（上接A49版）

单位:元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2012	首次发行	2,027,577,648.05	7,803,096.57	38,091,971.53	2,036,220,881.10	除以上披露的募集资金使用情况之外，尚未使用募集资金存放于募集资金专户。
合计	/	2,027,577,648.05	7,803,096.57	38,091,971.53	2,036,220,881.10	/

募集资金存放和实际使用情况详见<<日出东方太阳能股份有限公司2012年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

（三）、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

（1）产业总体稳步扎实发展

由于国际金融危机和国内房地产调控等原因，中国太阳能热利用产业发展放缓，但由于这是一个民生产业，太阳能下乡、节能惠民政策实施及建筑节能的需要，使太阳能热利用产业总体稳步扎实发展，仍高于平均经济增速。产业企业抓机遇、想对策、调结构、促发展，在2012年仍取得了较好业绩。

（2)产业装备现代化升级加速

适合我国太阳能利用产品制造实情的现代化、自动化、工业化生产设备、工艺不断推陈出新。大型骨干企业华中、中原、东北、西部新基地陆续建成，这些现代化工业化生产设备得到了广泛应用：太阳能真空毛坯管窖炉生产线、真空管自动流水生产线、全程自动化智能高压发泡线、内外桶水箱连续加工生产线、全自动喷涂生产线、100万平方米平板板芯生产线、自动化承压搪瓷水箱生产线、控制仪表专业生产线、热水器组装自动化生产线等等。

(3)产业化体系日臻完善

随着产业以市场为导向的强化，平板产品、阳台壁挂产品应用增多，工程市场高速增长，工农业等领域广泛应用，太阳能与多能源综合利用加强，太阳能热利用产品结构得到了较大调整，更适合我国地大物博的市场环境，也提高了太阳能热利用的综合产业实力。

太阳能热水器生产，从配套材料、配件零部件和现代化设备供应形成了较为丰富完善的产业制造链体系。平板太阳能产业从设备到原材料也正在形成完整的链条。另外从研发、制造、销售到市场服务也形成了运营服务链体系，出现了第三方服务机构以及独立的热水运营商。中国太阳能热利用产业完整的化产业体系基本形成。

(4)产业集中度提高，显现品牌化效应

广大企业积极实施品牌战略，在太阳能下乡政策和惠民节能政策的推动下，市场加速集中整合，产业总的厂家数量由2800家集中到1600家，行业前20强企业占据了市场份额38%以上。企业塑造品牌，代理商选销品牌，品牌行业正在形成。

(4)经营模式变革资本运营成长

诸多企业开始资本运做，产业的经营模式明显变革。日出东方作为中国太阳能光热第一股2012年5月在沪市挂牌，澳华在英国伦敦上市，联创在深市上市，太阳能热利用企业开始在资本市场展露头角。还有许多企业在积极筹备上市过程中；不少企业以资产重组为纽带，达成了产业链资源的有效配置，实现了强强联合或优势联合，得以扩张。如天丰公司、四川奥斯特公司等；不少企业引进风投公司、家电集团、房地产企业等金融资本，助力企业快速发展。与此同时，企业内部的两权分离、股权激励、职业经理人等现代企业制度为行业企业广泛采用。

(5)中国成为世界太阳能热利用中心

2012年，中国太阳能热利用总运行保有量为2.58亿㎡，相当于总装量180GWth。

2009年在哥本哈根世界气候大会上，温家宝总理自豪地在演讲中宣布：中国太阳能热水器集热面积世界第一。据IEA-SHC2009年数据，我国太阳能热利用安装量和总保有量分别占世界74%和56%以上。根据国际能源署2010年数据，我国的太阳能热利用保有量占世界的69.3%。中国不仅是世界上最大的太阳能热水器生产使用国，为全球提供了全玻璃真空管太阳能热水器工业化的典范，而且具有自主知识产权，产品、技术和装备也不断地输出到一些国家和地区。中国已经成为了世界太阳能热利用中心.

但从相对数看，庞大的人口基数使我国太阳能热水器的千人拥有量仍低于欧盟。2012年我国太阳能热水器普及率为189㎡/千人，与全球普及率最高的塞浦路斯为897㎡/千人、以色列745㎡/千人和奥地利341㎡/千人还有较大差距.

(6)产业标准化体系支撑产业成长

标准体系的建立为产业发展和应用领域的扩展起到了重要的支撑作用。随着产业发展，太阳能热利用产业标准逐步完备。目前有国家标准32项，行业标准5项。涉及了单机产品与工程标准，从产品质量、工程设计、能源计量、实验方法等多方面，涵盖了太阳能热利用从产品生产到工程安装，甚至售后等各个环节。 现在行业正在积极申请两项行业新标准：壁挂热水器设计安装与验收标准、搪瓷水箱生产标准。 目前行业有三个国家级产品检测中心和两个认证中心（质量和环保），即：国家太阳能热水器质量监督检验中心（北京、武汉、昆明）、北京鉴衡认证中心和中国环境标志认证中心。

(7)改善民生、节能环保贡献突出

太阳能热利用与人民的日常生活密切相关，环保、节能、安全、经济是其典型特点。在建筑能耗中，除城市集中供热系统和热电联产集中供热外，城市居民的生活热水能耗，广大农村居民的采暖、生活热水、炊事、农副产品的干燥等关乎民生的热能消耗正是由于太阳能热利用产业的兴起，才实现用能方式的变革，以太阳热能部分解决我国城乡居民的生活用热需求，才成为可能。

太阳能热水器、电热水器和燃气热水器比较中，可见太阳能热水器经济、节能、安全、环保，而且市场份额逐年提升，目前已成为家用热水器的主体。

太阳能热利用是典型的绿色低碳经济产业。1～4类太阳能资源区内平均每平方米太阳能热水器（按75%加权使用率计算）年可替代标煤为150kg，相当417度电。按目前我国科技水平和能耗状况，各有害气体的排放因子和每平方米太阳能热水器的年减排量，太阳能热水器的环境效益列于下表。

(8)自主知识产权和持续商业化产业

在内无参照、外无引进的条件下，我国太阳能热水器产业依靠中国人自己的智慧和力量，从技术研发、产品、工艺、装备和制造等方面形成了完善的自主知识产权体系，实现了工业化生产模式，具有独一无二的国际竞争力，相对于其它可再生能源领域，是典型的具有高度核心竞争力的民族产业。

我们认为产业成功在于它的“持续商业化产业模式”：符合市场需求；产学研深度结合，走出一条从实验室到店铺的绿色通道； 科普创市场，走出一条无依赖的独立自主道路；无边界创新整合，将触角开放性地延伸到产业之外，探寻能与自身产生共鸣效应的领域，走出一条由草根而主流的高品位之路。

国家能源局新能源和可再生能源司司长王骏先生讲“成功的中国太阳能热利用模式”，把产业成功的主要原因归结为三点：第一是市场化，第二是分散化，第三是后发优势。

(9)中高温技术突破拓宽应用领域

太阳能热利用中温系统的应用范围涉及到工业的各个方面，具有无限广阔的商业前景，在我国目前已处于起飞前夜，可以广泛地应用于采暖、空调、纺织、印染、造纸、橡胶、海水淡化等各种需要热水和热蒸汽的生产和生活领域。正随着其发展改变着太阳能热利用产业格局，拓展太阳能热利用的领域，使其由简单的太阳能热水应用扩展到更大意义上的太阳能热能应用，并且更新了人们对太阳能热利用概念的认识。工业热水、海水淡化等太阳能热利用示范项目及工程效果显著。如浙江省绍兴某染织厂用5万㎡的太阳能集热系统为工厂供热水。佛山三水佳利纺织公司3000㎡太阳能热水系统日供热水300吨，用于工业过程和工业用热余热。太阳能工业用热在各行业推广应用，热力能耗10%用太阳能中温加热替代，年产值巨大。

(10)工程市场发展提速

2012年工程市场呈现了大型化和规模化的趋势。一个工程安装两三千台太阳能甚至四五千台，已经较为常见，而且很多大工程被中小企业中标。工程主要集中于保障房、房地产项目及新农村建设、学校工程。工程市场2010年占市场总量40%左右，2011年约为45%，2012年占据了半壁江山。支撑起了太阳能热利用的发展速度。

（11）国家重视，产业前景光明

在太阳能热利用进入国家战略性新兴产业规划之后，“十二五”可再生能源规划中，太阳能热利用又明确了四亿平方米发展目标，政府并采取了相应措施；国务院总理温家宝在2012年5月国务院常务会议中明确表示，支持自给式太阳能等新能源产品进入公共设施和家庭；在“太阳能下乡”之后，2012年6月国家启动太阳能惠民补贴工程；国家能源局发布《关于鼓励和引导民间资本进一步扩大能源领域投资的实施意见》，意见明确指出民间资本在太阳能热利用、制造等领域居于主导地位，并出台了包括支持太阳能热利用在内的发展措施。

在太阳能光热产业发展过程中，国家住建部、商务部、科技部、财政部、能源局等国家部委相关部门出台了诸多支持政策。如财政部、住建部“可再生能源示范工程”，科技部“十二五”科技攻关中的中高温利用，国家发改委的产业技术改造等项目等。科技部《光电规划》太阳能光热发电成为重点内容之一。2012年秋季，财政部、住房和城乡建设部联合发文，进一步完善可再生能源建筑应用政策和资金分配管理方式，以此推进太阳能等新能源产品进入公共设施领域和百姓家庭。 2013年3月6日，国家工信部发布了“关于促进太阳能热水器行业健康发展的征求意见稿”，将进一步促进行业集中度提升和健康发展。

地方政府优惠政策频频发布，全国绝大多数省市自治区一百多个城市出台了太阳能强制安装政策、太阳能热水系统安装补贴政策或太阳能产业发展规划，要求新建或改建12层以下建筑必须安装太阳能，有些省份如山东、北京还对太阳能热水系统安装给予高比例财政补贴。这些举措，大大地推动了区域市场的快速发展。

2、公司发展战略

公司坚持以太阳能光热转换产品的研发、生产和制造为主营业务，努力拓展既定的战略发展目标，并围绕主营业务，积极拓展与光热转换产品和应用相关的增值和互补性产品或产业，以促进和加强公司在国内市场上光热龙头地位的战略发展目标。努力实现在未来三到五年，销售收入实现大幅增长，市场占有率有较大幅度提升，进入国家工信部政策扶持的“行业龙头企业”序列。

3、 经营计划

未来一段时期内，公司将紧紧围绕既定的战略目标，积极推进各个战略子目标的稳步实施，在一定程度上，积极加大“太阳雨”和“四季沐歌”两个产品品牌的行业领军地位，通过创新、变革、联合、整合等途径使其各自的市场占有率能够快速提升，并进一步改进渠道运营模式，提升运营和管理效率；公司将进一步加大对工程业务的变革性调整，加大对工程产品的研发和市场推广投入，建立太阳能与建筑一体化示范基地，力争使公司的工程业务不断实现倍速增长；优化洛阳工厂的运营、管理效率，提升生产效率，强化其在区域市场上的生产基地对市场的支持与支撑作用；继续拓展空气能等相关联产品的应用以及不断加强与现有产业的互补；利用资本优势，积极响应国家和行业号召，发挥自身优势，为产业升级和提升行业集中度贡献应有贡献。

（四） 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2013年，公司主要投资项目是募投项目的推进，所需资金主要从募集资金支出。

（五） 可能面对的风险

1、市场竞争风险

随着我国居民收入水平逐步提高和环境保护意识的不断加强，太阳能热水器产品作为一种具有节能环保优势的最终消费产品，市场潜力巨大，但行业内参与市场竞争的企业众多，市场集中度较低，行业竞争较为激烈。目前，国内太阳能热水器生产企业约2,800家，其中，销售收入在1亿元以上约20家左右，其他都是一些规模小，甚至作坊式的小企业，公司的主要竞争对手为行业内大中型企业。在未来的行业发展过程中，若公司未能准确把握行业发展的动态，及时抓住市场机遇，可能在与行业内大中型企业的竞争中处于不利地位。

公司是太阳能热水器行业的龙头企业，拥有较强的产业链优势、品牌优势、渠道优势和突出的行业地位，公司在不断加强太阳能热水器零售市场的占有率外，工程市场的发展势头也很强劲，报告期内，工程市场实现收入翻番。随着市场竞争的日益加剧，市场整合不可避免，缺乏核心竞争力的厂商将逐步退出市场，市场份额将向实力较强的企业集中。

2、原材料价格波动风险

公司生产经营所需占比最大的主要原材料为镀锌板、不锈钢、彩涂板等金属板材，近年来，该等原材料的市场价格出现了较大幅度的波动，对公司产品成本产生了一定的影响，进而影响到公司的经营业绩。

公司采取了各种措施应对主要原材料价格波动的风险，如开发附加值更高的新产品、改进技术工艺、成立专门小组跟踪和分析材料价格以及与供应商建立长期合作关系等方式。

3、政策风险

经过行业内企业多年的自主市场推广，太阳能热水器凭借其经济、环保、安全、适用范围广的优良特性，产品市场需求得到快速增长，未来市场发展空间广阔。同时，作为清洁的可再生能源，太阳能利用的相关产业在全球能源危机的背景下得到国家和地方政府的重视和扶持。近年来，国家和地方政府陆续颁布或出台了以《中华人民共和国可再生能源法》为基础的一系列法律法规、产业引导政策或扶持措施。国家和地方政府的产业引导和扶持政策在一定程度上加快了行业的发展，如果国家或地方政府调整扶持太阳能热水器行业的政策或手段，可能影响行业的发展步伐和公司的产品销售。

针对政策风险，本公司将一如既往地重视技术投入、产品创新，开发新的市场消费点，扩大市场份额，提高公司的整体竞争力和盈利能力，以增强对政府优惠政策变化的适应能力。

4、管理风险

随着公司规模的不断扩大，特别是公司上市后，公司资产和经营规模的迅速扩大，使得公司组织架构和管理体系趋于复杂化，公司的经营决策、风险控制的难度大为增加，对公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力提出更高的要求。如果公司在业务循环过程中不能对每个关键控制点进行有效控制，将对公司的高效运转及资产安全带来风险。

在管理方面，公司已经建立了比较完善的法人治理结构和比较完善的内部控制制度，形成了专业管理、民主决策的管理体制，以及以市场和研发两头为重的哑铃型管理架构，公司管理层素质较高。公司从2002年起全面实施ERP计划，每年对业务流程研究和改进，以提高物流和资金流管理效率；另一方面，完善内部激励机制，不断丰富和发展公司多年来形成的企业文化，不断从公司内部选拔、培养管理人才，同时积极从公司外部引进富有经验的高层次管理人才，充实公司管理人员队伍。

5、新产品产业化、市场规模化的风险

报告期内，公司新设空气能项目，尽管公司已在几年前完成新项目的技术贮备，但是目前空气能产品受到产能的限制，且新产品从推出到全面市场化需要一定的周期，能否有效契合市场需求和取得消费者认可，能否形成技术优势与市场优势也存在一定的不确定性，这些因素均会影响公司新产品的拓展进程及成果。

针对新产品的产业化、市场规模化的风险，本公司已经或将要采取以下措施：继续推进空气能生产线建设，扩大生产规模；对相关技术进行了长期研发并不断改进升级，形成专利或专有技术，形成空气能与太阳能结合的技术优势；利用公司完善的营销渠道和品牌优势，合理设计新产品的市场运作模式和销售政策。

四、涉及财务报告的相关事项

1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

2、报告期内无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

3、与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围未发生变化。

4、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

董事长：徐新建

日出东方太阳能股份有限公司

二○一三年三月二十日