云南云维股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期内，受全球经济增长放缓，外需动力不足；国内钢铁等行业景气度不高，内需不足等影响，公司焦炭和化工产品市场低迷，产品盈利能力大幅收窄，公司的生产经营经历了有史以来最严峻的考验，经营业绩出现大幅亏损。

面对复杂多变的外部经营形势，在公司董事会领导下，公司经理层带领全体干部员工坚定信心、迎难而上，以市场营销为龙头，以产品的边际利润贡献为基础，以对标管理为抓手，挖潜降耗、严控成本，紧盯市场，及时调整产品结构，坚持量本利分析决策和产供销联动机制，统筹协调各生产装置负荷，强化经济责任考核，抓好安全生产、环境核查、节能减排等基础工作，努力控亏减亏。经过不懈努力，公司生产经营和员工队伍总体稳定，安全生产、节能减排、质量管理等工作取得一定成绩，一批项目建成投产。

全年实现营业收入713,918.45万元，营业利润-138,062.71万元，利润总额-137,070.69万元，归属于母公司所有者的净利润-117,075.65万元。

3.1.1 主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、收入

（1）驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，公司实现营业收入71.39亿元，与上年同期87.81亿元相比下降18.7%，驱动营业收入下降的因素：一是市场需求持续不振，产品价格下降；二是公司根据原料供应和产品边际贡献情况，主动调整生产装置负荷，焦炭和有机化工产品产销量比上年同期减少。

（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

a．销售价格因素：受国外经济增长乏力，国内经济增长放缓影响，公司主要产品市场需求下降，加之西北、华北等地区煤化工新增产能逐步释放，产能过剩严重，市场竞争加剧，报告期内公司乙炔化工产品和煤焦油深加工产品市场行情呈现普跌态势；受钢铁等下游需求减弱影响，公司焦炭产品价格下降明显，报告期内因售价因素影响公司焦炭及化工产品销售收入较上年同期减少约6.64亿元。

b．销售数量因素：受周边煤矿安全整顿影响，原料煤供应紧张，以及部分产品毛利率为负，公司主动调整装置负荷和产品结构，公司主要产品产销售量较上年同期明显下降，报告期内因销量素影响公司焦炭及化工产品销售收入较上年同期减少约15.34亿元。

（3）新产品及新服务的影响分析

报告期内，泸西大为焦化有限公司双氧水项目建成投产，填补了云南省没有双氧水生产的历史，双氧水全年实现销售收入1,291万元。云南大为制焦有限公司年产2万吨软质炭黑和3万吨硬质炭黑项目投产，将公司的炭黑的产能扩大到10万吨/年，具有一定规模经济效应，且将公司的炭黑产品种类增加到6个，实现软质、硬质炭黑搭配销售，提高了该产品的市场竞争力，报告期内炭黑实现销售收入24,039万元，在销售价格下降的情况下，实现销售较上年增加116万元。

（4）主要销售客户的情况

前五名客户的销售收入合计1,595,707,611.25元，占销售收入的比重22.35%。

3、 成本

（1）成本分析表

单位:元

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（2）主要供应商情况

前五名供应商采购金额合计1,017,507,184.21元，占采购总额的比重9.48% 。

4、费用

a、营业税金及附加本期较上年同期减少38.35%，主要由于本期营业收入减少，相应的各项税费减少。

b、财务费用本期较上年同期增长35.50%，主要由于公司经营亏损，资金需求扩大，融资规模增加、融资成本上升。

c、资产减值损失本期较上年同期增加8,462.92万元，主要由于公司期末存货成本高，产品市场持续低迷，公司根据会计政策计提了存货跌价损失；同时，应收账款增加，根据公司会计政策计提坏账准备金额增加。

d、营业外收入本期较上年同期增加37.96%，主要由于本期收到政府补助资金增加所致。

e、所得税费用本期较上年同期减少40.84%，主要由于公司经营亏损，应缴所得税费用减少所致。

5、 研发支出

研发支出情况表

单位：元

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6、 现金流

a、销售商品、提供劳务收到的现金本期较上年同期减少43.64%，主要由于本期营业收入减少，票据结算增加。

b、收到的税费返还本期较上年同期减少80.22%，主要由于上期子公司收到企业所得税税款返还。

c、购买商品、接受劳务支付的现金本期较上年同期减少40.57%，主要由于本期原材料货款现金结算减少。

d、支付的各项税费本期较上年同期减少35.26%，主要由于本期营业收入减少，相应的各项税费减少。

e、收到其他与投资活动有关的现金本期较上年同期增加849.70万元，主要由于子公司收回资源整合款。

f、投资支付的现金本期较上年同期减少90.29%，主要由于上期子公司支付资源整合款所致。

g、支付其他与投资活动有关的现金本期较上年同期减少94.60%，主要由于上期子公司支付资源整合款。

h、吸收投资收到的现金本期较上年同期减少1,525.00万元，主要由于上年同期大为制焦控股子公司泸西焦化收到其他股东的投资款。

i、取得借款收到的现金本期较上年同期增加121.90%，主要由于报告期内公司流动资金贷款增加所致。

j、发行债券收到的现金本期较上年同期减少98,800.00万元，主要由于上期为降低公司融资成本发行了公司债券。

k、分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期较上年同期增加66.44%，主要由于报告期内支付公司债利息及银行借款利息增加所致。

7、 其它

（1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

报告期内，公司有序推进非公开发行股票再融资工作，目前上市公司及募投项目的环保核查申请已上报环境保护部，进行环保核查工作；募投项目四角地煤矿、天源煤矿、顺源煤矿和鑫国煤矿土地使用证和采矿许可证已变更至标的公司，正在进行储量评审工作；顺源煤矿和鑫国煤矿已获得有关政府部门的开工回执。

（2）发展战略和经营计划进展说明

a．发展战略进展情况：积极向上游延伸产业链，控制煤炭资源，提升煤炭自给率，公司正在积极推进非公开发行股票，募集资金收购煤矿，目前正在开展环保核查和储量核实相关工作；向下游延伸产业链，提升产品附加值，发展循环经济，报告期内云南大为制焦有限公司2万吨/年轻质炭黑和3万吨/年硬质炭黑项目于2012年4月建成投产，泸西大为焦化有限公司5万吨/年高浓度双氧水项目于2012年5月投产；云维保山有机化工有限公司日产3000吨水泥等项目于2012年12月投入试生产，公司的产业链进一步得到完善。

b．生产经营计划完成情况：

煤焦化产业链：报告期内生产全焦327.91万吨，完成计划的77.07%；生产精甲醇27.95万吨，完成计划的86.53%；生产炭黑6万吨，完成计划的70.84%；纯苯2.66万吨，完成计划的64.72%；煤焦油及其加工产品11.93万吨，完成计划的103.2%。

乙炔化工及相关产业链：报告期内生产聚乙烯醇2.02万吨，完成计划的69.66%；生产商品醋酸乙烯0.77万吨，完成计划的30.8％；生产电石10.33万吨，完成计划的39.73％；生产1,4丁二醇1.4万吨，完成计划的56%；生产甲醛3.1万吨（含2,413.84吨55%甲醛），完成计划的103.33%；生产醋酸甲酯3.22万吨，完成计划的100.63%；生产水泥17.83万吨，完成计划的27.86％。

煤气化产业链：报告期内生产纯碱15.27万吨，完成计划的92.55%，生产氯化铵15.37万吨，完成计划的93.15％。

未完计划原因分析：聚乙烯醇、醋酸乙烯、电石、1,4-丁二醇产销量未能完成计划的主要原因是西北、华北等地区产能扩张较快，产能过剩导致相关产品市场竞争加剧，产品售价与成本倒挂，公司根据边际利润贡献情况调整产品结构，主动停止了聚乙烯醇片状生产线和保山电石生产装置的生产，花山本部电石装置枯水期暂停生产，1,4-丁二醇生产装置根据市场和催化剂活性情况调整生产节奏；煤气化和煤焦化产业链未能完成计划主要是受到原料供应和市场需求的双重制约，相关装置无法长周期满负荷运行等原因所致；水泥未完成计划的原因主要是日产3000吨水泥项目较预期投产延期所致。

（3）其他

a．报告期内主要经营指标变化情况及原因分析

主要经营指标变动情况表

(下转A46版)

股票简称	云维股份	股票代码	600725
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李斌	赵有华
电话	0874-3068588、3064195	0874-3068588、3064146
传真	0874-3068590、3064195	0874-3068590、3064195
电子信箱	libin@ywgf.cn	ywzyh317@163.com

	2012年(末)	2011年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
		调整后	调整前
总资产	15,538,792,167.36	14,149,756,179.63	14,141,056,675.75	9.82	12,619,855,226.94
归属于上市公司股东的净资产	1,351,758,251.89	2,553,740,695.98	2,551,915,228.52	-47.07	2,612,278,767.54
经营活动产生的现金流量净额	-383,618,279.77	246,936,288.05	248,170,856.25	-255.35	230,261,160.47
营业收入	7,139,184,512.81	8,780,836,998.08	8,756,059,268.41	-18.70	6,590,421,339.47
归属于上市公司股东的净利润	-1,170,756,465.99	18,339,326.66	18,339,326.66	-6,483.86	185,022,633.80
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-1,198,854,534.49	6,916,897.23	6,916,897.45	-17,432.26	180,664,332.35
加权平均净资产收益率（%）	-60.03	0.71	0.71	减少60.74个百分点	7.33
基本每股收益（元／股）	-1.90	0.030	0.03	-6,433.33	0.3
稀释每股收益（元／股）	-1.90	0.030	0.03	-6,433.33	0.3

报告期股东总数	47,450	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数					47,983
前10名股东持股情况
股东名称			股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
云南云维集团有限公司			国有法人	41.79	257,506,610	0	质押61,600,000
云南煤化工集团有限公司			国有法人	16.47	101,508,950	0	无
仇卫军			未知	0.55	3,360,000	0	未知
文登泰宇皮件有限公司			未知	0.44	2,690,000	0	未知
中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资			未知	0.33	2,018,942	0	未知
郑瑞贤			未知	0.19	1,150,000	0	未知
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户			未知	0.19	1,149,219	0	未知
中信建投－交行－中信建投精彩理财新经济集合资产管理计划			未知	0.16	1,000,000	0	未知
魏财添			未知	0.16	1,000,000	0	未知
中国农业银行股份有限公司－南方中证500指数证券投资基金(LOF)			未知	0.16	983,635	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明	1、公司前10名股东中，国有法人股股东云南煤化工集团有限公司是国有法人股股东云南云维集团有限公司的控股股东，云南云维集团有限公司、云南煤化工集团有限公司与其他股东无关联关系，不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 2、未知公司前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	7,139,184,512.81	8,780,836,998.08	-18.70
营业成本	7,156,873,487.43	7,630,148,314.68	-6.20
销售费用	230,441,102.17	254,562,430.24	-9.48
管理费用	333,751,518.28	260,524,195.54	28.11
财务费用	691,580,463.03	510,407,528.23	35.50
经营活动产生的现金流量净额	-383,618,279.77	246,936,288.05	-255.35
投资活动产生的现金流量净额	-829,613,815.40	-1,189,883,216.79	-30.28
筹资活动产生的现金流量净额	1,626,834,814.72	1,101,630,375.02	47.68
研发支出	8,909,524.24	11,919,517.97	-25.25

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
煤焦产品	材料	5,079,363,547.69	94.89	4,994,304,054.70	94.95	1.70
	人工	48,937,313.54	0.92	41,795,184.61	0.79	17.09
	制造费用	224,692,909.06	4.2	223,724,552.67	4.25	0.43
化工产品	材料	1,321,645,359.60	87.25	1,839,132,961.80	88.3	-28.14
	人工	32,287,421.50	2.13	42,072,312.93	2.02	-23.26
	制造费用	160,711,835.19	10.61	201,515,051.48	9.68	-20.25
化肥产品	材料	137,454,437.98	88	106,715,543.78	80.31	28.80
	人工	4,056,402.80	2.6	5,665,098.53	4.26	-28.40
	制造费用	14,682,807.10	9.4	20,505,741.94	15.43	-28.40
建材产品	材料	30,860,880.08	52.25	51,377,667.13	61.14	-39.93
	人工	5,994,237.30	10.15	7,043,966.99	8.38	-14.90
	制造费用	22,209,052.22	37.6	25,606,095.43	30.47	-13.27

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
聚乙烯醇	材料	241,516,892.50	83.95	313,165,029.20	86.54	-2.59
	人工	10,009,099.42	3.48	12,047,273.82	3.33	0.15
	制造费用	36,155,543.81	12.57	36,658,880.12	10.13	2.44
纯碱	材料	151,788,994.95	87.52	156,228,223.95	88.00	-0.49
	人工	4,289,467.57	2.47	4,610,433.93	2.60	-0.12
	制造费用	17,361,687.67	10.01	16,688,212.54	9.40	0.61
氯化铵	材料	137,454,437.98	88.00	106,715,543.78	80.31	7.70
	人工	4,056,402.80	2.60	5,665,098.53	4.26	-1.67
	制造费用	14,682,807.10	9.40	20,505,741.94	15.43	-6.03
水泥	材料	30,860,880.08	52.25	51,377,667.13	61.14	-8.89
	人工	5,994,237.30	10.15	7,043,966.99	8.38	1.77
	制造费用	22,209,052.22	37.60	25,606,095.43	30.47	7.13
1.4丁二醇	材料	210,766,101.62	84.43	220,422,030.56	84.95	-0.53
	人工	3,042,159.65	1.22	3,477,957.23	1.34	-0.12
	制造费用	35,837,167.41	14.36	35,562,559.40	13.71	0.65
焦炭	材料	4,264,988,322.60	94.89	4,786,132,166.74	94.95	-0.06
	人工	41,127,413.08	0.92	40,041,235.05	0.79	0.12
	制造费用	188,647,214.62	4.20	214,406,695.65	4.25	-0.06
甲醇	材料	370,987,917.70	90.46	366,487,755.91	90.38	0.08
	人工	7,112,803.66	1.73	6,515,350.36	1.61	0.13
	制造费用	32,009,474.79	7.81	32,511,508.48	8.02	-0.21
苯	材料	209,605,824.78	93.38	192,553,929.75	91.21	2.17
	人工	2,267,035.63	1.01	2,224,745.20	1.05	-0.04
	制造费用	12,590,589.64	5.61	16,324,734.20	7.73	-2.12

本期费用化研发支出	1,112,878.86
本期资本化研发支出	7,796,645.38
研发支出合计	8,909,524.24
研发支出总额占净资产比例（%）	0.51
研发支出总额占营业收入比例（%）	0.12