中科英华高技术股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、重要提示
1、本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
2、公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
1、主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2、前10名股东持股情况表
单位：股
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3、以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
第一节 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，为进一步稳定经济增长和促进协调发展，渐进推动经济结构调整和产业结构转型升级，国家相继出台了一系列政策措施。其中，《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》获通过发布，进一步明确了新能源、新材料等领域的重点发展方向，并制定了产业发展路线图，确立了各领域发展的阶段性目标。面对内外部环境中的诸多机遇与挑战，公司继续坚持以铜产业链为依托、以高档电解铜箔和中高附加值线缆加工为基础的综合化业务发展模式，坚持强化管理、降本增效、整合资源、盘活存量的工作思路，着重把握结构性机会，努力实现工作创新与市场突破。
1、落实重点项目，盘活存量资产
公司积极落实推进、跟进各重点项目和重点工作。铜箔和线缆两大板块的技术、市场、产品等领域的资源整合持续推进，进一步加强业务单元间的战略协同能力，推进重点项目建设、投产和运营。其中，铜箔板块，联合铜箔（惠州）有限公司国家级研发中心项目正在按照计划顺利实施，青海电子材料产业发展有限公司西宁（二期）“15,000吨/年高档电解铜箔工程项目”已全面竣工试产；电线电缆板块，郑州电缆有限公司特高压项目新上500KV的VCV立交生产线和35KVCCV悬链生产线已进入调试阶段。核电缆附件方面，公司于2005年8月启动了核电产品研发项目，并于2011年初成为国家核安全局的核电缆附件设计、制造许可的首家受理单位，在核电产品研发升级和行业准入方面取得了关键性突破，并相继通过了国家核安全局主持的申报材料审核、方案确定、现场审核、模拟件出厂验证等检查程序，公司核电缆附件产品于2012年底顺利通过了国家电线电缆检测中心的全系列检测，同时，公司自2011年陆续获得了中国核工业集团公司、国家核电技术公司所属的12套在建机组壳外核电缆附件的供货合同订单并陆续供货；在国内建设的世界首台首套第三代先进核电AP1000技术机组中，公司研发的AP1000壳外核电缆附件产品成功取代美国瑞侃（Raychem）公司产品，解决了国内对进口核电附件产品的依赖。报告期内，公司主营业务中铜箔板块、线缆板块、电池材料板块各业务单元产能状况良好，结合外部市场实际情况，公司完善了营销平台和体系建设，推进全面营销管理，整合内外部市场信息资源，以加快存货周转。资产盘活方面，西宁项目建设过程中，青海电子材料产业发展有限公司对项目用地进行了科学规划，节约的土地由西宁经济技术开发区发展集团有限公司进行了回购，实现了存量资产变现。
2、完善内控体系，提升管理能级
公司围绕内控巡检和内控体系持续完善全面开展年度内控工作，对内控重点环节和内控制度和流程执行情况进行检查，通过对控股子公司进行内控巡检和公司管理总部的自查，经过认真梳理、排查、审核和修订，完善和更新了公司内部业务流程和各类规章制度数百项，确保公司内控制度和流程规范执行，继续保持公司对内控建设工作管理的强度和力度，确保公司内控工作持续改善。同时，结合公司当前阶段主营业务发展的实际情况，调整优化管控模式，明确各管理层级间、总部与业务单元之间的权责，进一步提升整体决策效率和管理能级。通过一系列工作的持续开展，公司内控工作质量进一步提高，基本实现了公司内控工作日常化以及内控管理工作效率的再次提升。同时，通过优化调整组织架构进一步提高公司整体决策效率与执行力，使公司能够在市场竞争中快速反应，有效决策，高效执行。
3、平衡资金需求，获得政策支持
面对复杂多变的市场环境，公司高度重视资金平衡，在获取银行贷款和增加经营性现金流的基础上，积极开拓融资渠道，启动了中期票据、短期融资券等融资方式，以满足运营资金需求，优化公司债务结构，降低融资成本，并进一步梳理公司资产结构，推进资产盘活工作，集中优势资源投入主营业务，加强对投资性金融资产的整合，以期保值增值。同时，充分利用地方优惠政策，经过前期申请，公司及公司全资子公司青海电子材料产业发展有限公司分别获得了长春高新区长东北核心区管理委员会奖励资金2,500万元人民币和西宁经济技术开发区东川工业园区拨付的企业发展专项资金1,800万元人民币，为公司生产经营补充了流动资金。
4、筹划重大事项，延伸产业布局
报告期内，基于实业与投资并举的发展模式，2012年四季度公司启动了非公开发行股票购买资产有关重大事项，即公司通过非公开发行股票募集资金协议收购成都市广地绿色工程开发有限责任公司（以下简称“成都广地”）持有的德昌厚地稀土矿业有限公司（以下简称“德昌厚地稀土”）100%股权。德昌厚地稀土的全资子公司西昌志能实业有限责任公司持有四川省国土资源厅核发的《采矿许可证》，开采德昌县大陆槽稀土矿，其矿种为轻稀土矿，开采方式为露天开采。稀土作为战略性新兴产业发展中诸多行业所必需的重要材料，其战略资源地位日益凸显，当前，稀土材料已广泛应用于电子信息、冶金机械、石油化工以及保持高速增长态势的新材料、新能源等高新技术产业，随着新材料、新能源产业的不断发展，将直接带动国内稀土需求总量的持续增长。通过本次非公开发行募集资金投资项目的实施，公司将成为具有一定储量和一定开采规模的稀土企业，公司主营业务将转变为以高档电解铜箔产品、电线电缆及附件产品、石油业务与稀土开采业务并重的结构。公司将充分利用现有上市公司的资本融资平台加大对德昌厚地稀土的投入，进一步扩大稀土资源储备，强化现场管理与技术改造，并投入资金用以稀土深加工生产线建设项目，使德昌厚地稀土成为技术装备先进、环境和安全有保障的稀土采矿及深加工综合企业，以期成为公司主营业务持续发展的新的利润增长点，进一步完善公司在新材料领域的产业链布局。
报告期内，公司实现营业总收入153,295万元，较上年同期124,021万元增加24%，实现利润总额1,351万元，较上年同期-4,545万元增加5,896万元，主要原因是：报告期内公司铜箔扩大了产量并加大了销售力度，以及公司进入电缆高端领域，生产高端和高附加值的电线电缆产品，增加了铜箔、电线电缆等产品的销售数量，使公司铜箔、电线电缆、电池材料等产品营业收入及毛利增加；因公司石油产品数量减少，石油特别收益金减少等原因影响本期管理费用较上年同期减少；公司全资子公司青海电子出售部分土地使用权取得收益、公司及子公司收到政府补助计入当期损益，以及公司按与松原市东北石油技术服务有限公司就转让北京世新泰德投资顾问有限公司100%股权事宜签定的《股权转让协议》约定没收其前期支付的定金等，影响本期营业外收入比上年同期增加。另外，由于公司扩大了产品产销数量，资金需求加大，增加了银行贷款、票据贴现、中期票据等，融资成本增加，从而影响财务费用较上年同期增加；石油业务本期利润较上年同期减少；公司上年同期处置股权收益，而本期没有，影响公司投资收益本期较同期减少。公司实现净利润615万元，较上年同期-5,763万元增加6,378万元，除上述原因外，本期所得税费用较上年同期减少482万元；归属于母公司净利润为523万元，比上年同期-6,839万元增加7,362万元，主要是本报告期利润较上年同期增加所致；公司本期加权平均净资产收益率为0.27%，比上年同期增加3.66个百分点；截止2012年12月末公司每股净资产1.7177元；实现基本每股收益0.0045元，稀释每股收益0.0045元。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2012年,公司实现的营业收入153,295万元，比上年同期的124,021万元增加29,274万元，同比增长24%，主要得益于报告期内公司铜箔扩大了产量并加大了销售力度，以及公司进入电缆高端领域，生产高端和高附加值的电线电缆产品，增加了铜箔、电线电缆等产品的销售数量，使公司铜箔、电线电缆、电池材料等产品收入增加。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2012年公司营业收入153,295万元，同比增长24%，其中主营业务收入148,288万元，同比增长20%，分行业及地区收入详见本章行业、产品或地区经营情况分析。
(3) 主要销售客户的情况
公司前5名销售客户销售金额合计41,954万元，占销售总额比重27%。
(4) 其他
公司营业外收入本期金额为9,699万元，较上年同期增加104%，主要系公司的子公司青海电子出售部分土地使用权取得收益、公司及子公司收到政府补助计入当期损益，以及公司按与松原市东北石油技术服务有限公司就转让北京世新泰德投资顾问有限公司100%股权事宜签定的《股权转让协议》约定没收其前期支付的定金等所致。
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
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(2)主要供应商情况
公司前5名供应商采购金额合计66,831万元，占采购总额比重53%。
4、费用
（1）公司财务费用本期金额为8,811万元，较上年同期增加42%，主要系公司本报告期借款增加，以及票据贴现增加，进而影响利息支出相应增加所致。
（2）公司营业税金及附加本期金额为1,028万元，较上期增加42%，主要是公司本期销售石油缴纳的资源税增加及实现的其他流转税增加所致。
（3）公司资产减值损失本期金额为1,262万元，较上期减少35%，主要是公司本报告期末存货成本与可变现价值间的差额较上期减少等所致。
（4）公司营业外支出本期金额为180万元，较上期减少63%，主要是公司本期处置非流动资产损失减少所致。
5、研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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6、现金流
（1）报告期末经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加35.72%，主要原因是公司本期加大了回款力度及税费返还增加等所致。
（2）报告期末投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加，主要原因是公司本期处置无形资产收到的现金增加及购建固定资产支付的现金减少等所致。
（3）报告期末筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加219.37%，主要原因是公司本期长期借款增加及票据融资增加等所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
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货币资金：增加的原因主要系公司向银行借款增加、发行中期票据及票据贴现增加等所致。
应收票据：增加的原因主要系公司本期销售增加收到票据尚未到期兑付等所致。
应收账款：增加的原因主要系公司本期扩大销售规模，并相应扩大赊销规模等所致。
预付账款：减少的原因主要系公司前期委托供应商加工非标设备预付的大型设备款本年设备到货转入在建工程及固定资产，以及公司2010年度预付的股权转让款本期终止股权转让收回等所致。
其他应收款：增加的原因主要系公司转让土地款尚未全部收回，及投标保证金等业务临时占款增加等所致。
长期股权投资：增加的原因主要系公司的子公司本期增资中融人寿保险公司及合并范围变更原在合并报表范围之内的京源石油转为权益法核算等所致。(下转A46版）
| 股票简称 | 中科英华 | 股票代码 | 600110 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 袁梅 | 关月、王燚 |
| 电话 | 0431-85161088 | 0431-85161088 |
| 传真 | 0431-85161071 | 0431-85161071 |
| 电子信箱 | IR@kinwa.com.cn | IR@kinwa.com.cn |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 5,287,405,714.60 | 4,509,028,089.24 | 17.26 | 5,113,358,343.19 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,975,843,165.31 | 1,959,862,481.36 | 0.82 | 2,048,885,120.38 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -122,532,044.20 | -190,634,548.78 | 35.72 | 117,115,870.03 |
| 营业收入 | 1,532,952,188.86 | 1,240,205,830.30 | 23.60 | 1,124,801,700.45 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 5,225,350.58 | -68,388,125.78 | 107.64 | 29,936,025.70 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -80,554,341.81 | -102,541,789.04 | 21.44 | 24,656,394.97 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.27 | -3.39 | 增加3.66个百分点 | 1.69 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0045 | -0.0595 | 107.56 | 0.0274 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0045 | -0.0595 | 107.56 | 0.0274 |
| 报告期股东总数 | 142,473 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 142,411 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 郑永刚 | 境内自然人 | 7.45 | 85,713,270 | 0 | 无 | |
| 润物控股有限公司 | 境内非国有法人 | 4.43 | 51,000,000 | 0 | 质押51,000,000 | |
| 西部矿业集团有限公司 | 国有法人 | 3.39 | 39,000,000 | 0 | 未知 | |
| 中国科学院长春应用化学科技总公司 | 国有法人 | 1.86 | 21,402,471 | 0 | 未知 | |
| 郑学明 | 境内自然人 | 1.50 | 17,237,593 | 0 | 未知 | |
| 青海天诚信用担保有限责任公司 | 境内非国有法人 | 1.30 | 15,000,000 | 0 | 未知 | |
| 陈光华 | 境内自然人 | 1.24 | 14,234,773 | 0 | 未知 | |
| 中融国际信托有限公司－融裕25号 | 其他 | 0.64 | 7,350,058 | 0 | 未知 | |
| 上海润物实业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 0.58 | 6,700,000 | 0 | 质押6,700,000 | |
| 刘敏基 | 境内自然人 | 0.55 | 6,380,000 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中，上海润物实业发展有限公司为润物控股有限公司的全资子公司，润物控股有限公司与上海润物实业发展有限公司为一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,532,952,188.86 | 1,240,205,830.30 | 23.60 |
| 营业成本 | 1,275,825,656.46 | 1,006,477,023.28 | 26.76 |
| 销售费用 | 60,474,491.35 | 56,466,213.04 | 7.10 |
| 管理费用 | 134,422,197.46 | 150,897,490.27 | -10.92 |
| 财务费用 | 88,112,089.13 | 61,950,946.29 | 42.23 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -122,532,044.20 | -190,634,548.78 | 35.72 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -276,054,070.36 | -280,556,160.32 | 1.60 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 387,873,692.54 | -324,931,887.84 | 219.37 |
| 研发支出 | 59,096,412.98 | 54,729,507.60 | 7.98 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 电线电缆 | 原材料、折旧、工资性费用、能源等 | 364,118,999.60 | 29.29 | 325,150,721.93 | 32.42 | 11.98 |
| 石油化工 | 原材料、折旧、工资性费用、能源等 | 67,645,180.96 | 5.44 | 94,169,520.55 | 9.39 | -28.17 |
| 电子信息材料 | 原材料、折旧、工资性费用、能源等 | 791,040,318.51 | 63.63 | 543,744,211.92 | 54.22 | 45.48 |
| 贸易 | 采购成本 | 20,327,004.18 | 1.64 | 39,777,050.88 | 3.97 | -48.90 |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 电线电缆及附件 | 原材料、折旧、工资性费用、能源等 | 364,118,999.60 | 29.29 | 325,150,721.93 | 32.42 | 11.98 |
| 铜箔产品 | 原材料、折旧、工资性费用、能源等 | 729,980,907.30 | 58.72 | 495,461,971.60 | 49.41 | 47.33 |
| 贸易产品 | 采购成本 | 20,327,004.18 | 1.64 | 39,777,050.88 | 3.97 | -48.90 |
| 石油产品 | 原材料、折旧、工资性费用、能源等 | 67,645,180.96 | 5.44 | 94,169,520.55 | 9.39 | -28.17 |
| 电池材料 | 原材料、折旧、工资性费用、能源等 | 61,059,411.21 | 4.91 | 48,282,240.32 | 4.81 | 26.46 |
| 本期费用化研发支出 | 10,603,361.61 |
| 本期资本化研发支出 | 48,493,051.37 |
| 研发支出合计 | 59,096,412.98 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 2.87 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 3.86 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电线电缆 | 410,770,601.19 | 364,118,999.60 | 11.36 | 11.46 | 11.98 | 减少0.41个百分点 |
| 石油化工 | 127,430,795.60 | 67,645,180.96 | 46.92 | -38.89 | -28.17 | 减少7.92个百分点 |
| 电子信息材料 | 921,997,127.62 | 791,040,318.51 | 14.20 | 49.67 | 45.48 | 增加2.47个百分点 |
| 贸易 | 22,684,538.79 | 20,327,004.18 | 10.39 | -44.12 | -48.90 | 增加8.38个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电线电缆及附件 | 410,770,601.19 | 364,118,999.60 | 11.36 | 11.46 | 11.98 | 减少0.41个百分点 |
| 铜箔产品 | 842,822,063.44 | 729,980,907.30 | 13.39 | 52.63 | 47.33 | 增加3.11个百分点 |
| 贸易产品 | 22,684,538.79 | 20,327,004.18 | 10.39 | -44.12 | -48.90 | 增加8.38个百分点 |
| 石油产品 | 127,430,795.60 | 67,645,180.96 | 46.92 | -38.89 | -28.17 | 减少7.92个百分点 |
| 电池材料 | 79,175,064.18 | 61,059,411.21 | 22.88 | 24.08 | 26.46 | 减少1.46个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 1,169,278,186.34 | 6.77 |
| 国外 | 313,604,876.86 | 126.35 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 627,400,242.33 | 11.87 | 215,082,731.96 | 4.77 | 191.70 |
| 应收票据 | 85,700,633.79 | 1.62 | 51,814,382.84 | 1.15 | 65.40 |
| 应收账款 | 495,663,846.14 | 9.37 | 357,234,806.15 | 7.92 | 38.75 |
| 预付账款 | 263,829,781.59 | 4.99 | 431,912,172.86 | 9.58 | -38.92 |
| 其他应收款 | 48,030,662.69 | 0.91 | 27,825,333.73 | 0.62 | 72.61 |
| 长期股权投资 | 224,285,775.91 | 4.24 | 131,048,600.56 | 2.91 | 71.15 |
| 固定资产 | 2,185,695,603.32 | 41.34 | 1,092,194,190.31 | 24.22 | 100.12 |
| 在建工程 | 317,372,800.63 | 6.00 | 1,138,359,414.91 | 25.25 | -72.12 |
| 油气资产 | 99,128,262.08 | 1.87 | 243,282,841.87 | 5.40 | -59.25 |
| 开发支出 | 73,239,588.01 | 1.39 | 49,955,335.11 | 1.11 | 46.61 |
| 短期借款 | 997,255,803.82 | 18.86 | 482,874,880.00 | 10.71 | 106.52 |
| 应付票据 | 744,722,000.00 | 14.08 | 170,000,000.00 | 3.77 | 338.07 |
| 应付账款 | 351,974,643.49 | 6.66 | 267,430,482.15 | 5.93 | 31.61 |
| 预收账款 | 40,206,196.88 | 0.76 | 125,741,831.82 | 2.79 | -68.02 |
| 应交税费 | -143,935,853.03 | -2.72 | -89,224,146.33 | -1.98 | -61.32 |
| 应付利息 | 8,853,250.00 | 0.17 | 16,145,161.29 | 0.36 | -45.16 |
| 其他应付款 | 29,341,565.04 | 0.55 | 14,847,697.52 | 0.33 | 97.62 |
| 其他流动负债 | 140,000,000.00 | 2.65 | 400,000,000.00 | 8.87 | -65.00 |
| 应付债券 | 200,000,000.00 | 3.78 | 100.00 | ||
| 预计负债 | 8,911,949.92 | 0.17 | 37,246,369.36 | 0.83 | -76.07 |
| 递延所得税负债 | 3,970,598.40 | 0.08 | 8,579,021.51 | 0.19 | -53.72 |