上海飞乐音响股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

■■二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年，公司继续实行聚焦绿色照明产业的战略方针，集中优势资源重点发展绿色照明产业。2012年，欧债危机持续蔓延导致外需不足矛盾突出，中国经济运行承受较大下行压力，经济增速持续回落。面对诸多不利因素的影响，公司经营班子在董事会的领导下，通过降本增利、积极开拓国内外市场等手段积极应对，2012年度公司实现营业总收入201,404.26万元，同比增加1.97%，实现净利润10,504.44万元，较去年同期减少30.65%。

绿色照明产业方面，公司连续第四年中标"国家高效照明产品推广项目"。并在国家首次举行的"2012/2013年度半导体照明产品财政补贴推广项目"中，公司LED产品中标全部4个招标项目。亚明公司技术中心被国家发改委、科学技术部、财政部、海关总署、国家税务总局认定为"国家认定企业技术中心"。

2012年度，公司继续加大对LED照明的投资规模，又收购了上海圣阑实业有限公司54.465%股权。同时，公司加大了对LED通用照明的研发力度，投入费用比往年有较大幅度的提高。

2012年，上海亚明照明有限公司实现营业总收入164,174.17万元，净利润4,464.77万元；上海圣阑实业有限公司实现营业总收入28,655.91万元，净利润3,491.19万元。

公司参股24%的华鑫证券有限责任公司2012年度实现净利润27,849.83万元，为公司贡献投资收益6,683.96万元，同比增长70.07%。

2012年度，为了保证公司经营业务活动有序进行，确保资产的安全完整，不断提高公司风险管理水平，公司董事会高度重视公司内部控制制度的建设和执行。审议通过了《上海飞乐音响股份有限公司内部控制规范实施工作方案（修订）》及《公司内控手册》。公司按照《企业内部控制基本规范》及相关配套指引的要求，不断完善制度，优化管理流程，狠抓制度落实，针对公司业务流程中的重要内容、重要环节，强化规范运作和风险控制，使公司的内部制约和流程控制更加趋于合理，确保了公司的健康运行、规范运营和平稳发展。

1、主营业务分析

（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

2012年，按照聚焦绿色照明产业集中优势资源重点发展绿色照明产业的战略方针，针对LED照明加速替代传统照明的市场变化情况和照明产品应用端越来越多地接受工程解决方案的大趋势，公司通过整合资源、加大投入，大力推动了LED照明产品从产品规划、研发、制造到市场推广的进程，使LED照明产品的业务收入实现较大幅度上升；同时，公司还通过建立照明应用技术研究中心、扩大照明工程设计队伍、组建合同能源管理公司和对接建筑设计院，扩大照明应用工程的业务量，使工程业务收入实现较大幅度上升。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

2012年公司照明产品出口业务出现较大幅度下降，主要是欧美照明产品市场受国际金融危机持续影响进一步呈现疲软，东南亚地区也相继出现需求减少。公司抓住近期日本LED照明产品市场需求迅速增长的良机，迅速组织力量研发适销对路的LED照明产品，迅速扩大产能，使公司出口日本的LED产品数量大幅增长，一定程度上弥补了出口业务的缺口。

(3) 主要销售客户的情况

本年度公司前五名客户的营业收入合计361,914,345.59元，占营业总收入的18.41%。

3、成本

（1） 成本分析表

单位:元

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（2）主要供应商情况

本年度公司前五名主要供应商的采购金额合计30,612.16万元，占总采购额的比例为20.67%。

4、 研发支出

（1）研发支出情况表

单位：元

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（2）情况说明

公司本年度研发支出为84,361,360.19元，较2011年增加35,616,900.63元，增长幅度为73.07%。主要是由于公司目前处于转型发展阶段，加大了对LED通用照明的研发力度，投入费用比往年有较大幅度的提高。

四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一）行业竞争格局和发展趋势

我国照明产业的发展经历了从普通照明、传统高效照明到LED照明等新光源的发展阶段，已经成为世界最大的照明电器生产、消费和出口国。2010年，全国照明产品在用量达到71.55亿只，其中高效照明产品占有率超过70%，LED照明产品逐步进入市场应用。

我国照明电器行业近十几年来一直保持快速、持续、稳定的发展态势，国内生产企业规模逐步扩大，形成了一批有一定知名度的照明产品生产企业。企业的自主研发能力有了大幅度提高，相当一部分企业建立了企业技术中心和实验室，有规模和实力的企业开始重视企业品牌建设。

在全球应对气候变化和能源紧缺的大背景下，发展高效节能环保产品是照明行业的大趋势。照明产品的结构十几年来发生了巨大的变化。逐步淘汰白炽灯、加快发展节能灯，高效、环保、低成本高效节能产品成为未来照明电器行业的发展主流。近年来，LED照明技术发展迅速，成本快速下降，产品示范应用逐步推开，节能减排效果日益明显。LED照明产品已成为下一代新光源的发展方向，LED照明产品的市场也启动并进入了市场推广阶段。LED技术在普通照明领域的应用也进入了快速发展期。预计到2020年全球照明市场规模将超过1500亿美元，LED照明市场有望达到750亿美元，占全球照明市场份额50%。很多LED企业进入到照明领域，做传统照明的企业也在同步的转型，最终就要形成竞争，未来市场的竞争更加激烈。不同的运用领域，不同的市场，对不同市场开发不同的产品，前两年关注的指标是光效，现在更关注显色性、可靠性、寿命，更加关注照明的要求。因此企业在研究开发领域，通过人才、技术方面的投资缩短与国际先进的差距是未来市场竞争格局的主调。

2013年1月30日，国家发改委、科技部等六部委联合发布了《半导体照明节能产业规划》，提出了"把LED照明作为战略性新兴产业的发展重点，提升技术创新和产品质量水平，加大产品应用推广，完善产业支撑体系，加强行业指导和规范，促进LED照明节能产业健康有序发展，促进节能减排，提高生态文明水平"的指导思想。"十二五"期间，我国将逐步加大财政补贴LED照明产品推广力度，在商业照明、工业照明及政府办公、公共照明等领域，重点开展LED筒灯、射灯等室内照明产品和系统的示范应用和推广，适时进入家居照明领域。在户外照明领域，重点开展LED隧道灯、路灯灯产品和系统的示范应用。

(二) 公司发展战略

公司全资子公司上海亚明照明有限公司为集营销、研发、制造和服务为一体的国内照明行业十强企业之一。公司亚字牌商标为国内驰名商标。公司未来将继续以绿色照明产业作为主营业务，以节能环保绿色照明产品为公司主流产品。坚持"市场优先、技术领先、转型发展"的发展战略。市场优先是指优先发展照明终端应用市场，加大品牌、渠道、设计、工程等营销能力建设，优先按照是市场发展去求配置资源，提供"端到端"产品和服务。技术领先是指公司将持续投入提高公司竞争地位的技术、产品和服务的研发，重点加大照明应用市场LED核心器件和集成应用技术的研发投入。转型发展是指公司将从传统照明向LED照明转型，从器件产品向应用产品转型，国内销售向工程项目和解决方案转型。

在未来的五年坚持在节能、环保的低碳照明领域，重点产品核心技术占领行业技术的制高点。到2015年建成国家级实验室和国家创新型企业，缩短与国际先进水平的差距。同时，公司将致力于从制造型企业向提供整体照明解决方案的现代服务型制造企业转型，通过产品和服务的融合、客户全程参与、企业提供生产性服务和服务型生产，实现分散化制造资源的整合和各自核心竞争力的高度协同，达到高效创新的制造。公司力争在2017年成为国内最具影响力的照明解决方案服务商，以崭新的面貌向世人展示公共设施照明专家的品牌形象，传播质量诚信这一照明行业历久弥新的品牌文化经典。

面临LED快速发展、节能环保标准对照明技术的更高要求以及劳动力成本的持续上升等，公司将加快发展照明应用产品和市场开拓，积极发展自主品牌，扩大生产规模并加强管理，力争成为中国一流的照明企业。

(三) 经营计划

2013年，公司将继续贯彻聚焦绿色照明产业的战略方针，加大科技和绿色照明产业投入，争取实现公司绿色照明产业的快速发展。重点做好以下几方面的工作;

1）营销工作进一步靠近市场，通过专业化和快速反应，建立营销的竞争优势；2）LED业务专注核心技术、产品和照明方案的策划和实施，支持业务快速发展；3）GDL业务专注产品QCD等竞争力的提高，发挥光源、电器和灯具的整合优势；4）照明零部件业务专注于HID产品市场份额的提高；5）汽车照明业务专注于业务的持续快速发展；6）管理和支持工作提高的重点是支持业务快速健康发展；7）机制和企业文化建设的重点是提升员工和组织的内生动力。

公司将坚持“市场优先、技术领先、转型发展”的发展战略，坚持“质量、诚信”的核心价值观，2013年公司经营目标为营业总收入为24亿元，营业成本为190,419万元。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

1、资金需求及来源

公司收入规模上升及公司投资项目和收购项目都将带来资金需求的上升。

公司将继续通过银行融资渠道满足公司正常运营需求。公司于2012年9月经董事会和股东大会审议通过《关于公司注册发行4亿元中期票据及为控股股东上海仪电控股（集团）公司提供反担保的议案》，将向中国银行间市场交易商协会申请注册总额不超过人民币4亿元（含本数）的中期票据，并于注册后在注册额度内发行，期限为3年。预计本次中期票据发行将在2013年内完成。

2、未来已知的资本支出计划

按照公司收购上海圣阑实业有限公司54.465%股权的合同约定，公司将在（1）圣阑实业经审计证实2012会计年度的盈利承诺已实现（或者盈利承诺虽未实现但出让方已根据本协议约定履行对价返还金额的支付义务并承担其他责任（如有））且公司已在该会计年度的年报中作相应披露后五个工作日内支付20%的收购价款。即，在2013年向出让方支付3,376.83万元。（2）圣阑实业经审计证实2013会计年度的盈利承诺已实现（或者盈利承诺虽未实现但出让方已根据本协议约定履行对价返还金额的支付义务并承担其他责任（如有））且公司已在该会计年度的年报中作相应披露后五个工作日内，支付余下的20%价款，即,在2014年向出让方支付3,376.83万元。

(五) 可能面对的风险

近年来，中国经济保持高速稳定增长，工业化和城镇化不断推进，公司产品的需求也随之增长。但是受到国际金融危机和欧债危机的影响，全球经济增长陷入低迷，何时走出金融危机尚不确定。如果未来中国经济减速、相关行业调控等政策因素，都可能导致公司主要产品国内外需求下降，从而影响公司的盈利能力和经营业绩。

此外，LED照明的快速发展、照明行业的上游和其他行业企业纷纷进入照明应用领域，劳动力成本的大幅增长、欧美提高照明产品的技术标准导致的市场进入壁垒提高，以及物流成本、材料成本和能源成本的大幅提升，都将影响公司的业绩。

五、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

(1) 报告期末，江苏哈维尔喜万年照明有限公司(以下简称"哈维尔公司")被纳入公司合并范围。哈维尔公司由亚明公司和印度Havells India Limited合资，于2012年2月27日成立，注册资本6,600.00万元，实收资本2,580.00万元，亚明公司占股50%，并在章程中约定向哈维尔公司任命董事长和派遣总经理。由于亚明公司是公司的全资子公司，因而从哈维尔公司成立之日起，该公司即被纳入公司合并范围。

董事长：邵礼群

上海飞乐音响股份有限公司

2013年3月22日

股票简称	飞乐音响	股票代码	600651
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	叶盼	陈静
电话	021-59900651	021-59900651
传真	021-59978260	021-59978260
电子信箱	office@facs.com.cn	office@facs.com.cn

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	2,285,864,718.78	2,069,870,143.66	10.44	2,128,310,430.40
归属于上市公司股东的净资产	1,148,589,173.76	1,164,105,535.57	-1.33	1,064,338,319.37
经营活动产生的现金流量净额	146,918,017.73	-4,380,277.98	不适用	106,030,068.01
营业收入	2,014,042,616.23	1,975,214,446.19	1.97	1,488,122,150.21
归属于上市公司股东的净利润	105,044,397.82	151,459,695.13	-30.65	92,965,117.08
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	94,993,036.85	84,240,403.74	12.76	75,175,441.90
加权平均净资产收益率（%）	8.73	13.45	减少4.72个百分点	9.17
基本每股收益（元／股）	0.142	0.246	-42.28	0.151
稀释每股收益（元／股）	0.142	0.246	-42.28	0.151

报告期股东总数			72,012	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		72,484
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海仪电电子（集团）有限公司	国有法人		14.91	110,179,692	0	无
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST	未知		1.76	13,000,610	0	未知
王莹	未知		0.79	5,858,700	0	未知
中海信托股份有限公司－中海聚发－新股约定申购(1)资金信托	未知		0.76	5,609,366	0	未知
刘春路	未知		0.40	2,967,100	0	未知
虞林峰	未知		0.40	2,960,000	0	未知
黄凯凯	未知		0.33	2,412,934	0	未知
中国农业银行股份有限公司－南方中证500指数证券投资基金(LOF)	未知		0.32	2,346,348	0	未知
朱斌琳	未知		0.31	2,307,612	0	未知
康莉	未知		0.31	2,280,000	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,014,042,616.23	1,975,214,446.19	1.97
营业成本	1,591,627,883.28	1,537,445,711.98	3.52
销售费用	133,121,006.59	137,681,555.31	-3.31
管理费用	205,035,642.42	174,987,599.19	17.17
财务费用	33,273,001.57	26,711,320.74	24.57
经营活动产生的现金流量净额	146,918,017.73	-4,380,277.98
投资活动产生的现金流量净额	-280,161,114.87	64,572,197.87	-533.87
筹资活动产生的现金流量净额	53,837,390.23	-81,642,527.21
研发支出	84,361,360.19	48,744,459.56	73.07

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
光源电器及灯具类产品生产及销售		1,342,413,228.70	86.57	1,334,734,733.88	90.13	0.58
IC卡类产品的生产及销售				27,014,034.22	1.82
音响类产品的销售及工程服务		86,458,238.54	5.58	64,158,809.85	4.33	34.76
照明设备安装工程		121,843,975.24	7.86	54,945,263.58	3.71	121.76

本期费用化研发支出	84,361,360.19
本期资本化研发支出	0
研发支出合计	84,361,360.19
研发支出总额占净资产比例（%）	6.87
研发支出总额占营业收入比例（%）	4.19