郑州煤矿机械集团股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

3.1报告期内经营情况的讨论与分析

2012年公司全年实现营业收入10,212,853,801.93元，较2011年增长26.71%，首次突破百亿大关；实现净利润1,613,543,541.17元，较2011年增长32.99%。

第一，主要经济指标继续保持稳健增长，销售收入首破百亿。2012年公司主要经济指标继续保持较快增长，稳居行业龙头地位。全年实现工业总产量60.98万吨，同比增长40.77%，液压支架产量达到21786架，同比增长39.66%。

第二，香港H股成功发行，产权多元化稳步推进。公司H股于2012年12月5日正式在香港联交所主板挂牌交易。本次H股发行2.21亿股，共募集资金约22.95亿港元。当前公司拥有了国内A股和香港H股两个资本平台，形成了国有相对控股、境内外社会公众股、企业核心骨干持股相结合的、更加科学合理的股权结构。香港H股上市，是集团公司发展史上的又一个里程碑，意味着集团公司正式跨入了国际资本市场，集团公司将借助国际舞台，引入国际化的管理和机制,树立国际化品牌，引入国际化的人才，为进一步开拓国际市场奠定坚实基础。

第三，“一个总部、两个基地”的格局运行良好，产能有效提升。集团公司当前基本形成了“一个总部、两个基地、子公司及社会资源共同发展”的格局，形成了以集团本部为基础、子公司为配套、社会协作资源为补充的集团化产能运营模式。全面推行拉动式组织模式，推进生产齐套性机制，产能、产量进一步有效提升。

第四，市场占有率稳居行业领先地位，战略合作范围进一步扩大。2012年在国内市场竞争异常激烈的形势下，市场开发迎难而上，全年投标中标率39.62%，市场占有率继续稳居领先地位。与中国华电、黑龙江龙煤集团、中国三维集团和鄂尔多斯煤炭集团建立战略合作伙伴关系。

第五，技术研发和工艺创新取得新进展。2012年，完成ZF21000/25/45D超大工作阻力放顶煤支架、ZY15000/33/72D型超大采高支架、ZC6000/17/35充填支架等新产品的研发和设计；成立了薄煤层工作面设备开发小组，启动了对煤层厚0.8-1.2米薄煤层工作面成套设备及自动化技术的研发。2012年工艺创新方面取得了新成就，结构件焊接机器人批量投入使用，镦粗、窄间隙焊接等先进工艺大幅提升工作效率，规划布局油缸小缸生产线。

第六，集团化的公司治理结构初步形成。以财务为抓手，以信息化为手段，采购、生产、协作、质量控制等多环节启动了集团化管控，逐步强化了对子公司的管理和指导，形成了有效的绩效考核体系和信息反馈机制，集团化管控的公司治理结构初步形成。2012年，集团公司以独资、合资的形式新设立了郑煤机国际贸易（香港）有限公司、黑龙江郑龙煤矿机械有限公司、郑州煤机特种锻压制造有限公司，集团全资、控股、参股子公司达到22家。

（一）主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

（1） 驱动业务收入变化的因素分析

公司主营业务收入是液压支架的生产、销售和服务，2012年公司实现工业总产量60.98万吨，同比增长40.77%，总计生产液压支架21786架，同比增长39.66%，继续保持了高速增长，带动主营业务收入快速增长。

（2） 主要销售客户的情况

公司前五大客户销售金额合计 279,999.37万元，占销售总额比重27.41%。

3、 成本

（1） 成本分析表

单位:元

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（2） 主要供应商情况

公司前五大供应商采购金额合计 221,851.32万元，占采购总额比重32.49%。

4、费用

单位：元

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5、 研发支出

（1）研发支出情况表

单位：元

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6、现金流

单位：元

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报告期内，公司实现净利润（合并）161,354.35万元，经营活动产生的现金流量净额 34,740.84万元，两者差异较大的原因主要是应收账款增长所致，期末应收账款较期初余额增加153,634.78 万元。

（二）行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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（三） 资产、负债情况分析

1、资产负债情况分析表

单位:元

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货币资金：H股募集资金到位造成。

应收账款：销售扩大及市场竞争激烈造成。

长期股权投资：华轩（上海）控股转参股造成。

在建工程：子公司舜立公司新区建设造成。

无形资产：购买项目储备用地造成。

应付账款：采购规模扩大造成。

预收款项：市场竞争激烈造成。

应付股利：支付大股东股利造成。

（四） 核心竞争力分析

1、技术优势。公司于国内率先开展并主导了"高端液压支架国产化"研究与发展进程，推动全面实现了高端液压支架替代进口；成功研制和推广应用6米以上的超高端液压支架、超大工作阻力的放顶煤液压支架；持续提升液压支架生产的专业设备和工艺研究。在液压支架的核心技术、生产工艺和专业设备领域，公司保持着长期的行业竞争优势。

2、成本优势。公司以成熟而领先的先进工艺技术联合钢铁企业，一方面开发适用于液压支架的特种钢材，一方面开发新的采购渠道，始终保持行业内独特的采购优势；公司始终位居行业第一的产量规模，带动钢材及备件采购、能源消耗、人工成本等综合成本较之其他竞争对手始终处于优势地位。

3、管理优势。坚持以"竞聘制、任期制、岗薪制、末位淘汰制"为核心内容的干部管理体制造就了年富力强、富有活力和创新力的管理团队，带动公司人力资源结构的持续优化；集团化的管控推动公司运营成本的持续降低。

4、资金优势。A+H两地上市的平台、较大规模的银行授信额度，以及本身充足的现金储备，使公司在同行业中拥有极具竞争力的资金和资本优势，更具备抵御各种市场风险的能力。

3.2公司未来发展的讨论与分析

（1）行业竞争格局和发展趋势

1、持续稳定发展的宏观经济将带动和促进行业的快速发展

煤炭是我国的基础消费能源，在一次能源消耗比例中占据约70%，宏观经济的稳定增长是我国煤炭需求的核心驱动力，作为"工业粮食"的煤炭也是我国国民经济稳定增长的重要能源支撑。煤机行业与煤炭行业的发展息息相关，相互支持。国家权威专家和机构预测，"十二五"期间我国国民经济增长总体目标在7%到7.5%之间，国民经济的持续健康发展将依然是推动我国煤炭行业、煤机行业发展的基础推动力。同时国家出于安全、环保、资源高效开采利用的要求，将带动煤炭行业的机械化开采水平再上新台阶。

2、煤炭行业的稳健发展与增长将有力推动煤机行业的新发展

根据中国煤炭工业协会通报显示，2012年国家煤炭产量达到36.6亿吨，比2011年增加产能约5%，同时煤炭净进口量共计2.65亿吨，比去年同期增加57.74%，煤炭资源的开发与消费仍是国民经济发展不可或缺的主要能源。《煤炭工业发展"十二五"规划》明确提出，"十二五"主要目标是到2015年生产能力41亿吨/年，形成10个亿吨级、10个5000万吨级大型煤炭企业，煤炭产量占全国的60%以上；推进煤矿重大装备国产化，重点开展年产千万吨级综采成套装备、薄煤层机械化开采装备、短壁综采装备、煤巷快速掘进与支护成套装备、矿井新型辅助运输装备、矿井信息网络自动化系统，以及关键元部件的研制及示范应用。煤炭行业建设与发展的新需求、新目标将为煤机行业的发展创造更大的市场空间。

3、激烈的市场竞争将促进行业格局由分散走向集中

卡特彼勒收购郑州四维、美国久益收购国际煤机，标志着中国作为全球最大的煤机市场让国际巨头始终不忍放弃，并积极参与中国市场的竞争。而当前国内煤机行业厂家众多，实力分散，竞争激烈，当前煤炭行业相对困难的形式，将带来国内煤机行业的资源整合，竞争格局将逐步由分散走向集中，形成几家规模较大、技术实力较强、市场影响力广的大型成套化的煤机集团。行业竞争将逐步向大型化、集团化、资本化过渡，实现行业资源的兼并重组和资源整合，推动中国煤机行业进一步走强。

4、中国煤机企业走出国门参与全球竞争

《煤炭工业发展"十二五"规划》提出"支持企业走出去"。当前以郑煤机为代表的中国煤机企业，已经走出国内在美国、俄罗斯、土耳其、澳大利亚等市场与卡特彼勒、美国久益展开竞争。未来随着煤炭行业和煤机行业的发展，借助于境内外资本平台、技术优势和成本优势，中国煤机企业将进一步参与国际煤机市场的竞争。

（2）公司发展战略

公司将进一步坚持推进"产权多元化、产品成套化、高端产品国际化、中端市场租赁化、低端市场股份化"的发展战略，立足煤机行业，以A+H两个投融资平台为基础，在全球范围内寻求行业内部的资源整合，深入开发、开拓国内和国际两个市场，不断发展上下游产业链的参与和拓展能力，为客户提供高性能、高可靠性的成套煤矿装备及服务，成为全球一流的煤矿装备成套解决方案服务商。

（3） 经营计划

2013年公司确定了"更新观念拓市场，优化格局提效率，资本运营扩规模，精益管理创效益，实现12070"的年度工作方针目标，重点在以下方面取得实效：

1、探索新的市场开发模式，进一步提升市场占有率

公司将进一步以技术和品牌优势，以四S服务中心为基地，强化区域市场服务的体系化建设，稳定并拓展市场；进一步通过投资、股权及多种合作方式，拓展更加广泛的战略合作伙伴范围；探索带设备达产的新模式。

2、进一步调整生产组织方式和生产格局

按照"有所为，有所不为"的原则，集中精力做好核心度高、附加值高的环节，进一步提升公司油缸、结构件、总装的配套产能和生产效率；进一步强化"一个总部、两个基地、子公司与社会资源共同配套发展"的生产组织格局；探索部分非核心部件生产组织方式的变革。

3、进一步加强精益管理的深化和推广

精益管理是公司进一步提升管理能力、提高员工素质和重要环节。2013年，公司将建设精益道场，对员工进行有步骤、有计划的精益培训；进一步推进精益设计、图示化工艺、人才育成和品质管理建设；重点推进公司产品质量的管理与提升。

4、进一步专业化人才引进培养和团队建设

公司将凭借A+H上市公司的品牌影响力，深入营造培养高端人才的人文环境，吸引国内外专业化人才加盟郑煤机；将进一步加强以人为核心的集团化建设，进一步完善公司薪酬体系和激励机制，打造极具执行力、竞争力的管理团队、研发团队、销售团队和生产团队；以境外研究院的设立为平台，整合境外优秀行业人才资源。

（4）可能面对的风险

1、宏观经济环境的风险

煤炭在中国能源结构中所占的比重最大，伴随工业化、城镇化的快速推进，能源需求与国民经济的关系日益密切。2012年我国宏观经济的疲软，导致煤炭行业由卖方市场转向买方市场，煤炭行业的资金压力骤增，影响了公司的回款和现金流。

2013年公司将积极关注国内国际宏观经济动态和发展趋势，保持警惕，做好行业和企业发展的预测，积极调整经营方式和经营策略；积极走出去，大力参与国际市场竞争，拓展海外业务范围，增强抵御宏观经济风险的能力。

2、煤炭价格波动的风险

尽管煤机特别是液压支架的市场需求与煤炭产量直接相关，但煤炭价格的波动，直接影响煤炭企业的现金流、利润等财务指标，对公司的市场订货、回款将产生一定的影响。2013年，公司将积极关注钢材市场动向，优化原材料采购结构，通过进一步开发新钢种、新的供应商降低采购成本；将进一步压缩内部开支，优化设计和工艺，降低生产成本；进一步开拓国际市场，加大出口力度，提升整体利润水平。力争将煤炭价格波动的负面影响降到最低，不影响公司的利润预期。

3、行业内部竞争的风险

国内煤机行业散而小、价格竞争激烈的现状，以及来自于境外煤机巨头的竞争，将加剧国内煤机行业的内部竞争。公司作为两地上市公司，在同行业中拥有较强的规模、技术、管理和资本优势，日益加剧的竞争对公司来说既是挑战，更是机遇。公司将化风险为优势，通过多种渠道和方式开拓市场，整合行业资源，提升企业综合竞争实力，巩固公司在行业内的龙头地位。

4、专业化人才缺乏的风险

公司集团化、国际化、证券化的发展，对管理、外语、投资、证券、高技术等诸多领域的人才需求倍增。而行业内特别是国内，煤机行业一专多能的综合性人才匮乏，既熟悉资本市场又熟悉煤机行业的专家型人才匮乏，既懂管理又懂技术、外语、金融的复合型人才缺乏。2013年，公司将加快引进和培养专业化人才，进一步健全人才培养和激励体系，为公司长远发展奠定坚实基础。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

4.2 报告期内无重大会计差错更正事项。

4.3 与上期相比本期新增合并单位一家，原因为：本期公司全资设立了郑煤机国际贸易(香港)有限公司。本期减少合并单位一家，原因为：经华轩(上海)股权投资基金有限公司（以下简称华轩投资）股东会决议通过，华轩投资的原少数股东-金陵华新创业投资有限公司对华轩投资增资，增资后其为华轩投资的大股东。根据决议，公司自2012年7月以后，不再对华轩投资具有控制权。

董事长：焦承尧

郑州煤矿机械集团股份有限公司

二〇一三年三月十九日

股票简称	郑煤机	股票代码	601717
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	郑煤机	股票代码	0564
股票上市交易所	香港联合证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	鲍雪良	张海斌
电话	0371-67891015	0371-67891023
传真	0371-67891000	0371-67891000
电子信箱	deyuelou@tom.com	18603861796@wo.com.cn

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	12,995,138,846.64	10,320,506,341.94	25.92	9,026,606,962.54
归属于上市公司股东的净资产	9,160,778,415.44	5,874,076,968.65	55.95	4,995,018,150.00
经营活动产生的现金流量净额	347,408,409.32	535,484,093.45	-35.12	860,498,037.35
营业收入	10,212,853,801.93	8,060,082,432.91	26.71	6,752,100,518.90
归属于上市公司股东的净利润	1,589,146,742.94	1,194,058,818.65	33.09	882,570,030.18
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,561,334,753.64	1,166,659,744.09	33.83	859,862,649.99
加权平均净资产收益率（%）	23.54	21.66	增加1.88个百分点	29.36
基本每股收益（元／股）	1.12	0.85	31.76	0.72
稀释每股收益（元／股）	1.12	0.85	31.76	0.72

报告期股东总数	67683（其中A股67541户，H股142户）			年度报告披露日前第5个交易日末股东总数			69786（其中A股69671户，H股115户）
前10名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
河南省人民政府国有资产监督管理委员会		国家	32.14		521,087,800	521,087,800		无
HKSCC NOMINEES LIMITED		境外法人	14.99		242,944,800	111,709,000		无
全国社会保障基金理事会转持三户		国有法人	3.09		50,112,200	50,112,200		无
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金		境内非国有法人	1.11		18,073,000			无
深圳市中南成长投资合伙企业(有限合伙)		境内非国有法人	1.07		17,364,400			无
深圳市创新投资集团有限公司		境内非国有法人	0.88		14,226,114			无
杭州如山创业投资有限公司		境内非国有法人	0.78		12,697,400			无
申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户		境内非国有法人	0.76		12,289,555			无
浙江汇佰机械有限公司		境内非国有法人	0.68		11,098,610			无
中国工商银行－银河银泰理财分红证券投资基金		境内非国有法人	0.68		11,034,969			无

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	10,212,853,801.93	8,060,082,432.91	26.71
营业成本	7,468,212,380.12	6,069,407,759.84	23.05
销售费用	332,255,847.78	223,725,411.55	48.51
管理费用	472,189,793.46	360,442,637.28	31
财务费用	-98,742,714.73	-62,841,492.33	-57.13
经营活动产生的现金流量净额	347,408,409.32	535,484,093.45	-35.12
投资活动产生的现金流量净额	-776,320,738.90	-546,611,098.18	-42.02
筹资活动产生的现金流量净额	1,670,290,682.82	-386,121,430.23	532.58
研发支出	309,095,521.87	271,659,717.24	13.78

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
机械制造	直接材料	4,682,329,682.05	88.53	3,800,780,106.74	87.06	23.19
	直接人工	277,974,660.49	5.26	294,545,717.42	6.75	-5.63
	折旧	87,772,944.99	1.66	53,520,898.49	1.23	64
	制造费用	240,471,680.68	4.55	216,494,441.35	4.96	11.08
	小计	5,288,548,968.21	100.00	4,365,341,164.00	100.00	21.15
贸易	材料	1,539,707,552.36	100.00	1,158,526,482.81	100.00	32.9
	直接人工
	折旧
	制造费用
	小计	1,539,707,552.36	100.00	1,158,526,482.81	100.00	32.9
	合计	6,828,256,520.57		5,523,867,646.81		23.61

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
支架产品	直接材料	4,305,041,417.40	88.99	3,479,399,507.30	87.71	23.73
	直接人工	248,957,404.25	5.15	258,242,969.50	6.51	-3.60
	折旧	62,152,076.06	1.28	32,924,986.89	0.83	88.77
	制造费用	221,750,511.28	4.58	196,298,427.18	4.95	12.97
	小计	4,837,901,408.99	100.00	3,966,865,890.87	100.00	21.96
煤机设备	直接材料	188,183,699.49	85.19	91,463,063.85	84.15	105.75
	直接人工	10,172,190.13	4.60	6,912,716.41	6.36	47.15
	折旧	13,630,202.02	6.17	7,456,168.96	6.86	82.80
	制造费用	8,924,800.02	4.04	2,858,560.41	2.63	212.21
	小计	220,910,891.66	100.00	108,690,509.63	100.00	103.25
外协件	直接材料	50,841,092.85	72.88	137,533,007.52	74.56	-63.03
	直接人工	7,157,376.68	10.26	21,747,775.73	11.79	-67.09
	折旧	6,236,544.60	8.94	10,126,826.87	5.49	-38.42
	制造费用	5,524,992.53	7.92	15,051,895.67	8.16	-63.29
	小计	69,760,006.66	100.00	184,459,505.79	100.00	-62.18
其他	直接材料	138,263,472.31	86.42	92,384,528.07	87.71	49.66
	直接人工	11,687,689.43	7.31	7,642,255.78	7.26	52.94
	折旧	5,754,122.31	3.60	3,012,915.77	2.86	90.98
	制造费用	4,271,376.85	2.67	2,285,558.09	2.17	86.89
	小计	159,976,660.90	100.00	105,325,257.71	100.00	51.89
钢材	材料	1,539,707,552.36	100.00	1,158,526,482.81	100.00	32.90
	直接人工
	折旧
	制造费用
	小计	1,539,707,552.36	100.00	1,158,526,482.81	100.00	32.90
	合计	6,828,256,520.57	100.00	5,523,867,646.81	100.00	23.61

项目	本期金额	上期金额	变动幅度	变动说明
销售费用	332,255,847.78	223,725,411.55	48.51	销售费用增加主要是销量增加，装卸运输费和中标服务费随之增加所致。
管理费用	472,189,793.46	360,442,637.28	31.00	管理费用增加主要是研发费用、职工薪酬、维修费和折旧费增加所致。
财务费用	-98,742,714.73	-62,841,492.33	-57.13	财务费用减少主要是利息收入增加所致。

本期费用化研发支出	309,095,521.87
研发支出合计	309,095,521.87
研发支出总额占净资产比例（%）	3.3
研发支出总额占营业收入比例（%）	3.03

项目	本期金额	上期金额	变动幅度	变动说明
收到其他与经营活动有关的现金	219,957,473.13	100,552,327.84	118.75	主要是收到的往来款项和利息收入增加所致。
支付其他与经营活动有关的现金	166,611,872.23	271,598,948.34	-38.66	主要是支付的往来款项减少所致。
投资支付的现金	483,692,720.00	21,500,000.00	2,149.73	主要是原子公司华轩投资公司对外投资所致。
吸收投资收到的现金	1,759,793,043.35	113,420,000.00	1,451.57	主要是发行H股收到募集资金所致。
收到其他与筹资活动有关的现金	192,513,200.88	261,758.74	73,446.05	主要是收回票据保证金所致。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
工业(机械制造)	7,917,133,562.75	5,288,548,968.21	33.20	28.54	21.15	增加4.07个百分点
贸易	1,573,234,750.69	1,539,707,552.36	2.13	32.34	32.90	减少0.41个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
支架产品	7,283,536,724.74	4,837,901,408.99	33.58	29.10	21.96	增加3.89个百分点
外协件	106,600,703.20	69,760,006.66	34.56	-57.81	-62.18	增加7.56个百分点
其他	288,864,544.94	159,976,660.90	44.62	103.14	51.89	增加18.69个百分点
钢材	1,573,234,750.69	1,539,707,552.36	2.13	32.34	32.90	减少0.41个百分点
煤机设备	238,131,589.87	220,910,891.66	7.23	94.48	103.25	减少4.00个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华北	4,453,734,884.59	80.29
华东	1,311,227,236.35	4.55
华南	894,333.71	332.42
华中	1,509,534,262.91	-0.17
西北	1,486,702,160.86	-14.96
西南	245,759,049.76	84.65
东北	77,521,185.82	254.60
境外	404,995,199.44	94.55

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	4,921,222,210.14	37.87	3,816,521,472.40	36.98	28.95
应收账款	3,095,617,611.36	23.82	1,677,972,996.41	16.26	84.49
长期股权投资	431,078,478.84	3.32	74,261,149.86	0.72	480.49
在建工程	156,137,886.61	1.20	111,548,945.18	1.08	39.97
无形资产	330,007,953.15	2.54	259,262,881.81	2.51	27.29
应付账款	1,632,331,284.44	12.56	1,005,012,917.55	9.74	62.42
预收款项	744,242,898.55	5.73	1,673,937,261.57	16.22	-55.54
应付股利	45,048,500.90	0.35	167,579,600.90	1.62	-73.12