业收入 | 739,194,260.49 | 934,718,361.11 | -20.92 | 878,376,003.42 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 23,494,906.37 | 70,886,052.39 | -66.86 | 23,303,185.05 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 26,232,112.49 | 32,365,213.47 | -18.95 | 26,164,073.93 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.46 | 30.77 | 下降22.31个百分点 | 12.71 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0930 | 0.2807 | -66.87 | 0.0923 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0930 | 0.2807 | -66.87 | 0.0923 |
| 报告期股东总数 | 31,855 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 30,300 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||||
| 山东龙脊岛建设有限公司 | 境内非国有法人 | 10.69 | 27,000,000 | 27,000,000 | 无 | ||||
| 北京战圣投资有限公司 | 境内非国有法人 | 9.02 | 22,765,602 | 22,765,602 | 无 | ||||
| 郑州投资控股有限公司 | 国有法人 | 6.36 | 16,068,729 | 0 | 无 | ||||
| 王红军 | 未知 | 0.87 | 2,204,181 | 0 | 未知 | ||||
| 郑州银行股份有限公司 | 未知 | 0.78 | 1,979,835 | 0 | 未知 | ||||
| 左国葵 | 未知 | 0.74 | 1,870,000 | 0 | 未知 | ||||
| 国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 0.63 | 1,600,000 | 0 | 未知 | ||||
| 江涛 | 未知 | 0.60 | 1,509,100 | 0 | 未知 | ||||
| 人保投资控股有限公司 | 未知 | 0.44 | 1,115,400 | 0 | 未知 | ||||
| 中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金 | 未知 | 0.44 | 1,109,920 | 0 | 未知 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 山东龙脊岛与北京战圣为一致行动人，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人情况。 | ||||||||
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 其他应收款 | 6,402,730.71 | 1.10 | 33,191,308.77 | 5.74 | -80.71 |
| 其他流动资产 | 50,000,000.00 | 8.57 | |||
| 长期待摊费用 | 4,516,232.73 | 0.77 | 6,724,092.25 | 1.16 | -32.84 |
| 其他应付款 | 23,049,680.60 | 3.95 | 37,073,572.21 | 6.42 | -37.83 |
| 预计负债 | 4,905,000.00 | 0.84 | 565,096.00 | 0.10 | 767.99 |