青岛海尔股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

■■二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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备注：2012年12月，公司首期股票期权激励计划第三个行权期及第二期股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就，两期股权激励计划确定并考核合格的激励对象行权1,078.2万份，该股份于2013年1月中旬完成过户手续并于2013年1月18日上市。公司总股本由2,685,127,540股变更为2,695,909,540股，按照公司最新股本2,695,909,540股计算，公司基本每股收益为1.213元。

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

2012年，全球宏观经济不景气对家电出口市场带来严峻挑战，国内家电市场受宏观经济增速放缓、房地产市场持续调控、家电行业刺激政策陆续退出等因素影响，行业增速下滑明显。根据北京中怡康时代市场研究有限公司零售监测报告显示，2012年冰箱、洗衣机、家用空调产品零售额分别同比下降12.62%、11.42%、15.82%。

在严峻的外部环境下，公司始终坚持成为互联网时代全球白电行业引领者与规则制定者的战略方向，持续推进产品引领、虚实网融合、即需即供，深入实践“人单合一双赢”商业模式，实现公司业绩有质量、可持续的发展：报告期收入798.57亿元，同比增长8.13%；归属于母公司股东的净利润32.69亿元，同比增长21.54%；盈利能力继续提升，毛利率达到25.24%，同比提升1.65个百分点；归属于母公司股东的净利润率为4.09%，同比提升0.45个百分点；经营活动产生的现金流量净额达到55.19亿元，保持了良好的盈利质量。

公司主营业务表现良好：冰箱、洗衣机业务依托产品技术的不断创新实现行业引领，进一步巩固了行业龙头地位；空调业务通过推出差异化产品，发挥协同效应、提升运营效率，实现恢复性增长；热水器业务强化消费趋势的研究与把握，推出行业领先产品，保持稳健增长。渠道综合服务业务以海尔电器（01169，HK）为平台，加大分销网、物流网和服务网三个实体网的基础投入与有效整合，结合虚拟网，线上线下虚实融合的运营模式，通过管理输出提升加盟店运营能力与效率、加大非海尔品牌家电的网络拓展以及品牌引入，持续改善了业务的营运效率。

2012年公司主要产品国内市场份额较2011年实现提升，具体数据如下：

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数据来源：北京中怡康时代市场研究有限公司

在全球市场，根据世界权威市场调查机构欧睿国际 (Euromonitor)发布的全球家电市场调查结果显示：海尔大型家用电器2012年在全球市场的品牌零售量份额为8.6%，第四次蝉联全球第一。按品牌零售量统计，海尔冰箱、洗衣机、酒柜、冷柜四类产品的全球市场占有率继续蝉联第一，其中，海尔冰箱2012年品牌零售量占全球市场的14.8%，第五次蝉联全球第一;海尔洗衣机2012年品牌零售量占全球市场的11.8%，第四次蝉联全球第一；海尔酒柜制造商及品牌零售量占全球市场的15.3%，第三次登顶全球第一；海尔冷柜2012年品牌零售量占全球市场的18.6%，第二次跃居全球第一。

2012年，公司在成长性、股东回报、公司治理、持续创新等方面的努力获得资本市场认可。荣获由《董事会》杂志评选的2012年第八届上市公司董事会“金圆桌奖”之最佳董事会，入选第八届“新财富金牌董秘”，获得上海证券交易所颁发的2012年度上市公司信息披露奖；入选《投资者报》组织评选的“2012年度最受尊敬上市公司”；荣获《每日经济新闻》举办的2012年度中国上市公司口碑榜--最佳内部治理上市公司等荣誉。

(一)主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：万元 币种:人民币

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2、 费用

（1）财务费用较同期下降118.99%，主要是本期计提汇兑损失减少和存款利息增加所致。

（2）营业外收入较同期降低46.62%，主要是节能产品惠民工程政策到期收到节能补贴款减少所致。

（3）营业外支出较上期增加105.39%，主要是本期非流动资产处置损失和其他非经常性支出增加所致。

（4）所得税较同期增加38.29%，主要是本期利润总额增加所致。

3、现金流

（1）投资活动产生的现金流量净额较同期增加73.82%，主要是本期投资支出减少所致。

（2）筹资活动产生的现金流量净额较同期下降162.04%，主要是本期支付股利增加所致。

（3）汇率变动对现金及现金等价物的影响较同期下降86.53%，主要是汇率变动影响所致。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:万元 币种:人民币

■2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:万元 币种:人民币

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（1）应收票据较期初增加38.6%，主要是未到期结算票据增加所致。

（2）应收账款较期初增加35.78%，主要是销售规模增加所致。

（3）预付账款较期初下降33.94%，主要是预付工程及设备款余额减少所致所致。

（4）应收股利较期初下降100%，主要是收回期初应收股利致。

（5）其他流动资产较期初增加48.05%，主要是期末未认证的增值税发票增加所致。

（6）长期待摊费用较期初增加560.12%，主要是新增厂房改造装修费、生产线改造设计费所致。

（7）应交税费较期初增加45.1%，主要是应交所得税增加所致。

（8）应付利息较期初下降58.3%，主要是应付企业债券利息减少所致。

（9）应付股利较期初下降92.01%，主要是本期子公司支付股东股利所致。

（10）其他应付款较期初增加32.07%，主要是本期应付未付费用增加所致。

（11）一年内到期的非流动负债较期初下降100%，主要是子公司偿还借款所致。

（12）长期借款较期初增加100%，主要是子公司新增长期借款所致。

（13）预计负债较期初增加37.69%，主要是计提的售后三包费和购买少数股东股权负债增加所致。

（14）递延所得税负债较期初增加36.95%，主要是其他递延所得税负债增加所致。

（15）资本公积较期初增加56.72%，主要是股权激励行权及股份支付计入股东权益增加所致。

（16）未分配利润较期初增加69.55%，主要是本期经营新增利润所致。

（17）少数股东权益较期初增加33.42%，主要是本期经营新增利润所致。

(四) 核心竞争力分析

自1984年公司创立以来，始终坚持以用户需求为中心的创新体系驱动企业持续健康发展，从一家资不抵债、濒临倒闭的集体小厂发展成为全球最大的家用电器制造商之一；在品牌、渠道网络建设、技术研发、运营模式等方面持续创新、构筑适应时代变化的企业竞争力，穿越周期实现可持续发展。

1）品牌竞争力：海尔是世界白色家电第一品牌。按品牌统计，海尔已连续四年蝉联全球销量最大的家用电器品牌（数据来源：欧睿国际Euromonitor）。根据家电家居一体化和消费者需求多样化发展趋势，深入推进多品牌运作策略，搭建多层次的品牌体系。

2）技术竞争力：在互联网时代，海尔打造开放式的自主创新体系支持品牌和市场拓展。截止到2012年底，海尔国内累计申请专利13952项，其中发明专利4716项，稳居中国家电企业榜首。其中仅2012年国内申请专利1634项，其中发明专利541项。截止2011年，累计提报77项国际标准提案，其中27项已经发布实施，是中国申请专利和提报国际标准最多的家电企业。在全球白色家电领域，海尔正在成长为行业的引领者和规则的制定者。

3）产品竞争力：坚持产品引领战略并适应时代，从卖产品向为消费者提供成套智能化家电解决方案转变，产品生产线覆盖冰箱、冷柜、洗衣机、空调、热水器、厨房电器、小家电、U-home智能家居业务等，能够为消费者提供智能化家电成套解决方案。海尔冰箱、冷柜、洗衣机、热水器业务市场份额位居行业第一、海尔空调市场份额位居行业前三。

4）网络竞争力：构筑全流程用户体验驱动的虚实网融合竞争优势。海尔实网即营销网、物流网、服务网，覆盖全国大部分城市社区和农村市场，海尔在全国建设了8000多家县级专卖店、3万家乡镇网络；在全国建立90余个物流配送中心，2000多个二级配送站，可以保障24小时之内配送到县，48小时之内配送到镇，实现即需即送、送装一体化；在全国共布局超过15000多家服务商，保障随叫随到，为用户提供及时上门、一次就好的成套精致服务。海尔的虚实网融合的优势实现了企业与用户的零距离。

5）文化竞争力：公司始终坚持创业、创新精神、始终致力于成为适应时代的企业，先后实施名牌战略、多元化战略、国际化战略和全球化品牌战略，在互联网突飞猛进的今天，公司适应时代进入网络发展战略阶段，利用互联网优势整合全球资源创新创业。海尔管理模式也从日清管理法、OEC管理模式、市场链管理发展到人单合一双赢管理模式。人单合一双赢模式的实施进一步提升了海尔对互联网时代用户需求的响应速度。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

报告期内，公司对外股权投资额为131,200万元，较上年同期减少61%。

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2、 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

3、 非募集资金项目情况

单位:万元 币种:人民币

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1）与关联方同比例认购财务公司增资：内容详见公司于2012年6月28日刊登在四大证券报及上交所网站上的《青岛海尔股份有限公司第七届董事会第二十三次会议决议公告》（编号：临2012-015）、《青岛海尔股份有限公司关于认购海尔集团财务有限责任公司增资暨关联交易公告》（编号：临2012-016）。

2）郑州500万套高效无氟环保空调项目：内容详见公司于2012年10月31日刊登在四大证券报及上交所网站上的《青岛海尔股份有限公司第七届董事会第二十七次会议决议公告》（编号：临2012-026）、《青岛海尔股份有限公司关于投资建设500万套高效无氟环保空调项目的公告》（编号：临2012-027）。

(六)董事会关于公司未来发展的讨论与分析

行业竞争格局和发展趋势

2007年以来随着家电下乡、以旧换新、节能补贴等行业刺激政策的推出在迅速提升家电产品三四级市场的普及、推动行业高速发展的同时一定程度透支了需求；随着2011年行业刺激政策的陆续退出，近年行业已从高速增长逐步进入平稳增长。但从长期来看，受益于我国城镇化进程的推进、收入倍增计划的实施、消费的升级，将带来家电产品进一步普及与产品结构的持续优化。在此背景下，龙头企业依托品牌优势、产品优势、网络优势、规模与范围优势将推动市场集中度的进一步提升；随着中国家电龙头企业全球竞争力的提升将推动海外市场份额的逐步增长。

2013 年行业需求正负因素交织：房地产市场回暖、保障房进入大规模验收及使用阶段将带来家电产品刚性需求的释放；节能惠民补贴政策引导消费者对家电产品在节能环保、智能化、精细化需求的持续升级，推动行业竞争点从成本、价格转向产品力、技术力，促进行业格局向有利于龙头企业的方向发展。但家电下乡政策在2013年的全面退出、房地产市场调控政策的持续加码将在一定程度上影响行业需求。

公司发展战略

2013年公司将继续坚持“成为互联网时代全球白电行业引领者与规则制定者”的战略，继续实施人单合一双赢商业模式，构建创造与满足用户价值为核心的内部自主经营体及内外结合的利益共同体，搭建平台建立开放性创新生态网络系统及共赢机制，让用户需求与全球一流的专业资源无缝对接，通过虚实网实现与用户的零距离、模块化满足用户个性化定制、智能化保证用户即需即供，更好地创造用户价值，提升海尔互联网时代的竞争力，实现业绩持续稳健增长。

经营计划

公司2013年预算实现收入895亿元，同比增长12%。

2013年公司将继续保持冰箱、洗衣机、热水器业务的行业引领地位，进一步优化产品结构，提升节能产品比重与高端产品的市场份额；加强空调业务的发展，深入强化产品竞争力，提高网络竞争力，保持恢复性增长、提升盈利能力。渠道综合服务业务将继续打造分销、物流、服务、互联网四网合一的虚实融合平台，引入更科学、标准化的店面管理手段，以实体网络为基础打造线上线下解决方案，提升运营效率。

公司将按照2011年1月8日《关于控股股东进一步支持青岛海尔发展解决同业竞争减少关联交易的公告》承诺事项，稳步推进资产整合，发挥协同效应，促进公司做大做强。

因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2013年的资金需求主要为公司正常生产经营所需资金；投资所需资金将根据公司战略、经营情况提交决策机构审议后实施，所需资金在充分利用自有资金、保持合理资产负债率的条件下不排除利用多样性的融资手段。

可能面对的风险

1）原材料价格上涨的风险。白电生产成本中，铜、铝、钢板、与石油相关塑料颗粒、发泡料等大宗原材料占有较大比重，大宗原材料价格的大幅上涨将增加成本压力，对企业业绩形成负面影响。

2）家电市场需求持续低迷的风险。①2013年1月31日，家电下乡政策在全国范围退出后对市场需求的影响尚需观察。②房地产市场调控措施的强化将对房地产市场需求产生一定负面影响，间接影响家电产品的终端需求。

3）行业可能存在的价格战风险。家电行业市场集中度呈现逐步提升趋势，行业格局朝着健康方向发展，但是不排除个别企业为提升自身市场份额而采取激进的销售策略、大幅降低产品售价，影响行业的价格秩序。

四、涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

4.2 报告期内无重大会计差错更正事项。

4.3 与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围新增

（1）报告期内新纳入合并范围的公司：淄博新星日日顺电器销售有限公司、郓城三联家电有限公司、翰昂商贸（上海)有限公司、海尔国际商社有限公司、Sunlit Enterprise International Ltd、郑州海尔空调器有限公司、青岛海达源采购服务有限公司。

（2）本期发生的同一控制下企业合并，被合并方为诸城日日顺电器有限责任公司、泰安日日顺电器有限公司、曲阜日日顺电器有限公司、济南日日顺商贸有限公司、济宁日日顺电器有限公司、青岛日日顺雅泰电器有限公司、兖州日日顺电器有限公司、莱芜日日顺电器有限公司、日照凌云日日顺电器有限公司等9家公司，合并日为2012年01月01日。

董事长：杨绵绵

青岛海尔股份有限公司

2013年3月19日

股票简称	青岛海尔	股票代码	600690
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	明国珍	刘涛
电话	0532-88931670	0532-88931670
传真	0532-88931689	0532-88931689
电子信箱	finance@haier.com	finance@haier.com

	2012年(末)	2011年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
		调整后	调整前
总资产	49,688,316,696.42	39,783,742,739.43	39,723,484,083.51	24.9	29,267,156,191.65
归属于上市公司股东的净资产	11,128,546,487.49	8,341,396,460.13	8,337,688,908.97	33.41	7,019,925,242.86
经营活动产生的现金流量净额	5,518,791,862.41	6,199,975,023.14	6,206,678,800.94	-10.99	5,583,625,397.34
营业收入	79,856,597,810.97	73,852,551,822.20	73,662,501,627.24	8.13	60,588,248,129.75
归属于上市公司股东的净利润	3,269,459,401.22	2,690,098,351.14	2,690,022,207.41	21.54	2,034,594,665.84
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	3,177,078,097.76	2,437,859,186.32	2,438,128,495.85	30.32	1,829,178,806.02
加权平均净资产收益率（%）	33.78	31.32	31.33	增加2.46个百分点	24.28
基本每股收益（元／股）	1.218	1.002	1.002	21.56	0.758
稀释每股收益（元／股）	1.215	0.997	0.997	21.87	0.754

报告期股东总数	77,931	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数			80,915
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
海尔电器国际股份有限公司	境内非国有法人	23.44	629,342,412		无
海尔集团公司	境内非国有法人	19.97	536,305,382		无
青岛海尔创业投资咨询有限公司	境内非国有法人	2.99	80,298,880		无
华润深国投信托有限公司－重阳3期证券投资集合资金信托计划	未知	1.26	33,925,000		未知
中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金	未知	1.25	33,671,733		未知
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金	未知	1.09	29,200,000		未知
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金	未知	1.03	27,743,519		未知
中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知	0.92	24,583,840		未知
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知	0.86	23,061,369		未知
新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪	未知	0.86	22,986,576		未知
上述股东关联关系或一致行动的说明	海尔电器国际股份有限公司是海尔集团公司的控股子公司，海尔集团公司对其持股51.20%。青岛海尔创业投资咨询有限公司为海尔集团公司的一致行动人。公司未知其他股东有关联关系。

产品	2012年零售量市场份额	同比变动
海尔冰箱	28.10%	提升3.88个百分点
海尔洗衣机	31.18%	提升4.20个百分点
海尔空调	13.38%	提升3.14个百分点
海尔热水器	19.92%	提升0.07个百分点

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	7,985,660	7,385,255	8.13
营业成本	5,970,387	5,642,918	5.80
销售费用	962,880	910,974	5.70
管理费用	518,900	405,971	27.82
财务费用	-2,215	11,665	-118.99
经营活动产生的现金流量净额	551,879	619,998	-10.99
投资活动产生的现金流量净额	-118,147	-451,204	73.82
筹资活动产生的现金流量净额	-46,854	75,525	-162.04

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
空调	1,476,870	1,073,574	27.31	22.04	13.23	增加5.65个百分点
冰箱	2,517,046	1,745,272	30.66	0.49	-1.57	增加1.45个百分点
小家电	168,603	124,690	26.05	-3.12	-0.46	减少1.98个百分点
洗衣机	1,327,269	935,770	29.50	8.66	7.69	增加0.63个百分点
热水器	448,623	247,483	44.83	17.19	14.23	增加1.43个百分点
装备部品	717,176	639,419	10.84	-13.67	-14.89	增加1.28个百分点
渠道综合服务	1,259,616	1,163,562	7.63	26.83	26.35	增加0.35个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内地区	70,826,362,982.96	8.30
国外地区	8,325,675,327.86	7.09

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
应收票据	1,100,408	22.15	793,939	19.96	38.60
应收账款	419,672	8.45	309,075	7.77	35.78
预付账款	71,901	1.45	108,849	2.74	-33.94
应收股利	-	0.00	327	0.01	-100.00
其他流动资产	7,093	0.14	4,791	0.12	48.05
长期待摊费用	7,684	0.15	1,164	0.03	560.12
应交税费	97,260	1.96	67,028	1.68	45.10
应付利息	749	0.02	1,795	0.05	-58.30
应付股利	4,604	0.09	57,651	1.45	-92.01
其他应付款	443,934	8.93	336,144	8.45	32.07
一年内到期的非流动负债	-	0.00	2,500	0.06	-100.00
长期借款	5,954	0.12	-	0.00	100.00
预计负债	205,483	4.14	149,232	3.75	37.69
递延所得税负债	1,299	0.03	948	0.02	36.95
资本公积	42,672	0.86	27,229	0.68	56.72
未分配利润	627,027	12.62	369,820	9.30	69.55
少数股东权益	429,759	8.65	322,121	8.10	33.42

被投资的公司名称	主要经营活动	占被投资公司权益的比例(%)	投资金额（万元）
海尔集团财务有限责任公司	金融业务等	42	46,200
郑州海尔空调器有限公司	空调业务等	100	85,000

项目名称	项目金额	项目进度	本年度投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
与关联方同比例认购财务公司增资	46,200	已完成	46,200	109,200	2012年海尔集团财务有限责任公司贡献投资收益4.89亿元
郑州500万套高效无氟环保空调项目	85,000	进行中	0	0	进行中
合计	131,200	/	46,200	109,200	/